周楊焜

[摘要]自從2014年最新的商事制度實(shí)施以來(lái)，注冊(cè)資本由實(shí)繳制改為認(rèn)繳制，降低了創(chuàng)業(yè)門檻，使創(chuàng)業(yè)熱情空前高漲，但同時(shí)也有不少因經(jīng)營(yíng)不善而出現(xiàn)轉(zhuǎn)讓公司，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況。在實(shí)繳制度下，對(duì)于無(wú)經(jīng)營(yíng)公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓一般是按照實(shí)繳金額，即實(shí)收資本的金額為計(jì)稅基礎(chǔ)計(jì)算印花稅；而認(rèn)繳制度下，如果實(shí)收資本為零，到底是按照注冊(cè)資本即認(rèn)繳的資本作為計(jì)稅基礎(chǔ)，還是按照實(shí)繳為零的實(shí)收資本為計(jì)稅基礎(chǔ)呢？不管理論界還是實(shí)務(wù)界，多數(shù)認(rèn)為：實(shí)繳資本為零，轉(zhuǎn)讓也是空轉(zhuǎn)，即支付對(duì)價(jià)為零，計(jì)稅基礎(chǔ)自然也為零，所以不需要繳納印花稅。

[關(guān)鍵詞]認(rèn)繳制；零投資；股權(quán)轉(zhuǎn)讓；印花稅

[DOI]1013939/jcnkizgsc201650120

針對(duì)認(rèn)繳制度下非上市公司零投資股權(quán)轉(zhuǎn)讓印花稅的問(wèn)題，下面分別從會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、法律角度進(jìn)行討論。說(shuō)明：以下討論都是基于公司無(wú)資產(chǎn)、無(wú)經(jīng)營(yíng)、凈資產(chǎn)為零，不存在增值的情況，也不考慮股權(quán)轉(zhuǎn)讓的個(gè)人所得稅的問(wèn)題。

1會(huì)計(jì)角度

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南》附錄：《會(huì)計(jì)科目和主要賬務(wù)處理》規(guī)定，“實(shí)收資本”科目核算企業(yè)接受投資者投入的實(shí)收資本。而根據(jù)2014年最新公司法，除了另有規(guī)定的情況之外，取消了關(guān)于公司股東應(yīng)當(dāng)在公司成立之后兩年內(nèi)繳足出資，投資公司可以在五年內(nèi)繳足出資的規(guī)定，取消了有限公司的股東應(yīng)當(dāng)一次足額繳納出資的規(guī)定，公司股東可以自主約定認(rèn)繳出資額、出資方式、出資期限等，并記載于公司的章程。注冊(cè)資本實(shí)繳登記制度轉(zhuǎn)變?yōu)檎J(rèn)繳登記制度后，工商部門只登記公司認(rèn)繳的注冊(cè)資本，無(wú)須登記實(shí)收資本，不再收取驗(yàn)資證明文件。公司股東認(rèn)繳時(shí)因沒(méi)有納稅資金來(lái)源，應(yīng)遵循收付實(shí)現(xiàn)制原則，在實(shí)際收到出資時(shí)繳納印花稅，即認(rèn)繳時(shí)無(wú)須繳納印花稅。

有人認(rèn)為，實(shí)收資本未到位產(chǎn)生的是股東對(duì)企業(yè)的遠(yuǎn)期義務(wù)，而這種遠(yuǎn)期義務(wù)體現(xiàn)在當(dāng)企業(yè)對(duì)外負(fù)債或產(chǎn)生賠償責(zé)任而企業(yè)資產(chǎn)不足清償時(shí)，股東要在認(rèn)繳而未繳的范圍內(nèi)承擔(dān)連帶責(zé)任，這種或有事項(xiàng)的不確定性很大，無(wú)法去估量是否會(huì)真正出現(xiàn)，確切地說(shuō)連公司的預(yù)計(jì)負(fù)債的條件都滿足不了。所以，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的時(shí)候，認(rèn)繳而未實(shí)際出資的情況下，注冊(cè)資本未到位，股權(quán)轉(zhuǎn)讓即為零轉(zhuǎn)讓，按照收付實(shí)現(xiàn)制的原則，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓的計(jì)稅基礎(chǔ)為零。

