林錦平 劉桂昌

（福州大學(xué)，福建福州 350116）

論我國民間標(biāo)會(huì)監(jiān)管機(jī)制的構(gòu)建

林錦平 劉桂昌

（福州大學(xué)，福建福州 350116）

民間標(biāo)會(huì)起源于唐宋時(shí)期，是一種非正式金融組織，至今未得到我國法律認(rèn)可，且采取嚴(yán)“堵”監(jiān)管方式。但民間標(biāo)會(huì)有其存在合理性，故在我國福建、浙江、廣東等沿海地區(qū)屢禁不止。與其“堵”，不如“疏”。文章從我國民間標(biāo)會(huì)監(jiān)管現(xiàn)存問題出發(fā)，探索民間標(biāo)會(huì)科學(xué)監(jiān)管模式，即建立“契約治理+自律監(jiān)管+適度監(jiān)管”監(jiān)管模式，并在此基礎(chǔ)上對我國民間標(biāo)會(huì)監(jiān)管機(jī)制構(gòu)建提出建議。

民間標(biāo)會(huì)；監(jiān)管機(jī)制；契約治理；適度監(jiān)管

民間標(biāo)會(huì)①民間標(biāo)會(huì)運(yùn)作模式：會(huì)首（指標(biāo)會(huì)的發(fā)起人）邀請若干會(huì)腳（又稱“會(huì)員”，指參加標(biāo)會(huì)人員）參加，約定時(shí)間按期舉行，每次收集一定數(shù)量會(huì)金，輪流交由一人使用，借以互助，會(huì)首優(yōu)先免息使用首會(huì)金，以后按所標(biāo)利息最高次序輪流交會(huì)腳使用，各會(huì)腳只能得到一次會(huì)金，當(dāng)所有會(huì)腳均得到會(huì)金后，互助會(huì)宣告解散。在國外民間標(biāo)會(huì)被稱為輪轉(zhuǎn)儲(chǔ)蓄或信用互助機(jī)制（Rotating Savings and Credit Associations，簡稱Roscas）。是標(biāo)會(huì)成員共同儲(chǔ)蓄并輪流提供信貸的民間互助組織[1]，可彌補(bǔ)正式金融機(jī)構(gòu)不足。但根據(jù)《商業(yè)銀行法》規(guī)定②《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第81條規(guī)定：“未經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，擅自設(shè)立商業(yè)銀行，或者非法吸收公眾存款、變相吸收公眾存款，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任；并由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)予以取締”。，民間標(biāo)會(huì)、錢莊被認(rèn)定為非法金融機(jī)構(gòu)，屬禁止、打擊之列。民間標(biāo)會(huì)具有一定的存在合理性：一方面城鎮(zhèn)農(nóng)村居民及中小民營企業(yè)主資金短缺，且在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難獲貸款或存款收益率較低；另一方面民間標(biāo)會(huì)開創(chuàng)新的融資、投資理財(cái)渠道。學(xué)界對其關(guān)注度較低，甚少用合法化視角探討民間標(biāo)會(huì)，主要研究其非法性，尤其缺乏民間標(biāo)會(huì)監(jiān)管和引導(dǎo)機(jī)制研究。羅金釵認(rèn)為非法從事民間“標(biāo)會(huì)”應(yīng)定變相吸收公眾存款罪[2]；章宣靜認(rèn)為民間標(biāo)會(huì)是非法集資，并推導(dǎo)出民間標(biāo)會(huì)方式下集資數(shù)額、債權(quán)債務(wù)數(shù)額和集資獲利額的計(jì)算公式[3]。民間標(biāo)會(huì)的法律評價(jià)問題，可借鑒高晉康教授“區(qū)別對待”觀點(diǎn)：標(biāo)會(huì)的合法性問題是價(jià)值層面上的判斷，應(yīng)采取消極自由的制度取向，肯定和保證正常、規(guī)范運(yùn)行標(biāo)會(huì)的合法地位，否定和規(guī)制標(biāo)會(huì)不正常運(yùn)行引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)[4]。鑒于此，本文反思與重樹民間標(biāo)會(huì)監(jiān)管機(jī)制理念與模式，系統(tǒng)論述具體監(jiān)管機(jī)制的構(gòu)建。

一、民間標(biāo)會(huì)監(jiān)管現(xiàn)存問題

民間標(biāo)會(huì)出現(xiàn)于唐宋時(shí)期。在新中國成立后，民間標(biāo)會(huì)發(fā)展史可概括為三個(gè)階段。第一階段民間標(biāo)會(huì)興起。20世紀(jì)70年代末80年代初，互助性民間標(biāo)會(huì)萌發(fā)并興起。改革開放使農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，但我國東南沿海地區(qū)生產(chǎn)發(fā)展資金需求旺盛，積累資金不足，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款困難，民間標(biāo)會(huì)獲得發(fā)展機(jī)會(huì)。中央政府轉(zhuǎn)變對民間標(biāo)會(huì)嚴(yán)禁態(tài)度，從建國初嚴(yán)厲打擊到給予適當(dāng)政策。1986年中辦發(fā)27號文件的相關(guān)規(guī)定③1986年中辦發(fā)27號文件指出:“一些農(nóng)村合作經(jīng)濟(jì)組織自愿把集體閑置資金集中起來，采取有償使用辦法，用于支持本鄉(xiāng)、本村合作經(jīng)濟(jì)組織和農(nóng)戶發(fā)展商品生產(chǎn)。此辦法只要不對外吸收存款，而只在內(nèi)部相互融資，應(yīng)當(dāng)允許執(zhí)行”。，使民間標(biāo)會(huì)規(guī)模、范圍開始擴(kuò)大。第二階段民間標(biāo)會(huì)

