趙俊凱　劉青

摘要：改革開放以來，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國企業(yè)并購活動(dòng)呈現(xiàn)出井噴式的發(fā)展，而稅收政策對(duì)于企業(yè)并購有著深遠(yuǎn)的影響，可以改變企業(yè)并購過程當(dāng)中結(jié)構(gòu)和方式等。在并購過程中，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)狀況變動(dòng)相對(duì)比較復(fù)雜，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)會(huì)計(jì)質(zhì)量波動(dòng)較大。文章將研究稅收政策對(duì)并購企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量影響。

關(guān)鍵詞：稅收政策；所得稅；并購企業(yè)；會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各國的企業(yè)并購也緊隨社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的腳步呈加速發(fā)展趨勢(shì)，同時(shí)跨國、跨地區(qū)企業(yè)并購現(xiàn)象也在呈幾何式的增加。國內(nèi)企業(yè)為擴(kuò)大自身知名度、努力實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營而進(jìn)行并購的事件也日漸增多，針對(duì)這一情況，國家部委關(guān)于并購法律、法規(guī)相繼頒布?；跁?huì)計(jì)信息披露規(guī)則與格式規(guī)則進(jìn)行了系統(tǒng)性的規(guī)定，并購企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量逐漸成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。本文研究的目的在于我國的企業(yè)并購會(huì)計(jì)質(zhì)量和披露的問題現(xiàn)狀作出說明和分析，討論稅收政策對(duì)于并購企業(yè)會(huì)計(jì)質(zhì)量信息的影響。最后作出建議，以完善我國企業(yè)并購會(huì)計(jì)工作。

一、并購企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的現(xiàn)狀

（一）購買法下的企業(yè)會(huì)計(jì)質(zhì)量信息分析

所謂購買法就是指按照并購企業(yè)購買被并購企業(yè)的方式來進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。也就是將企業(yè)并購的過程視為并購企業(yè)取得目標(biāo)公司資產(chǎn)交易的行為；某種程度上來說，這種產(chǎn)權(quán)交易與購買方從企業(yè)外部購入原材料、半成品、機(jī)器設(shè)備并無本質(zhì)區(qū)別。

在使用購買法來進(jìn)行企業(yè)并購的會(huì)計(jì)處理之時(shí)，并購公司按照購買的價(jià)格來記錄長期股權(quán)投資。并購企業(yè)采取在計(jì)量工作時(shí)，會(huì)按照購買時(shí)的實(shí)際成本來計(jì)量購入企業(yè)的資本。合并會(huì)計(jì)報(bào)表當(dāng)中所反映出來的被并購企業(yè)的凈資產(chǎn)是購買時(shí)的價(jià)值，這個(gè)價(jià)值也被稱作為公允價(jià)值。

購買法要使用公允價(jià)值，因此，在確定公允價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)等問題上需要加以把握和研究。在購買法下的會(huì)計(jì)信息在關(guān)于公允價(jià)值的確定問題上的可靠性低于權(quán)益結(jié)合法。從相關(guān)性方面而言，購買法下的會(huì)計(jì)信息與企業(yè)經(jīng)營狀況緊密關(guān)聯(lián)的情況下，只能在可靠性方面為管理者提供有用信息用來決策?？衫斫庑詣t是取決于會(huì)計(jì)工作人員對(duì)于會(huì)計(jì)信息的操作，對(duì)于信息進(jìn)行高效而科學(xué)的整理、分析和總結(jié)，才能為使用者提供清晰、有效的會(huì)計(jì)信息。就信息可比性而言，購買法下的會(huì)計(jì)信心具有直接的可比性，但是，在企業(yè)并購時(shí)所采取的是全新的公允價(jià)值，而并購前的信息卻采取的是歷史的數(shù)據(jù)，所以，其可比性相對(duì)而言較差。會(huì)計(jì)信息是指終于形式的要求在購買法的情況下而言，需要會(huì)計(jì)工作者保持會(huì)計(jì)工作中的客觀。

（二）權(quán)益結(jié)合法下的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量分析

權(quán)益結(jié)合法的性質(zhì)與購買法的性質(zhì)不同，權(quán)益結(jié)合法是指將企業(yè)的并購行為視為一種由股票交換而形成的兩個(gè)或者多個(gè)企業(yè)的股權(quán)融合，這種處理方法稱之為權(quán)益結(jié)合法并購的會(huì)計(jì)處理方法。

