王琳

長期股權(quán)投資是一種長期投資，是指企業(yè)收購另一家公司的股權(quán)投資業(yè)務(wù)，參與企業(yè)重大決策，從而影響、控制投資企業(yè)，長期股權(quán)投資還是多元化經(jīng)營，減弱行業(yè)體系危機的一種有用法子。交易性金融資產(chǎn)是一種短期投資，企業(yè)憑借活躍市場來擴大資產(chǎn)的公允價值，一般可以由一個活躍的市場取得利潤，這兩者對于我國經(jīng)濟的影響非同小可。因此，本文就長期股權(quán)投資與交易性金融資產(chǎn)進行比較研究。

一、概念上的比較

1.長期股權(quán)投資的概念。長期股權(quán)投資是一種權(quán)益性投資，分兩個方面，一方面，長期股權(quán)投資是從事生產(chǎn)、運輸、貿(mào)易等經(jīng)濟活動并且自負盈虧的生產(chǎn)性單位或社會組織，持有的對其子公司、合作管理的企業(yè)或者是聯(lián)合營運的一系列企業(yè)的權(quán)益性投資；另一方面，按照投資企業(yè)對被投資單位的持股比例，20%以下的為權(quán)益性投資。

2.交易性金融資產(chǎn)的概念。作為會計學(xué)2007年新增加的會計科目的交易性金融資產(chǎn)，是指從事生產(chǎn)、運輸、貿(mào)易等經(jīng)濟活動并且自負盈虧的生產(chǎn)性單位或社會組織，由于最近一段時間銷售而享有的，或以賺取差價為目的，也為適應(yīng)現(xiàn)代瞬息萬變的市場交易，從二級市場買來的取代原先短期投資的基金、債券和股票這樣的投資業(yè)務(wù)。原先的短期投資與之類似，又存有些許差異，各有側(cè)重點，各有內(nèi)涵。

3.二者概念上的區(qū)別 。雖然二者都被劃分為資產(chǎn)類科目，其收益都歸在“投資收益”一類里，但是區(qū)別如下：從目的看，交易性金融資產(chǎn)以賺取差價為目的，而長期股權(quán)投資是為了獲得較大的投資利益。從途徑看，交易性金融資產(chǎn)通常是通過對股票、債券、基金等的近期出售取得；長期股權(quán)投資則是通過分得利潤或股利取得。從活躍性看，交易性金融資產(chǎn)具有活躍市場價格，相對固定報價；長期股權(quán)投資具有活躍市場價格，還包括沒有活躍市場價格的權(quán)益投資。

二、特點上的比較

1.長期股權(quán)投資的特點。長期股權(quán)投資是通過長期持有投資實體的股票，通過對被投資單位持股，實現(xiàn)其所制定的規(guī)則、施加巨大的影響或改善加強貿(mào)易關(guān)系；長期股權(quán)投資相當于長期債務(wù)投資，在獲取經(jīng)濟利益的同時，也承擔相應(yīng)的風(fēng)險，即利險并存；除了股權(quán)投資，長期股權(quán)投資通常不能在任何時間出售，即禁止出售。

2.交易性金融資產(chǎn)的特點。 企業(yè)的目的是短期的，即其控股公司是為了短期利潤而持有交易性金融資產(chǎn)；一般期限不應(yīng)超過一年；該資產(chǎn)具有活躍市場，可以由此來獲取該項交易性金融資產(chǎn)的公允價值；它在會計工作進行的持有期間里，不計提資產(chǎn)減值損失。

3.二者特點上的區(qū)別。前者為非流動資產(chǎn)，后者則是流動資產(chǎn)。長期股權(quán)投資是對權(quán)益類投資對象的投資，而交易性金融資產(chǎn)可以是股票也可以是債券。不同的會計原則：長期股權(quán)投資是用成本法和權(quán)益法來計算，交易性金融資產(chǎn)則是運用公允價值。不同的入賬價值：前者不包含稅收的費用，直接是買價，以成本法來算，其稅費歸到投資收益里；后者主要包括成本法和權(quán)益法這兩個方法，成本按購買價加上稅費的總價格來算，采用被投資企業(yè)投資的公允價值資產(chǎn)份額的總成本，以權(quán)益法入賬。

