文‖《上海國(guó)資》記者 金 琳

上海銀行破繭成蝶

文‖《上海國(guó)資》記者 金 琳

敢于創(chuàng)新、屢開先河的性格令業(yè)界印象深刻

2016年11月16日，上海銀行股份有限公司在上海證券交易所正式掛牌上市，成為第23家A股上市銀行。其融資規(guī)模也刷新了當(dāng)年A股IPO新高。

上海銀行敢于創(chuàng)新、屢開先河的性格令業(yè)界印象深刻。其曾創(chuàng)下多項(xiàng)城商行第一，是國(guó)內(nèi)首家引入境外投資者、首家跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)、首家在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)以及首批設(shè)立自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)分行的城商行。

“規(guī)模與效益雙雙快速增長(zhǎng)，是戰(zhàn)略引領(lǐng)下進(jìn)行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)和精細(xì)化管理所取得的轉(zhuǎn)型升級(jí)成效”，上海銀行董事長(zhǎng)金煜表示，“實(shí)現(xiàn)上市是一個(gè)階段性夢(mèng)想，不是最終目的。上海銀行將把握上市的重大戰(zhàn)略機(jī)遇，迎接資本市場(chǎng)檢驗(yàn)。”

投貸聯(lián)動(dòng)

傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)之外，近年來，上海銀行中間業(yè)務(wù)凈收入迅速增長(zhǎng)，收入結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，在包括投行、托管、理財(cái)、養(yǎng)老金融、跨境金融服務(wù)等新型業(yè)務(wù)方面均有一定建樹。

從新興業(yè)務(wù)的發(fā)展來看，上海銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入由2013年的23.18億元增至2015年的55.08億元，年均復(fù)合增速達(dá)到54%。其中，投資銀行及財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)年均復(fù)合增速為58%，2015年收入為18.5億元。托管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入年均復(fù)合增速為141%，2015年收入6.4億元。2016年第1季度最新數(shù)據(jù)顯示，上海銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)收比重已提高至19%，其中代理、咨詢、托管等創(chuàng)新型業(yè)務(wù)對(duì)手續(xù)費(fèi)收入的貢獻(xiàn)合計(jì)達(dá)到77%。

據(jù)《上海國(guó)資》了解，2016年上海銀行成功入圍投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，這讓其綜合化經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域不斷拓寬。

其投貸聯(lián)動(dòng)模式包含外部聯(lián)動(dòng)模式和內(nèi)部聯(lián)動(dòng)模式。

“從外部聯(lián)動(dòng)模式來看，商業(yè)銀行通過與社會(huì)各類PE等股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、基金公司、資管公司等合作，形成‘外部機(jī)構(gòu)股權(quán)投資+銀行信貸支持’聯(lián)動(dòng)。在具體實(shí)踐上，我行在為企業(yè)提供綜合金融服務(wù)的過程中，與外部資管公司、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)等搭建了外部投貸聯(lián)動(dòng)平臺(tái)，開展了業(yè)務(wù)試點(diǎn)。從內(nèi)部聯(lián)動(dòng)模式來看，商業(yè)銀行成立基金公司、資管公司、境外證券公司等子公司，對(duì)企業(yè)提供貸與投的融資服務(wù)。相較于外部松散型投貸聯(lián)動(dòng)，內(nèi)部聯(lián)動(dòng)模式能充分發(fā)揮集團(tuán)整合資源的優(yōu)勢(shì)，在一定程度上簡(jiǎn)化協(xié)調(diào)流程，提高溝通效率，降低合作的協(xié)調(diào)成本?！鄙虾ｃy行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹。

此外，上海銀行積極探索類投貸聯(lián)動(dòng)的外延模式，推出了全國(guó)首創(chuàng)的遠(yuǎn)期共贏利息業(yè)務(wù)?！斑@一業(yè)務(wù)模式主要針對(duì)科技小企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)、高成長(zhǎng)的特點(diǎn)，以投行思路設(shè)計(jì)‘前低后高’的階梯式貸款利率定價(jià)模式，在貸款發(fā)放時(shí)，先收取相對(duì)較低的基礎(chǔ)利率；待小企業(yè)基于我行信貸支持得到發(fā)展，且滿足預(yù)先商定的觸發(fā)條件后，再收取遠(yuǎn)期共贏利息,將銀行貸款收益與小企業(yè)的發(fā)展周期相結(jié)合。”

據(jù)了解，其觸發(fā)條件共4類，包括經(jīng)營(yíng)類、債權(quán)類、股權(quán)類、業(yè)務(wù)類指標(biāo)。該項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)改變了“投貸分離”的傳統(tǒng)信貸方式，并因此榮獲了“2015年上海金融創(chuàng)新二等獎(jiǎng)”。

上海銀行還將建立一套投貸聯(lián)動(dòng)決策機(jī)制，保證業(yè)務(wù)順利運(yùn)行。“一是投資決策集中在總行層面，無需分支行審批。二是明確風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和激勵(lì)機(jī)制?！睋?jù)了解，上海銀行將成立投資子公司，對(duì)其認(rèn)股期權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、行權(quán)投資退出后獲得的超額投資收益，構(gòu)成“風(fēng)險(xiǎn)損益池”，作為母行科創(chuàng)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的平衡器。三是實(shí)行“投”和“貸”的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制。包括機(jī)構(gòu)、人員隔離，負(fù)責(zé)“貸”的科技金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)與負(fù)責(zé)投資決策的投資子公司的管理層、董事會(huì)相互獨(dú)立、人員不產(chǎn)生交叉，各自遵循自身的信貸審批制度和投資決策制度。

