陳芫青

摘 要：近幾年來，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)視野的不斷發(fā)展與民間資金借貸需求的不斷上升，P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展勢頭一路向上。但頻頻發(fā)生的P2P網(wǎng)貸平臺跑路倒閉、私設資金池涉嫌詐騙以及投資失敗導致投資者提現(xiàn)困難等惡性事件也令投資者對P2P網(wǎng)貸平臺充滿擔憂，因此，控制我國網(wǎng)貸平臺的風險是亟待解決的問題。文章結合國內(nèi)外P2P平臺的發(fā)展現(xiàn)狀，創(chuàng)新性地提出以平臺自身的內(nèi)部控制為視角，提出針對我國P2P網(wǎng)貸平臺的風險控制對策，旨在推進我國P2P網(wǎng)貸健康發(fā)展。

關鍵詞：P2P網(wǎng)貸；內(nèi)部控制；風險成因；風控對策

基金項目：安徽財經(jīng)大學國家級大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓練計劃項目（創(chuàng)新項目），項目編號：201610378357

1 國內(nèi)外P2P網(wǎng)貸平臺概述

（一）P2P的相關概念以及經(jīng)營類型

P2P是Peer一to一Peer的縮寫，是指通過網(wǎng)絡對等節(jié)點之間直接交換來共享計算機資源和服務的新技術，是出資人通過第三方平臺將資金貸給有借款需求一方的網(wǎng)絡借貸模式。[1]其隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展和普及而逐步登上歷史舞臺。

2005年3月，世界上第一個人人貸平臺Zopa在英國倫敦成立，隨后，P2P網(wǎng)貸平臺的借貸模式以及范圍被不斷創(chuàng)新與擴大，如美國的Prosper.Lending Club和公益性平臺Kiva，日本的Aqush都是P2P網(wǎng)貸平臺中的翹楚。相比于歐美、日本等經(jīng)濟發(fā)達國家國家，我國的P2P發(fā)展較晚，直到2007年，拍拍貸首次將P2P這個新型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式進入國內(nèi)市場之后，一部分投資人在通過了解其基本運營模式的基礎上陸續(xù)開始嘗試開辦P2P網(wǎng)絡借貸平臺。在我國，發(fā)展較好的網(wǎng)貸平臺有“宜人貸”、“拍拍貸”等平臺。

縱觀國內(nèi)外的P2P平臺的經(jīng)營模式，大多都是同中存異，不外乎有如下幾種：

（二）我國P2P平臺發(fā)展現(xiàn)狀

1、我國P2P平臺數(shù)量、累計成交量猛增

2016年對于P2P網(wǎng)貸行業(yè)而言，是重要的一年，隨著針對網(wǎng)絡借貸的重磅監(jiān)管文件的陸續(xù)出臺，更加確立了P2P網(wǎng)貸平臺的合法地位也讓人們看到了發(fā)展的曙光。據(jù)統(tǒng)計，截止到2016年末，運營的平臺數(shù)已達到2448家，全年累計成交量為20638.72億元，比2015年全年累計成交量增長了110%。在人數(shù)方面，2016年網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)與借款人數(shù)分別約為1375萬人和876萬人，較2015年分別增加134.64%和207.37%，網(wǎng)貸行業(yè)人氣增長幅度仍然較大。從類型數(shù)據(jù)來看，更呈現(xiàn)出“風投系”“民營系”“上市公司系”“銀行系”“國資系”等“百花齊放”的局面。

2.我國P2P網(wǎng)貸平臺問題頻發(fā)

2016年，我國P2P網(wǎng)貸平臺曝出的負面新聞頻發(fā)，相較于2015年的917家問題平臺，2016年問題平臺增長了24.53%，增速雖有下降，但問題數(shù)量持續(xù)上升，到2016年12月份為止已經(jīng)有共計3429臺問題平臺停業(yè)。據(jù)相關資料顯示，在關于我國P2P平臺的負面輿情主要集中于中“提現(xiàn)困難”、“跑路、“逾期”、“失聯(lián)”等情況上。其中，“提現(xiàn)困難”出現(xiàn)的頻率最高，竟達到了32.9%，“跑路”一詞也達到20%以上。由此可見，我國的P2P平臺的提現(xiàn)困難或者無法體現(xiàn)等問題時常困擾著投資者，將整個P2P網(wǎng)貸行業(yè)鬧得烏煙瘴氣，將其推向了社會輿論的風口浪尖。

