程麗媛

(中國農(nóng)業(yè)銀行南京新街口支行，江蘇 南京 210000)

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供給側(cè)改革對(duì)商業(yè)銀行的影響

程麗媛

(中國農(nóng)業(yè)銀行南京新街口支行，江蘇 南京 210000)

國民經(jīng)濟(jì)在新常態(tài)下可能會(huì)經(jīng)歷一個(gè)“L型”的增長階段，而作為經(jīng)濟(jì)主體之一的商業(yè)銀行要清醒認(rèn)識(shí)到當(dāng)前的矛盾已轉(zhuǎn)化為客戶不斷升級(jí)的金融與非金融需求與銀行落后的服務(wù)與組織能力。商業(yè)銀行應(yīng)加快對(duì)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行改革以實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。

供給側(cè)改革；商業(yè)銀行；影響

一、商業(yè)銀行供給側(cè)改革的背景

由于內(nèi)外部環(huán)境已經(jīng)不再注重需求側(cè)管理的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，所以中央提出了供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。商業(yè)銀行作為金融體系的核心力量，既服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)同時(shí)又依托于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，并伴隨著經(jīng)濟(jì)模式的轉(zhuǎn)型而改變。

(一)發(fā)展動(dòng)力亟待轉(zhuǎn)變

縱觀過往的十年，中國經(jīng)濟(jì)處于快速發(fā)展的階段：在消費(fèi)，投資，凈出口“三駕馬車”模式的驅(qū)動(dòng)下，以要素驅(qū)動(dòng)型投資和成本競爭行出口的粗放型增長模式成為主導(dǎo)，并且也決定了整個(gè)市場的金融需求。由過去的單純依靠人口紅利和改革開放的制度紅利推動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)橐揽刻岣呷卦鲩L率上來，大力推進(jìn)供給側(cè)的創(chuàng)新，創(chuàng)業(yè)。

(二)傳統(tǒng)的宏觀經(jīng)濟(jì)治理模式的作用在逐漸弱化

宏觀經(jīng)濟(jì)政策應(yīng)該注重市場的地位，讓市場發(fā)揮決定性的作用，既要學(xué)會(huì)“放手”，但也不能完全“甩手”。商業(yè)銀行應(yīng)承擔(dān)起發(fā)揮市場導(dǎo)向的作用，主動(dòng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與嚴(yán)控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的使命，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，矯正金融資源配置扭曲，積極倡導(dǎo)綠色金融。

(三)中國經(jīng)濟(jì)當(dāng)前最為突出的問題是“過?！?/p>

由于中國經(jīng)濟(jì)當(dāng)前發(fā)展的新動(dòng)能馬力不足，新舊產(chǎn)業(yè)沒有實(shí)現(xiàn)完全轉(zhuǎn)換，僅靠少數(shù)創(chuàng)新型企業(yè)，中央政府，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)政府，并不足以推動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，不足以跨越中等收入陷阱，必須堅(jiān)持全局思維在整個(gè)社會(huì)不同層次推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

(四)金融需求更趨向于多元化，體驗(yàn)化，個(gè)性化

銀行業(yè)傳統(tǒng)的做規(guī)模，壘大戶，同質(zhì)化的經(jīng)營模式與經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下現(xiàn)實(shí)變化不相匹配。銀行處于金融供給的“賣方市場”。借助于利差鎖定，利率管制的政策紅利，以及業(yè)務(wù)牌照優(yōu)勢(shì)，可以穩(wěn)定的獲得超額收益。而傳統(tǒng)的同質(zhì)化產(chǎn)品就可以滿足客戶相對(duì)初級(jí)的金融需求，這造成了多數(shù)銀行以自身為本位，采取“投入資本，擴(kuò)張規(guī)模，主導(dǎo)銷售，考核利潤”的粗放式的經(jīng)營方式。

二、商業(yè)銀行供給側(cè)改革的問題與難點(diǎn)

商業(yè)銀行傳統(tǒng)模式的終結(jié)。當(dāng)前，支持銀行發(fā)展的各項(xiàng)紅利逐漸消失，對(duì)銀行的要素效率顯著提升，“去產(chǎn)能，補(bǔ)短板，降成本”提出了新的挑戰(zhàn)。經(jīng)濟(jì)紅利減弱，持續(xù)多年的投資拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)模式遭遇產(chǎn)能過剩，債務(wù)高企的瓶頸，傳統(tǒng)部門的有效信貸不足；制度紅利消失，隨著民營銀行獲批的速度提高，商業(yè)銀行準(zhǔn)入的門檻降低，原本的牌照紅利不復(fù)存在；成本優(yōu)勢(shì)不再，商業(yè)銀行過往的低成本負(fù)債隨著存貸利率上限的取消而逐漸瓦解，資金成本上升成為難以逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。

