聶欣欣 林慧

[提要] 隨著中國互聯(lián)網(wǎng)金融大潮來襲，國人對于通過互聯(lián)網(wǎng)購物的接受程度正與日俱增。而在這個理財行為越加觸手可及的時代，女性不但要求經(jīng)濟生活獨立，并且消費理財觀念也產(chǎn)生了巨大的改變。為了適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)融資、理財?shù)木薮笮枨螅髀飞碳壹娂娊饷堋八?jīng)濟”的密碼。眾籌是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展而發(fā)展起來的一種新型融資、理財方式，它的出現(xiàn)滿足了現(xiàn)代社會對網(wǎng)絡(luò)融資、理財?shù)男枨蟆?/p>

關(guān)鍵詞：眾籌;女性視角;風險

課題來源：北京市大學生科學研究與創(chuàng)業(yè)行動計劃項目（項目編號：110004990672）

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2015年12月9日

一、引言

眾籌概念出現(xiàn)在中國僅三年之久，但已“觸摸”至各個領(lǐng)域。除了眾籌公益和眾籌商品外，眾籌涵蓋面多、多元化趨勢明顯。目前，國內(nèi)類似于大家投的眾籌平臺有點名時間、追夢網(wǎng)、眾籌網(wǎng)、天使匯、創(chuàng)投圈等?！?015年中國眾籌行業(yè)半年報》中顯示，2015年上半年我國眾籌平臺總數(shù)量達211家，其中53家屬于2015年上半年新誕生的平臺，成功募集46.66億元。眾多事實讓眾籌看上去是追夢者和投資人的雙贏，但實際上現(xiàn)階段眾籌并非是美好的烏托邦，一派和諧之下也暗藏著風險。

二、眾籌是什么

通俗講眾籌就是“大家一起籌集錢，聯(lián)合起來折騰點事”。學術(shù)來講，是指用“團購+預購”的形式，向網(wǎng)友募集項目資金的模式。眾籌利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的特性，讓項目起動資金大、自己沒那么多資金或者風險較大的項目為了降低風險，如創(chuàng)業(yè)人員、藝術(shù)類產(chǎn)品或個人項目等，向公眾展示他們的創(chuàng)意，爭取大家的關(guān)注和支持，進而獲得所需要的資金援助。

現(xiàn)代眾籌指通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)布需要籌款的項目并募集資金。相較于傳統(tǒng)的融資方式，眾籌更為開放，項目的商業(yè)價值不再是判別能否獲得資金的唯一標準。只要是獲得網(wǎng)友喜歡的項目，都可以通過眾籌方式獲得項目啟動的第一筆資金，為更多小本經(jīng)營或創(chuàng)作的人提供無限的可能。

三、女性對于眾籌的認識

為了更好地了解女性對眾籌的認識，我們采用線上和線下同時發(fā)放問卷的方式進行調(diào)查問卷研究，問卷主要涉及參與者性別、年齡、職業(yè)、對眾籌的認識程度及對眾籌風險的認知五個方面。在調(diào)查的問卷中，男性占據(jù)47.96%，女性占據(jù)52.04%。男女比例接近1∶1，可以對比出男女分別對眾籌的認知。

1、女性對眾籌的了解。（圖1）在調(diào)查問卷得到的圖表中，女性65%通過某些途徑了解過眾籌，但沒參與過;有25%的人對眾籌一無所知;有5%的人參與過眾籌項目;有5%的人自己發(fā)起過眾籌項目但失敗了;最后在抽樣調(diào)查的問卷中無人自己發(fā)起過眾籌項目并取得成功。通過問卷分析可知，女性有超過半數(shù)的人通過某些途徑了解過眾籌，但自己沒參與過，說明調(diào)查人群中的女性大多應(yīng)該只是聽說過或僅是在網(wǎng)上了解過一些有關(guān)眾籌的知識，但自己沒有深入了解或認為風險太大沒有參與過;有5%的人自己發(fā)起過眾籌項目但失敗了，說明這5%的人深入了解過眾籌。

2、女性對眾籌風險的認識。在《眾籌服務(wù)行業(yè)白皮書2014》中，詳細概括了消費者參與眾籌可能面臨的風險，包括眾籌機制不完善的風險;眾籌項目的執(zhí)行風險;眾籌平臺的道德風險;投資者維權(quán)難的風險。具體是指，在商品眾籌、股權(quán)眾籌方面缺乏法律規(guī)范;決策權(quán)、信息權(quán)不對稱所導致的問題;發(fā)起者在集齊資金后執(zhí)行力差，網(wǎng)站無法約束發(fā)起者的行為;由于眾籌網(wǎng)站的收入是靠成功募資的項目，導致投資門檻降低，從而在維權(quán)時舉證困難等。（圖2）