2 我國P2P平臺主要風險分析

我國P2P網(wǎng)貸平臺面臨的最主要的風險就是信用風險，其是指客戶或者交易對手違約或者信用等級下降，給投資人帶來經(jīng)濟損失從而危及自身經(jīng)營的風險。

（一）信用風險

1、個人（借款人）信用風險

個人信用風險主要是針對借款人未能履行合同，無法按期償還本金和利息而給P2P 平臺及投資人經(jīng)濟利益帶來損失的風險?？v觀我國P2P行業(yè)發(fā)展的原因，一部分是隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，另一部分主要是由于我國民間借貸需求的不斷增長，一般資信狀況良好，有抵押物、具備還款能力的企業(yè)或者個人才能到銀行貸到款，而那些急需資金周轉的初創(chuàng)企業(yè)或者中小企業(yè)以及有資金需求但無法從銀行貸款的個人仍是資金需求缺口的主力軍，而P2P平臺的借貸條件較少，門檻較低，審核時間較短，于是企業(yè)和個人紛紛轉向P2P網(wǎng)貸平臺借錢。但是由于借款人自身原因使借款不能按期償還，就造成了借款人個人的信用風險。

盡管 P2P 網(wǎng)貸平臺都對借款人提供的個人信用做甄別，防范信用風險，但是借款人的信用好壞都是借款人自證，真?zhèn)坞y辨，平臺做信用評價就有可能偏差。此外，一方面，由于我國的銀行征信系統(tǒng)的相關數(shù)據(jù)并沒有實現(xiàn)共享，也沒有具備統(tǒng)一標準的信用衡量標準，這給P2P平臺的信用評價帶來了困難。在另一方面，有的P2P平臺為了節(jié)省人力物力成本，并沒有聘請專業(yè)人員進行自身平臺對于借款企業(yè)或者個人的信用評價體系，這就使借款人的信用真實性和全面性打了折扣，影響到發(fā)放貸款的質(zhì)量。至于借款人的借款用途，平臺也不好控制，更增加了借款人逾期不還或者少還貸款的可能性。一旦發(fā)生借款人逾期還不上貸款的情況，特別是數(shù)額太大，作為提供擔保的平臺中介的資金鏈斷了，還不上投資人的本金和利息，投資人的資金安全就成了大問題。[2]

2、P2P 網(wǎng)貸平臺信用風險

因為是網(wǎng)貸平臺對借款人的信用做了擔保，到期保本付息，投資人才相信并愿意把自己的錢借給借款人。網(wǎng)貸平臺作為信用擔保人，就形成了契約關系，若是借款人不能按期償還本金和利息，那么平臺有責任代為償還。此外，為了吸引平臺用戶，P2P平臺的利率均高于銀行利率，因此高利率更加大了平臺的還款壓力，久而久之，網(wǎng)貸平臺資金鏈斷開，就不能兌現(xiàn)墊付等承諾。不乏出現(xiàn)的平臺倒閉、跑路等負面事件都是平臺信用風險的代表。P2P 網(wǎng)貸平臺要生存和發(fā)展，維護自身形象，首先要控制好信用風險。

（二）、法律風險

法律風險在不同的行業(yè)中有著不同的定義。結合 P2P 網(wǎng)絡借貸的行業(yè)特殊性，可以將 P2P 網(wǎng)絡借貸的法律風險定義為在網(wǎng)絡環(huán)境下，網(wǎng)絡借貸的參與者包括網(wǎng)貸平臺、借貸雙方和合作機構在網(wǎng)貸業(yè)務開展中的作為或不作為引發(fā)的違反法律法規(guī)，或者利用法律空缺的模糊性，從而對相關者造成不利后果的風險法律風險的主要表現(xiàn)：

1、洗錢風險

P2P 網(wǎng)絡借貸中，借款人和貸款人只需在平臺注冊驗證后即可成為平臺用戶。但是平臺對借貸雙方的資金審核力度卻有較大差別。一般來說，網(wǎng)貸平臺對用戶的審核制度基本上是針對借款人，要求借款人提供學歷、工作、單位等證明，而對貸款人的資金卻沒有要求，所以無法保證投入平臺資金的合法性。平臺所貸資金一般來自社會閑散資金，正常情況下，這些資金的來源是合法的。但是也不能排除一些投資人借助網(wǎng)絡借貸的通道將違法所得黑錢進行洗白的可能性。網(wǎng)絡操作的非面對面性和匿名性讓非法洗錢的實現(xiàn)更易實現(xiàn)和隱匿，加之網(wǎng)絡借貸并無反洗錢法制度，都大大增加了非法洗錢發(fā)生的可能性。[3]

