【摘要】本文闡述了經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對銀行業(yè)信用風(fēng)險管理帶來的影響，以農(nóng)行新余分行為例分析了信用風(fēng)險特征及成因，提出了防范信用風(fēng)險、提升發(fā)展質(zhì)量、助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革長效機(jī)制的相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】供給側(cè)改革 銀行業(yè) 信用風(fēng)險

推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，是解決當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級、提質(zhì)增效問題的關(guān)鍵所在。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，既要充分認(rèn)識到“三去一降一補(bǔ)”對銀行業(yè)發(fā)展帶來的長期利好，也要客觀認(rèn)識到具體落實帶來的短期風(fēng)險。身處江西省受新常態(tài)影響相對較深重的區(qū)域，如何加強(qiáng)信用風(fēng)險防控，充分釋放金融活力，已成為當(dāng)前農(nóng)行新余分行工作的重要內(nèi)容。

一、銀行業(yè)信用風(fēng)險現(xiàn)狀

（一）銀行業(yè)信用風(fēng)險現(xiàn)狀

隨著宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行及“三去一降一補(bǔ)”帶來的短期影響，部分區(qū)域和行業(yè)信用風(fēng)險顯現(xiàn)，銀行業(yè)整體不良上升。據(jù)統(tǒng)計，2015年末我國商業(yè)銀行不良貸款余額1.27萬億元，不良率1.67%，全年新增不良達(dá)2014年兩倍左右，且潛在不良貸款激增。中西部以及環(huán)渤海地區(qū)不良率正超越沿海地區(qū)，成為銀行業(yè)新的不良貸款“重災(zāi)區(qū)”。

（二）農(nóng)行新余分行信用風(fēng)險特征

近年來，農(nóng)行新余分行信用風(fēng)險管控形勢日趨嚴(yán)峻，呈現(xiàn)以下特征：

1.不良貸款上升快、增幅大。近三年，部分重點(diǎn)產(chǎn)行業(yè)客戶關(guān)注類貸款轉(zhuǎn)為不良，造成不良貸款持續(xù)快速上升，增幅達(dá)2500%。

2.行業(yè)集中度高，風(fēng)險蔓延廣。由于地方產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相對單一，造成貸款主要投放于光伏、涉鋼、涉礦企業(yè)。隨著經(jīng)濟(jì)下行期行業(yè)性風(fēng)險暴露，已有13戶涉鋼、涉礦貿(mào)易客戶進(jìn)入不良。同時，風(fēng)險逐漸向個人客戶傳導(dǎo)，至2016年9月末，個貸不良率0.25%，上升0.14%。

3.擔(dān)保圈關(guān)聯(lián)度緊、緩釋壓力大。涉鋼、涉礦貿(mào)易類客戶采用關(guān)聯(lián)擔(dān)保方式普遍，貸款金額占到擔(dān)保圈貸款總額的近40%。部分借款人還款意愿及擔(dān)保人的代償意愿不高，且關(guān)注類貸款潛在風(fēng)險大，以時間換取空間進(jìn)行風(fēng)險緩釋的壓力巨大。

二、信用風(fēng)險成因分析

（一）經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期部分客戶盲目跟風(fēng)、過度投資

在2009年“4萬億”經(jīng)濟(jì)刺激政策的背景下，銀行對企業(yè)信貸投放持續(xù)加大。由于資金寬松且資產(chǎn)價格不斷攀升，部分信貸客戶難以抑制投資沖動，轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)、礦山開采等領(lǐng)域。當(dāng)經(jīng)濟(jì)下行時，資產(chǎn)價格暴跌、房地產(chǎn)銷售停滯，造成企業(yè)資金鏈緊繃，財務(wù)成本加重，拖累主業(yè)經(jīng)營，信用風(fēng)險顯現(xiàn)。

（二）經(jīng)濟(jì)下行期主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)持續(xù)低迷

新余市鋼鐵和光伏產(chǎn)業(yè)作為兩大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，占規(guī)模工業(yè)比重一度高達(dá)78%。自2012年以來，受國內(nèi)外復(fù)雜多變經(jīng)濟(jì)形勢、經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變等因素影響，我國鋼鐵產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，鋼材價格低迷，當(dāng)?shù)劁撹F行業(yè)持續(xù)虧損，與此同時，美國對我國光伏業(yè)進(jìn)行“雙反”，光伏產(chǎn)業(yè)遭遇寒流。

（三）錯綜復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系導(dǎo)致風(fēng)險加劇

眾多涉鋼客戶形成擔(dān)保圈，且由于一個實際控制人控制著多家企業(yè)，以及各類民間借貸因素影響，將原本不相關(guān)的擔(dān)保圈結(jié)成了一個錯綜復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系網(wǎng)，呈現(xiàn)出明顯風(fēng)險特征，即：風(fēng)險成倍或幾何級數(shù)式放大和快速傳導(dǎo)蔓延，易引發(fā)區(qū)域性金融風(fēng)險。

