王可欣

摘 要：當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的時代已經(jīng)來臨，它不同于傳統(tǒng)金融業(yè)的操作模式，但已逐步得到人們的認(rèn)可。而且，不能忽視的是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的快速發(fā)展也帶來了人們難以預(yù)料的風(fēng)險。本人經(jīng)過詳細(xì)的調(diào)查分析互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的現(xiàn)狀，提出投資互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)最重要的是平臺的挑選，選擇高質(zhì)量的P2P或眾籌平臺上的項(xiàng)目，可以既能確保投資回報，又能有效回避風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；投資者；風(fēng)險規(guī)避；P2P；眾籌

當(dāng)前“互聯(lián)網(wǎng)+”的發(fā)展形勢大好，有效的帶動了互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。新型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)對固有的金融業(yè)產(chǎn)生極大的影響?，F(xiàn)在不僅是互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)投入了互聯(lián)網(wǎng)的金融業(yè)，就連傳統(tǒng)金融企業(yè)也滲入了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，包括P2P平臺、網(wǎng)上眾籌平臺等各種互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不斷涌現(xiàn)，因此形成了目前互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)共同發(fā)展，一片繁榮的景象。

網(wǎng)上眾籌平臺和P2P平臺是由傳統(tǒng)的線下眾籌平臺發(fā)展而來的，線上平臺一經(jīng)推出，就得到了快速的發(fā)展，因其不同與以往的平臺，可以快速的以多種形式融資，這些平臺是互聯(lián)網(wǎng)金融的衍生渠道，這些平臺的快速發(fā)展帶來了利益的同時也帶來了新的融資風(fēng)險。

1 基本概念

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是隨著計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展而發(fā)展起來的金融業(yè)務(wù)，并可以通過互聯(lián)網(wǎng)辦理金融業(yè)務(wù)的一種全新的金融渠道。

（2）眾籌。眾籌通俗講就是一種大眾集資的行為。一般由發(fā)起人、跟投人、平臺組成。其特點(diǎn)是投資起點(diǎn)低且投資多樣化，一般由發(fā)起人提出有特色的創(chuàng)意的投資項(xiàng)目，通過平臺，獲得大家的認(rèn)可并投資。

（3）P2P。P是peer 的簡寫，P2P就是通過網(wǎng)絡(luò)平臺一方向另一方提供小額貸款的方式。網(wǎng)絡(luò)平臺一般是有借貸資格的網(wǎng)絡(luò)信貸公司或網(wǎng)站，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展起來的借貨投資渠道。

（4）互聯(lián)網(wǎng)金融中的投資者。目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的投資者大部分是低收入且有投資意識的或資金需求量小的或有小金額閑錢的群體，當(dāng)然這個群體是社會的多數(shù)群體。因此互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展?jié)摿艽?。但是，因?yàn)槲覈幕ヂ?lián)網(wǎng)金融目前還處于成長期，有關(guān)的法律體系還不完善，所以互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險也是不可避免的。

（5）互聯(lián)網(wǎng)金融投資者存在的主要的投資風(fēng)險。目前，在投資互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品項(xiàng)目時潛在的風(fēng)險基本有兩種。第一種是項(xiàng)目資金不能及時到位，資金拖欠或違法占有資金；第二種是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺規(guī)定了提現(xiàn)額度，因此就算投資者發(fā)現(xiàn)風(fēng)險也不能快速提出資金。

2 風(fēng)險解讀

互聯(lián)網(wǎng)金融由于其自身的特點(diǎn)，其金融業(yè)的風(fēng)險比傳統(tǒng)金融業(yè)的更多更不可預(yù)估?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險大體可分為技術(shù)風(fēng)險及業(yè)務(wù)風(fēng)險兩種。

2.1 網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)風(fēng)險

（1）安全風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是通過網(wǎng)絡(luò)渠道開展業(yè)務(wù)的，其將專業(yè)的業(yè)務(wù)程序掛在網(wǎng)絡(luò)平臺上，一切業(yè)務(wù)操作都在網(wǎng)絡(luò)平臺上完成。因此，當(dāng)其網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)發(fā)生故障或遭到網(wǎng)絡(luò)病毒及黑客入侵時，會帶來較大的資金風(fēng)險。這種安全風(fēng)險是網(wǎng)絡(luò)金融特有的風(fēng)險。

（2）技術(shù)選擇風(fēng)險。開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)首先要用到各種計(jì)算機(jī)方面的技術(shù)，而每種開發(fā)技術(shù)都存在優(yōu)缺點(diǎn)，因此不管選用哪種技術(shù)都有潛在的風(fēng)險。