2財(cái)務(wù)角度

對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的“股權(quán)”應(yīng)以公司的價(jià)值為基礎(chǔ)，在現(xiàn)有的情況綜合評(píng)估公司的價(jià)值，而不能僅僅用注冊(cè)資本來(lái)限定其價(jià)值。對(duì)于一個(gè)沒(méi)有現(xiàn)金、沒(méi)有固定資產(chǎn)、沒(méi)有存貨、沒(méi)有無(wú)形資產(chǎn)、沒(méi)有任何有價(jià)證券，甚至連債務(wù)都不存在的公司，只有一個(gè)認(rèn)繳的未到位的注冊(cè)資本，其公司價(jià)值如何能評(píng)估到注冊(cè)資本的金額？個(gè)人認(rèn)為，零投資公司進(jìn)行評(píng)估其價(jià)值還是為零。因?yàn)槠錈o(wú)資產(chǎn)無(wú)負(fù)債，即使有現(xiàn)金流也是轉(zhuǎn)讓后新股東未來(lái)對(duì)公司投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流，而不是現(xiàn)時(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生的現(xiàn)金流。實(shí)務(wù)當(dāng)中，公司的價(jià)值計(jì)算基于兩種前提，即清算價(jià)值和持續(xù)經(jīng)營(yíng)價(jià)值，兩者單獨(dú)計(jì)算，然后取兩者的最大值。如果清算價(jià)值大于持續(xù)經(jīng)營(yíng)的價(jià)值，該公司在理性基礎(chǔ)上應(yīng)該被清算，若持續(xù)經(jīng)營(yíng)價(jià)值高于清算價(jià)值，必然是持續(xù)經(jīng)營(yíng)更加合理。所以，對(duì)于一個(gè)剛成立的無(wú)經(jīng)營(yíng)的公司只做持續(xù)經(jīng)營(yíng)的假設(shè)是不合理的。

有人拿房子做例子與零投資股權(quán)的轉(zhuǎn)讓做類比：A負(fù)債銀行100萬(wàn)元而購(gòu)置了價(jià)值100萬(wàn)元的房子后轉(zhuǎn)讓給B，條件是只要B承擔(dān)了A因購(gòu)房而欠的100萬(wàn)元房子就歸B了，結(jié)論：B沒(méi)有花一分錢就取得房子。顯然，這個(gè)例子當(dāng)中，B是需要支付100萬(wàn)元才能得到房子，而不是零交易。因?yàn)榉孔觾r(jià)值確實(shí)是值100萬(wàn)元。假如把這個(gè)例子套用在股權(quán)轉(zhuǎn)讓上：C成立公司G認(rèn)繳注冊(cè)資本100萬(wàn)元，實(shí)際沒(méi)有到位，而G公司無(wú)任何的資產(chǎn)，也無(wú)任何負(fù)債，G公司作為整體，其資產(chǎn)為零，后C將公司G轉(zhuǎn)讓給D，D支付對(duì)價(jià)只能為零，因?yàn)镚公司無(wú)價(jià)值。

3法律角度

股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同作為印花稅暫行條例明確規(guī)定的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)之一，需按規(guī)定繳納印花稅?！秶?guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印花稅若干具體問(wèn)題的解釋和規(guī)定》（國(guó)稅發(fā)〔1991〕155號(hào)）第十條規(guī)定，財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)的征稅范圍包括經(jīng)政府管理機(jī)關(guān)登記注冊(cè)的動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移所立的書據(jù)，以及企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所立的書據(jù)。根據(jù)《印花稅暫行條例》的規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，按合同載明的股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額的005%計(jì)算繳納印花稅。