向盈利化演進(jìn)。80年代中期到20世紀(jì)末，民間經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，資金需求增大，民間借貸利率飆升，標(biāo)會(huì)成員為實(shí)現(xiàn)利益最大化，加入更多標(biāo)會(huì)，投入更多閑散資金，使大量資金從標(biāo)會(huì)內(nèi)部流向外部市場，標(biāo)會(huì)性質(zhì)開始發(fā)生異化，失去互助色彩，演變成一種信用工具或者融資手段。到20世紀(jì)末和21世紀(jì)初，我國東南沿海發(fā)達(dá)地區(qū)“倒會(huì)”案件頻發(fā)，嚴(yán)重威脅當(dāng)?shù)亟鹑谑袌龇€(wěn)定，政府和人民銀行開始重新審視民間標(biāo)會(huì)，逐漸收緊政策，嚴(yán)厲整頓④1993年《關(guān)于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)情況和加強(qiáng)宏觀調(diào)控的意見》下發(fā)標(biāo)志中央觀念轉(zhuǎn)變，是這次整頓農(nóng)村民間金融秩序的開始；1998年，國務(wù)院頒布《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》，開始長達(dá)數(shù)年對各類民間非正規(guī)金融組織的全面清理和整頓。。第三階段民間標(biāo)會(huì)徘徊發(fā)展。21世紀(jì)起至今，經(jīng)過上階段整頓，地下運(yùn)作方式成為各民間金融組織常態(tài)化。民間標(biāo)會(huì)開始強(qiáng)調(diào)血緣、人緣、地緣信任關(guān)系，控制規(guī)模，強(qiáng)化互助理念，加強(qiáng)個(gè)人信譽(yù)審核，以維持民間標(biāo)會(huì)正常運(yùn)行。政府雖然對民間標(biāo)會(huì)持否定態(tài)度，但在2005年后，開始規(guī)范和引導(dǎo)此類非正規(guī)金融組織，民間金融成為我國市場經(jīng)濟(jì)體制不可缺少的一部分[5]。

目前我國對民間標(biāo)會(huì)的監(jiān)管，從監(jiān)管理念、監(jiān)管機(jī)制到監(jiān)管效果，均存在不足之處，具體表現(xiàn)如下。

（一）民間標(biāo)會(huì)監(jiān)管理念存在偏差

1.強(qiáng)調(diào)安全，忽視自由。20世紀(jì)90年代初，國內(nèi)外金融危機(jī)爆發(fā)，我國政府更加重視金融安全，確立“防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)”理念，但仍不斷出現(xiàn)非法集資事件。此外，我國政府一直以來對非正式金融風(fēng)險(xiǎn)較為擔(dān)憂。事實(shí)上，民間標(biāo)會(huì)運(yùn)行模式主要包括單線型模式和團(tuán)體型模式（見圖1、2）。盡管兩種模式運(yùn)作方式不同，但均呈相對封閉特征，資金在標(biāo)會(huì)會(huì)腳間流轉(zhuǎn)，具有較高合作性與內(nèi)聚性，且會(huì)腳間多存在地緣、血緣等關(guān)系，因此對于傳統(tǒng)民間標(biāo)會(huì)而言，其金融風(fēng)險(xiǎn)相對較低。另外，我國嚴(yán)格的金融防線從未允許金融真正自由化，可由政府制定框架適當(dāng)監(jiān)管，但標(biāo)會(huì)內(nèi)部整體運(yùn)行仍應(yīng)尊重傳統(tǒng)習(xí)慣，實(shí)行意思自治原則。如我國臺(tái)灣地區(qū)將合會(huì)寫入“債法”，確定要式契約治理模式。目前我國政府對民間標(biāo)會(huì)監(jiān)管嚴(yán)格，不利于民間標(biāo)會(huì)發(fā)展，使其意思自治特性無法充分體現(xiàn)，阻礙金融市場全面發(fā)展。

圖1 單線型標(biāo)會(huì)

圖2 團(tuán)體型標(biāo)會(huì)

2.強(qiáng)調(diào)效益，忽視公平。改革開放確立以經(jīng)濟(jì)發(fā)展為中心方針，但相關(guān)金融政策僅服務(wù)于國家戰(zhàn)略計(jì)劃指定的國有經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，更多投入收益較好、較快的國有企業(yè)，甚少投入民營企業(yè)，民營企業(yè)多依賴非正式金融[6]。國有經(jīng)濟(jì)在我國起主導(dǎo)作用，政府和銀行熱衷投資國有大型經(jīng)濟(jì)體，即低投入高產(chǎn)出，效益較高。卻極少涉及資金需求量大、投資利潤少、收益時(shí)間長的民營經(jīng)濟(jì)體。實(shí)際上個(gè)體、民營等非公有制經(jīng)濟(jì)形式也是社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)重要組成部分。政府忽視民間標(biāo)會(huì)等非正式金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展所做貢獻(xiàn)，對中小微企業(yè)及個(gè)人的資金支持有限。另外，隨著國民收入大幅增長，投資需求增大，但銀行儲(chǔ)蓄利息較低。在此背景下，我國仍未根據(jù)所有制成分、地域發(fā)達(dá)程度來實(shí)行差異化管理，使非正式金融、民營企業(yè)發(fā)展空間受限。

