陳璐　潘麗輝

摘要：小額貸款公司是引導(dǎo)民間資本陽光化非常重要的一個(gè)渠道，也是金融市場的不可或缺的補(bǔ)充力量，在填補(bǔ)現(xiàn)有金融體系缺陷、緩解農(nóng)戶、中小企業(yè)融資難等問題上起了重要作用。但隨著小貸公司機(jī)構(gòu)數(shù)量、業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷發(fā)展壯大，管理上“先天不足”、“粗放經(jīng)營”的后果逐漸顯現(xiàn)，加之當(dāng)前我國進(jìn)入經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，“三期疊加”特定階段下經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷加大，小貸公司經(jīng)營面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞：小貸公司；管理；經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)

中圖分類號(hào)：F832.4 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）002-0000-01

拉低貸款投放因素增多。以往小貸公司貸款投向集中于房地產(chǎn)業(yè)及其上下游企業(yè)，在當(dāng)前房地產(chǎn)市場深度調(diào)整的背景下，房地產(chǎn)企業(yè)拿地合同明顯減少，大幅縮減開發(fā)投資、減少開工面積，直接影響房地產(chǎn)行業(yè)上游、下游行業(yè)資金需求，小貸公司房地產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)務(wù)面臨大幅萎縮。此外，小貸公司主要業(yè)務(wù)之一是為有訂單的上游企業(yè)提供應(yīng)收賬款質(zhì)押等抵押授信，受經(jīng)濟(jì)形勢影響，小企業(yè)產(chǎn)品需求下滑，業(yè)務(wù)訂單明顯減少，小企業(yè)有效貸款需求不足。再次，互聯(lián)網(wǎng)投資、融資盛行，P2P平臺(tái)涌現(xiàn)，行業(yè)競爭日趨激烈，拉低小貸公司貸款增量的作用亦不能忽視。

主營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷攀升。國家成立小額貸款公司的初衷是為“三農(nóng)”和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)，以“小額、分散”為發(fā)放貸款的基本原則。然而多數(shù)小貸公司存在跨區(qū)域放貸、超比例放貸、給股東及其關(guān)聯(lián)方放貸，以及違背面向“三農(nóng)”及小微企業(yè)的宗旨、扎堆在城區(qū)放貸、向房地產(chǎn)及其附屬行業(yè)放貸等現(xiàn)象，多年粗放經(jīng)營導(dǎo)致小貸公司續(xù)期、展期貸款陸續(xù)涌現(xiàn)，貸款不良率不斷抬升，由于目前小貸公司不良貸款核銷機(jī)制尚不健全，主營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷攀升。

業(yè)內(nèi)競爭持續(xù)加大。經(jīng)濟(jì)增速進(jìn)入減速換擋期間，企業(yè)的融資需求也在縮減，信用評(píng)級(jí)水平較高的企業(yè)，成為各放貸主體的爭取對(duì)象，業(yè)內(nèi)競爭不斷加大，為獲得競爭優(yōu)勢小貸公司只能降低利潤率。此外小額貸款公司是以工商企業(yè)身份從事金融業(yè)務(wù)，不能享受金融企業(yè)優(yōu)惠稅負(fù)，也不能享受服務(wù)“三農(nóng)”和小微企業(yè)優(yōu)惠政策。利差縮減、高額的稅收成本使部分小貸公司盈利能力低于預(yù)期。由于資本逐利性，當(dāng)高風(fēng)險(xiǎn)不能得到預(yù)期的高收益時(shí)，資本定會(huì)轉(zhuǎn)移到其他高收益行業(yè)，小貸公司退市傾向難免。

后續(xù)發(fā)展資金不足。小額貸款公司資金來源的三大渠道，即股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金以及來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。我國小額貸款公司因規(guī)模較小注冊(cè)資本總體不高，不能作為長期資金支持， 而小額貸款公司接受國際援助資金和社會(huì)捐贈(zèng)資金又非常有限，向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金就成為小貸公司主要的融資渠道。目前我國小額貸款公司整體發(fā)展尚不完善，銀行出于對(duì)小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)控制和運(yùn)營前景的考慮，對(duì)小額貸款公司的融資一直持謹(jǐn)慎態(tài)度，對(duì)小額貸款公司貸款的條件也較為苛刻，鑒于目前小貸公司經(jīng)營現(xiàn)狀，商業(yè)銀行對(duì)小貸公司貸款更加謹(jǐn)慎，抽貸、壓貸的情況時(shí)有發(fā)生，現(xiàn)有融資渠道不能充分發(fā)揮為小額貸款公司融通資金的作用。

小貸公司如何克服經(jīng)營困境，更好的發(fā)揮服務(wù)三農(nóng)、服務(wù)小微的宗旨，走出一條特色發(fā)展之路，其關(guān)鍵在于優(yōu)化制度設(shè)計(jì)，拓寬資金來源渠道，鼓勵(lì)小貸公司差別化經(jīng)營，具體提出以下建議：

