高倩

摘 要：供電輔業(yè)集團(tuán)企業(yè)的投資活動體現(xiàn)了集團(tuán)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，也是集團(tuán)企業(yè)與單個企業(yè)稅收籌劃的最大區(qū)別所在，它的目的是在整個集團(tuán)經(jīng)濟(jì)體的聯(lián)合范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。供電輔業(yè)集團(tuán)企業(yè)架構(gòu)很大程度上起源于背靠主業(yè)的“壟斷”模式，對企業(yè)的戰(zhàn)略管理比較粗放，架構(gòu)設(shè)置也是完全配合主業(yè)的需要，但這種模式顯然越來越不符合電力改革和市場競爭的需求。

關(guān)鍵詞：供電;投資;稅收

中圖分類號： F275 ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A ? ? ? ? ? ?文章編號： 1673-1069（2016）33-53-2

1 ?選擇恰當(dāng)?shù)钠髽I(yè)組織形式

在新設(shè)立企業(yè)或進(jìn)行機(jī)構(gòu)整合時，設(shè)立母子公司還是總分機(jī)構(gòu)是必須要認(rèn)真討論的問題。2008年最新頒布的《企業(yè)所得稅實(shí)施條例》中規(guī)定：居民企業(yè)在中國境內(nèi)設(shè)立不具有法人資格的營業(yè)機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)匯總計算并交納企業(yè)所得稅;非居民企業(yè)在中國境內(nèi)設(shè)立兩個或兩個以上機(jī)構(gòu)、場所的，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn)，可以選擇其主要機(jī)構(gòu)或場所匯總繳納企業(yè)所得稅;除國務(wù)院另有規(guī)定外，企業(yè)之間不得合并繳納企業(yè)所得稅。當(dāng)供電輔業(yè)集團(tuán)企業(yè)因開拓市場、搶占先機(jī)或其他地理優(yōu)勢、政策環(huán)境等原因需要在異地設(shè)立新機(jī)構(gòu)時，不同的組織形式會導(dǎo)致不一樣的稅負(fù)水平。

案例：甲集團(tuán)公司下屬的公司J當(dāng)初為了拓寬市場，在臨近的縣城設(shè)立了一家全資子公司R，假設(shè)J與R全年實(shí)現(xiàn)利潤總額分別為1000萬元與-100萬元，并且J與R適用25%的相同所得稅率。由于尚處于市場開拓期，前期成本較大，集團(tuán)管理層預(yù)計在未來3年左右的時期內(nèi)R公司仍會處于虧本狀態(tài)。

籌劃分析：根據(jù)新稅法的規(guī)定，母子公司都具備法人資格，必須分別繳納企業(yè)所得稅。為了降低總體稅負(fù)，可以將全資子公司R注銷改為設(shè)立成J公司的分公司，使其可以與J公司合并繳納企業(yè)所得稅。本例中稅收籌劃前后繳交企業(yè)所得稅減少25萬元，下降10%，籌劃效果明顯。

2 ?選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y方式減少集團(tuán)總體的納稅金額

當(dāng)集團(tuán)企業(yè)計劃成立新的子公司時，不同的投資方式將有明顯不同的納稅結(jié)果。在供電輔業(yè)集團(tuán)企業(yè)中，處于業(yè)務(wù)的擴(kuò)張期時極有可能要發(fā)生相關(guān)的稅收籌劃。

案例：因業(yè)務(wù)擴(kuò)張需求，甲集團(tuán)內(nèi)某企業(yè)擬投資設(shè)立全資子公司W(wǎng)，注冊資本為5000萬元。假設(shè)可預(yù)計W當(dāng)年的營業(yè)收入為2000萬元，利潤率為16%;母公司當(dāng)年的營業(yè)利潤（假設(shè)不包含向子公司收取的利息收入）估計為1000萬元。