2、非法集資

由于目前我國 P2P 行業(yè)的監(jiān)管條例才出爐，其仍然處于監(jiān)管較弱的發(fā)展階段，民眾風險意識較弱，往往會被表面的高收益字眼蒙騙而投資，這就為部分平臺非法集資創(chuàng)造了機會。

根據(jù)《中國人民銀行關于取締非法金融機構和非法金融業(yè)務活動中有關問題的通知》規(guī)定：非法集資是指單位或者個人未依照法定程序經(jīng)有關部門批準，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或者其他債權憑證的方式向社會公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物以及其他方式向出資人還本付息或給予回報的行為。[3]綜合來看，我國P2P網(wǎng)貸平臺非法集資模式有以下三種假借平臺純粹詐騙、自融自用和旁氏騙局。而這些跑路平臺出現(xiàn)次數(shù)之多，范圍之廣，都為這個P2P網(wǎng)貸平臺行業(yè)的發(fā)展蒙上了陰影。

（三）操作風險

結合網(wǎng)貸平臺的特點，可以將 P2P 網(wǎng)絡借貸的操作風險理解為在網(wǎng)貸平臺運營過程中，不完善的網(wǎng)站軟件、技能欠缺的員工、使用不當?shù)闹虚g賬戶、系統(tǒng)缺陷和信息缺失等造成的風險損失，其主要來源于P2P平臺的業(yè)務流程以及控制。由于目前我國的P2P平臺嚴重缺乏針對借貸流程的內(nèi)部控制，因此由其引發(fā)的操作風險會潛藏在借貸流程中的每一個環(huán)節(jié)。由于某些借貸平臺的工作人員缺乏相應的專業(yè)素質(zhì)，平臺也沒有制定規(guī)范的操作流程會使得操作風險愈加嚴重。此次，在資金結算時，往往有些平臺并沒有將平臺資金放入正規(guī)可靠的第三方平臺反而是自己私設資金池或者暗地從事對房地產(chǎn)等高風險行業(yè)的投資活動從而引發(fā)、中間賬戶資金沉淀、信息不對稱、產(chǎn)品異化等負面情況。[4]因此，操作風險應該引起P2P網(wǎng)貸平臺的重視

（四）網(wǎng)絡安全風險

相比較正規(guī)銀行強大的防火墻安全系統(tǒng)和專業(yè)的信息安全維護人員來說，網(wǎng)貸平臺的資金實力普遍較低，為降低成本，其網(wǎng)站主要都是賄買現(xiàn)成的模板。但是模板的質(zhì)量參差不齊，開發(fā)人員在設計時一旦留下了某個即使傲不足道的缺陷，日后都有可能成為黑客攻擊的對象。而且，平臺對自身系統(tǒng)的維護力度仍然較弱，安全意識亟待提高。因此，P2P網(wǎng)貸平臺必須充分了解自身平凡的安全系數(shù)，提高防范意識。[5]

3 P2P平臺的風險內(nèi)控策略

為了對上述風險做到有效的降低與規(guī)避從而健康發(fā)展，除了外部措施，網(wǎng)貸平臺作為主角，如何從內(nèi)部控制的五個要素，即控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通以及監(jiān)控出發(fā)，建立嚴密的內(nèi)控體系從顯得尤為重要。

（一）、建立健全的風險評估機制

建立好風險評估和防范機制是提高企業(yè)生存幾率的關鍵所在。P2P網(wǎng)貸平臺要想持續(xù)經(jīng)營，首當其沖的就是控制控制壞賬率，最大程度上降低平臺自身的償付壓力。這主要得益于平臺在放貸之前，一定要建立自身成熟完善的信用評級體系，全面系統(tǒng)地收集相關信息，詳細了解借款人的資信狀況，核實借款用途是否正規(guī)，認真評估借款人對利息的承擔力度以及是否能夠及時償還本息。這一部分可以分成貸前、貸中和貸后控制。

貸前風險監(jiān)控，急需要貸款資料的核實和貸款人信用狀況。 在國家還沒有把個人信用信息公開的情況下，借款人通過網(wǎng)貸平臺貸款時，核實其個人信用尤為重要。除了要求借款人提供本人身份信息外，還必須提供能證明本人信用良好的證明（包括收到借款申請后，對借款人的借款用途、資信狀況、償還能力和記錄客戶信用信息。）。這點是平臺防止借款人惡意詐騙或者可能違約的第一道關卡。建立客戶黑名單，盡量拒絕惡性放款以及品德低下的客戶，盡量減少壞賬、嚴格遵循國家的規(guī)章制度，最大限度保證借出資金的安全性平臺要有信用評級的標準，根據(jù)信用等級決定可否貸款，貸款多少。確認完基礎資料后，要進行貸中風險監(jiān)控，既要做到，發(fā)放貸款前，財務要對每一筆貸款進行認真審核，避免人為操作失誤帶來的風險； 為了防止信息丟失或者被破壞，要對借款人資料做文本與電子兩種形式的備份，確保對借貸雙方都能及時聯(lián)系到本人。

