朱　莉　本刊記者

賴良琴　本刊實(shí)習(xí)記者

不忘初心，保險(xiǎn)姓保：多角度解讀行業(yè)價(jià)值基石——上海市保險(xiǎn)學(xué)會(huì)2016年學(xué)術(shù)年會(huì)側(cè)記

朱莉本刊記者

賴良琴本刊實(shí)習(xí)記者

從“跟跑”到“領(lǐng)跑”，上海作為國(guó)際保險(xiǎn)中心地位的確立迫切需要保險(xiǎn)理論研究者貢獻(xiàn)智慧和創(chuàng)新思想。11月7日舉行的上海市保險(xiǎn)學(xué)會(huì)2016年學(xué)術(shù)年會(huì)上，上海保監(jiān)局黨委書(shū)記、局長(zhǎng)裴光對(duì)當(dāng)前保險(xiǎn)理論研究工作的作用和意義做出重要論述。

來(lái)自上海保險(xiǎn)業(yè)界、保險(xiǎn)教育界和保險(xiǎn)理論界的百余名代表出席了本次年會(huì)，會(huì)議以“不忘初心，保險(xiǎn)姓?！睘橹黝}，從多角度解讀保險(xiǎn)行業(yè)服務(wù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、社會(huì)管理和民生保障的價(jià)值基石，為抓住歷史機(jī)遇、銳意改革創(chuàng)新、積極推進(jìn)國(guó)際保險(xiǎn)中心建設(shè)獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策。

裴光

以創(chuàng)新的保險(xiǎn)理論引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展

裴光在致辭中說(shuō)，基于實(shí)踐基礎(chǔ)的理論創(chuàng)新是引導(dǎo)社會(huì)前進(jìn)的強(qiáng)大力量，更是推動(dòng)制度創(chuàng)新、科技創(chuàng)新、文化創(chuàng)新和其他各方面創(chuàng)新的核心和靈魂。當(dāng)前，上海國(guó)際保險(xiǎn)中心建設(shè)正處于關(guān)鍵時(shí)期和決勝階段，我們?cè)趯W(xué)習(xí)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)監(jiān)管理論與實(shí)踐成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合實(shí)際進(jìn)行再創(chuàng)新，這是“跟跑”。但是，未來(lái)我們要“領(lǐng)跑”，要進(jìn)入“無(wú)人區(qū)”，這就迫切需要?jiǎng)?chuàng)新的保險(xiǎn)理論提供方向指引、動(dòng)力驅(qū)動(dòng)和智力支持，引領(lǐng)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

裴光指出，為了提高保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)上海大局的能力，開(kāi)展保險(xiǎn)創(chuàng)新必須在科學(xué)的保險(xiǎn)理論指導(dǎo)下，找準(zhǔn)服務(wù)上海經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局的結(jié)合點(diǎn)、切入點(diǎn)、著力點(diǎn)，循序漸進(jìn)地推動(dòng)，保險(xiǎn)理論研究要有大局意識(shí)、實(shí)踐基礎(chǔ)、前瞻思維和國(guó)際視野。他希望廣大保險(xiǎn)理論研究者要從理論上牢固樹(shù)立我國(guó)從保險(xiǎn)大國(guó)邁向保險(xiǎn)強(qiáng)國(guó)的自信和優(yōu)勢(shì)；要主動(dòng)走到保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)消費(fèi)者中去，多與保險(xiǎn)監(jiān)管者溝通交流；要堅(jiān)持理論服務(wù)中心工作、理論促進(jìn)實(shí)踐發(fā)展，真正通過(guò)理論解決行業(yè)發(fā)展過(guò)程中的痛點(diǎn)和難點(diǎn)問(wèn)題，堅(jiān)持“保險(xiǎn)姓?！保嵘袠I(yè)服務(wù)大局的能力。

中歐國(guó)際工商學(xué)院蔡江南教授

醫(yī)改重在體制機(jī)制建設(shè)