(一)呆壞賬處置難

經(jīng)濟(jì)供給性結(jié)構(gòu)改革的重點(diǎn)任務(wù)是“三去”：“僵尸”企業(yè)的退出，房地產(chǎn)行業(yè)的分化重組，一些過剩產(chǎn)能的收縮，政府債務(wù)轉(zhuǎn)型都會(huì)使銀行業(yè)潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)變得顯性化，不良貸款也會(huì)階段性的呈上升趨勢(shì)。這其中為數(shù)不少的企業(yè)由于歷史悠久，擔(dān)保緩釋不足，授信額度過大，出險(xiǎn)后普遍存在資產(chǎn)保全周期較長且債券受償率低的情況，處理起來難度較大。

(二)沉淀資金盤活難

銀行業(yè)近年來信貸資金沉淀受到廣泛的詬病，不良貸款，中長期貸款大幅度呈上升趨勢(shì)，且貨幣周轉(zhuǎn)率下降明顯。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下，一些低效企業(yè)營運(yùn)更加困難，應(yīng)收賬款，存貨增加，兩項(xiàng)資金占用上升，對(duì)信貸資金的需求相較于以往會(huì)更大，但其中大多數(shù)都為沉淀資金，短期沉淀資金主要依靠政府的作用下兼并重組。

(三)空轉(zhuǎn)資金回歸實(shí)體難

資金空轉(zhuǎn)是當(dāng)前制約金融有效支持實(shí)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一大難題，并且勢(shì)頭越發(fā)猛烈。部分中小銀行增收，規(guī)模增長的主要貢獻(xiàn)部分在于應(yīng)收投資業(yè)務(wù)增量超過了信貸增量。但因結(jié)構(gòu)調(diào)整加速，風(fēng)險(xiǎn)加速暴露，經(jīng)濟(jì)增長率下降，又受到資產(chǎn)配置空間較小的限制，銀行業(yè)普遍加大理財(cái)，票據(jù)，同業(yè)的展業(yè)力度，更有甚者加大杠桿滾動(dòng)吸收同業(yè)資金配置資產(chǎn)項(xiàng)目，從而加大了期限錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)。

(四)增量資金配置難

一些傳統(tǒng)領(lǐng)域炙手可熱的行業(yè)伴隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進(jìn)并落實(shí)暴露出一些企業(yè)問題，經(jīng)營困難加速上升，風(fēng)險(xiǎn)加劇，尤其是僵尸企業(yè)，過剩產(chǎn)能行業(yè)市場出清的概率呈大幅上升趨勢(shì)，存量信貸資金將逐步從無效或是低效的領(lǐng)域中退出，增量信貸資金配置成為一大難題，這成為資產(chǎn)配置的一個(gè)“迷茫期”。從培育經(jīng)濟(jì)的新動(dòng)能角度看，銀行業(yè)在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，新型業(yè)態(tài)，小微企業(yè)和戰(zhàn)略性新型企業(yè)上，貧困地區(qū)及“三農(nóng)”的信貸投放應(yīng)加大力度，但又面臨著風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)緩釋，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等“四難”問題，銀行業(yè)信貸資金配置遭遇優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)稀缺的瓶頸，持幣觀望的態(tài)度濃烈。