（二）民間標(biāo)會(huì)監(jiān)管機(jī)制不健全

1.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制缺失。改革開放后，人民生活水平得到極大提高，一些會(huì)首組會(huì)目的發(fā)生異化，逐步傾向于追求營利甚至謀取暴利，千方百計(jì)增加會(huì)員，提高中標(biāo)利息。導(dǎo)致標(biāo)會(huì)互助性、地緣性、血緣性淡化，即性質(zhì)發(fā)生變化。如圖3所

示，在熟人社會(huì)中，會(huì)首與會(huì)腳、會(huì)腳與會(huì)腳之間信息交流為“星形模式”；隨著外地會(huì)腳進(jìn)入，本地會(huì)腳與外地會(huì)腳因不了解而交流甚少，信息交流形式變成“不規(guī)則樹形模式”；一旦外地會(huì)腳人數(shù)超過本地，會(huì)腳之間交流變得更少，完全變成以會(huì)首為中心的“軸型交流模式”。因信息不對稱等原因最終導(dǎo)致“倒會(huì)”⑤倒會(huì)：指會(huì)首或者會(huì)腳中標(biāo)后卷款逃跑或者不按期繳納會(huì)款，導(dǎo)致此標(biāo)會(huì)無法繼續(xù)運(yùn)行，使尚未中標(biāo)的會(huì)腳無法取回已付會(huì)款。事件發(fā)生，從而影響當(dāng)?shù)厣鐣?huì)、經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展。民間標(biāo)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)生成機(jī)制主要包括外部因素與內(nèi)部因素，外部因素有：會(huì)員存量資產(chǎn)和負(fù)債、會(huì)款去向、資金流現(xiàn)狀以及同期標(biāo)會(huì)活動(dòng)等；內(nèi)部因素有：會(huì)員數(shù)量及單期固定會(huì)金、標(biāo)會(huì)周期、投標(biāo)利息等[7]?！暗箷?huì)”主要原因是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制缺失，參與者無法監(jiān)測其他成員的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、資金用途、資信狀況及償債能力等，無法準(zhǔn)確判斷民間標(biāo)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。即便央行管控民間借貸，但僅事后公布，更多是一種決策參考而非風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。因此，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，是構(gòu)建民間標(biāo)會(huì)法律監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)。

圖3 標(biāo)會(huì)參與者信息交流模式的一般發(fā)展過程

2.法律規(guī)制效力位階較低。監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)及金融活動(dòng)，應(yīng)以法律法規(guī)明確界定為基礎(chǔ)，減少不必要成本，降低主觀隨意性，維護(hù)法律公正。但現(xiàn)行法律，一方面缺乏對民間標(biāo)會(huì)的直接規(guī)制⑥主要散見于《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十四條、《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》第五條、《最高人民檢察院、公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（二）》第二十四條和《中國人民銀行整頓亂集資亂批設(shè)金融機(jī)構(gòu)和亂辦金融業(yè)務(wù)實(shí)施方案》等規(guī)定中。，未具體規(guī)定民間標(biāo)會(huì)該運(yùn)行方式。另一方面，對民間標(biāo)會(huì)的規(guī)制監(jiān)督基本限于相關(guān)金融法規(guī)、規(guī)章、司法解釋，法律層面直接規(guī)制極少，金融監(jiān)管的法律依據(jù)有限。

（三）民間標(biāo)會(huì)監(jiān)管效果不理想

1.監(jiān)管主體眾多，實(shí)際監(jiān)管混亂。民間標(biāo)會(huì)監(jiān)管主體銀監(jiān)會(huì)對民間集資等非正式金融活動(dòng)持消極態(tài)度，風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后直接按“非法集資”處理。另一方面，我國雖設(shè)有“部際聯(lián)席會(huì)議”⑦“部際聯(lián)席會(huì)議”：指國務(wù)院批準(zhǔn)建立由銀監(jiān)會(huì)牽頭，國家發(fā)改委、公安部、監(jiān)察部、財(cái)政部、建設(shè)部、農(nóng)業(yè)部、商務(wù)部、人民銀行、工商總局、林業(yè)局、法制辦、新聞辦、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、中宣部、最高人民法院、最高人民檢察院等18個(gè)部門和單位參加，共同處置非法集資行為，俗稱“十八部門治水”。專門監(jiān)管非法集資，但各監(jiān)管部門在實(shí)踐操作中，責(zé)任不明晰，無法有效監(jiān)管并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。另外，僅靠政府監(jiān)管成本過高，自律性組織監(jiān)管更利于民間標(biāo)會(huì)規(guī)范發(fā)展。

2.監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管強(qiáng)度高，歸責(zé)重。目前我國不承認(rèn)民間標(biāo)會(huì)合法地位，金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)建立在特許制基礎(chǔ)上，若無金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，無論集資是否有利于正常生產(chǎn)經(jīng)營，一律視為非法。非正式金融合法地位的缺失，迫使民間標(biāo)會(huì)轉(zhuǎn)為“地下金融”。這種“以行政取締為主、刑事打擊為輔”的高強(qiáng)度監(jiān)管現(xiàn)狀，不利于民間標(biāo)會(huì)發(fā)展[8]。同時(shí)，此類未經(jīng)批準(zhǔn)的民間金融行為，在《刑法》上被列為非法集資等經(jīng)濟(jì)類犯罪，參與者被追究的責(zé)任過重。

