許燕舞

[摘要]文章首先對互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行進行對比分析，在此基礎上研究互聯(lián)網(wǎng)金融在負債業(yè)務、資產(chǎn)業(yè)務、中間業(yè)務、經(jīng)營模式等幾個方面對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響，最后提出傳統(tǒng)商業(yè)銀行應對互聯(lián)網(wǎng)金融的對策建議。

[關鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；負債業(yè)務；資產(chǎn)業(yè)務；中間業(yè)務

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.31.124

1引言

近年來，隨著網(wǎng)絡技術的發(fā)展，衍生出 “互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞，即將云計算、大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡支付等互聯(lián)網(wǎng)技術，應用于投融資等傳統(tǒng)金融領域，而由此應運而生的第三方支付、P2P、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)刃滦途W(wǎng)絡金融模式，則被廣泛地稱之為“互聯(lián)網(wǎng)金融”。互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生，弱化了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的中介功能，打破了傳統(tǒng)的存、貸、匯渠道，并將對銀行經(jīng)營模式、技術手段、服務營銷和內部管理產(chǎn)生倒逼效應。因此，深入研究客戶在多種金融模式下的行為選擇，以更高的視角再次審視傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)勢與不足，借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融信息化優(yōu)勢，優(yōu)化商業(yè)銀行業(yè)務流程和經(jīng)營理念，將對傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)的發(fā)展起到重要作用。

2互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的對比

互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)商業(yè)銀行皆是以吸收存款和發(fā)放貸款為主要經(jīng)營內容，為投資者和融資者提供資金融通平臺。但由于經(jīng)營模式不同，二者的交易成本、信息成本、風險管理和價值增值功能同樣存在區(qū)別。

2.1交易成本

傳統(tǒng)商業(yè)銀行資金規(guī)模遠超于其他金融機構，可以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效應，降低單位貨幣的成本，并實現(xiàn)多種類投資；由于其數(shù)量眾多且經(jīng)營內容相似，容易形成成本協(xié)同節(jié)約的范圍經(jīng)濟效應。同時，傳統(tǒng)商業(yè)銀行作為專業(yè)的信貸中介，可以避免大量的客戶信息搜集維護、資信調查評估和合同洽談監(jiān)督工作，具有專業(yè)化分工效應。

互聯(lián)網(wǎng)金融借力信息化的優(yōu)勢，將資源配置的權利下放到投資者和融資者雙方，重新構建了信貸交易模式。投、融資雙方利用網(wǎng)絡平臺，通過完全競爭的方式選擇交易對手，節(jié)約了金融機構的談判成本和搜尋成本。但這種模式的適用范圍小于傳統(tǒng)商業(yè)銀行模式，例如并不適用于風險厭惡型客戶，也無法應對大量的流動性需求。

2.2信息成本

傳統(tǒng)商業(yè)銀行在金融領域擁有得天獨厚的資源。無論企業(yè)還是個人，都要在銀行開立賬戶并進行資金調撥，銀行不僅能夠掌握客戶的時點資產(chǎn)信息，還可以了解到客戶動態(tài)資金變動形式，從而降低了信息搜尋成本。

互聯(lián)網(wǎng)金融借助云計算和網(wǎng)絡平臺，減少了前期調研取證工作，降低了信息的人力搜尋成本。在信息共享方面，可以將信息公開透明地展現(xiàn)給投、融資雙方，減少了剽竊問題。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融可以搜集到更多信息，將客戶的風險偏好、消費習慣以數(shù)據(jù)化的方式展現(xiàn)出來，這是傳統(tǒng)銀行所欠缺的方面。

2.3風險管理

傳統(tǒng)商業(yè)銀行作為金融市場中間接融資的主體，已構建了完善的風險管理體系，擁有獨立的風控系統(tǒng)。多年的經(jīng)營經(jīng)驗，使得商業(yè)銀行有能力應對資本市場中的信用風險、流動性風險和市場風險。

互聯(lián)網(wǎng)金融在為客戶提供便捷、高效的金融服務同時，風險防范問題尚不能有效把控。在網(wǎng)絡平臺上，金融交易的信息傳播速度加快，數(shù)據(jù)交互性增強。客戶的信用評級和交易記錄在增強信息對稱性同時，也加大了客戶信息泄露流失的風險。同時，相對于商業(yè)銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時間尚短，風險問題不易顯現(xiàn)，又缺乏全面的國家政策監(jiān)管，風險管理水平無法與商業(yè)銀行相提并論。

