馬行之

【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)和金融深度結(jié)合的產(chǎn)物，近幾年我國互聯(lián)網(wǎng)金融呈蓬勃發(fā)展態(tài)勢，對我國傳統(tǒng)金融也帶來一定的影響。經(jīng)濟新常態(tài)下，傳統(tǒng)金融如何應(yīng)對挑戰(zhàn)，亟需加強研究。本文分析當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的三大優(yōu)勢，并從消極和積極兩大方面來研究互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的影響。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)金融；影響

一、引言

隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，諸多以互聯(lián)網(wǎng)為核心的金融服務(wù)模式應(yīng)運而生，互聯(lián)網(wǎng)金融也以一種全新的經(jīng)營模式誕生，不僅改變了社會經(jīng)濟運行方式，同時對傳統(tǒng)金融也產(chǎn)生很大影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的誕生是以信息技術(shù)特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展為前提的，是適應(yīng)電子商務(wù)發(fā)展需要而產(chǎn)生的金融運行模式，對傳統(tǒng)銀行的沖擊也是巨大的。

二、我國金融市場的現(xiàn)狀

1.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

通過多年的發(fā)展，現(xiàn)如今我國已初步形成了互聯(lián)網(wǎng)金融需求的基本技術(shù)和運營框架?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是隨著互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展而發(fā)展的，特別是近兩年手機等智能終端的飛速發(fā)展，使互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展呈現(xiàn)快速的增長，其行業(yè)的前景非常樂觀。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不斷創(chuàng)新，積極探索新業(yè)務(wù)，充分利用各種資源，突破時間和空間的限制，發(fā)展更多的客戶。當然，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，也提出了一系列需要解決的金融理論和實踐問題，比如我國的互聯(lián)網(wǎng)金融，無論是在其誕生之初還是在其野蠻生長的現(xiàn)在，都存在著不少風(fēng)險。

2.傳統(tǒng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

現(xiàn)階我國傳統(tǒng)金融業(yè)的競爭力不高，尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)后，在金融制度、運作模式上以及我國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展上存在很多問題。傳統(tǒng)金融投資交易存在較高門檻，消費者購買理財產(chǎn)品受到限制，且購買理財產(chǎn)品需要花費額外的手續(xù)費，價格歧視現(xiàn)象也比較明顯。目前我國銀行業(yè)正處于全面深化改革的關(guān)鍵時刻。從2011年“十二五”開始，中國對金融體制進行大力改革。2014-2016年，我國金融體制改革已進入攻堅階段，我國傳統(tǒng)金融尤其是銀行業(yè)面臨著前所未有的挑戰(zhàn)：息差收窄、負債成本大幅上升、收費業(yè)務(wù)監(jiān)管從嚴等。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)給金融市場帶來巨大的改變，如利率市場化改革、傳統(tǒng)的資金供求運作模式發(fā)生等等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融帶給傳統(tǒng)金融經(jīng)營模式帶來巨大的沖擊和影響。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢

1.金融服務(wù)趨向長尾化

與傳統(tǒng)金融服務(wù)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有效整合各類資源，加強與客戶的交流聯(lián)系，爭取的更多是長尾客戶。這類長尾客戶往往能夠支配的資產(chǎn)較少，所以又常被稱為小微客戶。但這類群體總數(shù)龐大，占了市場的80%的客戶。長尾客戶的金融需求量較少且具有一定的個性化，在傳統(tǒng)金融體系中往往得不到滿足，而互聯(lián)網(wǎng)金融在服務(wù)小微客戶方面有著先天的優(yōu)勢。在物流，信息流和資金流有效整合的互聯(lián)網(wǎng)平臺上，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠更加便捷的獲取客戶資源從而高效率地解決客戶的個性化需求。因此互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)發(fā)展成為一種潮流、一種趨勢，它可以有效地帶動全民金融消費，能夠抓住長尾客戶。

2.金融服務(wù)高效便捷化

根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)跨區(qū)域、全天候的優(yōu)勢以及各類APP的運用和金融交易基于虛擬對象的特點，使得大部分的金融活動能夠?qū)崿F(xiàn)即時購買，隨地購買?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以非中介化即“金融脫媒”為目標，利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)將資金直接送給需求方和融資者，使融資雙方能夠直接對接交流，這使得金融服務(wù)方式、步驟逐漸趨于更簡單、更高效。

3.金融服務(wù)低成本化

互聯(lián)網(wǎng)金融運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能夠快速完成客戶信息篩選甄別，跳過傳統(tǒng)中介使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和客戶直接交流溝通，減少了中介費用。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融的線上交易取代人工操作，使得勞動成本大大降低。強大的數(shù)據(jù)庫和高效的信息處理技術(shù)也降低了信息不對稱性，從而降低了信用成本。而對于消費者而言，無需花費金融服務(wù)交易費用以及外出交通費用降低金融服務(wù)成本。另一方面，因互聯(lián)網(wǎng)金融線上交易的特點，金融機構(gòu)可以避免開設(shè)營業(yè)網(wǎng)點的資金投入和運營成本，更是大大的降低了金融服務(wù)成本。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融客戶的逐漸增多，以及低成本的網(wǎng)絡(luò)金融模式體系的建立，將會進一步刺激客戶對于網(wǎng)絡(luò)金融的選擇。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的影響

