劉瑋

【摘要】當前全球出現(xiàn)了并購熱潮，外資并購現(xiàn)象在我國逐漸得到了普及，尤其是對于資本市場來說，并購重組能夠較為真實地反應(yīng)出市場效率及創(chuàng)新能力，并購是當代上市公司發(fā)展的必經(jīng)之路，能夠有效推動企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新及產(chǎn)業(yè)升級。在全球企業(yè)并購的形勢下，我國企業(yè)的并購重組取得了很大的進步，并擁有廣闊的發(fā)展前景，企業(yè)并購將會取得前所未有的成效，下面文章中主要在財務(wù)會計數(shù)據(jù)法的基礎(chǔ)上探究了企業(yè)并購績效考核工作。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)會計 企業(yè)并購 績效評價

一、分析當前財務(wù)會計數(shù)據(jù)法中存在的會計問題

在完成并購的初步任務(wù)后，并購雙方就需要重點關(guān)注并購績效問題，這是因為并購績效評價直接關(guān)系到企業(yè)并購的成功與否、并購任務(wù)的完成情況、并購對企業(yè)發(fā)展的影響以及并購對資源配置的影響等。一般情況下，財務(wù)會計數(shù)據(jù)法是建立在財務(wù)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的，具體是通過分析企業(yè)并購前后的財務(wù)指標進行評價的，這樣能夠最大限度的降低市場對并購績效評價的影響。利潤是財務(wù)會計評價的重要指標之一，由于利潤不僅容易受到人為因素的影響，還會受到會計政策及盈利意識高低的影響，嚴重的還會導(dǎo)致負面利潤的出現(xiàn)，所以我們不能單純使用財務(wù)性指標來評價公司的并購績效，這樣容易引發(fā)一定的評價誤差。

（一）錯誤的把注冊會計師沒有確認的利潤拿來分析

一些上市公司的年報中包含注冊會計師的審計報告，結(jié)合相應(yīng)的審計標準不難發(fā)現(xiàn)，注冊會計師能夠在自己職責范圍內(nèi)出具沒有保留意見、否定意見以及拒絕意見的審計報告，并且在出具上述審計報告的過程中，還應(yīng)該標明具體的原由，在此基礎(chǔ)上還要盡可能準確反映出其對會計報表的影響。業(yè)內(nèi)人士都非常明白，在出具相應(yīng)的審計報告時，通過上司公司的利潤指標進行并購績效的分析時不對的，有時候還會得出截然相反的評價結(jié)果。

（二）沒有把年度會計的政策變化考慮進來

當前我國的會計制度正在不斷改革與創(chuàng)新，新型會計政策的出臺與落實雖然能夠在一定程度上提升上市公司的員工行為規(guī)范性，但是也在另一個層面影響了會計指標的公正性。財政部門以前出臺了關(guān)于會計制度及其處理問題的相關(guān)規(guī)定，規(guī)定中指出，所有的上市公司都應(yīng)該認真落實壞賬的記錄、存貨跌價以及近期或遠期投資的相關(guān)記錄，并且把這些工作都歸納到會計政策調(diào)整工作中。早在2001年，我國財政部門就發(fā)布了相關(guān)的要求，讓上市公司在做好原來幾項計提任務(wù)的前提下，增加固定資產(chǎn)減值、在建工程減值、無形資產(chǎn)減值以及委托貸款減值等的準備工作，這幾項計提任務(wù)合起來可以稱為新舊四項計提任務(wù)。在原有的四項計提任務(wù)中，有調(diào)增管理費用項目的，還有調(diào)減投資損益項目的；在新增的計提任務(wù)中都屬于調(diào)增營業(yè)外支出科目，從根本上來講，這八種計提任務(wù)都是用來減少上市公司自身凈利潤的，還變相降低了公司的凈資產(chǎn)收益率及每股收益，另外也體現(xiàn)出了一些會計報表的內(nèi)在問題，這就導(dǎo)致了上市公司總利潤的下降。