2.4價值增值功能

傳統(tǒng)商業(yè)銀行作為典型的金融中介，是專業(yè)的金融機構，在融資者和投資者之間充當著代理人角色，通過存貸差和中間業(yè)務賺取利潤是商業(yè)銀行的主要任務。商業(yè)銀行的運作基于整體資本市場，在國家政策引導和規(guī)范的前提下，設計專業(yè)的金融產(chǎn)品，為資本市場實現(xiàn)更為優(yōu)化的資源配置。因此，商業(yè)銀行的價值增值功能更多體現(xiàn)為以優(yōu)化資本配置為基礎的客戶服務和金融創(chuàng)新。

互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生是在對客戶數(shù)據(jù)信息綜合利用的前提下，以“了解你的客戶”為出發(fā)點，在云計算、大數(shù)據(jù)、搜索引擎等技術高速發(fā)展的情況下，衍生出的“一站式金融服務”。互聯(lián)網(wǎng)金融所提供的投資理財、消費貸款、網(wǎng)絡融資等服務，更像是以了解客戶需求、提高客戶體驗為基礎，在為客戶創(chuàng)造消費、娛樂、交流的同時所設置專項金融服務，具有便捷、高效的產(chǎn)品特點。

3互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響

由于互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營模式存在眾多不同之處，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)與發(fā)展，不可避免的對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務帶來影響，尤其是對商業(yè)銀行負債業(yè)務、資產(chǎn)業(yè)務、中間業(yè)務以及自身經(jīng)營模式等帶來影響與變革。

3.1互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行負債業(yè)務的影響

資本具有天生的逐利天性，以“余額寶”“理財通”等為代表的第三方支付與貨幣基金產(chǎn)品的組合，在保證客戶流動性需求的前提下，提供了較高的收益回報，使客戶獲得了良好的體驗性。而反觀傳統(tǒng)商業(yè)銀行負債業(yè)務的發(fā)展，由于受到利率非市場化的影響及剛性管制，且理財產(chǎn)品、基金產(chǎn)品的申購與贖回又存在眾多限制，導致其很難在流動性、收益性、體驗性方面實現(xiàn)有機的統(tǒng)一和高度的融合。

盡管目前受到互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理體系尚未成熟、互聯(lián)網(wǎng)平臺參差不齊，互聯(lián)網(wǎng)金融負債業(yè)務仍具有小、眾、散的特點。但伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步成熟、監(jiān)管體系的進一步完善、大眾對于互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步認可，其在未來將對商業(yè)銀行負債業(yè)務的發(fā)展構成現(xiàn)實挑戰(zhàn)。

3.2互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務的影響

信息處理是互聯(lián)網(wǎng)金融運行的核心優(yōu)勢，也是后續(xù)資源配置和風險管理的基礎?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借云計算、大數(shù)據(jù)等先進互聯(lián)網(wǎng)技術，在保障互聯(lián)網(wǎng)金融交易具有充分的信息基礎的同時，大幅度地降低了因信息不對稱而出現(xiàn)的風險問題，強化了其在資產(chǎn)業(yè)務中的信息中介功能。另外，信息化的核心優(yōu)勢也大幅度提高了互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)業(yè)務的交易效率，降低了交易成本。例如阿里小貸、京東白條、百度小貸、微眾銀行等，這種電商類互聯(lián)網(wǎng)融資平臺都是基于特定消費場景、特定支付場景而出現(xiàn)，其可以通過大數(shù)據(jù)技術，對商戶及消費者的個人信息、交易數(shù)據(jù)、行為習慣等數(shù)據(jù)信息進行交叉驗證，整合場景中的資金流、信息流、物流等風險點，提供便捷的互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)業(yè)務服務。

目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務類型正在逐步由個人信貸向中小企業(yè)、交易鏈金融甚至大公司客戶領域擴張，未來有可能對傳統(tǒng)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務帶來挑戰(zhàn)，擠占市場份額，影響傳統(tǒng)商業(yè)銀行核心盈利能力。

3.3互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行中間業(yè)務的影響

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行中間業(yè)務的影響主要體現(xiàn)在兩個方面：一是弱化了銀行的支付功能，從而對銀行結算業(yè)務的中間業(yè)務收入造成影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的支付方式是互聯(lián)網(wǎng)金融運行的基礎，其通過移動通信設備、無線通信技術來轉移貨幣價值以清償債權債務關系。二是代銷業(yè)務的發(fā)展，與商業(yè)銀行形成了競爭關系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融構建了統(tǒng)一的代銷平臺，代銷各種理財、基金、保險產(chǎn)品，客戶根據(jù)自己的需求和偏好，自由地選擇一種或者幾種產(chǎn)品的組合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融代銷業(yè)務的發(fā)展，分流了商業(yè)銀行的市場，從而降低了中間業(yè)務的收入。

