孟超

[提要] 長(zhǎng)期以來，會(huì)計(jì)專業(yè)人士對(duì)股權(quán)投資從各個(gè)角度和立場(chǎng)進(jìn)行探索和研究，使得股權(quán)投資會(huì)計(jì)準(zhǔn)則日益完善，滿足了不斷發(fā)展的市場(chǎng)要求，使其能夠在滿足和適應(yīng)市場(chǎng)各方利益需要的同時(shí)，也能夠讓股權(quán)投資市場(chǎng)得到更加深入有效的發(fā)展。2014年3月13日，財(cái)政部正式對(duì)外頒布經(jīng)過修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》，該文件在2014年7月起正式對(duì)各實(shí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)生效，這一準(zhǔn)則的頒布和落實(shí)將會(huì)對(duì)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)期權(quán)投資核算方式以及范圍等產(chǎn)生重大影響。筆者就修訂后的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在實(shí)際中的影響進(jìn)行探討。

關(guān)鍵詞：長(zhǎng)期股權(quán)投資；方法轉(zhuǎn)換；權(quán)益法；投資收益

中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2016年12月12日

一、我國長(zhǎng)期股權(quán)投資概述

（一）長(zhǎng)期股權(quán)投資的分類。所謂長(zhǎng)期股權(quán)投資，就是把資金投入被投資企業(yè)或單位，以取得其相關(guān)長(zhǎng)期性的權(quán)益。由于這類投資一般是為了滿足企業(yè)的一些宏觀的戰(zhàn)略目標(biāo)，因此筆者將相關(guān)的長(zhǎng)期股權(quán)投資作了以下三類劃分：一是企業(yè)能夠?qū)ζ渫顿Y的單位進(jìn)行實(shí)際控制并且享有高程度權(quán)益性的，是對(duì)子公司進(jìn)行的投資；二是投資方在另外一投資方的共同努力下對(duì)投資對(duì)象進(jìn)行實(shí)際控制和享有高度權(quán)益性，是合營(yíng)企業(yè)投資；三是企業(yè)在投資之后能夠?qū)Ρ煌顿Y企業(yè)或單位產(chǎn)生極大的影響并且享有高度權(quán)益性的，是聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資。

（二）長(zhǎng)期股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量對(duì)企業(yè)的影響。至于長(zhǎng)期投資，不同的計(jì)量方式將會(huì)產(chǎn)生不同的賬面價(jià)值，而如果在成本法的框架下，相應(yīng)的計(jì)量結(jié)果將不會(huì)有重大的變化，除非被投資單位選擇發(fā)放大量股利或者減少股權(quán)投資配額。在權(quán)益法的框架下，企業(yè)能夠準(zhǔn)確進(jìn)行投資資產(chǎn)以及其賬面價(jià)值的調(diào)整計(jì)算，以得到準(zhǔn)確的公允價(jià)值從而計(jì)算實(shí)際的企業(yè)利潤(rùn)。

（三）長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量

1、后續(xù)計(jì)量方法。目前，國內(nèi)一般將成本法與權(quán)益法融入到長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)量當(dāng)中，這兩者在國內(nèi)的運(yùn)用主要是根據(jù)企業(yè)投資的影響程度來進(jìn)行的。而成本法一般在企業(yè)會(huì)對(duì)投資對(duì)象或者目標(biāo)產(chǎn)生極大的影響以及權(quán)益性較高的投資上被廣泛運(yùn)用。此外，一旦企業(yè)無法在投資之后取得單位的強(qiáng)有力的控制力，這部分的投資也將被視為長(zhǎng)期股權(quán)投資，其在計(jì)算上具有更加復(fù)雜的辦法，這是不能僅憑借公允價(jià)值就能算出來的。而權(quán)益法則更加能夠覆蓋那些企業(yè)能夠在被投資企業(yè)中占據(jù)控制地位，或者是絕對(duì)的影響力的權(quán)益性投資。這一投資的具體表現(xiàn)有，企業(yè)能夠單獨(dú)或者與另一投資方聯(lián)合對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行全面的管理和控制，而兩者所占的股權(quán)應(yīng)該不小于投資對(duì)象總股份的20%，一般為20%～50%。

成本法能夠?qū)⑵渌型顿Y賬戶的投資成本準(zhǔn)確算出，這一計(jì)算結(jié)果與稅法在本質(zhì)上是一致的。但是，如果將投資賬戶的投資成本僅僅計(jì)算初始或者追加的那一部分成本上，就無法得到企業(yè)真實(shí)的權(quán)益。然而，權(quán)益法卻回避了這一問題，它能夠有效地將投資賬戶在被投資企業(yè)當(dāng)中的權(quán)益以及相關(guān)份額的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)準(zhǔn)確反映出來，不存在任何模糊的區(qū)域。