方案1：母公司直接向子公司注資5000萬元。

方案2：母公司直接向子公司注資4000萬元，剩余1000萬元改為向子公司貸款，利率8%，與公平市場上的金融機(jī)構(gòu)的同類貸款利率相同。

方案3：母公司直接向子公司注資2500萬元，剩余2500萬元改為向子公司貸款，利率8%，與公平市場上的金融機(jī)構(gòu)的同類貸款利率相同。

方案4：母公司直接向子公司注資4000萬元，剩余1000萬元改為向子公司貸款，利率15%，而公平市場上的金融機(jī)構(gòu)的同類貸款利率為8%。

根據(jù)稅法規(guī)定，母公司向其子公司貸款，利率不能高于金融機(jī)構(gòu)同類貸款的市場利率，且貸款金額不得超過子公司注冊資本的50%，超過計息部分不能在所得稅前扣除。

①假設(shè)1：若母公司與子公司的所得稅率相同，均為25%。

方案1：母公司應(yīng)納所得稅=1000×25%=250萬元

子公司應(yīng)納所得稅=2000×16%×25%=75萬元

方案2：母公司應(yīng)納所得稅=（1000+1000×8%）×25%=270萬元

子公司應(yīng)納所得稅=（2000×16%-1000×8%）×25%=60萬元

方案3：母公司應(yīng)納所得稅=（1000+2500×8%）×25%=300萬元

子公司應(yīng)納所得稅=（2000×16%-2500×50%×8%）×25%=55萬元

方案4：母公司應(yīng)納所得稅=（1000+1000×15%）×25%=287.5萬元

子公司應(yīng)納所得稅=（2000×16%-1000×8%）×25%=60萬元

②假設(shè)2：若母公司所得稅率低于子公司，母公司享受15%的低稅率，子公司稅率為25%。

方案1：母公司應(yīng)納所得稅=1000×15%=150萬元

子公司應(yīng)納所得稅=2000×16%×25%=75萬元

方案2：母公司應(yīng)納所得稅=（1000+1000×8%）×15%=162萬元

子公司應(yīng)納所得稅=（2000×16%-1000×8%）×25%=60萬元

方案3：母公司應(yīng)納所得稅=（1000+2500×8%）×15%=180萬元

子公司應(yīng)納所得稅=（2000×16%-2500×50%×8%）×25%=55萬元

方案4：母公司應(yīng)納所得稅=（1000+1000×15%）×15%=172.5萬元

子公司應(yīng)納所得稅=（2000×16%-1000×8%）×25%=60萬元

③假設(shè)3：若母公司所得稅率高于子公司，子公司享受15%的低稅率，母公司稅率為25%，且子公司的稅后利潤全部分回母公司。

方案1：母公司應(yīng)納所得稅=1000×25%=250萬元

子公司應(yīng)納所得稅=2000×16%×15%=48萬元

子公司凈利潤=2000×16%-48=272萬元

利潤全部分回后應(yīng)補(bǔ)繳所得稅=272/（1-15%）×25%-48=32萬元

方案2：母公司應(yīng)納所得稅=（1000+1000×8%）×25%=270萬元

子公司應(yīng)納所得稅=（2000×16%-1000×8%）×15%=36萬元

子公司凈利潤=（2000×16%-1000×8%）-36=204萬元

利潤全部分回后應(yīng)補(bǔ)繳所得稅=204/（1-15%）×25%-36=24萬元

方案3：母公司應(yīng)納所得稅=（1000+2500×8%）×25%=300萬元

子公司應(yīng)納所得稅=（2000×16%-2500×50%×8%）×15%=33萬元

子公司凈利潤=（2000×16%-2500×8%）-33=87萬元

利潤全部分回后應(yīng)補(bǔ)繳所得稅=（2000×16%-2500×8%）×25%-33=-3萬元

方案4：母公司應(yīng)納所得稅=（1000+1000×15%）×25%=287.5萬元

子公司應(yīng)納所得稅=（2000×16%-1000×8%）×15%=36萬元

子公司凈利潤=（2000×16%-1000×15%）-36=134萬元

利潤全部分回后應(yīng)補(bǔ)繳所得稅=（2000×16%-1000×15%）×25%-36=6.5萬元