3.監(jiān)管方式落后，監(jiān)管績效低。我國政府對民間標(biāo)會(huì)采取嚴(yán)厲打擊的監(jiān)管方式，但因其市場需求旺盛，且具有促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展作用，因此在福建、廣東等沿海地區(qū)廣泛存在。與此同時(shí)，民間標(biāo)會(huì)規(guī)模和民間借貸糾紛數(shù)量持續(xù)走高，在嚴(yán)打情勢下，“非法集資”行為反而愈加“猖狂”。據(jù)“部際聯(lián)席會(huì)議”辦公室主任楊玉柱介紹，2014年我國非法集資發(fā)案數(shù)量、參與集資人數(shù)、涉案金額等均大幅度上升，同比以往增長兩倍左右，均達(dá)歷史峰值，可用“爆發(fā)式增長”形容當(dāng)前非法集資形勢[9]。由此可見，防止民間標(biāo)會(huì)向非法集資方

向發(fā)展迫切和必要。

綜上所述，目前我國對民間標(biāo)會(huì)嚴(yán)厲監(jiān)管，造成“禁止→轉(zhuǎn)入地下→危機(jī)爆發(fā)→再禁止→再次發(fā)生危機(jī)”的惡性循環(huán)[10]，同時(shí)制約中小微企業(yè)發(fā)展及個(gè)人資金需求實(shí)現(xiàn)，不利于整體社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、民間標(biāo)會(huì)監(jiān)管理念重樹與模式選擇

（一）重樹民間標(biāo)會(huì)監(jiān)管理念

安全、穩(wěn)健、有效是傳統(tǒng)金融監(jiān)管治理理念，所以“管制”在民間標(biāo)會(huì)等非正式金融監(jiān)管中被過分強(qiáng)調(diào)。正如羅爾斯在《正義論》中寫道：“所有價(jià)值——自由和機(jī)會(huì)、收入和財(cái)富、自尊的基礎(chǔ)——都要平等地分配，除非對其中的一種價(jià)值或所有價(jià)值的一種不平均分配合乎每一個(gè)人的利益。”[11]效率方面，有效利用民間標(biāo)會(huì)私人契約治理機(jī)制，以確定法律制度配置權(quán)力、權(quán)利與義務(wù)，尊重民間自治機(jī)制，同時(shí)有效提高金融監(jiān)管自身的效率；自由方面，賦予公民、民企有限的融資自由權(quán)，即使其在民間自治權(quán)框架內(nèi)自由發(fā)揮，實(shí)現(xiàn)民間自治權(quán)與國家控制權(quán)平衡，既有利于實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)定，又解決民間標(biāo)會(huì)尷尬的法律地位，但這并不代表使其迅速進(jìn)入自由化階段，仍需堅(jiān)持漸進(jìn)式發(fā)展，適度監(jiān)管、提高容忍度，不斷加強(qiáng)金融深化改革；公平方面，樹立公平信貸權(quán)理念，消除長期以來金融配置區(qū)分城鄉(xiāng)、所有制現(xiàn)象，消除資源配置在農(nóng)村、民營企業(yè)分配不公現(xiàn)象，實(shí)現(xiàn)資源分配帕累托最優(yōu)⑧帕累托最優(yōu)：是一種最理想的資源分配狀態(tài)，是公平與效率的“理想王國”。假設(shè)總的可分配資源一定，從一種分配狀態(tài)變成為另一種分配狀態(tài)，不會(huì)使任何人分配狀況變壞的條件下，讓至少其他一個(gè)人變得更好。；安全方面，在相對安全價(jià)值理念指導(dǎo)下，明確民間標(biāo)會(huì)“有區(qū)別”的法律地位，肯定和保證正常、規(guī)范運(yùn)行的標(biāo)會(huì)合法地位，否定和規(guī)制標(biāo)會(huì)不正常運(yùn)行引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，為其運(yùn)營提供法律依據(jù)，明確金融監(jiān)管邊界，加強(qiáng)風(fēng)控機(jī)制建設(shè)。綜上所述，對民間標(biāo)會(huì)的監(jiān)管，必須信守相對安全理念。如此，相關(guān)制度建設(shè)才會(huì)體現(xiàn)效率、公平、自由金融監(jiān)管理念，引導(dǎo)民間標(biāo)會(huì)規(guī)范、健康發(fā)展。

（二）選擇民間標(biāo)會(huì)監(jiān)管模式

我國傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式主要是政府主導(dǎo)型監(jiān)管模式，即政府通過制定專門金融法規(guī)，實(shí)現(xiàn)對金融市場監(jiān)督與管理。其存在以下問題：一是政府出于對民間標(biāo)會(huì)及其風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂，采取偏保守監(jiān)管方式，長期對民間標(biāo)會(huì)高強(qiáng)度管制可佐證；二是政府監(jiān)管易被“綁架”。根據(jù)公共利益理論，政府在實(shí)施經(jīng)濟(jì)監(jiān)管時(shí)，以社會(huì)公共利益為出發(fā)點(diǎn)，監(jiān)管收益應(yīng)惠及全部市場主體，但顧及既得利益，政府往往被被監(jiān)管者“綁架”。