權(quán)益法打破了形式上的常態(tài)，將重點(diǎn)放在能夠讓投資企業(yè)真正享有具體的權(quán)益上，展現(xiàn)了實(shí)質(zhì)重于形式這一質(zhì)量要求。但是，如果使用權(quán)益法進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)算，還是需要注意某些地方，如公司管理層通過對(duì)核算方式的操作來達(dá)到某種不合理甚至非法的目的來獲得利益。再者，現(xiàn)金流入的時(shí)間與權(quán)益法核算的投資收益存在出入也是需要注意的。目前，更多的企業(yè)都比較傾向于選擇權(quán)益法來核算其投資賬戶，然而長(zhǎng)期股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量方式的不同又會(huì)引起諸多的問題，因而筆者將會(huì)在會(huì)計(jì)這一立場(chǎng)來探討有關(guān)權(quán)益法的問題。

2、后續(xù)計(jì)量核算方法的轉(zhuǎn)換。要想順利實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量，就必須在準(zhǔn)確衡量企業(yè)在對(duì)投資目標(biāo)進(jìn)行投資之后可能產(chǎn)生的影響力以及控制力進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)。這樣就能夠在未來的市場(chǎng)管理與戰(zhàn)略制定當(dāng)中順利站到相應(yīng)的投資目標(biāo)的定位以及投資企業(yè)的持股比例，從而達(dá)到對(duì)投資對(duì)象擁有較大的掌控力。而當(dāng)外部環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，企業(yè)也能相應(yīng)作出調(diào)整，從而實(shí)現(xiàn)在變化當(dāng)中改變長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)量方式。

3、長(zhǎng)期股權(quán)投資的處置。長(zhǎng)期股權(quán)投資的處置乃是作為會(huì)計(jì)核算最后一步出現(xiàn)的，這一步將會(huì)決定企業(yè)所能持有的長(zhǎng)期股權(quán)投資的份額，一般會(huì)有兩種可能：一是對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)進(jìn)行部分處理；二是完全處理相關(guān)長(zhǎng)期股權(quán)投資。這兩者之間具有一定的相似，但是其產(chǎn)生的結(jié)果將是不同的，尤其是在進(jìn)行賬戶結(jié)轉(zhuǎn)時(shí)，根據(jù)其賬面價(jià)值以及相應(yīng)的對(duì)價(jià)就可以確定賬面價(jià)值，并把其中的差額當(dāng)作收益。在進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)的收益計(jì)算下，權(quán)益法無疑能夠?qū)⒁恍┝闵⒌氖找孢M(jìn)行綜合，從而將其并入最終的總收益，然后決定企業(yè)的借貸方向等。

二、長(zhǎng)期股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量存在的問題

（一）影響程度判斷標(biāo)準(zhǔn)片面。在具體會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)操作時(shí)，有不少企業(yè)都只把主要的判斷依據(jù)放在持股比例的多少上。這樣的現(xiàn)象的緣由，一方面是企業(yè)的有關(guān)會(huì)計(jì)人員這方面的專業(yè)技能欠缺；另一方面則是管理人員企圖利用存在的一些漏洞和疏忽來制造一些非法的效益。投資企業(yè)可以選擇適當(dāng)增持或者減持投資對(duì)象的股份來實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期股權(quán)投資的調(diào)整，這樣的調(diào)整之后需要有正確的核算方法緊跟其后，然后再對(duì)相關(guān)投資用各種收益核算方法進(jìn)行核算。以某些大公司為例，其一般會(huì)在縮減對(duì)其名下的子公司投資的情況下，讓自身的持股比例維持在50%以下，從而用權(quán)益核算法替代成本核算法，在這樣的操作下，企業(yè)的收益率將會(huì)有較大幅度的提升。而如果投資單位在企業(yè)進(jìn)行投資后出現(xiàn)巨額虧損，企業(yè)也能夠讓其擁有50%以上的股權(quán)，并將相關(guān)核算方法用成本法替代原本的權(quán)益法，這樣就能最大限度地讓企業(yè)扭轉(zhuǎn)虧損的消極局面。