事實上，互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行中間業(yè)務的影響遠不止以上兩個方面，商業(yè)銀行中間業(yè)務存在的重要前提是市場交易雙方具有信息不對稱性，而互聯(lián)網(wǎng)金融利用核心信息技術，能夠大大地降低這種信息的不對稱性，從而弱化商業(yè)銀行作為中間媒介的作用，金融脫媒的現(xiàn)象會日益顯現(xiàn)。

3.4互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營模式的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融通過信息技術、數(shù)據(jù)處理技術以及網(wǎng)絡平臺技術，可實現(xiàn)快速的客戶需求響應，在資產(chǎn)匹配、風險管理、業(yè)務定價等業(yè)務流程中，建立更加便捷、高效、精準的管理操作體系。受到互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，客戶的投資方式、融資需求、價值觀念、服務訴求等都將發(fā)生明顯變化，不再滿足于標準化的金融服務，而是要求差異化、個性化的服務，且更加注重參與性與體驗性。

客戶偏好的改變，反過來會倒逼傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營模式，加快商業(yè)銀行的功能轉變、流程優(yōu)化與產(chǎn)品升級，對商業(yè)銀行的盈利模式乃至經(jīng)營模式，均會產(chǎn)生重大影響。

4傳統(tǒng)商業(yè)銀行應對互聯(lián)網(wǎng)金融的策略研究

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)與發(fā)展，促使金融市場格局與環(huán)境發(fā)生了重大變化，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務發(fā)展帶來重要影響。盡管目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展水平參差不齊，但對于商業(yè)銀行而言，借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展理念，參與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展潮流，對于推動傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營模式的創(chuàng)新與改革，具有重大意義。

4.1深化合作，尋求共贏

一是要與優(yōu)質互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開展合作，利用平臺用戶數(shù)據(jù)及交易記錄，提高精準化客戶營銷水平，另外及時掌握信用記錄和實時交易動態(tài)信息，將信息流和資金流加以匹配和管理，實現(xiàn)對信用風險的有效控制。二是與優(yōu)質第三方支付公司合作，利用自身發(fā)卡渠道廣、結算系統(tǒng)完善的優(yōu)勢，拓展網(wǎng)上支付市場空間，共同打造網(wǎng)聯(lián)平臺。三是利用自身風險管理優(yōu)勢，依托自身信用數(shù)據(jù)庫，與互聯(lián)網(wǎng)公司合作，借助其大數(shù)據(jù)信息技術優(yōu)勢，共同打造線上融資平臺，擺脫依靠物理網(wǎng)點的擴張模式，實現(xiàn)合作共贏。

4.2重視體驗，提升服務

互聯(lián)網(wǎng)金融依托自身開放性的網(wǎng)絡平臺、個性化的服務、交互式的體驗贏得了眾多客戶的青睞。商業(yè)銀行應充分借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的操作模式，進一步提升客戶服務質量。一是要優(yōu)化業(yè)務流程，減少人工處理環(huán)節(jié)與等待時間，增強組織效率，為客戶提供便捷、高效的服務，滿足客戶差異化、個性化的金融需求。二是要充分借助網(wǎng)絡化、電子化金融手段，完善網(wǎng)上銀行、手機銀行、微信銀行的功能，提升客戶體驗，提高離柜業(yè)務率，促進業(yè)務與客戶的無縫對接，實現(xiàn)客戶需求的快速響應。

4.3加快轉型，打造生態(tài)

互聯(lián)網(wǎng)金融時代，商業(yè)銀行應加快轉型，打造線上以金融服務為核心，集消費、社交、生活服務等為一體的金融生態(tài)圈。一是建設以電子商務平臺為基礎的消費場景，并可通過該電商平臺向企業(yè)和個人提供資金管理、支付結算、融資信貸等綜合性金融服務，同時也可與其他優(yōu)質電商合作，共享資源，拓展業(yè)務。二是建立社交類平臺，依托社交平臺的客戶圈加載金融服務和產(chǎn)品，或者與社交類媒體、互聯(lián)網(wǎng)公司合作，向目標客戶群體實施有效營銷。三是建立生活服務生態(tài)圈，例如實現(xiàn)線上代繳水電費、手機充值、處理交通違規(guī)違章、購買飛機票火車票、預訂演出等。通過打造線上以金融服務為核心，集消費、社交、生活服務等為一體的金融生態(tài)圈，可有效提升客戶體驗，增加客戶關系粘度，深挖附加價值，實現(xiàn)協(xié)調發(fā)展。

參考文獻：

[1]Goldman Sachs.Mobile Monetization：Does the Shift in Traffic Pay[R].2012.

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