（3）操作風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融雖然是近幾年才發(fā)展起來的新行業(yè)，但是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的網(wǎng)民很多，所以一經(jīng)推出就得到了快速發(fā)展。但是還是有很多網(wǎng)民不太懂互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的辦理流程，由此而引起操作上風(fēng)險。另外，部分平臺的工作人員也會因?yàn)楦鞣N原因引起操作錯誤等情況，由此也會引起操作風(fēng)險。

2.2 業(yè)務(wù)風(fēng)險

傳統(tǒng)金融潛在的業(yè)務(wù)風(fēng)險，在互聯(lián)網(wǎng)金融中一樣存在，如信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、市場風(fēng)險等，并且這些風(fēng)險在互聯(lián)網(wǎng)金融中會比傳統(tǒng)金融中要大。

（1）信用風(fēng)險。信用風(fēng)險是指互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方不能按合同約定正常執(zhí)行。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融還處于發(fā)展初期，其相應(yīng)的法律法規(guī)及操作流程還在完善中。另外互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)及服務(wù)企業(yè)都有不真實(shí)的一面，雖然為了監(jiān)督交易雙方引入了第三方機(jī)構(gòu)，這同樣也帶來了風(fēng)險性。目前，我國還沒有統(tǒng)一的完整的金融信用評估體系，這增加了互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險。

（2）支付和結(jié)算風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，讓隨時隨地辦理互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)成為現(xiàn)實(shí)，這樣開放性的交互操作隱藏著風(fēng)險。

（3）法律風(fēng)險?，F(xiàn)在我國的互聯(lián)網(wǎng)金融管理法律還不健全，其還在延用傳統(tǒng)的金融法律法規(guī)。因此現(xiàn)有的法律還不能夠很好的監(jiān)管這種互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融潛在的法律風(fēng)險有以下幾點(diǎn)：一是法律滯后風(fēng)險；二是我國的金融方面的法律法規(guī)跟不上我國互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展及其多變的交易方式。因此我國的互聯(lián)網(wǎng)金融隱藏了較多的空白地帶；三是網(wǎng)絡(luò)洗錢風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的虛擬特點(diǎn)，再加上我國的互聯(lián)網(wǎng)金融管理體制的不健全，使得互聯(lián)網(wǎng)金融被一些地下錢莊或不法分子用作洗錢的通道。

3 投資者在互聯(lián)網(wǎng)金融中如何有效規(guī)避風(fēng)險且盈利

3.1 平臺如何有效選擇

（1）信用評估管理機(jī)制較完善的平臺。我國當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融還處于發(fā)展初期，互聯(lián)網(wǎng)金融的整體信用評估體系還不完善，而且我國現(xiàn)有的金融信用管理體系也存在一些漏洞，這些都為不法人員的行騙行業(yè)提供了幫助。因此完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融的信用評估管理體系是互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前的重要事情。目前，投資者通過平臺投資時要注意挑選那些信用管理較好的投資平臺，以降低自己的投資風(fēng)險。例如可以挑選那些有與專業(yè)征信機(jī)構(gòu)合作的且信貸評估管理體系較好的，投資規(guī)模較大的平臺。

（2）風(fēng)險評估機(jī)制較健全的平臺。投資者通過平臺投資時另一重要的參考依據(jù)是平臺的風(fēng)險評估。因此互聯(lián)網(wǎng)金融平臺健全的風(fēng)險評估體系是選擇投資的一個基本參考依據(jù)。

（3）具備法律資格。投資者要挑選那些具有合法的營業(yè)資質(zhì)的平臺，另外還要注意其平臺實(shí)力，如平臺的注冊資本、管理成員的背景以及股東出資的獎品等，通過這些大致可以看出一個平臺是否具有融資實(shí)力，降低投資風(fēng)險。

（4）聲譽(yù)好、規(guī)模大。聲譽(yù)是需要長期積累的，是大眾對其服務(wù)能力、信用、運(yùn)營情況等各方面的綜合客觀的評價。平臺的口碑是平臺的宣傳招牌，是投資者挑選的重要依據(jù)，因此優(yōu)良的聲譽(yù)能為平臺招來潛在客戶。平臺的交易數(shù)量能夠說明平臺的業(yè)績，體現(xiàn)平臺的運(yùn)營能力。交易規(guī)模大的平臺其管理運(yùn)營能力一般較好，而且其對集資者的信用審核要求要高，所以這樣的平臺相對來說投資風(fēng)險性偏低。所以，如果平臺的交易量較大，則預(yù)示其信任程度較高。