這種分析方法下，也可以將其視為是多個(gè)企業(yè)并購行為結(jié)束后所形成的新的企業(yè)或公司阿諾進(jìn)行運(yùn)營的資產(chǎn)的貢獻(xiàn)。企業(yè)并購行為結(jié)束后，所有者的權(quán)益得到了保護(hù)和持續(xù)。

一般認(rèn)為，權(quán)益結(jié)合法分析之下的會(huì)計(jì)信息的可靠性相較于購買法更加高，因?yàn)闄?quán)益結(jié)合法使用了歷史成本來對(duì)于并購行為結(jié)束之后的企業(yè)的資產(chǎn)和企業(yè)的負(fù)債進(jìn)行衡量和反應(yīng)。這項(xiàng)工作能否順利完成，能否有著較高可靠性是依賴于會(huì)計(jì)工作當(dāng)中能否對(duì)于歷史成本的確認(rèn)得到一種準(zhǔn)確的計(jì)量。企業(yè)并購所產(chǎn)生的利潤足以提升企業(yè)當(dāng)期的收益。

此外，權(quán)益結(jié)合法還可以通過股權(quán)支付的方式來進(jìn)行規(guī)模的擴(kuò)大，相對(duì)購買法而言具有操作性較強(qiáng)的特點(diǎn)。權(quán)益結(jié)合法與歷史成本原則完全符合，確實(shí)有利于企業(yè)利潤的增加。權(quán)益結(jié)合法下，會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性相對(duì)來說比較獨(dú)立，不能像是購買法那樣進(jìn)行商譽(yù)的確認(rèn)，所以對(duì)于幫助決策者了解企業(yè)并購后可能帶來的協(xié)同效應(yīng)來說，權(quán)益結(jié)合法的關(guān)聯(lián)性不夠明顯。相比較而言，權(quán)益結(jié)合法采用歷史成本計(jì)量，因而其可比性較強(qiáng)。在實(shí)質(zhì)重于形式方面，權(quán)益結(jié)合法下仍舊需要相關(guān)的會(huì)計(jì)工作人員自身素養(yǎng)和工作態(tài)度來決定。

（三）并購企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露存在的問題

信息披露最為重要的質(zhì)量特征之一是及時(shí)披露信息，不及時(shí)的信息披露和信息壟斷會(huì)導(dǎo)致中小投資者無法及時(shí)的獲得投資和決策所必要的重大信息，同時(shí)，信息壟斷可能會(huì)導(dǎo)致大戶機(jī)構(gòu)和內(nèi)部工作人員通過披露的時(shí)間差來謀取不正當(dāng)利益提供了條件。

我國的《條例》和《細(xì)則》都對(duì)于信息披露的這一精確和全面性的特征做出了一定程度規(guī)定，然而，實(shí)際上，這些規(guī)定并沒有得到預(yù)料當(dāng)中的很好的遵守。如果信息披露不具體不充分，投資者就不能從中明確持股方的意圖究竟是什么，有關(guān)關(guān)聯(lián)公司的背景優(yōu)勢(shì)什么，目標(biāo)公司究竟有何變動(dòng)等等的重要信息。這對(duì)于保護(hù)投資者權(quán)益和市場(chǎng)秩序都是非常不利的。

會(huì)計(jì)信息內(nèi)容的一致性是指在不同的時(shí)間、不同的地點(diǎn)或場(chǎng)合中，企業(yè)對(duì)于同一信息的披露內(nèi)容和形式上應(yīng)當(dāng)有著一致性，不能有相互的抵觸或者不一致。但是，在實(shí)踐當(dāng)中，企業(yè)前后所披露的信息并不能達(dá)到一致性的要求。對(duì)于中小投資者而言，保護(hù)自身權(quán)益在此種情況下無異于癡人說夢(mèng)。而且，這種不一致的信息披露為各種市場(chǎng)不實(shí)信息的傳播提供了溫床，為內(nèi)幕交易提供了可能性。

二、稅收政策對(duì)并購會(huì)計(jì)信息質(zhì)量影響

稅收政策是企業(yè)在運(yùn)營和變動(dòng)當(dāng)中都要考慮的一個(gè)問題，對(duì)于企業(yè)而言，絕大部分稅收是固定成本，只有所得稅是隨著營業(yè)額的變化而變化的。因此，研究企業(yè)所得稅對(duì)于企業(yè)來說意義重大。同時(shí)，在會(huì)計(jì)工作當(dāng)中，企業(yè)所得稅最為重要的非經(jīng)營性考慮。