中歐國(guó)際工商學(xué)院醫(yī)療管理與政策研究中心主任蔡江南教授在年會(huì)上做了《醫(yī)療衛(wèi)生政策的最新進(jìn)展》的主題分享。他認(rèn)為，我國(guó)目前的醫(yī)療行業(yè)是由“三醫(yī)”聯(lián)動(dòng)，即醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)藥和醫(yī)療保險(xiǎn)三大領(lǐng)域構(gòu)成。自2009年新醫(yī)改實(shí)施以來(lái)，醫(yī)療保險(xiǎn)領(lǐng)域取得了很大進(jìn)展，中國(guó)幾乎實(shí)現(xiàn)了全民醫(yī)保。然而，醫(yī)療服務(wù)卻是三大領(lǐng)域中進(jìn)展相對(duì)較慢的。

目前，醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域最嚴(yán)重的問(wèn)題是整個(gè)醫(yī)療服務(wù)體系的倒金字塔現(xiàn)象。醫(yī)療資源和服務(wù)繼續(xù)向大醫(yī)院集聚，基層的、社區(qū)的醫(yī)療甚至二級(jí)醫(yī)療被“冷落”。盡管政府出臺(tái)了多項(xiàng)政策，如家庭醫(yī)生的簽約、醫(yī)保的報(bào)銷差別拉開(kāi)、分級(jí)診療，希望病人到基層去，但是這些政策最后都不起作用。其次，醫(yī)生短缺特別是受教育質(zhì)量好的醫(yī)生短缺也是中國(guó)醫(yī)療體系存在的嚴(yán)重的問(wèn)題。中國(guó)并不缺少醫(yī)生，只不過(guò)教育水平好的醫(yī)生都在金字塔上邊，金字塔底下的往往是些赤腳醫(yī)生，這就是長(zhǎng)期以來(lái)我們想讓病人下沉金字塔卻又難以實(shí)現(xiàn)的原因所在。再者，醫(yī)療資源的行政化壟斷嚴(yán)重。一個(gè)國(guó)家的醫(yī)療資源大致分為醫(yī)院、醫(yī)生、藥品、檢查四類。在雇傭的體制下，醫(yī)生作為最重要的一部分往往難以實(shí)現(xiàn)真正的人才流動(dòng)。此外，還存在醫(yī)療機(jī)構(gòu)和醫(yī)生的評(píng)級(jí)以及醫(yī)療服務(wù)的定價(jià)等問(wèn)題。

蔡教授表示，針對(duì)上述問(wèn)題，近兩年政府已出臺(tái)了多項(xiàng)衛(wèi)生政策，如國(guó)家發(fā)改委取消了藥品的最高定價(jià)，醫(yī)療服務(wù)的價(jià)格開(kāi)始了多軌道的改革。但政策都在紙面上，離真正貫徹落實(shí)還有距離。所以醫(yī)療服務(wù)改革任重道遠(yuǎn)，體制機(jī)制建設(shè)是重點(diǎn)，急需頂層設(shè)計(jì)的大力支持。

復(fù)旦大學(xué)陳冬梅教授

行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展必須堅(jiān)持“保險(xiǎn)姓保”

復(fù)旦大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理保險(xiǎn)學(xué)系常務(wù)副主任、上海市保險(xiǎn)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)陳冬梅教授在會(huì)上解讀了我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)十三五發(fā)展規(guī)劃，指出保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展必須堅(jiān)持“保險(xiǎn)姓?！?。

陳冬梅教授介紹說(shuō)，十三五時(shí)期保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展已經(jīng)從行業(yè)的意愿上升為國(guó)家的意志，五大理念是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的核心。保險(xiǎn)業(yè)的十三五規(guī)劃主要目標(biāo)是持續(xù)推進(jìn)行業(yè)的改革創(chuàng)新，更好地支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)建設(shè)，為服務(wù)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化做出更大貢獻(xiàn)。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)十三五規(guī)劃的精髓在于其五大發(fā)展理念——?jiǎng)?chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)思想要緊扣十三五規(guī)劃發(fā)展的理念。