④假設(shè)4：若母公司所得稅率高于子公司，子公司享受15%的低稅率，母公司稅率為25%，且子公司的稅后利潤不分回母公司。

由上例可以得出結(jié)論：第一，母公司向子公司投資時，不論是否享有優(yōu)惠稅率，向企業(yè)拆借的資金都不能超過稅法限定的范圍，否則經(jīng)過納稅調(diào)整，非但沒有起到轉(zhuǎn)移稅負(fù)的作用，反而要繳納更多的所得稅;第二，當(dāng)母公司的所得稅率高于子公司的所得稅率時，要盡量把利潤留在稅負(fù)低的企業(yè)，不要分回，并且盡量減少拆借資金，以免利潤從低稅負(fù)地區(qū)向高稅負(fù)地區(qū)流動。

3 ?擇優(yōu)企業(yè)并購重組方案減少現(xiàn)金凈現(xiàn)值的流出

對集團(tuán)企業(yè)來說并購重組是極大概率發(fā)生的事件，也是當(dāng)前輔業(yè)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)企業(yè)改革的重點(diǎn)。為了優(yōu)化資源，整合產(chǎn)業(yè)鏈，構(gòu)建更適應(yīng)市場的現(xiàn)代企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，并購重組是必經(jīng)之路。國家為了鼓勵企業(yè)改革，對并購重組這一經(jīng)濟(jì)行為推出了許多相關(guān)政策和稅收優(yōu)惠，這就為企業(yè)在進(jìn)行并購重組規(guī)劃時進(jìn)行稅收籌劃提供了很大的可操作性。

企業(yè)發(fā)生合并重組時主要有以下幾種處理方式：①一般情況下，被合并企業(yè)應(yīng)按照公允價值確定股權(quán)或轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)、負(fù)債的價值，并與被合并企業(yè)原先的賬面價值相比，資產(chǎn)增值部分被認(rèn)定為收益，需繳納企業(yè)所得稅;被合并企業(yè)以前年度未彌補(bǔ)的虧損余額在合并后不得結(jié)轉(zhuǎn)至新企業(yè)繼續(xù)稅前抵扣。合并企業(yè)應(yīng)按公允價值確定被合并企業(yè)各項資產(chǎn)和負(fù)債的計稅基礎(chǔ)。②當(dāng)合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)的除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金及其等價物、其他貨幣資金、有價證券和其他資產(chǎn)等非股權(quán)支付額，不高于所支付的股權(quán)票面價值（或支付的股本的賬面價值）20%的，經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，被合并雙方可選擇按以下規(guī)定進(jìn)行所得稅處理：第一，被合并企業(yè)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前不確認(rèn)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓利得或損失，不計算繳納所得稅;待企業(yè)合并后由合并企業(yè)計算損益，存在資本或股本溢價時以資本利得的形式繳納所得稅。企業(yè)合并后，被合并企業(yè)之前未了結(jié)的全部納稅事項由合并企業(yè)承擔(dān)，存在未彌補(bǔ)的以前年度虧損也可結(jié)轉(zhuǎn)至合并企業(yè)繼續(xù)稅前抵扣。第二，合并企業(yè)以被合并企業(yè)原賬面凈值為全部資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)計算兼并收益。

供電輔業(yè)集團(tuán)企業(yè)在進(jìn)行投資活動稅收籌劃的同時也要兼顧籌劃的效率和效果。伴隨我國稅制改革和電力改革的不斷深入，供電企業(yè)的稅收籌劃研究也將不斷地推陳出新，必將形成企業(yè)發(fā)展和政府監(jiān)管相互促進(jìn)、相互改良的良性循環(huán)。

參 考 文 獻(xiàn)

[1] 李真.供電企業(yè)投資活動的稅收籌劃探析[J].新經(jīng)濟(jì)，2014（05）：1167-169.