張藝璇

摘要：隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜化，越來越多的子公司繁衍開來，使企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理面臨巨大風(fēng)險。因此，加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險管控的內(nèi)部報告體系構(gòu)建，是當(dāng)前企業(yè)集團(tuán)管理中的首要問題。集團(tuán)管理層必須加大企業(yè)運(yùn)營中風(fēng)險的分析力度，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效的評估和監(jiān)控，建立完善的財務(wù)風(fēng)險管控的內(nèi)部報告體系，從而促進(jìn)企業(yè)健康，穩(wěn)定的發(fā)展。本文對企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險管控的內(nèi)部報告體系的重要性進(jìn)行分析，并提出了相關(guān)建議，僅供參考。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)；財務(wù)風(fēng)險管控；內(nèi)部報告體系；意義；構(gòu)建

一、構(gòu)建企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險管控內(nèi)部報告體系的意義

企業(yè)集團(tuán)發(fā)展中，內(nèi)部報告一般是指用于企業(yè)管理者進(jìn)行決策的內(nèi)部報告，可以為企業(yè)進(jìn)行各種活動提供有效的數(shù)據(jù)和信息。企業(yè)內(nèi)部報告主要包括籌資決策報告，投資決策報告和經(jīng)營決策報告?；I資決策報告主要的內(nèi)容就是對企業(yè)資金來源進(jìn)行分析和總結(jié)，為企業(yè)籌劃資金提供了有效的信息依據(jù)。此報告的主要內(nèi)容包括資金成本，資本結(jié)構(gòu)和籌資方式，籌資時限等。而投資決策報告主要是對企業(yè)所創(chuàng)造的價值和利潤進(jìn)行分析和總結(jié)，主要為企業(yè)進(jìn)行再次的投資提供信息依據(jù)。它包括投資具體計劃，投資時間，投資規(guī)模和投資回報。經(jīng)營決策報告反映的是集團(tuán)旗下每個子公司的生產(chǎn)經(jīng)營情況，為企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動提供有效的數(shù)據(jù)依據(jù)。它包括了企業(yè)進(jìn)行采購，生產(chǎn)，銷售，成本等多個環(huán)節(jié)。在當(dāng)前的企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部體系報告中可以看出，其中最重要的內(nèi)容仍然是財務(wù)指標(biāo)。財務(wù)指標(biāo)是反映企業(yè)集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營狀況的最重要途徑。當(dāng)前企業(yè)集團(tuán)對于財務(wù)信息的提供，無法從多方面進(jìn)行考量，途徑單一。另外，在當(dāng)前財務(wù)指標(biāo)中，一般沒有涉及到對企業(yè)面臨風(fēng)險的更深層次的分析，無論是哪個報告，都還沒有形成一個系統(tǒng)的市場風(fēng)險分析體系，不能對外界市場和內(nèi)部經(jīng)營的的風(fēng)險進(jìn)行綜合性的分析，使企業(yè)集團(tuán)的活動和發(fā)展面臨嚴(yán)峻的考驗，甚至?xí)璧K企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。因此，建立科學(xué)的企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險管控內(nèi)部報告體系對企業(yè)和社會的發(fā)展都有著積極的作用。

二、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險的特點(diǎn)

（一）企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險與一般企業(yè)財務(wù)風(fēng)險具有共同性

企業(yè)集團(tuán)是由一般企業(yè)發(fā)展而來的。集團(tuán)總公司屬于法人單位，具有法人資格，與一般企業(yè)相同。所以，集團(tuán)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險與一般企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在很多共同點(diǎn)。

首先，財務(wù)風(fēng)險的都是存在著綜合性與分散性相結(jié)合的特點(diǎn)。企業(yè)集團(tuán)在自身的生產(chǎn)活動中所面臨的風(fēng)險都會逐漸的轉(zhuǎn)化成財務(wù)風(fēng)險。所以企業(yè)集團(tuán)與一般企業(yè)一樣，對企業(yè)風(fēng)險的分析，需要從企業(yè)的全局利益處罰進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險的分析。同時，各個財務(wù)風(fēng)險貫穿與財務(wù)活動的所有部分，如籌資，資金運(yùn)營等環(huán)節(jié)。因此，企業(yè)集團(tuán)需要對這些分散的風(fēng)險結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行分析，如籌資風(fēng)險，資金運(yùn)營風(fēng)險等財務(wù)相關(guān)的風(fēng)險。

其次，財務(wù)風(fēng)險的客觀性和投機(jī)性特點(diǎn)。根據(jù)性質(zhì)不同，財務(wù)風(fēng)險可以分為以下幾種：第一，根據(jù)風(fēng)險產(chǎn)生與決策者的承受心理的關(guān)系，可以分為主管風(fēng)險和客觀風(fēng)險；根據(jù)風(fēng)險與企業(yè)效益的關(guān)系，可以分為純粹風(fēng)險和投機(jī)風(fēng)險。由此可見，集團(tuán)企業(yè)與一般企業(yè)相同，面臨的風(fēng)險都具有客觀性和投機(jī)性。客觀性主要表現(xiàn)在集團(tuán)的財務(wù)風(fēng)險不受決策者的制約，不以人的意志為轉(zhuǎn)移，不管集團(tuán)發(fā)展如何，財務(wù)風(fēng)險都是客觀存在的。而財務(wù)風(fēng)險與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益息息相關(guān)，風(fēng)險既可帶來損失，也可以帶來收益，因此風(fēng)險具有一定的投機(jī)性。

