解瑩

摘要：本文從互聯(lián)網的起源發(fā)展到與金融的聯(lián)姻，分析互聯(lián)網金融模式并逐一說明，并對當下存在的問題及監(jiān)管的對策進行了系統(tǒng)的分析。

關鍵詞：互聯(lián)網金融；監(jiān)管；對策

中圖分類號： F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）031-000-02

互聯(lián)網起源于美國，網絡是由若干結點與鏈路組合而成，我們常說的互聯(lián)網其實是網絡的網絡，互聯(lián)網是由被可以稱為主機的眾多計算機連接成的眾多網絡的集合，被認為是繼印刷術后有一重大發(fā)明，沒人準確說出互聯(lián)網容量有多大，其規(guī)模的龐大和增長的速度，都讓人嘆為觀止。其飛速發(fā)展始于20世紀90年代，由歐洲原子核研究組織開發(fā)的萬維網，極大拉近了非專業(yè)人員對網絡的應用，使之成為互聯(lián)網增大的主要誘因。

當今世界是一個網絡為核心的世界，成為信息社會的命脈。網絡可分為三類：電信網絡、有線電視網絡、計算機網絡，其中計算機網絡即互聯(lián)網發(fā)展讓其他網絡望塵莫及，從最初的教育科研轉為商業(yè)網絡。互聯(lián)網最大的特點就是連通性，在網絡的用戶之間相互交換信息，不論你生活在帝都的霧霾中，魔都的黃浦江畔都可以交流當日天氣；或者在寶島的士林夜市，港島的蘭桂坊都可以暢談美食生活；還是在三藩市的Chinatown，潮汕的牌坊街都可以一起來比比誰的牛肉火鍋更正宗。其次互聯(lián)網的又一特點是共享性，信息資源的共享，如教育資源的共享，清華浙大華東師范等國內高校以互聯(lián)網為依托的開展公開課，給不具備優(yōu)秀教育資源的普通人能與重點高校學子一樣感同身受汲取精華，國外像牛津耶魯斯坦福等高校更是早以把教育資源最大程度的公共化。

在20世紀90年代，隨著互聯(lián)網科技的發(fā)展和網速的提升，才逐漸被利用于商業(yè)領域。最初推手是由于傳統(tǒng)銀行、保險證券行業(yè)將線下業(yè)務換位線上服務，并開始金融電子化，電子支付先后出現(xiàn)。21世紀以來，金融借助互聯(lián)網技術得到了迅猛的發(fā)展。最早互聯(lián)網只被金融行業(yè)當為單一的工具，運行其技術支持把傳統(tǒng)金融業(yè)務放置于互聯(lián)網，隨后互聯(lián)網技術的在世界范圍內的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網金融聯(lián)姻才正式開始。2011年中國人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，獲得牌照的企業(yè)及單位一共27家，其中，財付通、支付寶、快錢等民營第三方支付公司已拿到了牌照。意味著政府對第三方支付市場規(guī)范管理的開始。2012年P2P網絡借貸平臺的發(fā)展，眾籌融資平臺的興起，2015年移動互聯(lián)的發(fā)展壯大，手機其便捷性粘合度高的特點，逐步成為支付終端的霸主，今年李克強總理作工作報告中指出：規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網金融是2016年政府重點工作，這既是接連三年提到互聯(lián)網金融問題，也注重提出加大監(jiān)管力度，大力發(fā)展普惠金融和綠色金融。再看國外，從上世紀90年代，信息化革命以來，美國金融機構以互聯(lián)網為契機得到飛速的發(fā)展，早在1995年美國的三家銀行聯(lián)合成立全球的第一家互聯(lián)網公司，用戶可以采用電子方式支付支票，并得到美國聯(lián)邦銀行管理機構批準，隨后該銀行推出名為環(huán)球網的服務，即客戶可在互聯(lián)網上訪問銀行主頁并查看自己的賬戶信息。同年成立的美國網絡保險電子商務公司，開創(chuàng)了網絡保險的先河。1998年eBay公司成立了電子支付與貨幣市場對接的全資子公司PayPla。本世紀以來，新型互聯(lián)網金融業(yè)務得到蓬勃發(fā)展，第一家P2P借貸平臺成立，美國最大的網絡貸款平臺成立，并且兩家公司的交易額都異常迅猛。2013年成立的一家眾籌平臺，當年的籌募金額相當于每分鐘募資913美元。近些年隨著智能移動終端的大范圍普及，給移動支付帶來發(fā)展的契機，也給傳統(tǒng)金融業(yè)帶來更大的沖擊，如Facebook的Credits支付系統(tǒng)，PayPal的微支付系統(tǒng)Digital Goods系統(tǒng)，使交易更加方便快捷，也使移動互聯(lián)網與金融結合的更加緊密，與此同時傳統(tǒng)貨幣的購買力呈逐步下降的趨勢，數(shù)字貨幣的功能也日益凸顯出來。