（四）財務(wù)信息失真，造成客戶風(fēng)險識別不充分

部分企業(yè)存在著經(jīng)營管理不夠完善，會計報表不規(guī)范，財務(wù)信息不真實、不完整等情況，造成商業(yè)銀行難以了解其真實情況，銀企信息不對稱，制約了商業(yè)銀行有效決策。

三、信用風(fēng)險防控策略

信用風(fēng)險的防控是一項系統(tǒng)工程，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，必須加強(qiáng)金融風(fēng)險管控，緩釋存量風(fēng)險，嚴(yán)控增量風(fēng)險，守住不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險底線。對商業(yè)銀行而言，必須堅持服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，加快優(yōu)化自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化工作舉措，建立起防范信用風(fēng)險、提升發(fā)展質(zhì)量、助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的長效機(jī)制。

（一）立足地方，深挖信貸需求，加快有效投放

要圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和地方產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，大力支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、重大技術(shù)裝備、工業(yè)強(qiáng)基工程，以新能源、新材料、光電信息、裝備制造、節(jié)能環(huán)保、文化旅游等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)為目標(biāo)，深挖有效信貸需求。堅持“量小、戶多、真實”原則，扶持小微企業(yè)發(fā)展，確保實現(xiàn)“三個不低于”，即：小微企業(yè)貸款增速不低于各項貸款平均增速，小微企業(yè)貸款戶數(shù)不低于上年同期戶數(shù)，小微企業(yè)申貸獲得率不低于上年同期水平。

（二）創(chuàng)新思路，強(qiáng)化舉措，積極支持實體經(jīng)濟(jì)去產(chǎn)能、去杠桿、去庫存

完善產(chǎn)能過剩行業(yè)名單制管理，對長期虧損、失去清償能力和競爭力的“僵尸企業(yè)”，或環(huán)保、安全生產(chǎn)不達(dá)標(biāo)且整改無望的企業(yè)及落后產(chǎn)能，通過債權(quán)人委員會等方式制定清晰可行的資產(chǎn)保全計劃，盡可能地推動企業(yè)通過兼并重組或債務(wù)重組化解風(fēng)險，減少破產(chǎn)清算。同時，積極為企業(yè)發(fā)債、上市融資等提供全面的資金撮合、財務(wù)顧問和債券承銷等金融服務(wù)，推動企業(yè)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，降低杠桿水平。

（三）嚴(yán)守底線，堵住源頭，加大風(fēng)險化解工作力度

視客戶還款能力、還款意愿和經(jīng)營前景，不簡單抽貸壓貸，靈活確定風(fēng)險化解和處置措施。堅決貫徹落實國家關(guān)于產(chǎn)能過剩行業(yè)、地方政府融資平臺、房地產(chǎn)行業(yè)的政策要求，加強(qiáng)總量控制和結(jié)構(gòu)調(diào)整，切實防范系統(tǒng)性風(fēng)險。重點(diǎn)關(guān)注涉鋼、涉煤、涉房地產(chǎn)、涉擔(dān)保圈信貸客戶風(fēng)險，圍繞最終實現(xiàn)化解風(fēng)險的目標(biāo)，采取減量授信，補(bǔ)充資產(chǎn)抵押物、追加客戶股權(quán)、投資、存貨、應(yīng)收賬款、在建工程抵（質(zhì)）押等“一減六補(bǔ)”方式，持續(xù)緩釋、降低風(fēng)險。對開工率不足、經(jīng)營性現(xiàn)金流為負(fù)、信貸杠桿率高等潛在風(fēng)險客戶，加強(qiáng)監(jiān)測預(yù)警，防范風(fēng)險劣變。對經(jīng)營暫時困難但發(fā)展前景看好、還款意愿較強(qiáng)的客戶，運(yùn)用再融資、調(diào)整期限和利率等措施，或者采取第三方重組、并購、債務(wù)轉(zhuǎn)移等方式，以時間換取空間，實現(xiàn)資產(chǎn)重組盤活，減少貸款損失。

（四）創(chuàng)新方式，多策并舉，加快不良資產(chǎn)處置進(jìn)度

實行法人不良貸款“一戶一策”，按照清收處置路徑制定具體可行的清收處置方案，逐戶開展資產(chǎn)負(fù)債核實工作，根據(jù)客戶不同情況，用足用好現(xiàn)有政策，采取協(xié)商、處置抵押品、保證人代償、訴訟及組合方式，拓寬風(fēng)險化解渠道，提高不良貸款化解效率。對完全喪失造血能力，或存在逃廢債傾向的客戶，及時采取法律手段實施資產(chǎn)保全和訴訟清收，營造誠信金融環(huán)境。

參考文獻(xiàn)

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作者簡介：伍加樂（1986-），男，漢族，江西新余人，中國農(nóng)業(yè)銀行江西新余城北支行支行副行長，經(jīng)濟(jì)師，經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位，研究方向：風(fēng)險管理。