三、賬務(wù)處理上的比較

1.取得方面。當股票的成本大于公允價值和持股比例的積時，長期股權(quán)投資采用成本法和權(quán)益法作如下處理：借記“長期股權(quán)投資（支付的價款及相關(guān)稅費），應(yīng)收股利（已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利）”，貸記“銀行存款”。交易性金融資產(chǎn)是借記“交易性金融資產(chǎn)——交易成本（價格），投資收入（稅收），應(yīng)收利息，應(yīng)收股利（已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利）”，貸方則相應(yīng)的是：“銀行存款（實際支付的金額），其他貨幣資金——存出投資款（從證券公司購買）”。當成本小于公允價值和持股比例的積時，長期股權(quán)投資在成本法下作如下處理，借記“長期股權(quán)投資（支付的價款及相關(guān)稅費），應(yīng)收股利（包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利）”，貸記“銀行存款”。同時，長期股權(quán)投資在權(quán)益法下，借記“長期股權(quán)投資的成本（公允價值和相關(guān)稅費的比例），銀行存款（相關(guān)的稅收和費用的實際支付），營業(yè)收入（不包括稅費和之間的總差異率的公允價值）”，貸方不變。這種情況下，交易性金融資產(chǎn)沒有會計處理。交易性金融資產(chǎn)的相關(guān)稅費予以費用化，不計入成本；長期股權(quán)投資的相關(guān)稅費予以資本化，計入成本；當使用權(quán)益法時，記錄成本小于長期股權(quán)投資的投資成本，而且在投資成本低于其主體下賬面價值份額的公允價值時，才計入“營業(yè)外收入”。

2.宣告發(fā)放利息或現(xiàn)金股利方面。在成本法下，長期股權(quán)投資借記“應(yīng)收股利（投資者分配利潤×股權(quán)）”，貸記“投資收益”；在權(quán)益法下，借記“應(yīng)收股利（投資者分配利潤×股權(quán)）”，貸記“長期股權(quán)投資，損益調(diào)整”。交易性金融資產(chǎn)的會計處理與之相似，即借記“應(yīng)收利息（證券應(yīng)收股利的票面息率）”，貸記“投資收益”。持有期時，二者處理相同，交易性金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資的現(xiàn)金股利或利潤，計入“應(yīng)收股利”賬戶，股票股利不作會計處理。但是在非持有期，應(yīng)用成本法時，二者都算在“投資收益”里，而權(quán)益法之下，長期股權(quán)投資的會計科目“長期股權(quán)投資”賬面價值會被調(diào)整。

3.收到利息或現(xiàn)金股利方面。長期股權(quán)投資用成本法和權(quán)益法時，借記“銀行存款”，貸記“應(yīng)收股利（利潤分配股權(quán)投資者）”。交易性金融資產(chǎn)的會計處理是借記“銀行存款，應(yīng)收利息（證券應(yīng)收股利的票面息率）”，貸方同上。二者的賬務(wù)處理的方法相同。

4.被投資單位實現(xiàn)的凈損益方面。在凈利潤方面，長期股權(quán)投資在權(quán)益法下，借記“長期股權(quán)投資，利潤和損失調(diào)整（投資收益×股份凈利潤）”，貸記“投資收益”。凈虧損的問題上，長期股權(quán)投資在權(quán)益法下，借記“投資收益（凈損失——投資者的持股報告）”，貸記“長期股權(quán)投資，損益調(diào)整”。交易性金融資產(chǎn)是相似的會計處理。與交易性金融資產(chǎn)不同的是，在采用權(quán)益法的時候，長期股權(quán)投資會調(diào)整其賬面價值，再計入相應(yīng)項目的損益調(diào)整里面。

5.被投資單位的其他權(quán)益變動方面。所有者權(quán)益增加時，長期股權(quán)投資在權(quán)益法下，借記“長期股權(quán)投資——其他權(quán)益變動（所增加的公允價值×持股比例）”，貸記“資本公積——其他資本公積”；當減少時，在權(quán)益法下，長期股權(quán)投資借記“資本公積——其他資本公積”，貸記“長期股權(quán)投資——其他權(quán)益變動（所減少的公允價值×持股比例）”。交易性金融資產(chǎn)的會計處理不發(fā)生任何改變。當用權(quán)益法的時候，需要調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值，同時將它計入到“長期股權(quán)投資——其他權(quán)益變動”里。