現(xiàn)階段互聯(lián)網金融的主要模式分為第三方支付、P2P網貸、眾籌、數(shù)字貨幣、大數(shù)據(jù)金融和互聯(lián)網金融門戶等。我們先來看看P2P網貸，首先來說P2P模式是由計算機從中央分布式轉化為每個計算機都是一個服務器的模式，充分發(fā)展互聯(lián)網的共享性，LendingClub作為最為成功的P2P網貸公司，獨角獸級別的公司，倡導消費信貸的變革，其口號為“人人可以做銀行家”。貸款去找銀行是在正常不過的事情了，但其的大多面對大型企業(yè)，并會有繁雜的業(yè)務流程，面對中小企業(yè)的融資平臺就少之又少，因其中小企業(yè)融資難無抵押擔保。但隨著P2P網貸的興起，充滿個性化的業(yè)務服務，使長尾市場的融資問題迎刃而解。國內的企業(yè)如阿里小貸，起初就明確定位，發(fā)力長尾市場，關注個性化的需求，不斷創(chuàng)新并正視風險。雖說P2P網路借貸更加便捷，但也存在弊端：如轉入門檻低和行業(yè)規(guī)范不健全，現(xiàn)階段網絡借貸企業(yè)已達幾千家，注冊資金也從十萬到上千萬不等，該行業(yè)也沒有健全的規(guī)章調理與測查機制，導致很多網貸公司不到半年就關門大吉或中途跑路，容易成為非法集資的溫床，從而給客戶帶來了很大損失。其次對于公司而言，沒有很好的風險管理，面對客戶，沒有形成完成系統(tǒng)的信用風險監(jiān)測機制，對債務人的還款能力做出了錯誤的考量，導致資金鏈出現(xiàn)問題。可喜的，央行出臺了相關規(guī)定，P2P的錢要經過銀行存管或權威的第三方托管，保證了客戶的利益；對于網貸公司也在不斷深化風控管理，通過大數(shù)據(jù)分析，立體掌握客戶的社交數(shù)據(jù)和消費數(shù)據(jù)等，從而得出放款的額度及其還款能力的評估，只有充分領會以上兩點，才能對P2P網貸的做到全方位的監(jiān)控。

再來看看第三方支付系統(tǒng)，對于普通人來說在熟悉不過了，像支付寶、微信支付、財務通類似的支付方式。國外最知名的第三方支付方式就是PayPla，它能幫助我們進行便捷的外貿收款等國際采購和銷售業(yè)務，現(xiàn)已接受25種國際主要流通貨幣，是針對國際用戶量身定做的賬戶類型。此類支付系統(tǒng)其實就是一筆交易從甲客戶的銀行賬戶到乙客戶（商戶）的銀行賬戶，中間經過一個第三方支付系統(tǒng)，讓交易更方便快捷。我們經常使用支付寶，它與各大銀行簽約，我們使用時先是綁定銀行卡號并從中取出存到支付寶中，用于日常的消費，也可以直接用綁定銀行卡利用支付寶這個平臺進行消費，隨著移動端的蓬勃發(fā)展，這種支付方式將更加普遍。在安全性上支付寶采用了128位SSL加密技術，并且在登錄賬戶及支付時有兩個不同的密碼等手段。其支付手段也同樣存在弊端，之前由于微信支付小于1 000元，支付寶支付小于2 000元時，不需要輸入支付密碼，因此一些犯罪分子抓住這一漏洞，通過掃描二維碼的方式，在受害者疏忽大意之下，騙取錢財。關于此應對措施，要關閉小額免密碼支付的功能，不要怕麻煩，要把安全當成第一要務。又因網絡平臺的隱蔽性，詐騙團伙會運用第三方支付平臺進行洗錢行為，通過pos機進行套現(xiàn)，今年公安部就18家平臺列位監(jiān)控，并不斷加大對第三方平臺的監(jiān)察力度。

