【摘要】銀行業(yè)是促進經(jīng)濟增長的重要金融中介，地區(qū)銀行業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟增長是經(jīng)濟學界長久以來較為關注的話題。云南省地處我國西南邊界，特殊的地理位置使云南省為發(fā)展沿邊金融提供了條件，對該省金融業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟增長的研究具有現(xiàn)實意義。因此，本文選取云南省2000～2014年的時間序列分析銀行業(yè)集聚程度是否對國民經(jīng)濟增長有所影響，有怎樣的影響，結果表明，要想對經(jīng)濟增長更為有利需要使云南省銀行業(yè)集聚程度降低，并在最后提出相關建議。

【關鍵詞】銀行業(yè)集聚 ?經(jīng)濟增長 ?時間序列 ?因果檢驗

一、引言

隨著國家經(jīng)濟體制改革進程的推進，金融業(yè)高速發(fā)展，金融資源在區(qū)域間流動速度加快，越來越多的經(jīng)濟學家已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，金融也呈現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)向某一地區(qū)集聚的現(xiàn)象。而且，其他國家關于金融產(chǎn)業(yè)集聚已有相當多的研究，大量結果顯示，金融產(chǎn)業(yè)集聚與經(jīng)濟增長之間確實存在著不可分割的關系。銀行作為重要的金融中介，其對經(jīng)濟發(fā)展的重要作用得到了各方廣泛關注，關于銀行業(yè)集聚與經(jīng)濟增長之間的關系的研究正在廣泛進行，但到目前為止，對這一問題的考察尚且沒有定論，不同地區(qū)、不同條件下的產(chǎn)業(yè)集聚和經(jīng)濟狀況可能會呈現(xiàn)出不同的結果。本文擬將云南省作為分析對象，分析近年來銀行業(yè)集聚對地區(qū)國民經(jīng)濟發(fā)展的影響效果，從而豐富我國已有的關于銀行業(yè)的討論的研究成果，特別是填充了關于省際的文獻庫。之所以將云南省作為分析的對象，是因為云南省地處我國西南高原，與東南亞多個國家相鄰，是面向東南亞和西部大開發(fā)戰(zhàn)略重要的重要省份，在經(jīng)濟發(fā)展總體滯后的情況下近年來云南經(jīng)濟和金融業(yè)快速成長和發(fā)展，但與發(fā)達的經(jīng)濟圈相比，入上海金融中心、珠三角經(jīng)濟圈等，仍存在較大差距。以此為背景，將云南省作為分析對象，試圖探究云南省銀行業(yè)如何發(fā)展才能更好地促進經(jīng)濟增長，具有實際意義。

二、云南省銀行業(yè)集聚程度的評價方法

產(chǎn)業(yè)集聚是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學的部分理論，其所產(chǎn)生的效應、對區(qū)域經(jīng)濟的輻射能力等都是研究熱點。經(jīng)過對國內(nèi)外大量相關文獻的梳理發(fā)現(xiàn)，學者通常采用區(qū)位熵、產(chǎn)業(yè)機構比例、行業(yè)集中度、空間基尼系數(shù)等方法評價金融產(chǎn)業(yè)集聚程度?？紤]到數(shù)據(jù)獲得的難易程度，本文采用行業(yè)集中度來衡量2000～2014年云南省銀行業(yè)集聚水平，包括存款、貸款主要項目的市場集聚程度。其計算公式為：

CR■=（■■）×100%

其中，i=1，2，···，n;n為最大的n家銀行，通常取4，5或8;xi代表規(guī)模排在第i位的銀行存款、貸款、資產(chǎn)等指標的對應數(shù)值;x代表銀行業(yè)市場對應指標的總值。在此，我們選區(qū)云南省前四家國有商業(yè)銀行分行數(shù)據(jù)，這一指標值越大，說明產(chǎn)業(yè)集聚程度越高，反之則越低。

三、實證分析

（一）數(shù)據(jù)來源及基本計量模型設定

將代表銀行產(chǎn)業(yè)集聚程度的變量引入通常的經(jīng)濟增長模型，設定成如下樣式：

Yt=α+βBSt+εt

其中，Y為被解釋變量，用人均GDP的自然對數(shù)來表示;BS為主要解釋變量;α為截距項;ε為隨機擾動項;t表示年份。文中所用數(shù)據(jù)均來源于《云南金融年鑒》（1991～2015年）和銀監(jiān)會網(wǎng)站搜集和計算而得。