在認(rèn)繳制下自然人股東并未實(shí)際出資，且截至轉(zhuǎn)讓時(shí)公司的凈資產(chǎn)為零或負(fù)數(shù)，不存在人為調(diào)整合同的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格以實(shí)現(xiàn)少繳稅款的目的，不存在《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）所規(guī)定的“價(jià)格明顯偏低且無(wú)正當(dāng)理由”的情形。從最新的《公司法》看：第七十三條 依照本法第七十一條、第七十二條轉(zhuǎn)讓股權(quán)后，公司應(yīng)當(dāng)注銷原股東的出資證明書，向新股東簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公章程和股東名冊(cè)中有關(guān)股東及其出資額的記載。對(duì)公司章程的該項(xiàng)修改不需再由股東會(huì)表決。由于原股東還沒(méi)有完成繳納義務(wù)，公司也不會(huì)向該股東出具出資證明。順著這個(gè)邏輯，由于根本沒(méi)有繳納貨幣或?qū)嵨镔Y產(chǎn)，所以計(jì)稅基數(shù)是零。

還是沿用上面的房子和股權(quán)的例子，雖然房子和公司都可以作為轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的物，但是兩者是有區(qū)別的。

第一，房子不是法律主體，而公司是法律主體。所以房子本身不存在資產(chǎn)和負(fù)債的情況；而公司可以同時(shí)有資產(chǎn)和負(fù)債。第二，對(duì)于轉(zhuǎn)讓房子，表面上看是轉(zhuǎn)讓的房子，實(shí)質(zhì)上是對(duì)A的資產(chǎn)的獲得和負(fù)債的承擔(dān)，而A的資產(chǎn)和債務(wù)是對(duì)等的，B替A償還了銀行的債務(wù)，而獲得了A的房子。表面看A一進(jìn)一出結(jié)果為零，而實(shí)際上從B的角度看，B是支付對(duì)價(jià)了，體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)學(xué)中的等價(jià)交換的原則。第三，看G公司這個(gè)標(biāo)的，G公司對(duì)外沒(méi)有負(fù)債，同時(shí)G公司也沒(méi)有資產(chǎn)，也就是說(shuō)G公司的資產(chǎn)和負(fù)債都為零，即G公司本身凈資產(chǎn)為零。G公司的所有者C在投入資本之前，G公司的凈資產(chǎn)為零，C轉(zhuǎn)讓G公司給D，實(shí)際上是把一個(gè)價(jià)值為零的G公司轉(zhuǎn)讓給了D，不需要考慮遠(yuǎn)期的甚至不存在的非現(xiàn)時(shí)義務(wù)，因此對(duì)價(jià)為零。同樣也體現(xiàn)了等價(jià)交換的原則。

4結(jié)論

根據(jù)《中華人民共和國(guó)印花稅暫行條例》的規(guī)定，設(shè)立“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”的單位和個(gè)人，是印花稅的納稅義務(wù)人。印花稅稅率為“按所載金額萬(wàn)分之五貼花”，計(jì)稅依據(jù)是“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”所載金額。認(rèn)繳制度下非上市公司零投資股權(quán)轉(zhuǎn)讓的“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”所載金額即為零，而非認(rèn)繳的注冊(cè)資本。如果按照未到位的注冊(cè)資本作為印花稅的計(jì)稅依據(jù)，是不是實(shí)收資本到位與不到位，都應(yīng)該按照注冊(cè)資本繳納印花稅？顯然不是。

最后再舉一個(gè)例子：某公司注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，截至目前實(shí)際出資200萬(wàn)元（其中自然人E認(rèn)繳出資250萬(wàn)元，實(shí)際出資50萬(wàn)元），現(xiàn)在E以公允對(duì)價(jià)50萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓該股權(quán)，這個(gè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的印花稅如何處理？

在實(shí)繳制度的時(shí)候，大家的認(rèn)識(shí)都相當(dāng)一致，那就是以公允對(duì)價(jià)50萬(wàn)元為股權(quán)轉(zhuǎn)讓的印花稅的計(jì)稅基礎(chǔ)；而到了認(rèn)繳制度，也應(yīng)該按照真實(shí)的情況據(jù)實(shí)反映業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，而不是僅從法律法規(guī)的字面上和稅收利益最大化上去理解“所載合同金額”。

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