還有眾籌，說到眾籌不得不提一家公司來自美國的ArtistShare，當時創(chuàng)建公司時就是想充分發(fā)揮粉絲經濟讓其資助偶像的唱片生產，完成后獲得一些特殊的福利，如獲得一些不公開的單曲，或是親臨歌手的錄制現(xiàn)場。當然，還會幫助一些極具天賦的藝術家，通過這種全新的商業(yè)模式資助藝術家完成自己的作品。眾籌的模式可分為購買模式、投資模式，旗下又可分為捐贈模式、獎勵模式、股權模式、債權模式。國內的眾籌市場，不得不提的一家公司成立于2011年的天使匯，致力于創(chuàng)業(yè)人和投資者迅速聯(lián)姻，兩年后的1月17日，其推出的快速合投項目Lava Radio，17天融資335萬，國內首個眾籌成功案例。國內的眾籌平臺發(fā)展迅猛，電商大佬們紛紛涉足到此，淘寶眾籌，京東眾籌、蘇寧眾籌，還有追夢網、點名時間等平臺。眾籌行業(yè)也漸漸細分，有專注音樂人的樂童音樂，專職于電影的淘夢網，還有執(zhí)著于股權眾籌的人人投。眾籌給執(zhí)著于夢想的人提供很好的平臺，但同樣也存在著弊端。例如股權眾籌，公司面向普通投資者出讓一定比例的股份，投資人通過入股，在未來獲得收益，但很容易涉嫌非法集資等犯罪行為。起初，各地政府為了鼓勵創(chuàng)新，紛紛開展試點工作，股權眾籌平臺發(fā)展的如火如荼，在野蠻的生長中從而各種亂象重生，為了規(guī)范市場中國證券業(yè)下發(fā)《私募股權眾籌融資管理辦法（試行）（征求意見稿）》，央行等十部委發(fā)布《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《場外證券業(yè)務備案管理辦法》等。展望今后的眾籌平臺的發(fā)展，要避免缺乏資質的企業(yè)及個人涌入，提高準入門檻；監(jiān)控部門要適時調控，即不能壓制市場活力也不能放松管理，合理把握寬容度和嚴格性，努力促進行業(yè)又好又快發(fā)展。

最后再說說數(shù)字貨幣，虛擬貨幣用于虛擬世界如運用在游戲中的貨幣，但數(shù)字貨幣可以在現(xiàn)實生活中用于實物交易。其中最知名的就是比特幣了，這是一種去中心化的數(shù)字貨幣，交易不受空間制約，賬戶永遠也不會被凍結，每次交易是付款方形成一個密鑰，再有系統(tǒng)生產確認密鑰的公鑰，后再傳入收款方，其中區(qū)塊鏈技術，其通過復雜的數(shù)學計算來確保交易的準確及安全性，但很難兌換成其他貨幣，其不受政府干預，匿名性，容易成為非法活動的避風港。我們鼓勵一切向上的創(chuàng)新技術的出現(xiàn)，讓每個人生活更幸福，社會更充滿活力，但任何形式互聯(lián)網金融模式被非法利用，我們都是明確禁止的。

“海內存知己，天涯若比鄰?！被ヂ?lián)網技術的發(fā)展拉近了彼此的距離，互聯(lián)網與金融的結合打破壁壘，帶來更加便捷的服務。2016年李克強總理在政府工作報告中提出，互聯(lián)網+重點行動方向，彰顯政府借力互聯(lián)網進行深化改革的決心，同樣對于我們青年人即是機遇也是挑戰(zhàn)。