她認(rèn)為，我國(guó)保險(xiǎn)大國(guó)的地位已確立，成為保險(xiǎn)強(qiáng)國(guó)還需要繼續(xù)推進(jìn)改革創(chuàng)新。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)十三五規(guī)劃多次提到“創(chuàng)新”兩字，創(chuàng)新要圍繞服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)方向，比如在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、社會(huì)治理、三農(nóng)服務(wù)等領(lǐng)域，創(chuàng)新保險(xiǎn)服務(wù)機(jī)制和手段，來(lái)提升服務(wù)水平。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)十三五規(guī)劃還提到要充分利用新理念、新思維、新技術(shù)，積極探索新產(chǎn)品、新渠道、新模式，加快形成以創(chuàng)新為主的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的新業(yè)態(tài)、新動(dòng)力，堅(jiān)持需求引領(lǐng)供給創(chuàng)新。保險(xiǎn)創(chuàng)新包括保險(xiǎn)技術(shù)手段創(chuàng)新、保險(xiǎn)服務(wù)方式創(chuàng)新、保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新和優(yōu)化保險(xiǎn)創(chuàng)新的環(huán)境。

陳冬梅教授表示，處理好創(chuàng)新和監(jiān)管、創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)系，必須明確“保險(xiǎn)姓保”是行業(yè)發(fā)展的價(jià)值根基。對(duì)此，需要關(guān)注兩個(gè)問(wèn)題：一是監(jiān)管與創(chuàng)新的關(guān)系。監(jiān)管政策為創(chuàng)新提供了環(huán)境，但同時(shí)也會(huì)對(duì)創(chuàng)新有所遏制，二者間既有一致性又有矛盾性。二是創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管控的關(guān)系。創(chuàng)新需要邊界，鼓勵(lì)創(chuàng)新是滿足消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)保障的需求，但若以創(chuàng)新為噱頭來(lái)誤導(dǎo)公眾的話，就會(huì)損害公眾利益，甚至是違法的保險(xiǎn)活動(dòng)。

上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)郭振華教授

堅(jiān)持“保險(xiǎn)姓?！保拍軕?yīng)對(duì)復(fù)雜經(jīng)濟(jì)環(huán)境

上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系主任、中國(guó)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)理事郭振華教授在會(huì)上分享了有關(guān)保險(xiǎn)業(yè)如何應(yīng)對(duì)復(fù)雜經(jīng)濟(jì)環(huán)境的研究。

他表示，我國(guó)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)呈現(xiàn)出GDP增速下滑嚴(yán)重、投資資本出現(xiàn)斷崖式下滑、進(jìn)出口對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為負(fù)等特點(diǎn)。此外，國(guó)企問(wèn)題、人口結(jié)構(gòu)紅利小時(shí)問(wèn)題、勞動(dòng)力成本及土地成本的上升問(wèn)題，導(dǎo)致普通制造業(yè)產(chǎn)品國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力下降。

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境給保險(xiǎn)業(yè)造成三方面的壓力：在投資方面，經(jīng)濟(jì)的整體下行會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)的可投資范圍收窄，資產(chǎn)的收益率下降。在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，今年的投資收益率下降會(huì)導(dǎo)致明年投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品業(yè)績(jī)的下滑。在盈利層面，資產(chǎn)方面投資收益率下降，負(fù)債方面準(zhǔn)備金的數(shù)額上升，整體利潤(rùn)空間收窄。