一是完善小額貸款公司綜合監(jiān)管機(jī)制。第一，完善監(jiān)管制度。按照“專業(yè)化管理、綜合性服務(wù)”的原則，進(jìn)一步完善對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管制度，明確金融辦、人民銀行、銀監(jiān)等部門的監(jiān)督服務(wù)職責(zé)，堅(jiān)決杜絕“只管生，不管養(yǎng)”現(xiàn)象。第二，加大監(jiān)管力度。建立健全小額貸款公司貸款情況綜合聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管，通過非現(xiàn)場監(jiān)管與現(xiàn)場檢查等方式，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、關(guān)聯(lián)交易操作等業(yè)務(wù)實(shí)施持續(xù)、動(dòng)態(tài)跟蹤監(jiān)控。第三，建立、完善小額貸款公司協(xié)會(huì)。目前，小額貸款公司規(guī)模有限，社會(huì)認(rèn)可度不高，還不具備向村鎮(zhèn)銀行改制的條件。不斷完善小額貸款公司協(xié)會(huì)，一方面可以整合當(dāng)?shù)匦☆~貸款公司，發(fā)揮小額貸款公司協(xié)會(huì)的“整合增信”作用，引導(dǎo)小額貸款公司加強(qiáng)自律性，為向村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)變奠定基礎(chǔ)；另一方面還可以加強(qiáng)小額貸款公司之間的溝通協(xié)調(diào)，信息共享，降低貸款人與小額貸款公司間的信息不對(duì)稱。

二是建議差別降低小貸公司稅負(fù)，鼓勵(lì)支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。一方面對(duì)經(jīng)營管理規(guī)范、支農(nóng)支小成果好的的小貸公司實(shí)施減免地方留成部份的營業(yè)稅和所得稅，先征后返的基礎(chǔ)上，比照農(nóng)村信用社政策，進(jìn)一步加大政策扶持力度，適度給予營業(yè)稅、所得稅稅收優(yōu)惠，并對(duì)上年涉農(nóng)貸款平均余額同比增長超過規(guī)定的部分，按一定比例給予財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)，推動(dòng)小貸公司可持續(xù)發(fā)展。另一方面對(duì)經(jīng)營業(yè)績好、誠信記錄好、評(píng)級(jí)結(jié)果好、對(duì)小企業(yè)和“三農(nóng)”支持情況好的小貸公司，適當(dāng)給予再貸款支持，并對(duì)其為小企業(yè)或農(nóng)產(chǎn)品收購而辦理的票據(jù)貼現(xiàn)給予再貼現(xiàn)，增加其資金來源。

三是拓寬資金來源渠道，解決小額貸款公司發(fā)展后續(xù)資金不足問題。首先，將增資擴(kuò)股條件適當(dāng)放寬。建議允許小額貸款公司提前增資擴(kuò)股，在審批的程序上也應(yīng)適當(dāng)簡化。并且有條件的提高向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資比例。結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際和小額貸款公司在規(guī)定時(shí)期內(nèi)（一般為一年）綜合表現(xiàn)（如對(duì)三農(nóng)和小微企業(yè)的支持度、是否合規(guī)經(jīng)營、盈利狀況等）設(shè)置動(dòng)態(tài)融資比例等級(jí)，實(shí)行優(yōu)勝劣汰機(jī)制，逐年遞增（遞減）。其次，設(shè)立小額信貸批發(fā)基金，減少小額貸款公司融資成本。小額信貸批發(fā)基金接受來自商業(yè)銀行、政策性銀行等金融機(jī)構(gòu)的委托貸款和批發(fā)性貸款，然后再轉(zhuǎn)貸給有資金需求的小額貸款公司，降低銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小額貸款公司的直接融資風(fēng)險(xiǎn)，提高小貸公司金融機(jī)構(gòu)融資比例。

四是合理處置不良貸款，化解小貸公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。第一，將小貸公司不良貸款情況納入監(jiān)測范圍，細(xì)化小貸公司不良貸款的監(jiān)管指標(biāo)體系，及時(shí)掌握小貸公司貸款風(fēng)險(xiǎn)變化情況。第二，主管部門結(jié)合小貸公司性質(zhì)特點(diǎn)制定出臺(tái)全國統(tǒng)一的小貸公司不良貸款核銷辦法，適當(dāng)允許小貸公司按程序自主核銷不良貸款。第三，引導(dǎo)小貸公司建立不良貸款問責(zé)制度，提高信貸人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和責(zé)任意識(shí)，提升信貸風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

五是，鼓勵(lì)小貸公司差別化經(jīng)營，建立和完善市場退出機(jī)制。第一，適當(dāng)放寬政策空間，降低轉(zhuǎn)制門檻，進(jìn)一步制定針對(duì)性和操作性更強(qiáng)的實(shí)施細(xì)則，并將小貸公司轉(zhuǎn)制與存款保險(xiǎn)制度有機(jī)結(jié)合，鼓勵(lì)經(jīng)營狀況良好，有轉(zhuǎn)制意愿的小貸公司做大做強(qiáng)向村鎮(zhèn)銀行邁進(jìn)。第二，引導(dǎo)小貸公司特色發(fā)展，在“新常態(tài)”下更好地履行新的責(zé)任。隨著國家扶持小微企業(yè)力度的不斷加大和經(jīng)濟(jì)調(diào)整的持續(xù)深入，未來小貸公司要將“社會(huì)公益”、“反哺社會(huì)”、“支農(nóng)支小”等作為業(yè)務(wù)創(chuàng)新點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)為“三農(nóng)”和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)政策初衷。第三，建立和完善小貸公司市場退出機(jī)制，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)小貸公司實(shí)施靈活監(jiān)管，下發(fā)風(fēng)險(xiǎn)提示，定期開展風(fēng)險(xiǎn)分析，開展年度檢查，對(duì)在經(jīng)營中出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)且未整改到位的小額貸款公司按程序取消其經(jīng)營資格，促進(jìn)小貸行業(yè)的良性發(fā)展。