與之相對的是自律型監(jiān)管。此監(jiān)管模式以英國最為典型，其優(yōu)勢有：一是民間標(biāo)會(huì)行業(yè)組織比政府更了解參與者信息，可以減少信息不對稱而引發(fā)的監(jiān)管失靈；二是由于行業(yè)組織規(guī)則由從業(yè)者共同制定，專業(yè)性、可操作性、適應(yīng)性更強(qiáng)；三是自律性組織有助于相關(guān)規(guī)則實(shí)施，從而減少法律運(yùn)行成本；四是自律性組織可為參與者利益，與政府、正式金融機(jī)構(gòu)展開對話，增強(qiáng)單個(gè)民間標(biāo)會(huì)者與政府協(xié)商成功可能性，也防止“搭便車”行為發(fā)生。隨著民間經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，民間金融組織程度不斷深化，民間標(biāo)會(huì)逐步向合作金融組織發(fā)展[12]，如圖4所示。自律性監(jiān)管在一定程度上符合民間標(biāo)會(huì)發(fā)展趨勢。

綜上，政府主導(dǎo)型監(jiān)管模式雖存在不足，但仍不能將其置于輔助地位，畢竟中國傳統(tǒng)金融監(jiān)管并非自律性。若將政府監(jiān)管置于輔助位置，會(huì)影響金融市場穩(wěn)定，金融監(jiān)管目標(biāo)及金融監(jiān)管安全理念無法實(shí)現(xiàn)。另外，行業(yè)組織自律性監(jiān)管優(yōu)勢也存在假設(shè)前提：首先是從業(yè)者自律性很強(qiáng)；其次行業(yè)組織是為整體行業(yè)利益服務(wù)，并非為某些從業(yè)者或是行業(yè)協(xié)會(huì)原始會(huì)員服務(wù)；最后民間標(biāo)會(huì)參與者也認(rèn)同該行業(yè)組織，并且其自律性同樣較強(qiáng)。但這三個(gè)假設(shè)前提同時(shí)滿足難度較大?；谏鲜稣鲗?dǎo)型監(jiān)管與自律性監(jiān)管模式的分析，部分國家采取折中監(jiān)管模式，既強(qiáng)調(diào)法律監(jiān)督和政府監(jiān)督，又強(qiáng)調(diào)行業(yè)自律監(jiān)督，以法國和德國為代表?；谖覈耖g標(biāo)會(huì)傳統(tǒng)、法律規(guī)制傳統(tǒng)、社會(huì)經(jīng)濟(jì)文化傳統(tǒng)，折中監(jiān)管模式較理想。既要尊重民間標(biāo)會(huì)契約治理，同時(shí)政府適當(dāng)監(jiān)管民間標(biāo)會(huì)，并且對監(jiān)管者予以必要制約。將政府金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管與標(biāo)會(huì)組織自律性監(jiān)管結(jié)合，甚至將行業(yè)協(xié)會(huì)等第三方社會(huì)力量引入，實(shí)施適度且必要監(jiān)管，最終形成“契約治理+自律監(jiān)管+適度監(jiān)管”監(jiān)管模式。

圖4 民間標(biāo)會(huì)組織發(fā)展進(jìn)程

三、構(gòu)建民間標(biāo)會(huì)監(jiān)管機(jī)制的具體措施

（一）明確民間標(biāo)會(huì)監(jiān)管主體

1.政府機(jī)構(gòu)監(jiān)管主體。銀監(jiān)會(huì)作為銀行業(yè)監(jiān)管專業(yè)機(jī)構(gòu)，內(nèi)外監(jiān)管機(jī)制較完善，派駐地方機(jī)構(gòu)不受地方政府干預(yù)，無論專業(yè)技能、人才、信息資源，抑或機(jī)構(gòu)自身獨(dú)立性，是民間標(biāo)會(huì)最合適的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)。地方金融辦作為規(guī)劃地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展“管家”、地方金融產(chǎn)業(yè)布局“掌控人”、地方金融監(jiān)管“防火墻”，實(shí)際起到綜合監(jiān)管金融行業(yè)作用，將銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)職能囊括其中，故新金融組織實(shí)際監(jiān)管職能亦應(yīng)屬于金融辦。根據(jù)現(xiàn)有機(jī)構(gòu)職能劃分，確立以地方銀監(jiān)局為主的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，同時(shí)配以地方金融辦監(jiān)管，共同成為監(jiān)管民間標(biāo)會(huì)的政府部門[13]。

2.自律性監(jiān)管主體。自律組織作為第三方產(chǎn)生于市場交易中，具有協(xié)調(diào)標(biāo)會(huì)內(nèi)部糾紛，對外代表整個(gè)標(biāo)會(huì)利益的功能。出于中國民間標(biāo)會(huì)發(fā)展現(xiàn)狀和傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)文化及信用機(jī)制現(xiàn)實(shí)，自律組織自律性監(jiān)管僅為輔助監(jiān)管環(huán)節(jié)，非主導(dǎo)，且自律性監(jiān)管模式固有缺陷也需政府公權(quán)力介入。對于民間標(biāo)會(huì)自律性監(jiān)管組織，可以在區(qū)縣一級成立民間標(biāo)會(huì)自律組織，自律組織原始成員可由各街道或者各鄉(xiāng)鎮(zhèn)會(huì)首，推選出各街道或者鄉(xiāng)鎮(zhèn)代表組成。