（二）計量檢驗

根據(jù)前文所設立的計量模型，使用Eviews8.0計量軟件進行時間序列數(shù)據(jù)的檢驗。經(jīng)濟學中為了確定兩變量之間的相互影響原因，一般采用格蘭杰因果檢驗。為使檢驗過程完整、檢驗結果有效，需對時間序列先進行單位根檢驗和協(xié)整檢驗。

1.單位根檢驗。利用Eviews8.0計量軟件進行單位根檢驗，從反映的結果中可以看出，在10%置信水平下存款反映的銀行集聚度和人均GDP的t統(tǒng)計值為-2.592628大于臨界值-2.713751，因此不能拒絕零假設，認為原序列不平穩(wěn)，只有貸款反映的銀行集聚度在1%置信水平下平穩(wěn);經(jīng)過一階差分后存款反映的銀行集聚度、人均GDP分別在1%和10%置信水平下是平穩(wěn)時間序列，但貸款反映的銀行集聚度序列一階差分下不平穩(wěn)。因此可以用一階差分后存款反映的銀行集聚度、人均GDP繼續(xù)做協(xié)整檢驗。

2.協(xié)整檢驗。采用EG兩步法對經(jīng)濟增長和銀行業(yè)集聚程度進行協(xié)整檢驗，回歸后對產(chǎn)生的殘差序列進行單位根檢驗，發(fā)現(xiàn)殘差序列t統(tǒng)計量為-1.734334，小于10%置信水平下-1.604392的臨界值，說明殘差序列平穩(wěn)，可以繼續(xù)進行檢驗。

3.相關性檢驗。通過最小二乘回歸，得到經(jīng)濟增長與銀行業(yè)集中度之間的關系如下：

Y=-4.395239x1+11.93087

其中，y為人均GDP的自然對數(shù)，x1為存款反映的銀行集聚度。各變量p值均為0.0000，R2=0.923126，說明存款反映的銀行集聚度與經(jīng)濟增長之間存在明顯的負向關系，即隨著銀行業(yè)集聚度的降低，經(jīng)濟實現(xiàn)增長。

4.因果檢驗。進一步進行格蘭杰因果檢驗，檢驗二者之間是否存在長期的因果關系。結果表明，在滯后一期的情況下，原假設存款反映的銀行集聚度不是人均GDP變化的格蘭杰原因的概率p值為0.0683，小于0.1，因此拒絕原假設，認為存款反映的銀行集聚度是人均GDP變化的格蘭杰原因;原假設人均GDP變化不是存款反映的銀行集聚度變化的原因，概率p值為0.8748，大于0.1，因此接受原假設，認為人均GDP變化不是引致存款反映的銀行集聚度變化的原因。

綜合上述，可以認為，云南省銀行業(yè)集聚程度是使經(jīng)濟增長的原因，但是其對經(jīng)濟的影響效果并不是立馬顯現(xiàn)，而是在未來幾年中逐漸顯現(xiàn)。

四、結論

本文利用2000～2014年的時間序列數(shù)據(jù)對云南省銀行業(yè)集聚程度與經(jīng)濟增長的關系進行了實證分析，分析結果表明，云南省銀行業(yè)集聚程度對經(jīng)濟增長產(chǎn)生了負向影響，隨著銀行業(yè)集聚程度的下降將會給云南省國民經(jīng)濟增長帶來新的動力，說明銀行業(yè)結構的改善對經(jīng)濟增長更為有力。同時，在長期，銀行集聚程度的變化是造成經(jīng)濟增長變化的原因，但是云南省經(jīng)濟的增長并不是致使銀行業(yè)集聚程度變化的原因。說明云南省經(jīng)濟增長與銀行業(yè)結構之間并未匹配，仍然需要云南省政府繼續(xù)深化金融體制改革，合理調(diào)控，適當降低銀行業(yè)集聚程度，創(chuàng)建與經(jīng)濟增長相匹配的銀行業(yè)市場結構，鼓勵銀行間適度競爭，營造良好的金融環(huán)境，為云南省國民經(jīng)濟增長持續(xù)增添動力，充分發(fā)揮銀行業(yè)作為帶動經(jīng)濟增長的引擎作用。

作者簡介：李憶秋（1991-），女，漢族，河北邯鄲人，云南財經(jīng)大學研究生，研究方向：金融學。