在調(diào)查問卷得到的圖表中，女性13.04%認同眾籌機制不完善的風險，17.39%認同眾籌項目的執(zhí)行風險，17.39%認同眾籌平臺的道德風險，8.7%認同投資者維權(quán)難的風險，4.35%認同還有其他的風險。通過問卷分析：首先，女性中認同眾籌項目的執(zhí)行風險和眾籌平臺的道德風險的人最多，都為17.39%，她們認為眾籌采取商品預售的模式，在執(zhí)行項目的過程中有諸多因素可以影響項目的進行及眾籌平臺的收入依賴于成功籌資的項目，因此它可能存在降低項目上線門檻、允許更多項目進入平臺進行募資的行為;其次，13.04%認為眾籌機制不完善，柏亮在《莫讓眾籌變“眾愁”》中有說“在商品眾籌模式下，消費者的預付款兼具預購、投資和資助性質(zhì)，一旦出現(xiàn)違約，如何挽回損失，是個懸而未決的問題。在法律適用方面，創(chuàng)業(yè)者、消費者和平臺的意見也不統(tǒng)一，因此當前商品眾籌的消費者保護處于模糊狀態(tài)”;再次，有8.7%認為投資者維權(quán)難，因為眾籌發(fā)起人可以用偽造的資料發(fā)起眾籌，而眾籌平臺又沒有相應(yīng)的保險、預先賠付機制，投資者是否能追回損失很難確定;最后，有4.35%認為眾籌還存在其他的風險。

四、女性眾籌表現(xiàn)背后的影響因素分析

1、風險偏好低。和訊網(wǎng)發(fā)布的《2015年女性財富管理報告》指出，不同于男性，女性天生對于自身穩(wěn)定和安全的追求程度較高，所表現(xiàn)出來的投資策略也相對保守，風險偏好低，傾向于規(guī)避風險。數(shù)據(jù)顯示，存錢仍是大多女性最常用的理財方式，占到60%以上;基金以及P2P這種收益與風險相對穩(wěn)定的產(chǎn)品，也成為受廣大女性投資者的喜愛，分別占到50%和40%。而對于股票等風險系數(shù)較高的理財產(chǎn)品，則不像男性投資者那么熱衷。受低風險偏好的影響，女性在選擇互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品時，更在意機構(gòu)的安全性以及產(chǎn)品的風險性，而對產(chǎn)品持有期限、機構(gòu)知名度、起購門檻、促銷手段等相對關(guān)注比較少。

2、女性對于新興事物接受度偏低。首先，人的思維方式一旦形成，就會成為一種習慣。對不符合這些習慣思維的新事物，自覺不自覺地認為是錯的，而加以排斥。這也是不利于新事物的接受的;其次，女性在日常生活中所涉及的瑣事過多，相比男性來說能有效利用的時間很少，特別是生育后。正是自身時間上無富余，所以很少有時間關(guān)注和使用新事物。

3、婚姻成女性理財觀念的轉(zhuǎn)折點?！?015年女性財富管理報告》還指出，在各個年齡階段中，男性都顯現(xiàn)出了比女性更為前瞻的理財觀念，但是這一優(yōu)勢在婚后似乎有所改變，婚后開始形成理財意識的女性首次開始超越男性，婚姻是女性理財觀念的一個轉(zhuǎn)折點。對此，《報告》認為，主要原因在于64%的女性掌握家庭財政權(quán)，她們對理財方面更有目的性和規(guī)劃性。

值得注意的還有，婚后女性相比男性更重視自己和家庭成員的健康保障，其對于商業(yè)保險的關(guān)注度由婚前的13.7%上升為婚后的56.7%。隨著年齡的增長、投資經(jīng)驗的積累、風險承受能力的提升，女性對股票等激進型投資品種的熱情逐漸加大。相比男性對資訊的認可度，超出一半女性的投資決策依靠親朋好友的推薦;被調(diào)查者中對促銷手段的關(guān)注率不超過30%。

五、結(jié)語

2014年9月13日，央視財經(jīng)頻道《中國財經(jīng)報道》在節(jié)目《眾籌之惑》中，對互聯(lián)網(wǎng)金融的一種模式“眾籌”進行了正面宣傳。節(jié)目稱，2013年全球范圍內(nèi)的眾籌平臺投資規(guī)模達到了60億美元，相當于河北省前一年吸引外資的總額。極大地肯定了眾籌模式對創(chuàng)業(yè)者和小微企業(yè)在融資方面的重要作用。

女性作為社會經(jīng)濟生活中的一分子，不應(yīng)對眾籌這一新生金融工具采取排斥的態(tài)度，應(yīng)在了解眾籌優(yōu)勢及風險的同時適當關(guān)注并了解新型的金融方式。但無論如何，眾籌改變了每個人的標準化角色，實現(xiàn)了創(chuàng)造者、消費者、生產(chǎn)者角色的多重吻合，使得這種創(chuàng)新產(chǎn)生疊加和劇變。眾籌在發(fā)現(xiàn)風險的同時發(fā)現(xiàn)收益，眾籌平臺會越來越專業(yè)，設(shè)計創(chuàng)造性的、小眾性的產(chǎn)品。同時，在風險識別的同時，也為我們識別利潤、識別未來的收益、識別產(chǎn)生巨大收益的可能性，提高了資源的配置效果。我們應(yīng)加強眾籌風險的監(jiān)管及進一步完善眾籌機制，讓眾籌在人們的生活中發(fā)揮出更好的作用。

主要參考文獻：

[1]柏亮.莫讓眾籌變“眾愁”[J].金融博覽，2014.18.

[2]2015年女性財富管理報告.和訊財經(jīng)網(wǎng)，2015.8.18.

[3]零壹財經(jīng).眾籌服務(wù)行業(yè)白皮書[J].中國經(jīng)濟出版社，2014.3.1.