（5）投資者保護(hù)機(jī)制健全的平臺。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融投資主體多是收入偏低的人員，承受風(fēng)險的能力也偏低。因此投資平臺要有完善的投資保障制度以保障投資雙方的合法利益。所以投資方在挑擇平臺還要參考的依據(jù)是平臺的保障制度是否完善。

（6）有效的監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不同于傳統(tǒng)金融，其監(jiān)督管理較難落到實(shí)處。有些別有用心的人就會鉆監(jiān)管不力的空子，做一些違法的事。因此投資者投資時還要考慮分析平臺的監(jiān)管是否有效。

3.2 選擇投資項(xiàng)目方面

（1）信用良好。金融業(yè)對客戶都進(jìn)行了信用等級的評定與劃分，并按等級開通相應(yīng)的業(yè)務(wù)服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中對融資方的信用等級的劃分會更有可信度，所以投資者在挑擇投資項(xiàng)目時要做優(yōu)先參考項(xiàng)目的信用等級，查看融資方信用評價記錄，及其其它融資的項(xiàng)目的經(jīng)營狀況，從這個方面來考察項(xiàng)目的風(fēng)險性。所以投資時要挑擇信用較好且融資項(xiàng)目運(yùn)營情況較好的項(xiàng)目，不要輕信高回報等那些不切實(shí)際的承諾。

（2）法律資格。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的信貸企業(yè)大多數(shù)還沒有合法的互聯(lián)網(wǎng)支付資格，其是否屬于合法經(jīng)營還需要進(jìn)一步查證。因此投資者在挑選項(xiàng)目時一定要查看項(xiàng)目是否是合法項(xiàng)目，避免上當(dāng)受騙或是被那些非法集資或洗錢的項(xiàng)目利用。

（3）辨別虛假信息?；ヂ?lián)網(wǎng)的虛擬特點(diǎn)通常被一些不法分子用來散布虛假信息行騙。所以投資者在投資前要有一定的法律知識，辨別項(xiàng)目的真實(shí)性。

3.3 自身要求方面

（1）保證良好的信用。當(dāng)前有些運(yùn)營情況較好的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺有健全的投資者的信用管理體系，那些投資回報較高或較穩(wěn)健的投資項(xiàng)目也會提高投資者的信用等級。所以投資者也要注意提高自己的信用，平時要做到不違規(guī)操作，保持信用記錄良好等。另外個人的不良信用一般會持續(xù)幾年，因此在這個越來越重視信用評價的社會中，更要關(guān)注自己的信用問題。

（2）提高投資分散度，降低風(fēng)險。要降低風(fēng)險，最保險的做法是不能將資金全投資或只投資一個項(xiàng)目，要知道雞蛋放在一個籃子里的安全系數(shù)是最低的。因此投資者在選擇投資時還要注意投資金額的分配問題，如果投資總額不減少，則需要多選擇幾個優(yōu)良的投資項(xiàng)目，分開投資，以此降低投資風(fēng)險。另外降低投資預(yù)期也是控制風(fēng)險的一種方法。

（3）提高網(wǎng)絡(luò)安全意識。投資者在做投資前，要選學(xué)習(xí)一些有關(guān)的法律知識、安全知識，以及對金融知識，投資理財(cái)有一定的了解，明白互聯(lián)網(wǎng)金融存在的各種風(fēng)險等。在投資時要做到心中有數(shù)，合理運(yùn)用各種方法辨別風(fēng)險，在投資交易時要做到理性投資，切記被那些虛假的信息所迷惑，另外投資交易時一定要確保自己個人信息安全，嚴(yán)防信息被盜。

（4）掌握維權(quán)方法?；ヂ?lián)網(wǎng)金融投資比一般投資的風(fēng)險性更大一些，因此投資者必須要學(xué)會用法律知識維護(hù)自己的權(quán)益。也就投資者要密切注意平臺及投資項(xiàng)目的情況，并且保留自己的投資證據(jù)等，一量發(fā)生平臺關(guān)閉等情況，投資者要及時采取有效手段如談判、訴訟、報案等維護(hù)自己的合法權(quán)益，來降低自己的損失。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的時代已經(jīng)來臨，它不同于傳統(tǒng)金融業(yè)的操作模式，但已逐步得到人們的認(rèn)可。同樣也不能忽視的是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的快速發(fā)展也帶來了人們難以預(yù)料的風(fēng)險，投資者要謹(jǐn)慎操作，做到風(fēng)險最低化。

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