6.資產(chǎn)負債表日的期末計量方面。當公允價值比賬面價值大時，長期股權(quán)投資會計處理如下：借記“資產(chǎn)減值損失——計提的長期股權(quán)投資減值準備”，貸記“長期股權(quán)投資減值準備”。當公允價值小于賬面價值時，長期股權(quán)投資會計處理不變。交易性金融資產(chǎn)則是借方為“公允價值變動損益”，貸方是“交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動（公允價值與賬面價值之間的差額）”。二者做相應(yīng)的會計處理，雖然都要調(diào)整賬面價值，但交易性金融資產(chǎn)沒有資產(chǎn)減值。

四、長期股權(quán)投資與交易性金融資產(chǎn)的相互轉(zhuǎn)化

1.交易性金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為長期股權(quán)投資。（1）由于公允價值不能再可靠計量，從而進行二者之間的轉(zhuǎn)換。當交易性金融資產(chǎn)的公允價值特別少或者不再能夠被計量，導(dǎo)致交易性金融資產(chǎn)不再適用于公允價值計量，這時候企業(yè)就能用長期股權(quán)投資來計量原先的這項資產(chǎn)，用長期股權(quán)投資的賬面價值來轉(zhuǎn)化之前的這項交易性金融資產(chǎn)的成本。隨著會計工作的進行，在之后的會計期間里，當交易性金融資產(chǎn)發(fā)生減值的時候，把原本直接列入到所有者權(quán)益項里面的相關(guān)損失或利得，進行轉(zhuǎn)出，歸入到當期損益里面。當它被處置時就轉(zhuǎn)出，列到會計分錄“當期損益”里面。此外，同這項交易性金融資產(chǎn)所關(guān)聯(lián)的，原先直接算到所有者權(quán)益中的損失或者利得，不發(fā)生改變，還是應(yīng)該保存在所有者權(quán)益當中。（2）由于追加投資，從而進行二者之間的轉(zhuǎn)換。企業(yè)購買股權(quán)的時候，這項投資滿足交易性金融資產(chǎn)的確認條件，不過，隨著經(jīng)濟的發(fā)展以及企業(yè)自身經(jīng)營辦法的變化，增加股權(quán)投份的比例，被投資單位對企業(yè)本身實施操控、共同操控、或者產(chǎn)生很大作用的時候，交易性金融資產(chǎn)就能轉(zhuǎn)化為長期股權(quán)投資 。這里有一個前提條件，就是在企業(yè)追加股份的投資比例之前，這項投資要在活躍市場里，擁有報價并能可靠地計量公允價值。

2.長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)化為交易性金融資產(chǎn)。（1）由于公允價值能夠可靠計量，將長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)化為交易性金融資產(chǎn)按照企業(yè)會計準則中的相關(guān)規(guī)定，首先把長期股權(quán)投資的賬面價值轉(zhuǎn)向交易性金融資產(chǎn)的成本。當公允價值比賬面價值大時，借方記“交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動”，貸方記“公允價值變動損益”。反之，當公允價值與賬面價值相比較小的時候，做相反的會計分錄。與此同時，這個賬面價值和轉(zhuǎn)化后的公允價值的差額記到“當期損益”上。（2）由于持股比例下降，將長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)化為交易性金融資產(chǎn)。投資企業(yè)由于減少投資，從而導(dǎo)致長期股權(quán)投資不滿足其概念條件，在活躍市場上無報價而且公允價值能可靠計量，所以按企業(yè)會計準則的相關(guān)規(guī)定，將長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)化成交易性金融資產(chǎn)。此外，如果說只是因為持股比例下降，沒有其他原因的投資，那么依照相關(guān)辦法對這個長期股權(quán)投資采用成本法來研究，因為屬于不能可靠計量公允價值的權(quán)益性投資。這種情況下，就不能實現(xiàn)二者之間的轉(zhuǎn)化，需特別注意。

（作者單位：揚州工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟管理學(xué)院）