在企業(yè)并購行為當(dāng)中，稅收往往起著決定性作用，這一點(diǎn)在過去的歷史發(fā)展當(dāng)中得到了一次又一次的印證。西方理論學(xué)說 并購的動(dòng)因分為八種，其中，財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)是非常重要的企業(yè)并購動(dòng)因之一。財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)可以取得成效的原因?yàn)橹痪褪牵和ㄟ^購買來達(dá)到避稅的目的。通常而言，并購以凈虧損進(jìn)行稅務(wù)的抵消和免除，進(jìn)行免稅并購進(jìn)行避稅，利用債務(wù)融資來獲得稅收減免等等。即使企業(yè)并不是完全免稅進(jìn)行并購，也可以通過合理的交易方式盡可能做到稅收的優(yōu)惠和減少企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。

一旦稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)一項(xiàng)正在醞釀的企業(yè)并購案做出不利的規(guī)定，那么，多了考慮因素的企業(yè)很有可能會(huì)被決策層所放棄。因此，作為自動(dòng)穩(wěn)定器的稅收對(duì)于企業(yè)并購有著重要的影響。而在此種情況之下，企業(yè)所得稅對(duì)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響是巨大的。

（一）企業(yè)所得稅稅率對(duì)并購企業(yè)的影響

第一，企業(yè)所得稅會(huì)影響并購方式的選擇。在籌劃并購時(shí)，企業(yè)會(huì)考慮利用虧損遞延條款來獲得財(cái)務(wù)協(xié)同。遞延所得稅是指，某企業(yè)在當(dāng)年出現(xiàn)了虧損，則該企業(yè)在當(dāng)年不需要繳納所得稅，并且當(dāng)年虧損可以用以前的納稅年度或者以后的納稅年度的所得進(jìn)行彌補(bǔ)。

第二，企業(yè)所得稅會(huì)影響收購方式。收購方和目標(biāo)公司在選擇是進(jìn)行資產(chǎn)收購還是股權(quán)收購之時(shí)，有很多因素要考慮，一般而言，稅收不是最重要的因素。但是，在許多情況下，稅收因素也是被著重考慮的。譬如說在應(yīng)稅的資產(chǎn)收購當(dāng)中，被收購的企業(yè)本身成為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓一方，企業(yè)需要繳納企業(yè)所得稅。日后，若企業(yè)把企業(yè)所得轉(zhuǎn)讓給股東，股東在獲得轉(zhuǎn)讓收入之后則個(gè)人需要繳納個(gè)人所得稅。若采用股權(quán)收購方式，就不會(huì)出現(xiàn)這種“雙重征稅”的現(xiàn)象。因?yàn)?，在股?quán)收購中，公司主體并不產(chǎn)生納稅義務(wù)，只有股東有納稅義務(wù)。因此，從減少交易成本的角度來看，進(jìn)行股權(quán)收購是非常好的選擇之一。

第三，企業(yè)所得稅會(huì)影響支付方式的確定。國外的經(jīng)驗(yàn)，尤其是美國企業(yè)的并購發(fā)展歷史當(dāng)中，有一段時(shí)間企業(yè)所主要采取的方式就是現(xiàn)金并購，這種并購方式需要完全納稅。并購企業(yè)可以從銀行、基金和垃圾債券的發(fā)型當(dāng)中融資，此種方法相對(duì)建議，刺激了現(xiàn)金并購的發(fā)展。然而，選擇現(xiàn)金并購可能會(huì)給并購企業(yè)帶來難以承擔(dān)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)。但是在免稅并購政策之下，企業(yè)資產(chǎn)的溢價(jià)會(huì)遞延實(shí)現(xiàn)，這極大的減緩了企業(yè)的資金壓力。近些年來，國內(nèi)外的規(guī)模較大的并購交易都采取了使用股票進(jìn)行支付的方式，免稅并購成了并購交易的主流。

（二）所得稅會(huì)計(jì)信息披露及其分析

關(guān)于企業(yè)所得稅的披露，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和規(guī)定聲明應(yīng)當(dāng)附注披露“所得稅費(fèi)用（收益）的主要部分”，也就是說，所得稅費(fèi)用（收益） 的結(jié)構(gòu)。如果所得稅金額是負(fù)數(shù)，那么，這就是所得稅收益。

