付夢妍

摘要：移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成熟，給“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的普及提供了土壤，也正在影響和改變著人們的理財(cái)觀念和現(xiàn)實(shí)選擇。以互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品和傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品比較分析為基礎(chǔ)，闡明二者在起存金額、理財(cái)收益、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性等方面的異同，為理財(cái)者提供選擇參考。

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)理財(cái) 銀行理財(cái) 對比分析

在當(dāng)下資本充裕的背景下，如何實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的保值增值是大家要考慮的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)、發(fā)展、成熟和普及，為理財(cái)者打開了另外一扇理財(cái)之門，深深影響和改變著人們的理財(cái)觀念和現(xiàn)實(shí)選擇。尤其是2013年，以“余額寶”等為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的飛速發(fā)展，吸引了大量投資者的高度關(guān)注。由于網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品不同于傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品的特性，對銀行等傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生了巨大影響。

一、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品與銀行理財(cái)產(chǎn)品的概念界定

銀行理財(cái)產(chǎn)品是商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶群體分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。傳統(tǒng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)按照客戶與銀行的事先約定的方式由雙方承擔(dān)。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品是以第三方網(wǎng)絡(luò)支付機(jī)構(gòu)為理財(cái)平臺，為客戶提供多樣化、一站式交易與管理服務(wù)的新型理財(cái)模式。與傳統(tǒng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品不同的是，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品主要利用互聯(lián)網(wǎng)的覆蓋面廣、受眾多、方便快捷的特點(diǎn)，為廣大草根投資者參與理財(cái)提供便利。為了適應(yīng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)，阿里巴巴、京東、騰訊、百度等互聯(lián)網(wǎng)公司，紛紛通過網(wǎng)站、app、新媒體等方式，推出了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)服務(wù)，投資者通過智能手機(jī)等移動(dòng)通訊設(shè)備，實(shí)現(xiàn) “一機(jī)在手，理財(cái)無憂”的優(yōu)質(zhì)客戶體驗(yàn)，加上互聯(lián)網(wǎng)傳播速度快、范圍廣等特點(diǎn)，使得用戶群體迅速擴(kuò)大。

二、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品與銀行理財(cái)產(chǎn)品的對比分析

1.二者起存金額的對比分析。當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品一般沒有固定的起存金額要求，大多是“1元起存”，投資理財(cái)?shù)拈T檻極低，投資者只要有結(jié)余的零花錢即可隨時(shí)隨地參與理財(cái)。相比之下，傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品的起存金額一般為5萬元，以當(dāng)下的收入和消費(fèi)水平看不算太高，但卻引起了諸多的不便。從實(shí)際上看，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品來者不拒，多少兼收，隨時(shí)隨地，隨存隨取，已經(jīng)成為了億萬網(wǎng)民的“存錢罐”，而銀行理財(cái)產(chǎn)品主要針對有一定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、投資額度相對較大的客戶群體。從起存金額的角度來看，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)與銀行理財(cái)是錯(cuò)位競爭的。目前，尚未對銀行理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生直接的沖突，但隨著互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的成熟，必將為大額投資者所接受，對銀行理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生直接的威脅。

2.二者理財(cái)收益的對比分析。從投資收益的獲取方式上來看，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品和銀行理財(cái)產(chǎn)品在收益計(jì)算方式上有著本質(zhì)的區(qū)別，這主要表現(xiàn)在：互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的收益實(shí)行的是日結(jié)算，投資者在T+1日就可以獲得理財(cái)投資收益，非常及時(shí)。傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品大多預(yù)設(shè)了一個(gè)投資的起始日期，存取受限，收益率與存取日期有著緊密的聯(lián)系，只有達(dá)到投資預(yù)設(shè)期限，投資者方可獲得收益。因此，從投資收益角度看，二者所期許的投資回報(bào)存在差異，僅從收益率上對比意義不大。

3.二者投資流動(dòng)性的對比分析。由于互聯(lián)網(wǎng)的方便快捷，給互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)帶來了便利，利用移動(dòng)通信工具就可以實(shí)現(xiàn)隨買隨賣，隨時(shí)隨地轉(zhuǎn)出轉(zhuǎn)入投資資金，其流動(dòng)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)期。相比之下，傳統(tǒng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品比較封閉，加上投資之初就設(shè)定了固定的投資期限，購買相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品之后，就不可以提前贖回，或者追加投資金額，這就使其流動(dòng)性大大降低。因此對于購買銀行傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的客戶而言，在購買前要深思熟慮，對資金的預(yù)期流動(dòng)需要有所預(yù)判。

4.二者投資風(fēng)險(xiǎn)的對比分析。投資風(fēng)險(xiǎn)是每一項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品都要遇到的問題，也是投資者及其關(guān)注的問題。依據(jù)近年來的情況看，與傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)較小。主要原因在于銀行理財(cái)產(chǎn)品主要是投資于風(fēng)險(xiǎn)較高的股票、基金等金融類理財(cái)產(chǎn)品；而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品品種相對單一，主要投資于銀行存款、債券等安全性高、收益穩(wěn)定的貨幣基金類產(chǎn)品。另外，與銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品還存在網(wǎng)絡(luò)交易安全隱患所帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著投資者交易的頻率、投資的額度增加而增加。

三、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品與銀行理財(cái)產(chǎn)品異同給我們帶來的啟示

通過以上概念的界定和四個(gè)方面的對比分析，我們可以看到，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品和銀行理財(cái)產(chǎn)品針對的是不同的投資群體，客戶存在較大差異。

銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資期限固定，收益相對穩(wěn)定，但資金的流動(dòng)性較差，是中長期投資者的主要選擇。因此，對于那些資金基礎(chǔ)較好，資金需求相對穩(wěn)定，對資金的流動(dòng)性要求較低的投資群體，可以重點(diǎn)關(guān)注。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的理財(cái)門檻低，流動(dòng)性更強(qiáng)，更適合于那些能夠熟練運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)通訊工具，手中有少量閑錢的年輕人群體和交易活躍、存取頻率較高的經(jīng)商群體，如電子商務(wù)、網(wǎng)店、微商等。

總體來看，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品和銀行理財(cái)產(chǎn)品各具特點(diǎn)，適合不同的投資人，投資者可結(jié)合自身實(shí)際，選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品投資。

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