（二）規(guī)范民間標(biāo)會(huì)監(jiān)管范圍

1.政府機(jī)構(gòu)監(jiān)管范圍。政府金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管應(yīng)限制在民間標(biāo)會(huì)無法通過私人契約治理領(lǐng)域，即市場失靈領(lǐng)域。自治契約機(jī)制是民間標(biāo)會(huì)持續(xù)發(fā)展的重要保證，實(shí)質(zhì)是以最低廉成本換取最優(yōu)收益，而政府監(jiān)管在市場失靈條件下展開。所以政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)要規(guī)范民間標(biāo)會(huì)違規(guī)借貸、交易行為，引導(dǎo)社會(huì)資金合理分流，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。但前提必須是遵循市場規(guī)律，如通過利率、稅收等手段調(diào)整。政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)要維護(hù)社會(huì)公共利益，金融市場任何參與者在追求自身利益最大化過程中，不能危害社會(huì)公共利益或者社會(huì)整體利益，否則國家公權(quán)力將介入。所以，在對民間標(biāo)會(huì)監(jiān)管過程中，金融行政監(jiān)管部門需堅(jiān)持適度監(jiān)管理念，將監(jiān)管活動(dòng)限定在一定范圍內(nèi)，對可通過私人契約治理機(jī)制解決的問題，無需加以干預(yù)[14]。

2.自律性組織監(jiān)管范圍。自律性組織監(jiān)管范圍主要包括以下幾方面：一是制定自律性規(guī)則，主要包括行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)范圍、會(huì)員資格、組織管理規(guī)范、職業(yè)道德及內(nèi)部糾紛解決機(jī)制等。這些行業(yè)規(guī)則是自律組織實(shí)施自律性監(jiān)管的準(zhǔn)則和起點(diǎn)，是組織成員自愿遵守的規(guī)則，比立法機(jī)關(guān)制定的法律實(shí)施成本低，但需在銀監(jiān)局備案審查后方能生效。二是采集交易信息，建立民間標(biāo)會(huì)會(huì)員信用檔案并對外公開。長期以來由于民間標(biāo)會(huì)隱蔽性，政府對民間標(biāo)會(huì)規(guī)模、交易雙方信息等缺乏了解，民眾掌握相關(guān)信息不對稱造成對標(biāo)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)誤判。所以，通過交易行為登記，公開會(huì)員信用等級，適應(yīng)民間標(biāo)會(huì)人員復(fù)雜、會(huì)款總額增大的現(xiàn)狀。三是對民間標(biāo)會(huì)會(huì)員實(shí)施相關(guān)監(jiān)管與懲戒措施。自律性組織通過對行業(yè)準(zhǔn)入與退出、行業(yè)評比等金融現(xiàn)狀的監(jiān)管，對違反法律、行業(yè)規(guī)章的會(huì)員采取相應(yīng)懲戒措施，包括聲譽(yù)罰⑨聲譽(yù)罰：是社會(huì)信用運(yùn)用典型方式，是對違規(guī)成員實(shí)施的在行業(yè)內(nèi)部或者社會(huì)公眾面前，使其形象受到損害的處罰措施。對于民間標(biāo)會(huì)行業(yè)協(xié)會(huì)成員的懲罰是在行業(yè)內(nèi)部降低其資信等級，并向社會(huì)公眾予以通報(bào)。、資格罰10資格罰：包括開除會(huì)員資格和市場禁入，其中開除是指行業(yè)組織剝奪成員會(huì)員資格，市場禁入則是指禁止該成員從事該行業(yè)的一種處罰措施。和集體抵制[15]。四是解決糾紛，民間標(biāo)會(huì)自律組織可以調(diào)停會(huì)員之間糾紛，維護(hù)民間標(biāo)會(huì)內(nèi)部秩序。五是與政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)，促進(jìn)民間標(biāo)會(huì)發(fā)展。自律性組織除監(jiān)管成員經(jīng)營行為、遵守行業(yè)規(guī)則之外，還應(yīng)為非正式金融參與者的利益提供服務(wù)。