郭教授指出，經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的影響，主要體現(xiàn)在：第一，在利率下降時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展的“蜜月區(qū)”。利率下降時(shí)，財(cái)壽險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)增速均上升，凈資產(chǎn)增速加快，償付能力增強(qiáng)。負(fù)債方面，壽險(xiǎn)業(yè)增速下降，而財(cái)險(xiǎn)業(yè)變化不大。第二，利率低位運(yùn)行后，壽險(xiǎn)業(yè)逐步進(jìn)入思憂區(qū)。當(dāng)利率開(kāi)始低位運(yùn)行后，壽險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)增速下降，負(fù)債增速上升，凈資產(chǎn)增速下降甚至為負(fù)，償付能力明顯減弱。財(cái)險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)增速下降，負(fù)債增速變化則不大，凈資產(chǎn)增速下降，償付能力緩慢下降。此時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入發(fā)展放緩的“思憂區(qū)”。

他認(rèn)為，保險(xiǎn)業(yè)想要應(yīng)對(duì)復(fù)雜經(jīng)濟(jì)環(huán)境，首先要堅(jiān)持“保險(xiǎn)姓保”，多做保障型產(chǎn)品（壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)），一可降低負(fù)債成本，二可將部分費(fèi)用從保費(fèi)中支出。其次，應(yīng)回歸理性，不盲目追求保費(fèi)增速，尤其不要追求剛性負(fù)債的增速。再者，壽險(xiǎn)公司開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品盡量選擇浮動(dòng)利率產(chǎn)品，不要為追求銷售業(yè)績(jī)選擇高預(yù)定利率產(chǎn)品。最后，可通過(guò)降低普通壽險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)的預(yù)定利率，從資產(chǎn)端提高投資收益率。

太平洋人壽精算部副總經(jīng)理陳謙

吸收借鑒海外經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

近年來(lái)，內(nèi)地客戶到香港購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，尤其是分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品的熱度不斷升高，香港保險(xiǎn)市場(chǎng)內(nèi)地客戶新單保費(fèi)增長(zhǎng)迅速，大大高于內(nèi)地壽險(xiǎn)公司保費(fèi)收入增速。這一現(xiàn)象已引起了內(nèi)地及香港監(jiān)管部門(mén)、保險(xiǎn)公司、客戶的廣泛關(guān)注。

對(duì)此，太平洋人壽精算部副總經(jīng)理陳謙在此次年會(huì)上，以近幾年熱銷的三款香港產(chǎn)品為例，從產(chǎn)品責(zé)任、價(jià)格水平、利益演示三個(gè)方面將香港保險(xiǎn)產(chǎn)品與內(nèi)地典型產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)比，研究香港保險(xiǎn)產(chǎn)品吸引內(nèi)地客戶的根本原因。

陳謙在比較分析后發(fā)現(xiàn)，香港保險(xiǎn)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)在于：第一，在費(fèi)率水平上，保障類產(chǎn)品費(fèi)率低于內(nèi)地，后期演示收益均高于內(nèi)地；第二，投資回報(bào)上，近幾年投資回報(bào)較高，權(quán)益類和海外資產(chǎn)的配置比例更高；第三，在幣種靈活性上，有美元版、港幣版、人民幣版，更能夠滿足客戶外幣資產(chǎn)配置需求。不過(guò)，盡管相關(guān)保險(xiǎn)在演示和銷售靈活性方面具有一定的優(yōu)勢(shì)，但也存在費(fèi)率不保證風(fēng)險(xiǎn)、收益不確定性風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)、退保風(fēng)險(xiǎn)以及匯率風(fēng)險(xiǎn)。

陳謙指出，香港地區(qū)保單的熱銷，對(duì)于內(nèi)地保險(xiǎn)的發(fā)展具有積極的啟示和借鑒作用：第一，隨著供給側(cè)改革以及各類型產(chǎn)品費(fèi)改的推進(jìn)，內(nèi)地保險(xiǎn)產(chǎn)品需要升級(jí)責(zé)任，擴(kuò)充保障范圍，提高保障程度，提高保障靈活性，以滿足客戶的差異化保險(xiǎn)需求。第二，產(chǎn)品創(chuàng)新和管理均離不開(kāi)監(jiān)管政策的支持，監(jiān)管政策對(duì)贈(zèng)險(xiǎn)、重疾保險(xiǎn)的分紅限制等方面要把握好尺度。