（三）沒有明確指出合并后會計處理方法的不同

通常情況下，合并需要依據(jù)購買法或者權(quán)益結(jié)合法完成落實，但是依據(jù)不同法律進行同一項合并得出的合并利潤也有所差異。首先，合并資產(chǎn)的價值有所差異。如果按照購買法進行合并，那么就應(yīng)該按照取得資產(chǎn)的公允價值入賬，購并價格與公允價值之間的不同看做商譽，商譽需要在完成并購后的一定期限內(nèi)完成攤銷，這樣就變相減少了并購后的利潤；如果按照權(quán)益結(jié)合法進行合并，那么就應(yīng)該按照并入資產(chǎn)的原賬面價值進行入賬，沒有后續(xù)的商譽、攤銷問題。其次，假如我們利用發(fā)行股份的模式進行合并操作，通過購買法分析就會把企業(yè)股份的市場現(xiàn)有價值融入到投資成本中；通過愿意結(jié)合法就應(yīng)該把企業(yè)的賬面資產(chǎn)融入到投資成本中。再次，通過購買法分析，目標企業(yè)購并當前產(chǎn)生的損益不能納入購并企業(yè)中，但是依據(jù)權(quán)益結(jié)合法就可以納入購并企業(yè)中?？偟膩碚f，對于購并當面年初至購并時企業(yè)利潤為正，采用權(quán)益結(jié)合法就會取得更高的合并利潤，不同情況下這兩種會計處理方式的并購績效也就不同。

二、充分發(fā)揮財務(wù)會計數(shù)據(jù)法作用，提升企業(yè)并購績效評價水平

對于并購的企業(yè)來說，財務(wù)報表是一項非常重要的信息來源，因此財務(wù)報表的真實可靠性對并購企業(yè)來說至關(guān)重要，假如財務(wù)報表本身存在一定的問題或陷阱，就會直接關(guān)系到并購工作的順利開展，嚴重的還會提升并購成本。會計工作人員容易出現(xiàn)被人操控的問題，進而導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)報表的不真實、不完整、不可靠性，這些都會影響并購企業(yè)雙方的信息缺失，這樣就會高估目標企業(yè)的自身價值，造成不必要的并購成本支出。當前我國證券市場的發(fā)展不夠完善，會計信息不真實的現(xiàn)象較為普遍，進而增加了我國并購企業(yè)的信息獲取風險，容易掉進目標企業(yè)設(shè)計的陷阱中，因此并購績效的財務(wù)會計數(shù)據(jù)法應(yīng)該重點加大幾下工作的力度：

（一）明確指出注冊會計師的審計報告種類

審計報告中使用較為頻繁的一種是無保留意見的審計報告，假如需要相關(guān)說明，應(yīng)該明確指出此項說明對利潤的影響，有保留意見的審計報告也需要明確指出報告對企業(yè)年度利潤的影響，另外兩種意見審計報告則不用進行相關(guān)的分析評價。

（二）會計工作應(yīng)該以會計政策、會計準則及相關(guān)的信息披露機制為重心

公司并購中還容易出現(xiàn)會計報表的重復(fù)問題，在并購工作中應(yīng)盡量以最新的會計政策為并購標準，比方說，在公司的年報中應(yīng)該明確指出并購將會給企業(yè)帶來的經(jīng)濟影響。此外，由于會計政策的選擇受主觀因素的影響，管理人員可以通過調(diào)整會計政策來達到預(yù)期的并購目標，注冊會計師審計報告中需要指出會計處理方法的統(tǒng)一性，也就是在并購前后應(yīng)該采用統(tǒng)一的會計政策，盡量減少并購前后誤差。

（三）盡量體現(xiàn)出不同合并會計處理方法的區(qū)別

隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，跨國并購績效的分析受到了人們的廣泛關(guān)注，其中會計處理方法顯得更加重要。并購績效分析評價工作應(yīng)該統(tǒng)一采用會計處理方法，在此基礎(chǔ)上利用其他方法全面分析并購績效，進而提升并購績效的真實可靠性、實用性。

會計信息的真實、有效、完整性直接關(guān)系到并購的成功與否，只有充分發(fā)揮財務(wù)會計數(shù)據(jù)法的自身功效，不斷創(chuàng)新會計理論，才能創(chuàng)建出新型的并購績效評價體系，進而提升企業(yè)的并購績效評價水平。

參考文獻

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