（三）構(gòu)建民間標(biāo)會(huì)監(jiān)管制度主要內(nèi)容

1.政府機(jī)構(gòu)監(jiān)管主要內(nèi)容。政府監(jiān)管以適度性

監(jiān)管為本。首先應(yīng)明確標(biāo)會(huì)法律地位和私法性質(zhì)，標(biāo)會(huì)是由會(huì)首邀集兩人以上為會(huì)員，由會(huì)首與會(huì)員、會(huì)員與會(huì)員間交付會(huì)款并依次標(biāo)取會(huì)款的組織。同時(shí)明確標(biāo)會(huì)契約為有名契約，另外法律應(yīng)承認(rèn)標(biāo)會(huì)私法性質(zhì)，對標(biāo)會(huì)活動(dòng)依法監(jiān)督，但應(yīng)充分尊重私法自治，在糾紛發(fā)生前不宜介入。采用此監(jiān)管方式僅限于互助性質(zhì)標(biāo)會(huì)，對于經(jīng)營性質(zhì)標(biāo)會(huì)則不適用意思自治原則，標(biāo)會(huì)如果具備商業(yè)性質(zhì)，則應(yīng)接受相關(guān)金融法的規(guī)制[16]。就政府機(jī)構(gòu)監(jiān)管具體內(nèi)容而言，一是政府應(yīng)制定基本監(jiān)管制度。包括為自律性組織提供基本制度框架，省級金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以根據(jù)各地具體情況，制定地方具體規(guī)定，適應(yīng)不同區(qū)域民間標(biāo)會(huì)發(fā)展。二是建立民間標(biāo)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測系統(tǒng)。因?yàn)槊耖g標(biāo)會(huì)法律身份尷尬性以及民間標(biāo)會(huì)內(nèi)生性特征，中國人民銀行無法準(zhǔn)確判斷一個(gè)地區(qū)資金的流向和風(fēng)險(xiǎn)隱患，一些普通參與者也無法估計(jì)其風(fēng)險(xiǎn)，所以建立民間標(biāo)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系非常必要。通過各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)對民間標(biāo)會(huì)備案登記收集標(biāo)會(huì)信息，并與征信機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)共享個(gè)人數(shù)據(jù)，監(jiān)管部門要定期跟蹤較大規(guī)模民間標(biāo)會(huì)，掌握其資金狀況，實(shí)行有效風(fēng)控措施。監(jiān)測民間標(biāo)會(huì)不正常運(yùn)作情況及時(shí)向社會(huì)公布，同時(shí)將資信狀況較差者列入預(yù)警名單供標(biāo)會(huì)成員參考選擇。三是直接監(jiān)管民間標(biāo)會(huì)。民間標(biāo)會(huì)監(jiān)管主要由相關(guān)地方金融部門運(yùn)作，但應(yīng)區(qū)分銀監(jiān)局和地方金融辦的監(jiān)管權(quán)。對于市場準(zhǔn)入與退出、自律組織懲處事宜由銀監(jiān)局負(fù)責(zé)，而日常經(jīng)營監(jiān)管事宜由地方金融辦運(yùn)作，這樣可充分發(fā)揮各自優(yōu)勢。四是對民間標(biāo)會(huì)自律組織調(diào)查和處罰。若自律組織未盡到監(jiān)管責(zé)任，由政府機(jī)構(gòu)對自律組織采取懲戒措施。五是備案審查自律性行業(yè)組織的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則。為確保行業(yè)組織內(nèi)部規(guī)則不與法律、行政法規(guī)的禁止性規(guī)定和社會(huì)利益相違背，民間標(biāo)會(huì)自律性組織應(yīng)將其行業(yè)規(guī)則及其他業(yè)務(wù)規(guī)則報(bào)備銀監(jiān)會(huì)，并給予標(biāo)會(huì)成員30日異議期，此后生效。六是根據(jù)民間標(biāo)會(huì)類型區(qū)別對待。如對傳統(tǒng)互助民間標(biāo)會(huì)、通過抽簽或搖骰子確定會(huì)款使用順序的“搖會(huì)”、協(xié)商確定會(huì)款使用順序的“輪會(huì)”等，因其風(fēng)險(xiǎn)較低，可采取備案制，相對自由發(fā)展；對于未經(jīng)政府授權(quán)登記且不受政府監(jiān)管、經(jīng)營貨幣貸款等業(yè)務(wù)的錢莊，大量吸收公眾存款風(fēng)險(xiǎn)很大，已失去互助性質(zhì)，應(yīng)取締；對于周期短、利率高、人數(shù)不限、組織形式異化的抬會(huì)，純粹為放貸謀取高額利潤，應(yīng)予以嚴(yán)厲打擊。

2.自律性組織監(jiān)管主要內(nèi)容。（1）限制會(huì)首資格。首先，會(huì)首必須由完全民事行為能力自然人擔(dān)任。若法人擔(dān)當(dāng)會(huì)首使民間標(biāo)會(huì)向企業(yè)化發(fā)展，資金規(guī)模必定龐大，一旦違背金融法規(guī)或不當(dāng)使用，便對當(dāng)?shù)亟鹑诜€(wěn)定造成嚴(yán)重影響。其次，會(huì)首要保證民間標(biāo)會(huì)正常運(yùn)作、擬會(huì)單、按時(shí)組織開展競標(biāo)會(huì)議、收會(huì)金、向中標(biāo)會(huì)腳支付中標(biāo)會(huì)款等。限制民事行為能力和無民事行為能力自然人無法勝任此工作，故民間標(biāo)會(huì)會(huì)首只能由完全民事行為能力自然人擔(dān)任。再次，會(huì)首不能同時(shí)成為本會(huì)會(huì)腳或其他標(biāo)會(huì)會(huì)首[17]。我國臺(tái)灣“民法”第709條規(guī)定“會(huì)首不得兼任同一標(biāo)會(huì)的會(huì)腳?！贝艘?guī)定值得借鑒，若標(biāo)會(huì)中一人既是會(huì)首又是本會(huì)會(huì)腳，債權(quán)債務(wù)關(guān)系變得錯(cuò)綜復(fù)雜，增加標(biāo)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。另外，應(yīng)限定每位會(huì)首同時(shí)只能運(yùn)作一個(gè)標(biāo)會(huì)，要在原標(biāo)會(huì)結(jié)束后才可組織新標(biāo)會(huì)，以防會(huì)首收取大量資金后惡意“倒會(huì)”。最后，會(huì)首還應(yīng)提供相當(dāng)于兩期會(huì)款的財(cái)產(chǎn)擔(dān)保。作為會(huì)首，可免息使用首期會(huì)款；在每次競標(biāo)后，會(huì)首替代中標(biāo)會(huì)腳向未中標(biāo)會(huì)腳收取本期會(huì)金，如果會(huì)首獲得兩筆會(huì)金后立即卷款潛逃，自然引發(fā)“倒會(huì)”，所以要求會(huì)首在發(fā)起標(biāo)會(huì)前，提供相當(dāng)于兩期會(huì)款的財(cái)產(chǎn)作為擔(dān)保。

