文/李青梅

規(guī)范國(guó)資營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)分析體系的研究

文/李青梅

在企業(yè)的戰(zhàn)略管理、企業(yè)決策以及內(nèi)部的控制等諸多方面，財(cái)務(wù)分析都起著重要作用。然而，財(cái)務(wù)分析工作一直是國(guó)資營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)管理的薄弱環(huán)節(jié)，針對(duì)當(dāng)前國(guó)資營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)分析工作中存在的重形式輕實(shí)質(zhì)、忽視外部的影響因素、缺乏規(guī)范、方法和指標(biāo)單一等相關(guān)問(wèn)題，并結(jié)合本人在工作中遇到的實(shí)際情況，認(rèn)真分析了具體問(wèn)題存在的原因，提出了如何規(guī)范營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系的一些對(duì)策。

財(cái)務(wù)分析；問(wèn)題；對(duì)策

一、營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)關(guān)于財(cái)務(wù)分析的內(nèi)在涵義及其重要性

財(cái)務(wù)分析作為一種專門的方法而存在，其中包含統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)報(bào)表以及應(yīng)用的預(yù)算和一些其他的與之相關(guān)的資料，在一定的時(shí)期對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行分析、比較以及總結(jié)，從而做出正確評(píng)價(jià)。其目的就是對(duì)現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行衡量，對(duì)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)以及對(duì)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。本文探討的國(guó)資營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)是指政府行為企業(yè)化運(yùn)作的國(guó)有獨(dú)資政策性公司，它受政府委托履行投融資、建設(shè)、資產(chǎn)盤活等職能，通過(guò)強(qiáng)化項(xiàng)目管理，有效推進(jìn)政府項(xiàng)目建設(shè)，實(shí)現(xiàn)政府加快城市建設(shè)的意圖。2014年國(guó)務(wù)院出臺(tái)加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見以后，國(guó)資營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)的融資平臺(tái)的功能逐漸剝離，加速轉(zhuǎn)型升級(jí)、增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，規(guī)范國(guó)資營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)分析顯得尤為重要。

二、營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)分析存在的問(wèn)題

（一）財(cái)務(wù)分析重形式輕實(shí)質(zhì)

國(guó)資營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，往往注重的是今年利潤(rùn)有多少，比上年增減了多少，相關(guān)經(jīng)營(yíng)、籌融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流是多少，面面俱到，主次不分。主要有以下幾個(gè)方面：

1.重報(bào)表分析輕內(nèi)在分析。財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)，也是財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)來(lái)源，所以財(cái)務(wù)報(bào)表的局限也就是財(cái)務(wù)分析的局限。財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)是基于過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的資源，本身具有歷史性和滯后性，并且財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)是按照一定的準(zhǔn)則規(guī)則計(jì)量形成，具有一定的局限性。在實(shí)踐中，不同的利益相關(guān)者有不同的需求，特別是企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)決策中，需要的是比企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告更全面、更充分信息的財(cái)務(wù)分析，以滿足經(jīng)營(yíng)決策與管理的需要。

2. 重利潤(rùn)分析輕現(xiàn)金分析。在財(cái)務(wù)管理中，衡量一個(gè)企業(yè)的價(jià)值和或者財(cái)富時(shí)，“現(xiàn)金流量”往往比“會(huì)計(jì)利潤(rùn)”更具有現(xiàn)實(shí)意義。有時(shí)候，良好的經(jīng)營(yíng)成果與堪憂的財(cái)務(wù)狀況可以同時(shí)并存。事實(shí)上，一個(gè)會(huì)計(jì)利潤(rùn)為赤字的企業(yè)不一定會(huì)破產(chǎn)，但是，一個(gè)企業(yè)會(huì)計(jì)利潤(rùn)為正數(shù)，但卻由于資金鏈斷裂反而會(huì)讓企業(yè)倒閉。在實(shí)際操作過(guò)程中，營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，更多的是關(guān)注報(bào)表中的利潤(rùn)，計(jì)算企業(yè)的可用資金時(shí)，往往只是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行粗略的計(jì)算或者直接提取報(bào)表上利潤(rùn)表或者現(xiàn)金流量表的數(shù)字，容易與實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生偏差。