一般而言，所得稅費(fèi)用包括“當(dāng)期所得稅費(fèi)用”，即“本期所得稅費(fèi)用”與“遞延所得稅費(fèi)用”兩部分。其中，當(dāng)期所得稅費(fèi)用是指“當(dāng)期”應(yīng)當(dāng)繳納的所得稅費(fèi)用，當(dāng)期應(yīng)繳納的所得稅費(fèi)用為應(yīng)納稅所得額乘以稅率，也被稱為“當(dāng)期所得稅”。遞延所得稅費(fèi)用與當(dāng)期所得稅費(fèi)用金額上不一樣，其原因是資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)不同而導(dǎo)致的，也被稱為納稅的暫時(shí)性差異與可抵扣暫時(shí)性差異與所得稅稅率的乘積，也可稱為“遞延所得稅”。當(dāng)期所得稅就是應(yīng)交所得稅； 遞延所得稅可反映企業(yè)應(yīng)交所得稅與所得稅費(fèi)用的差異程度。在企業(yè)信息披露過程當(dāng)中，所得稅是重頭之一。根據(jù)商事公司年報(bào)數(shù)據(jù)，絕大部分公司披露了所得稅費(fèi)用的構(gòu)成。

關(guān)于企業(yè)會(huì)計(jì)理論，企業(yè)所得稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定報(bào)表附注的規(guī)定應(yīng)當(dāng)披露“所得稅費(fèi)用（收益） 與會(huì)計(jì)利潤關(guān)系的說明”。會(huì)計(jì)利潤是納稅前的會(huì)計(jì)利潤，是當(dāng)期收益與費(fèi)用相減的差額。在資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下，所得稅費(fèi)用為“當(dāng)期所得稅費(fèi)用”及“遞延所得稅費(fèi)用”，是根據(jù)本期應(yīng)交所得稅、遞延所得稅負(fù)債、遞延所得稅資產(chǎn)調(diào)整計(jì)算出的。而企業(yè)所得稅費(fèi)用并非根據(jù)會(huì)計(jì)利潤與所得稅稅率而確定，所得稅費(fèi)用和會(huì)計(jì)利潤之間存有某些調(diào)整項(xiàng)目。

披露所得稅費(fèi)用與會(huì)計(jì)利潤的關(guān)系可了解公司的納稅調(diào)整事項(xiàng)的構(gòu)成及其金額，將未確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)產(chǎn)生的影響數(shù)予以還原，反映所得稅費(fèi)用與會(huì)計(jì)利潤所存在的對(duì)應(yīng)關(guān)系，進(jìn)而能確定公司的會(huì)計(jì)稅收差異。

三、并購企業(yè)中稅收會(huì)計(jì)信息質(zhì)量制度完善

如本文所述，企業(yè)并購在實(shí)際操作過程中，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量存在著很大不足。本文接下來將對(duì)于此種不足提出一定建議，希望可以完善相關(guān)制度。

（一）增加并購中的財(cái)務(wù)信息披露

在實(shí)務(wù)中，存在著財(cái)務(wù)信息披露不充分的現(xiàn)象。而想要增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息披露，加強(qiáng)證券市場(chǎng)法規(guī)和監(jiān)管是必不可少的。

在披露過程當(dāng)中，并購企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)披露目標(biāo)公司的名稱和簡況以股權(quán)交換所實(shí)施的并購，同時(shí)，應(yīng)當(dāng)指出股權(quán)匯率合并會(huì)計(jì)處理的有效性，并購對(duì)經(jīng)營成果的影響，如納入利潤等。

建立一種完善、全面的監(jiān)督管理制度，可以做出及時(shí)、準(zhǔn)確、完整、充分、穩(wěn)定、規(guī)范、公平、公正的會(huì)計(jì)信息披露，能夠?yàn)椴①徥袌?chǎng)行為的規(guī)范化營造出良好的投資環(huán)境。

（二）要求控股合并的企業(yè)對(duì)外公布并購日企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表

企業(yè)并購對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營后果都有著重大影響，這使得企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，經(jīng)營規(guī)模產(chǎn)生了變動(dòng)。而編制企業(yè)并購日的財(cái)務(wù)報(bào)表可以幫助決策者理解并購對(duì)于企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)的影響，增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可理解性與可比性。

四、結(jié)論

綜上所述，并購是企業(yè)未來做大、做強(qiáng)的一種非常重要的方式；調(diào)查發(fā)現(xiàn)，并購企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露中，還存在著諸多問題，如不夠及時(shí)、不夠精確和全面等，并且稅收政策也會(huì)在較大程度上影響到并購會(huì)計(jì)信息質(zhì)量；針對(duì)這種情況，筆者提出了一些建議，如對(duì)并購中的財(cái)務(wù)信息披露進(jìn)行更加細(xì)致的要求、要求控股合并的企業(yè)對(duì)外公布企業(yè)并購日財(cái)務(wù)報(bào)告，以此來完善并購企業(yè)中稅收會(huì)計(jì)信息質(zhì)量制度。

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（作者單位：遼寧師范大學(xué)）