安永（中國(guó)）企業(yè)咨詢高級(jí)經(jīng)理蔡虹

償二代對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理提出更高要求

宏觀經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，保險(xiǎn)公司面臨著來(lái)自外部市場(chǎng)因素、監(jiān)管要求以及內(nèi)部產(chǎn)品投資、多元化管理目標(biāo)等多方面挑戰(zhàn)。因此，保險(xiǎn)公司急需提升資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)對(duì)內(nèi)外部挑戰(zhàn)。這正是保監(jiān)會(huì)持續(xù)強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債管理的重要性。安永（中國(guó)）企業(yè)咨詢有限公司高級(jí)經(jīng)理蔡虹在年會(huì)上介紹了有關(guān)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的新要求和應(yīng)對(duì)方法。

蔡虹介紹說(shuō)，在償二代正式實(shí)施之后，保監(jiān)會(huì)下一步的工作思路一方面是推動(dòng)公司樹(shù)立資產(chǎn)負(fù)債管理理念，并從制度機(jī)制建設(shè)、管理能力標(biāo)準(zhǔn)、分賬戶監(jiān)管、建立評(píng)價(jià)體系、償付能力資本約束、加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)六方面著手。另一方面是推動(dòng)公司資產(chǎn)負(fù)債管理制度建設(shè)，從制度、組織、人員、流程、系統(tǒng)與考核等方面提出監(jiān)管規(guī)范，使得保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理工作能夠形成有效的正反饋機(jī)制，引入獨(dú)立第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)定期評(píng)估資產(chǎn)負(fù)債管理情況。

他指出，大型保險(xiǎn)集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債管理運(yùn)行的模式主要分三種：第一種是分散管控的模式，即在子公司層面建立一系列資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)，主要工作落實(shí)到子公司的層面；第二種是集團(tuán)建立一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)，由它去制定整體的資產(chǎn)負(fù)債政策，子公司根據(jù)這些政策開(kāi)展相應(yīng)的工作；第三種就是混合管理的形式，是在集團(tuán)層面和子公司層面都設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)。

蔡虹表示，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置作為資產(chǎn)負(fù)債管理非常重要的內(nèi)容，應(yīng)綜合考慮多方因素。首先是低利率低增長(zhǎng)的環(huán)境形成的挑戰(zhàn)；其次，考慮與負(fù)債產(chǎn)品匹配的情況；再者，公司的中短存續(xù)期產(chǎn)品或者另類投資應(yīng)結(jié)合公司其他的戰(zhàn)略策略考量；最后，最終戰(zhàn)略資產(chǎn)配置需要平衡多個(gè)緯度、保險(xiǎn)公司價(jià)值以及流動(dòng)性等情況。

會(huì)上，還進(jìn)行了2016上?！氨ｋU(xiǎn)微課”課件及金牌講師評(píng)選活動(dòng)、《上海保險(xiǎn)》“快易杯”少兒繪畫(huà)大賽的頒獎(jiǎng)典禮。

本屆學(xué)術(shù)年會(huì)采用“1個(gè)主會(huì)場(chǎng)+2個(gè)分會(huì)場(chǎng)”的創(chuàng)新形式，法務(wù)專場(chǎng)、資管專場(chǎng)研討會(huì)分別于11月8日、9日在上海成功舉辦。華東政法大學(xué)保險(xiǎn)法研究所所長(zhǎng)李偉群教授、上海市第二人民中級(jí)法院吳峻雪法官、德勤中國(guó)韓國(guó)斌等專家學(xué)者分別就各自垂直領(lǐng)域的深入研究做了分享。