（2）限制會(huì)腳資格。首先，會(huì)腳也應(yīng)當(dāng)限定為完全民事行為能力自然人。限定原因與上述會(huì)首限制原因基本相似。其次，無民事行為能力或者限制民事行為能力自然人可作為會(huì)腳，但監(jiān)護(hù)人不能系其所參標(biāo)會(huì)會(huì)首。主要是因?yàn)闊o復(fù)雜義務(wù)需要會(huì)腳履行，因此放寬會(huì)腳條件，但在合同訂立程序上應(yīng)符合我國《合同法》相關(guān)規(guī)定；禁止參加其監(jiān)護(hù)人發(fā)起的標(biāo)會(huì)，是為防止會(huì)首即監(jiān)護(hù)人將其當(dāng)作“名義會(huì)腳”，避免“會(huì)首不能同時(shí)成為本會(huì)會(huì)腳”現(xiàn)象發(fā)生。再次，限制會(huì)腳在同一標(biāo)會(huì)中參與份數(shù)以及同時(shí)參加的標(biāo)會(huì)數(shù)量。一旦無限制，極可能使多份數(shù)會(huì)腳連續(xù)高息參標(biāo)競得會(huì)款后立即攜款潛逃，從而引發(fā)“倒會(huì)”。因此，一會(huì)腳在同一標(biāo)會(huì)中所占份額不宜超過2份，同理，一

名會(huì)腳同時(shí)參加標(biāo)會(huì)2個(gè)以下為宜。最后，會(huì)腳同樣應(yīng)提供相當(dāng)于一期會(huì)款的財(cái)產(chǎn)擔(dān)保。為防止先中標(biāo)會(huì)腳在獲得會(huì)款后卷款逃跑或者不按期交納會(huì)金，有必要要求會(huì)腳在標(biāo)得會(huì)款后提供相當(dāng)于一期會(huì)款的財(cái)產(chǎn)作為擔(dān)保，但因民間標(biāo)會(huì)互助性質(zhì)，會(huì)腳確實(shí)經(jīng)濟(jì)條件困難，經(jīng)所有標(biāo)會(huì)成員同意后可適當(dāng)減少擔(dān)保金額。

（3）限制資金規(guī)模。首先，限制會(huì)首邀會(huì)方式。禁止向社會(huì)不特定公眾發(fā)布或變相發(fā)布邀會(huì)廣告，使其與非法吸收公眾存款相區(qū)別，從而防止民間標(biāo)會(huì)向非法集資轉(zhuǎn)化。其次，限制股金數(shù)額。應(yīng)將標(biāo)會(huì)股金限制在可自由支配收入范圍內(nèi)，各地可根據(jù)當(dāng)?shù)鼐用衿骄杖胨?，綜合考慮限定標(biāo)會(huì)每股金額最高值。再次，應(yīng)限制標(biāo)會(huì)間隔期限和最長期限。在確定股金和間隔期限時(shí)，將兩者聯(lián)系起來綜合考慮，股金增加，間隔期限應(yīng)延長；股金減少，間隔期限可縮短。同時(shí)限定標(biāo)會(huì)最長期限為2年。最后，限制參會(huì)人數(shù)。因?yàn)闀?huì)腳人數(shù)增加使標(biāo)會(huì)資金規(guī)模增大，會(huì)期相應(yīng)增加，死會(huì)會(huì)腳的還款期限增長，加大還款壓力，增大違約風(fēng)險(xiǎn)，所以必須限制參會(huì)會(huì)腳人數(shù)。

四、結(jié)語

隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，民間標(biāo)會(huì)優(yōu)勢不斷顯現(xiàn)，可滿足部分小微企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民的資金需求，且讓民間閑散資金得到充分利用，同時(shí)民間標(biāo)會(huì)相對于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)投資收益更高。民間標(biāo)會(huì)作為起源于唐宋時(shí)期的互助組織，其自身契約治理傳統(tǒng)習(xí)慣不應(yīng)拋棄。應(yīng)反思現(xiàn)行民間標(biāo)會(huì)監(jiān)管機(jī)制，改“堵”成“疏”，重樹監(jiān)管理念，構(gòu)建“標(biāo)會(huì)契約治理+自律組織監(jiān)管+政府適度監(jiān)管”監(jiān)管模式，控制民間標(biāo)會(huì)金融風(fēng)險(xiǎn)，保障民間標(biāo)會(huì)規(guī)范運(yùn)行。

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D922.29

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1672-3805(2016)05-0041-07

2016-05-27

林錦平（1965-），男，福州大學(xué)法學(xué)院副教授，研究方向?yàn)槊裆谭ㄅc經(jīng)濟(jì)法基礎(chǔ)理論。