（二）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特殊性

首先，企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險更加復(fù)雜化。集團(tuán)企業(yè)是由一個母公司，多個子公司組成。母公司持有整個集團(tuán)的控制權(quán)，母公司可以通過派遣的形式向子公司輸送人才進(jìn)行企業(yè)活動的管理，而母公司和子公司各自承擔(dān)民事責(zé)任，而子公司既存在自己的經(jīng)濟(jì)利益，也與母公司有共同的經(jīng)濟(jì)利益，這種多層的委托管理模式促使集團(tuán)面臨更加復(fù)雜的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

其次，系統(tǒng)性和動態(tài)性。系統(tǒng)性主要體現(xiàn)在財務(wù)風(fēng)險的影響因素上。企業(yè)集團(tuán)在經(jīng)營管理中都會產(chǎn)生各種因素來影響企業(yè)財務(wù)的風(fēng)險，并且財務(wù)的風(fēng)險最終都是通過價值量體現(xiàn)出來的。由此可見，管理系統(tǒng)的綜合因素導(dǎo)致了價值目標(biāo)出現(xiàn)了偏離。而動態(tài)性主要是指企業(yè)集團(tuán)面臨的財務(wù)風(fēng)險是不斷變化的。而風(fēng)險的系統(tǒng)性對動態(tài)性起著決定性作用。

三、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險管控的內(nèi)部報告體系構(gòu)建

（一）財務(wù)風(fēng)險的識別報告

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，無論是外界市場，還是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部環(huán)境都會對企業(yè)的財務(wù)活動產(chǎn)生不確定性。相對于外部環(huán)境，企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境可以受到企業(yè)集團(tuán)的控制。企業(yè)集團(tuán)總部可以通過對內(nèi)部環(huán)境的分析來發(fā)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的優(yōu)缺點(diǎn)，能夠找出集團(tuán)內(nèi)部的財務(wù)風(fēng)險所在。內(nèi)部風(fēng)險一般是由企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部環(huán)境使財務(wù)活動偏離了原有的既定目標(biāo)。風(fēng)險成因一方面來自于人為的違規(guī)操作，徇私舞弊。另一方面來自于管理者認(rèn)識和決策的主觀局限，從而出現(xiàn)錯誤的結(jié)果。風(fēng)險識別主要是對各種風(fēng)險信息的收集。企業(yè)集團(tuán)可以對自身的財務(wù)狀況進(jìn)行分析，利用德爾菲法，SWOT分析方法，合并財務(wù)報表資料分析法，組織系統(tǒng)圖分析法等進(jìn)行風(fēng)險識別。另外，也可以利用PEST對行業(yè)的政策進(jìn)行分析，掌握行業(yè)產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展規(guī)律和經(jīng)濟(jì)周期對企業(yè)財務(wù)經(jīng)營活動的具體影響，從而制定出相應(yīng)的風(fēng)險識別報告。

（二）財務(wù)風(fēng)險評估報告

風(fēng)險評估主要是對企業(yè)集團(tuán)面臨的財務(wù)風(fēng)險的大小進(jìn)行評估，形成的評估報告可以對財務(wù)風(fēng)險起到預(yù)警的作用。在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，可以使用PDCA循環(huán)理論進(jìn)行風(fēng)險評估。如在對償還能力指標(biāo)的風(fēng)險評估中，可以利用先進(jìn)比率，流動比率，資金周轉(zhuǎn)率等作為風(fēng)險評估的對象；而在資產(chǎn)運(yùn)營能力指標(biāo)中，可以以流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率等作為評估對象，通過風(fēng)險評估矩陣，評估出財務(wù)風(fēng)險的具體性質(zhì)和影響程度。根據(jù)分析的結(jié)果判斷財務(wù)風(fēng)險的等級，并及時的采取有效措施加以管理和監(jiān)控，將風(fēng)險消極影響降到最低。

（三）財務(wù)風(fēng)險的控制報告

全面預(yù)算管理是控制財務(wù)風(fēng)險的最為有效工具，也是構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險控制內(nèi)部報告體系的中最重要的組成內(nèi)容。全面預(yù)算管理可以將企業(yè)的財務(wù)，實(shí)物和人力等資源進(jìn)行配置和管理，來預(yù)測和控制企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)管理等活動中的具體情況。全面預(yù)算管理對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制發(fā)揮著重要作用。將全面預(yù)算控制系統(tǒng)與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)緊密結(jié)合，可以推動著企業(yè)向前發(fā)展。至上而下建立風(fēng)險管理目標(biāo)，并對企業(yè)的上下平衡，審批執(zhí)行，業(yè)績管理等進(jìn)行動態(tài)管理。另外，企業(yè)集團(tuán)還需要對財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的時間段進(jìn)行分析和掌控，詳細(xì)分析不同風(fēng)險經(jīng)常出現(xiàn)的時間段，并及時調(diào)整相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險控制策略，完善財務(wù)風(fēng)險管控的內(nèi)部體系控制報告，將企業(yè)風(fēng)險降至最低，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

四、結(jié)束語

財務(wù)風(fēng)險管理是集團(tuán)企業(yè)發(fā)展中的重要組成部分，也是保證企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵所在。集團(tuán)企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險管控的重要性，構(gòu)建科學(xué)的企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險管控的內(nèi)部報告體系，加強(qiáng)對集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別，評估和分析，并根據(jù)市場變化及時轉(zhuǎn)變應(yīng)對策略，防止出現(xiàn)違法亂紀(jì)，財務(wù)漏洞等現(xiàn)象的發(fā)生，為集團(tuán)企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展提供良好的安全環(huán)境。

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