（二）權(quán)益法下投資收益的確認(rèn)與實(shí)踐不完全相符。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)內(nèi)容規(guī)定，如果選取權(quán)益法進(jìn)行企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資的效果與利益的核算，當(dāng)投資企業(yè)由于企業(yè)領(lǐng)域的投資以及相關(guān)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)出現(xiàn)問題，使其權(quán)益有一定的改變，從而影響到最終的綜合收益，那么企業(yè)需要根據(jù)其在投資對(duì)象上所依法擁有的股份進(jìn)行投資收益的獲取并確認(rèn)綜合收益。至于投資收益的前提，首要的莫過于資本的實(shí)際流入，這對(duì)于企業(yè)而言是需要嚴(yán)格管控的，這里需要認(rèn)真執(zhí)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁Y本流入流出管理體系。

一旦長(zhǎng)期股權(quán)投資的操作確認(rèn)并且生效，那么在任何情況下，只要投資單位產(chǎn)生資本上的盈利，那么投資企業(yè)依法享有分享收益以及調(diào)整賬面價(jià)值的權(quán)益，同時(shí)確認(rèn)投資收益，一旦進(jìn)行這類操作，那就代表了企業(yè)能夠?qū)⑼顿Y對(duì)象的效益吸納進(jìn)自身當(dāng)中，可事實(shí)卻并非如此。一方面產(chǎn)生利潤(rùn)并不能完全歸結(jié)于投資企業(yè)的股權(quán)效應(yīng)，也有可能是投資企業(yè)通過人為企業(yè)財(cái)務(wù)修飾從而導(dǎo)致的虛假盈利現(xiàn)象；另一方面即使被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)均為可以被用來分配的股利，可是管理層也能因種種理由不立即進(jìn)行分紅。故而，當(dāng)前應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)投資的對(duì)象進(jìn)行全面的損益核算才能確定最后的利潤(rùn)分配。

（三）權(quán)益法下投資差額的會(huì)計(jì)處理規(guī)定不清晰。將被投資企業(yè)的所有長(zhǎng)期股權(quán)投資所影響到的賬面價(jià)值進(jìn)行統(tǒng)一的核算，將這些價(jià)值的變動(dòng)同被投資企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)相聯(lián)系，一旦企業(yè)的賬面價(jià)值出現(xiàn)變化，就需要對(duì)資本公積進(jìn)行調(diào)整，如果調(diào)整之后仍未能緩解有關(guān)變化的，需要對(duì)即將分配的利潤(rùn)進(jìn)行一定的留存，避免被投資企業(yè)在給投資企業(yè)完成長(zhǎng)期股權(quán)投資的利潤(rùn)分配之后，被投資企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)以及賬面價(jià)值受到嚴(yán)重沖擊。

將會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為計(jì)算被投資企業(yè)的股權(quán)以及賬面價(jià)值的基本依據(jù)，將以合并以及非合并方式取得的企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)進(jìn)行公允價(jià)值的核算，一旦這一核算工作完成，就可以基本確定企業(yè)的凈資產(chǎn)與公允價(jià)值之間的差距，這一差距需要在投資等一系列的市場(chǎng)運(yùn)作活動(dòng)中保持基本的穩(wěn)定和平衡。由會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可以得到相關(guān)啟示，如果所擁有的被投資單位凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額小于企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資最初成本，在這種情況下不需要對(duì)相關(guān)投資成本進(jìn)行調(diào)整，可如果企業(yè)股權(quán)投資的最早的成本低于投資對(duì)象的公允價(jià)值，那么就需要對(duì)初始投資成本進(jìn)行一定的調(diào)整。相關(guān)調(diào)整之后，后續(xù)的核算以及計(jì)量方式也將會(huì)進(jìn)行一定的變動(dòng)，至于什么時(shí)候開始下一步的計(jì)量，卻不能在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中找到相應(yīng)的說明，這樣就容易對(duì)實(shí)際的會(huì)計(jì)核算操作人員以及審查人員帶來極大的執(zhí)行困擾。

三、對(duì)策建議

（一）提高成本法與權(quán)益法的轉(zhuǎn)換門檻。對(duì)于權(quán)益法與成本法之間的關(guān)系和轉(zhuǎn)化，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則給出了較為明確的說法和解釋，然而對(duì)于過去的一些善于采取盈余管理的企業(yè)而言，其在主觀性的引導(dǎo)下常常能夠靈活地對(duì)其名下的證券交易進(jìn)行粉飾，從而回避一些權(quán)益法與成本法的束縛，將企業(yè)的效益擴(kuò)充至最大水平。因而務(wù)實(shí)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則需要在以下兩點(diǎn)做好，以提升成本法和權(quán)益法之間的轉(zhuǎn)化成本：