打造精品銀行

早在2012年，上海銀行明確了建設(shè)成為服務(wù)專業(yè)、品質(zhì)卓越的“精品銀行”戰(zhàn)略愿景，加快步伐走差異化、特色化發(fā)展道路。

比如，由上海銀行獨(dú)家主承銷的光明食品集團(tuán)2016年度第五期超短期融資券已成功發(fā)行并順利繳款。該期超短期融資券是光明食品集團(tuán)DFI注冊(cè)項(xiàng)下首期債務(wù)融資工具，也是上海地方國(guó)企首單落地的DFI業(yè)務(wù)。該超短期融資券發(fā)行金額30億元，期限180天。

“DFI”又稱“儲(chǔ)架發(fā)行資格”，是發(fā)行人在統(tǒng)一注冊(cè)模式下發(fā)行涵蓋超短期融資券、短期融資券、中期票據(jù)、永續(xù)票據(jù)等四類債務(wù)融資工具的發(fā)行資格。發(fā)行人在發(fā)行時(shí)可根據(jù)不同券種的具體規(guī)則要求，自行選擇發(fā)行品種、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行期限等要素，有利于企業(yè)拓寬債務(wù)融資空間、提升市場(chǎng)信用、靈活安排資金、降低融資成本。

上海銀行作為光明食品集團(tuán)DFI注冊(cè)主承銷牽頭行，協(xié)調(diào)20多家主承銷團(tuán)成員以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、評(píng)級(jí)公司等多家中介機(jī)構(gòu)，成功、高效地完成了光明集團(tuán)DFI的注冊(cè)工作，并獨(dú)家主承銷DFI項(xiàng)下首期超短期融資券的順利發(fā)行。

跨境發(fā)展

與此同時(shí)，近年來上海銀行把握國(guó)家政策導(dǎo)向和銀行業(yè)改革發(fā)展趨勢(shì)，也在審時(shí)度勢(shì)探索跨區(qū)域和跨境發(fā)展道路，為長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展打開了新的空間。自2006年4月，上海銀行在城市商業(yè)銀行中率先獲準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展。如今，該行已形成了覆蓋長(zhǎng)三角、環(huán)渤海、珠三角、中西部重點(diǎn)城市的網(wǎng)點(diǎn)布局框架。上海銀行先后設(shè)立全資子公司上海銀行（香港）有限公司，上銀基金管理有限公司，定位于私募基金業(yè)務(wù)的上銀瑞金資本管理有限公司，境外投行機(jī)構(gòu)上銀國(guó)際有限公司等。隨著跨區(qū)域和跨境發(fā)展穩(wěn)步推進(jìn)，上海地區(qū)以外業(yè)務(wù)發(fā)展占全行比重穩(wěn)步提高，成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)。上海銀行創(chuàng)下多項(xiàng)城商行第一，是國(guó)內(nèi)首家引入境外投資者、首家跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)、首家在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)以及首批設(shè)立自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)分行的城商行。

成立以來，上海銀行歷經(jīng)5次增資擴(kuò)股，不斷引入戰(zhàn)略股東，構(gòu)建多元化股東結(jié)構(gòu)，深化自身發(fā)展，加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

桑坦德銀行、上港集團(tuán)、TCL集團(tuán)先后入股成為戰(zhàn)略股東。2013年，上海銀行引入國(guó)際戰(zhàn)略外資投資者——桑坦德銀行。桑坦德銀行是歐元區(qū)資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行之一，在零售業(yè)務(wù)方面有著較雄厚的競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)驗(yàn)，不僅對(duì)于補(bǔ)充資本金大有裨益，更進(jìn)一步引進(jìn)了海外銀行的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)。

自2000年以來，上海銀行已經(jīng)建立起具有品牌特色的“滬港臺(tái)金融服務(wù)平臺(tái)”，在公司金融、零售金融、同業(yè)金融、渠道和中后臺(tái)支撐等領(lǐng)域深化合作。“第一個(gè)實(shí)現(xiàn)滬港臺(tái)三地金融機(jī)構(gòu)間接和直接的相互股權(quán)投資；第一個(gè)推出滬港臺(tái)業(yè)務(wù)合作的統(tǒng)一營(yíng)銷品牌，并有專門的商標(biāo)。”上海銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，借助這一平臺(tái)，上海銀行提升和鞏固了在滬港臺(tái)三地銀團(tuán)貸款、港商和臺(tái)商投資企業(yè)金融服務(wù)與零售金融業(yè)務(wù)方面的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

“2013年6月成立的上海銀行（香港）有限公司和2014年3月成立的全資子公司上銀國(guó)際有限公司是上海銀行跨境發(fā)展的標(biāo)志性事件?！眱杉夜境浞掷孟愀蹏?guó)際金融中心的管理和資源優(yōu)勢(shì)，與境內(nèi)機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)，為境內(nèi)“走出去”企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)跨境金融服務(wù)。

截至2016年3月31日，上海銀行擁有近3000家港臺(tái)企業(yè)客戶以及近三萬個(gè)港澳臺(tái)個(gè)人客戶。十年來，上海銀行與上海商業(yè)銀行和上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行合作向客戶提供銀團(tuán)貸款簽約總額約82.06億元，三行共同營(yíng)銷客戶互薦超過543戶。截至2016年3月31日，港臺(tái)投資企業(yè)在上海銀行的本外幣存款余額達(dá)到389億元。