吳丹

摘要：互聯(lián)網金融是金融業(yè)發(fā)展進程中不可小視的一股強大的新興力量，其獨特性、高效性和創(chuàng)新性等特點注定了其潛在的高效益和高風險并存，也必然對當前的金融業(yè)格局造成不小的沖擊和影響。為此，在淺析了當前互聯(lián)網金融的發(fā)展特點后，對其沖擊金融格局的方面進行了分析，并提出了相關性思考。

關鍵詞：互聯(lián)網金融；金融格局；金融創(chuàng)新

中圖分類號：F83

文獻標識碼：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2016.17.061

1互聯(lián)網金融的發(fā)展特點

1.1互聯(lián)網金融興起的背景

互聯(lián)網金融最早于1995年起源于美國，最初以網上銀行為主要的發(fā)展形式，是指以網絡技術、移動通信技術和電子科技技術為依托的各種金融活動和業(yè)務的總稱，是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網科技結合后產生的新金融形態(tài)，具備虛擬性、開放性、交易自由等特點，收益與風險并存。作為互聯(lián)網金融最大的亮點之一“個人對個人”業(yè)務，無論是在美英發(fā)達國家，還是在中國這樣的發(fā)展中國家，近年來都呈現(xiàn)出爆發(fā)性的增長。從世界范圍來看看，我國的互聯(lián)網金融起步較晚，監(jiān)管以及市場環(huán)境不是很成熟，所以非常需要對國外成熟的互聯(lián)網金融產品和發(fā)展模式進行研究，以探索和尋求我國互聯(lián)網金融的發(fā)展方向。

1.2互聯(lián)網金融的發(fā)展特點

（1）高效率低成本。互聯(lián)網金融業(yè)務主要由電子信息技術處理完成，大大減少了實體業(yè)務的辦理時間，業(yè)務處理速度的加快，令用戶體驗到了更優(yōu)質的服務。此外，通過網絡平臺，資金供求的雙方能夠自行完成信息的甄別、匹配、定價和交易業(yè)務，省去了傳統(tǒng)的中介、降低了交易成本和壟斷利潤，削弱了信息的不透明和不對稱程度。

（2）參與主體交易自由，覆蓋全球范圍。在互聯(lián)網金融模式下，客戶突破了時間和空間的約束和限制，金融服務變得更直接和高效，客戶群體基礎也更廣泛?；ヂ?lián)網金融覆蓋到了傳統(tǒng)金融服務的盲區(qū)——小微企業(yè)用戶，這有利于資源配置效率的提升。

（3）開放程度高，投資風險大。其一是信用風險的加大。我國的信用監(jiān)管體系尚不完善，相關法律也有待配套，然而互聯(lián)網金融的違約成本較低，惡意騙貸、卷款跑路等問題容易發(fā)生。其二是網絡安全風險。網絡金融的安全和犯罪問題不容忽視，會危機用戶的資金安全和個人信息。

2互聯(lián)網金融對金融格局產生的沖擊

2.1對傳統(tǒng)金融業(yè)務的挑戰(zhàn)

互聯(lián)網金融的興起對傳統(tǒng)金融業(yè)，特別是銀行業(yè)的沖擊較大。電子商務公司的目標群覆蓋小額貸款用戶、第三方支付、基金證券理財?shù)龋龠M了間接融資、信貸和支付結算業(yè)務的發(fā)展，這對傳統(tǒng)銀行依賴存貸利差牟利的壟斷局勢來說是不小的沖擊。

2.2降低的交易成本，加劇了金融業(yè)內競爭

互聯(lián)網金融業(yè)務具有較傳統(tǒng)金融更強的成本優(yōu)勢。其一，商業(yè)銀行往往需要支付高額租金，以獲得良好的地理優(yōu)勢及客戶資源，而互聯(lián)網金融省去了這一開支。其二，通過互聯(lián)網金融辦理業(yè)務具有高效與便捷的優(yōu)勢，減少了用戶排隊、跑銀行等皮鞋成本。其三，隨著互聯(lián)網金融在獲取和信息處理方面的不斷完善，用戶的交易成本也在不斷下降。

2.3對行業(yè)分布的沖擊，促進金融創(chuàng)新

在互聯(lián)網金融的沖擊下，金融業(yè)界的分業(yè)經營格局將實現(xiàn)快速的轉變，傳統(tǒng)銀行、證券、基金、保險等領域的界限將越來越模糊，促進混業(yè)經營的新模式。創(chuàng)新性的互聯(lián)網金融產品對我國的利率市場化進行有著加速作用，有利于完善金融資源的有效配置。傳統(tǒng)的金融資源被抑制和壟斷的格局在沖擊下降逐漸瓦解，金融資源的配置將逐漸從供給端向需求端轉變。所以，互聯(lián)網金融的迅猛發(fā)展將對金融市場廣度和深度的拓展起很大的作用，幫助金融市場的發(fā)展更成熟、更完善。

3基于互聯(lián)網金融模式對金融體系改革的思考

借助于網絡的普及和大數(shù)據(jù)分析，互聯(lián)網金融的發(fā)展將推動全球范圍內金融資源和系統(tǒng)的整合。新興的互聯(lián)網企業(yè)能夠觸及傳統(tǒng)金融機構涉足不夠的中小企業(yè)貸款、創(chuàng)業(yè)貸款等領域，細化了金融業(yè)內分工，大大提升了融資效率。

首先，在金融創(chuàng)新方面，互聯(lián)網金融代表了資產證券化、金融衍生品等金融工具和平臺的創(chuàng)新轉變。但創(chuàng)新中蘊藏著風險，應加強風險的防范和管理工作。其二，促進普惠金融。金融業(yè)在互聯(lián)網旋風的帶領下，其普及度的提升將能更好的服務于實體經濟的發(fā)展，為有需要的資金需求者提供服務。其三，有利于我國金融體制的改革。打破傳統(tǒng)中國支付清算市場被壟斷的格局，建立市場的平等互利新格局，促進一個開放、自由的市場形成。也有利于促進人民幣的國際化進程和我國的利率市場化進程，促進金融體制的一系列深化改革。

參考文獻

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