第一，要拋開過去只看中企業(yè)對(duì)投資對(duì)象在投資之后的影響力的標(biāo)準(zhǔn)，要綜合吸納一些定量和定性的標(biāo)準(zhǔn)，從而準(zhǔn)確地判斷出投資企業(yè)對(duì)于被投資單位而言，其在收益中產(chǎn)生積極影響的多少，以此來鑒別企業(yè)管理層是否在有意動(dòng)用核算方法的手段來進(jìn)行企業(yè)的盈余管理。

第二，為使企業(yè)的核算結(jié)果更加透明和公開，原則上不允許企業(yè)進(jìn)行核算方法的隨意變換。因而需要對(duì)企業(yè)過去幾年的核算方法以及相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行收集，從而在核算方法改變的第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)它，然后要求企業(yè)的管理人員對(duì)此做出變動(dòng)的解釋，此外還要盡可能提供更多的信息以及數(shù)據(jù)，以防止管理層利用核算方法來規(guī)避相應(yīng)的責(zé)任以及增加企業(yè)效益。

（二）規(guī)范對(duì)權(quán)益法下投資收益的確認(rèn)。企業(yè)可在對(duì)自身的投資份額以及在被投資企業(yè)或單位上享有的權(quán)利進(jìn)行損益核算，然后得到相應(yīng)的遞延收益，這樣就能在被投資方宣布股利發(fā)放時(shí)，直接將其轉(zhuǎn)入投資收益，而不是直接確認(rèn)為現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的投資收益。企業(yè)的具體做法，應(yīng)該是在內(nèi)部開設(shè)“遞延收益”科目，該科目的主要使命和作用就是在投資對(duì)象產(chǎn)生資本盈利的時(shí)候，企業(yè)能夠準(zhǔn)確迅速地將相應(yīng)的股權(quán)進(jìn)行“長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整”，轉(zhuǎn)而貸記為“遞延收益”。這樣一來，一旦投資對(duì)象決定分紅時(shí)，企業(yè)就能在取得股利的同時(shí)借記“應(yīng)收股利”，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整”，同時(shí)借方記入“遞延收益”，貸方記入“投資收益”。待其虧損時(shí)，要進(jìn)行相反分錄。一般在企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)的資產(chǎn)處理之后，相關(guān)的賬面價(jià)值就會(huì)有一個(gè)明確的結(jié)轉(zhuǎn)數(shù)字，而企業(yè)的投資收益也將隨之確定，在企業(yè)持有期間視作“資本公積——其他資本公積”和“遞延收益”的數(shù)額也轉(zhuǎn)入投資收益。

采取這種會(huì)計(jì)處理方式形象地反映出了在會(huì)計(jì)信息處理上需要嚴(yán)謹(jǐn)，而且相關(guān)財(cái)務(wù)信息需要客觀真實(shí)地反映出企業(yè)的管理經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀。該方法也在加強(qiáng)企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的穩(wěn)定性上具有積極的影響，而在投資對(duì)象出現(xiàn)效益時(shí)，也不會(huì)對(duì)相關(guān)效益產(chǎn)生負(fù)面作用，但在投資對(duì)象發(fā)生虧損問題時(shí)，卻可以在遞延收益的前提下，讓企業(yè)能夠依靠相關(guān)資金順利將經(jīng)營(yíng)不善的局面進(jìn)行改善。

（三）明確界定對(duì)權(quán)益法下投資差額的會(huì)計(jì)處理。當(dāng)前的權(quán)益法實(shí)則上是國內(nèi)市場(chǎng)對(duì)目前長(zhǎng)期股權(quán)投資體系和制度不完善的一種直觀反映，這種體系一開始的劃分標(biāo)準(zhǔn)就有些不科學(xué)，加之此后又將影響程度的大小視為企業(yè)與投資對(duì)象之間唯一的核算方法的參考因素，如此在計(jì)量方法的選擇上就存在前后不一致的現(xiàn)象，而這樣的模糊區(qū)域卻未能在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中找到良好的解釋。故而，筆者提議將在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定下，對(duì)那些共同控制和影響被投資單位實(shí)行股權(quán)投資時(shí)，需要進(jìn)行會(huì)計(jì)處理以應(yīng)對(duì)投資差額的存在。

綜上所述，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)條文的修訂，長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算范圍以及方式都出現(xiàn)了一定程度的變化，企業(yè)將不會(huì)只在長(zhǎng)期股權(quán)投資這一種框架下進(jìn)行資產(chǎn)的投資，而是將更多的金融資產(chǎn)與之相融合，互相轉(zhuǎn)化。這將導(dǎo)致股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量方法變更時(shí)的會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量變得更容易混淆，在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中需要進(jìn)一步的規(guī)范。

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