（二）、加強對員工的專業(yè)培訓，提高企業(yè)整體的內(nèi)控效率

首先，管理層應當樹立內(nèi)部控制的意識，深入對內(nèi)部控制重要性的理解。使其充分認識到內(nèi)部控制在防范資產(chǎn)流失損壞、制止防范欺詐和舞弊以及完成企業(yè)的整體戰(zhàn)略目標等方面的積極意義，提高他們自覺重視內(nèi)部控制建設。就目前來說，很多P2P平臺的員工都缺乏相應的專業(yè)素養(yǎng)以及知識儲備。作為一名金融業(yè)的從業(yè)人員，某些平臺員工反而更像推銷員，工作只為了機械地完成指標，不停地招攬客戶與投入資金，這種員工往往最后都淪為一些跑路、倒閉平臺的幫兇。所以，要對平臺員工進行內(nèi)部控制培訓與考核。企業(yè)內(nèi)部控制體系的建立需要每個員工的參與。通過舉辦企業(yè)內(nèi)控成果展示、文化布告欄等宣傳企業(yè)內(nèi)控建設，并將企業(yè)內(nèi)控制度納入員工的培訓與考核范圍，塑造企業(yè)的內(nèi)控文化，樹立員工的內(nèi)控意識。只有這樣，才能使企業(yè)由上而下共同執(zhí)行內(nèi)部控制要求，從而推動整個企業(yè)內(nèi)部控制得以貫徹和執(zhí)行。

（三）、利用互聯(lián)網(wǎng)新技術對貸款以及相關情況進行全程跟蹤

可以利用互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)庫等新技術加強企業(yè)的信息溝通與交流。一方面，企業(yè)必須與外部環(huán)境保持密切的聯(lián)系，根據(jù)搜集到的資金信息不斷調(diào)整企業(yè)自身的運作狀況，例如根據(jù)市場情況、經(jīng)濟運轉趨勢、政策導向等各個方面的整合，調(diào)整平臺利息率、放貸期限以及對放貸情況的評估；另一方面，企業(yè)內(nèi)部的不同部門和崗位之間也要通過及時的信息交換而銜接成一個有機的整體。這就需要平臺加強數(shù)據(jù)、信息等的及時傳遞。利用現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)和先進的信息管理系統(tǒng)，加強對數(shù)據(jù)系統(tǒng)的開發(fā)和對數(shù)據(jù)信息的監(jiān)控與保護。

（四）、加強對信息系統(tǒng)的維護

對平臺客戶信息的登記、評估以及對貸款的追蹤都離不開強大的信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫。由于平臺涉及的私人信息較為密集，日?？铐椓鬟M流出較為頻繁，一旦泄露，將會造成巨大的負面影響。因此，平臺一定要注重對自身信息系統(tǒng)防火墻的建設以及日常更新工作，注意保護私人數(shù)據(jù)，嚴防黑客或者競爭對手的攻擊。

4 結語

總的來說，盡管我國P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展并不是一帆風順的，但是隨著對該行業(yè)的準入門檻、監(jiān)管力度的不斷提升、行業(yè)自律的不斷加強、民眾認識的不斷深化，P2P網(wǎng)貸事業(yè)將會不斷前進。尤其是國務院在2016年組織的14部委對P2P網(wǎng)貸行業(yè)在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的專業(yè)整治活動的開展以及《網(wǎng)貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》等文件的頒布，更是讓我們看到了我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展的曙光。

參考文獻

[1]馬亮，P2P網(wǎng)貸的風險分析及防控對策[J].金融經(jīng)濟，2014（12）

[2]唐穎，P2P 網(wǎng)貸平臺的風險控制研究[D].北京：首都經(jīng)濟貿(mào)易大學，2015

[3]董妍，P2P網(wǎng)貸平臺風險控制研究[J].蘭州學刊，2015（4）

[4]胡丹，我國P2P網(wǎng)絡借貸風險管理研究[D].河南開封：河南大學，2015

[5]周猛，P2P網(wǎng)貸企業(yè)風險控制問題研究——以宜信為例[D].杭州：浙江大學，2015