3.重“量”的分析輕“質(zhì)”的分析。財(cái)務(wù)分析的目的在于全面、客觀以及準(zhǔn)確將地將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況與財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行揭示與披露，從而合理的評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的優(yōu)劣。為了這一分析目的的達(dá)成，單純的依靠對(duì)幾個(gè)簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)比率進(jìn)行預(yù)測(cè)，是不可能得出合理、正確的綜合性結(jié)論的。所以，實(shí)際分析中常常需要將各種不同報(bào)表，不同比率指標(biāo)整合起來(lái)，構(gòu)成一個(gè)指標(biāo)分析體系，以便能夠揭示各種指標(biāo)之間的內(nèi)在依存或影響關(guān)系。國(guó)資營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)分析往往停留在簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)比率上，比如今年有多少的支出、有多少的收入以及有多少的支出經(jīng)費(fèi)和完成多少的收入預(yù)算，在其組成之中每一部分所有的比重是多少等總體“量”上的財(cái)務(wù)分析，相反的其對(duì)于財(cái)務(wù)的分析較少的就是是否科學(xué)的配置、是否合理的支出結(jié)構(gòu)以及影響企業(yè)收入變化的最為主要的影響因素（外因及內(nèi)因）等“質(zhì)”上所進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析。

（二）忽視外部的影響因素的分析

與其他類型數(shù)據(jù)相比較，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)擁有著更復(fù)雜、更大以及更多的寶貴信息。如何讓財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)開口說(shuō)話為企業(yè)管理者經(jīng)營(yíng)決策提供科學(xué)依據(jù)？1.現(xiàn)在，相關(guān)的指標(biāo)在進(jìn)行分析的時(shí)候，較少的企業(yè)和其同行業(yè)其他企業(yè)的比較，所以對(duì)于自己在同類企業(yè)中所處的位置不能夠很好的了解；大部分企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的時(shí)候，對(duì)其企業(yè)之內(nèi)的預(yù)算執(zhí)行情況以及收支基本情況等進(jìn)行分析，只是運(yùn)用內(nèi)部的預(yù)算方案、會(huì)計(jì)報(bào)表以及相關(guān)的資料。2.對(duì)市場(chǎng)的狀況、同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的形式、財(cái)務(wù)管理的體制以及金融政策和國(guó)家的財(cái)經(jīng)法規(guī)等外部的因素所進(jìn)行分析的忽視；對(duì)內(nèi)部影響因素的財(cái)務(wù)行為、營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)內(nèi)部的財(cái)務(wù)指標(biāo)以及財(cái)務(wù)的管理分析的重視。3.數(shù)據(jù)收集、整理和分析能力弱，那些與財(cái)務(wù)分析有幫助的網(wǎng)絡(luò)資源不熟悉。需要采取一定的技巧對(duì)有價(jià)值的數(shù)據(jù)進(jìn)行搜集，就是將一些重要的網(wǎng)站進(jìn)行熟悉，明白應(yīng)該在哪里可以找到概率比較大的相應(yīng)數(shù)據(jù)，做到有的放矢。

三、加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)分析的對(duì)策

（一）深入研究，關(guān)注報(bào)表數(shù)字的真實(shí)性

1.關(guān)注現(xiàn)金分析。計(jì)算企業(yè)的可用資金時(shí)，要剔除一些影響真實(shí)性的因素，并加以合理的修正。我們可以在凈利潤(rùn)的基礎(chǔ)上減去暫付款，加上無(wú)法支付的暫存款。同時(shí)，也要及時(shí)處理各項(xiàng)往來(lái)款項(xiàng)，特別是暫付款、暫存款，使財(cái)務(wù)報(bào)表能更好的反映企業(yè)的真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，減少形式和實(shí)質(zhì)的差別。2.關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量的分析。針對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)主要關(guān)注資產(chǎn)的真實(shí)存在性，比如存貨的可使用狀態(tài)，是否破損、霉?fàn)€、變質(zhì)等，應(yīng)收賬款的可回收性；針對(duì)負(fù)債，關(guān)注其是否均已入賬、是

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項(xiàng)目名稱：《規(guī)范國(guó)資營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)分析體系的研究》，中商學(xué)字［2016］第11號(hào) 項(xiàng)目編號(hào)：KJ201662。