三、商業(yè)銀行供給側(cè)改革的影響

(一)商業(yè)銀行應(yīng)圍繞“五大重點(diǎn)任務(wù)”逐步推動(dòng)自身結(jié)構(gòu)性改革

自身基礎(chǔ)依然薄弱，總行利潤目標(biāo)確要求劇增，外部經(jīng)濟(jì)持續(xù)呈下行趨勢(shì)是商業(yè)銀行目前面臨的硬約束。因此商業(yè)銀行圍繞著“去產(chǎn)能”按照“十個(gè)更加注重”的工作標(biāo)準(zhǔn)，重點(diǎn)在中央和省屬國有企業(yè)兼并重組，以及企業(yè)通過“走出去”尋找市場機(jī)會(huì)；圍繞“去杠桿”，加強(qiáng)對(duì)政府投融資體制機(jī)制的深入對(duì)接；圍繞“降成本”，對(duì)商業(yè)銀行中收創(chuàng)收空間進(jìn)行重新梳理，例如可以在些趨勢(shì)性的必須要降的費(fèi)用率先降價(jià)，以贏得聲譽(yù)，更好的吸引客戶，倒逼收入轉(zhuǎn)型；圍繞“去庫存”，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)不同地區(qū)農(nóng)民工市民化后所產(chǎn)生的住房需求進(jìn)行有效對(duì)接；圍繞“補(bǔ)短板”，重點(diǎn)抓住精準(zhǔn)扶貧策略中的市場機(jī)遇，繼續(xù)深化與政府的對(duì)接，進(jìn)一步優(yōu)化“政府供信，銀行授信，企業(yè)增信”的模式。

(二)在經(jīng)濟(jì)增速長期放緩呈“L”型的背景下，商業(yè)銀行要做好長期中低速增長，長期結(jié)構(gòu)性調(diào)整的準(zhǔn)備。

做為金融要素市場的重要供給者，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)對(duì)接供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的思維，做好長期“日子艱難”的準(zhǔn)備，盡快拋棄低效粗放的發(fā)展方式，干部帶頭徹底扭轉(zhuǎn)全行員工的思想觀念進(jìn)行結(jié)構(gòu)性改革，著重提高金融的供給效率。

(三)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展市場化的背景下，商業(yè)銀行要借勢(shì)提高資源配置效率。

今后中國經(jīng)濟(jì)在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的思維下發(fā)展將更加市場化，市場準(zhǔn)入規(guī)則放寬，“國退民進(jìn)”的速度將提高，市場競爭也更加激烈，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主題將變?yōu)椤伴_放，搞活，競爭”。商業(yè)銀行應(yīng)徹底擯棄“國有銀行會(huì)受到政策保護(hù)”的落后思想，從現(xiàn)在起扎實(shí)的提高競爭效率成為唯一的出路。在公司治理機(jī)制上，盡可能將“人，財(cái)，物”資源配置到發(fā)揮其最大價(jià)值的位置上，將市場的資源配置機(jī)制內(nèi)部化。

(四)持續(xù)提升商業(yè)銀行的現(xiàn)代化競爭。

在金融工具，策略管理，內(nèi)控管理，技術(shù)運(yùn)用，創(chuàng)新機(jī)制等方面，逐步與國際先進(jìn)銀行和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)本身的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。當(dāng)前的供給側(cè)改革是在對(duì)外構(gòu)建開放型經(jīng)濟(jì)新體制和對(duì)內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的背景下展開的，實(shí)現(xiàn)高水平的雙向開放，融入全球競爭，逐步實(shí)現(xiàn)人民幣國際化和國際金融接軌的愿景，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)在全球產(chǎn)業(yè)鏈再分工中的發(fā)展需求，維護(hù)國家金融安全，都離不開商業(yè)銀行的現(xiàn)代化競爭力，使管理能力和金融供給具備“走出去”的能力。

四、結(jié)論與建議

由于經(jīng)濟(jì)對(duì)金融具有決定性作用，故供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推出必然會(huì)帶來金融體系的一系列調(diào)整變化，尤其是在金融普惠化，互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展，利率市場化背景下的商業(yè)銀行將面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。因此，商業(yè)銀行必須要拋棄過去“負(fù)債至上”的運(yùn)營目標(biāo)，在發(fā)揮自身運(yùn)營特點(diǎn)和獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，充分利用云數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)，大數(shù)據(jù)等技術(shù)，驅(qū)動(dòng)小微企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，將商業(yè)銀行信貸資源的導(dǎo)向效應(yīng)最大化，提高產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和金融創(chuàng)新的融合。此外，商業(yè)銀行還需加快業(yè)務(wù)流程的標(biāo)準(zhǔn)化和自動(dòng)化建設(shè)，構(gòu)建一個(gè)扁平化，垂直化的管理體系，從而不斷提高其服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的整體效率。

[1] 萬鵬 習(xí)近平提五個(gè)“搞清楚”明確供給側(cè)改革方案的基本路徑.[Z]新華網(wǎng).2016-01-30.

[2] 中國農(nóng)業(yè)銀行召開2016年工作會(huì)議[N].中國城鄉(xiāng)金融報(bào)，2016-02-04.

[3] 佘志遠(yuǎn).商業(yè)銀行供給側(cè)改革探析[J]. 武漢金融，2016(3):10，66.