1.消極影響

（1）傳統(tǒng)金融客戶及業(yè)務(wù)需求減少

目前，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為人們生活中重要的一部分，互聯(lián)網(wǎng)金融不斷深入傳統(tǒng)金融的各個業(yè)務(wù)領(lǐng)域，金融替代效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式借助其網(wǎng)絡(luò)平臺的優(yōu)勢阻攔了大量客戶及資金，使得傳統(tǒng)金融機構(gòu)無法有效獲得客戶信息，進而客戶不斷流失、物業(yè)需求量也大為減少。

（2）傳統(tǒng)金融支付主導(dǎo)地位受到?jīng)_擊

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，自行選擇合適的產(chǎn)品，不再需要跑腿以及在銀行等待，動動手指就可以進行支付、融資、貸款、投資等金融活動，方便快捷，并節(jié)省了大量的時間。而傳統(tǒng)金融的發(fā)展離不開客戶的親身體驗，在支付方式上，客戶往往更加傾向于互聯(lián)網(wǎng)金融，此外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融大多財務(wù)第三方支付方式，第三方支付的介入逐漸削弱了傳統(tǒng)金融以及傳統(tǒng)支付平臺的作用。因此傳統(tǒng)金融支付主導(dǎo)地位極易受到影響。

2.積極影響

（1）促進傳統(tǒng)金融的改革創(chuàng)新

我國傳統(tǒng)金融業(yè)一直是高壟斷行業(yè)的代表之一，占據(jù)著市場交易中的主導(dǎo)地位。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品出現(xiàn)，順應(yīng)了時代發(fā)展的要求，在給傳統(tǒng)金融也帶來巨大的沖擊同時也是推動傳統(tǒng)金融改革的排頭兵。面對互聯(lián)網(wǎng)金融的威脅，傳統(tǒng)商業(yè)銀反省自身的發(fā)展以及自身體制的不足，深度挖掘自身優(yōu)勢，學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融的先進的經(jīng)營模式，從而尋求突破和創(chuàng)新，推出更好的金融產(chǎn)品。傳統(tǒng)金融有著悠久的發(fā)展歷史，在這過程中傳統(tǒng)金融積累了豐富的經(jīng)驗和客戶基礎(chǔ)。與互聯(lián)網(wǎng)金融主要針對的是小微客戶的小型貸款不同。傳統(tǒng)金融因資金充沛，基礎(chǔ)設(shè)施齊全，主要針對大型企業(yè)。除此之外，傳統(tǒng)金融的綜合化的服務(wù)機制也遠比初生的互聯(lián)網(wǎng)金融有優(yōu)勢。傳統(tǒng)金融應(yīng)保持自身固有的優(yōu)勢，并且不斷深入發(fā)掘自身優(yōu)勢，繼而學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融的先進的經(jīng)營模式，取他人長，補己短。

（2）擴大傳統(tǒng)金融的市場服務(wù)范圍

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的服務(wù)對象集中于中小企業(yè)和個人，市場定位主要在“小微”層面，這種小額、快捷、便利的特征，具有普惠金融的特點和促進包容性增長的功能，一定程度上填補了傳統(tǒng)金融覆蓋面的空白。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在資金需求方與資金供給方之間提供了有別于傳統(tǒng)銀行業(yè)和證券市場的新渠道，提高了資金融通的效率，是現(xiàn)有金融體系的有益補充?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能大大降低交易成本、分散風(fēng)險并擴大金融服務(wù)的范圍，讓個體經(jīng)營戶、小微企業(yè)和普通民眾都受益匪淺。傳統(tǒng)商業(yè)銀行可以將互聯(lián)網(wǎng)金融模式視為一種補充，擴大自身的服務(wù)范圍。同時，傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，切實做到以客戶為中心，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺，創(chuàng)新業(yè)務(wù)，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，提高客戶服務(wù)質(zhì)量，拓寬自身的服務(wù)渠道，從而謀求更好的發(fā)展。

五、總結(jié)

以上分析表明，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是一個水到渠成的必然現(xiàn)象，它是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依托其所培育的互聯(lián)網(wǎng)商務(wù)網(wǎng)絡(luò)、對其客戶所提供的一種附加的增值服務(wù)。從理論層面來看，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)推出了一系列令人耳目一新的產(chǎn)品和商業(yè)模式，但它們并不能實現(xiàn)“去中介化”的目標，也沒有改變金融的本質(zhì)。因此， 它們所推出的產(chǎn)品和采用的商業(yè)模式，也完全可以被傳統(tǒng)金融機構(gòu)所學(xué)習(xí)和利用。只要傳統(tǒng)金融機構(gòu)不固步自封，它們中的絕大部分應(yīng)該可以經(jīng)受住互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的沖擊，在金融服務(wù)的市場中保留自己的一席之地。

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