陳熙

摘 要：電子商業(yè)匯票業(yè)務在國家大力鼓勵應收帳款融資的背景下，以較好的安全性被更多銀行關注，借互聯網金融的東風客戶使用環(huán)境也已成熟。本文詳細分析了電票發(fā)現的三個有利時機和電票的五大優(yōu)勢，指出各家銀行應大力鼓勵電票業(yè)務發(fā)展。

關鍵詞：應收帳款融資；風險；便捷；票據市場

近期國家鼓勵用好、創(chuàng)新金融工具，大力發(fā)展應收賬款融資解決企業(yè)“融資難、融資貴”的問題，推出后一直發(fā)展緩慢的電子商業(yè)承兌匯票突然吸引了大家的目光。電票業(yè)務發(fā)展迎來天時地利人和的黃金時間，在互聯網金融的東風下電票業(yè)務發(fā)展大有可為。

一、電票發(fā)展迎來黃金時間

（一）產能過剩導致應收賬款增長，電票破題正當時

國家統(tǒng)計局公布，近年來規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應收賬款和產成品存貨均呈現較高增幅水平，意味著當前國民經濟中產能過剩現象仍很嚴重。2411家上市公司2013年共實現凈利潤14，373億元，但應收賬款總額卻高達22，214億元，應收賬款為凈利潤的1.55倍，顯示應收賬款過高而導致經營性現金為凈流出，提高了企業(yè)的資金成本。從上述數據可以看出，約束實體經濟增長的中小微企業(yè)“融資難”、“融資貴”的問題根源并不在于貨幣供應量的短缺，而在于巨額貨幣在不合理的經濟結構中被沉淀下來，減緩流通速度，降低貨幣使用效率。

解決問題的答案是：央行應控制貨幣投放，盡快降低存貸利差，同時發(fā)揮電票系統(tǒng)具有信用約束環(huán)境，電票具有電子貨幣的信用與支付功能，可以實現低成本融資的特點，以多用票據，少發(fā)貨幣的創(chuàng)新理念，廣泛引導企業(yè)運用電票作為應付款、應收款工具，盤活企業(yè)應收賬款，才能從根本上真正實現降低實體經濟融資成本，解決融資難問題的目標。

（二）傳統(tǒng)票據大案要案頻發(fā)，銀行系統(tǒng)重新認識電票

目前我國票據市場已運行30多年，形成了廣闊而成熟的市場。但除華南部分地區(qū)的電票普及率較高，大部分地區(qū)則幾乎都是紙質票據。但2015年以來農行、中信、天津銀行金額巨大的風險事件中的涉案票據都是紙質票據，紙質票據實物操作繁瑣，存在天然的操作風險。同時，紙質票據票面金額最高能達9億多，而紙質人民幣最高面額僅100元，即使人民銀行想盡辦法做防偽，假票、變造票票據詐騙案件時有發(fā)生。

而電票至少可以從三個角度有效解決風險問題。首先是操作風險更低，全部線上操作杜絕了大部分的操作風險，同時也提供監(jiān)管便利；其次是系統(tǒng)風險更低，能杜絕票據買斷式回購交易方式；第三是信用風險更低。電票普及后，由于出票人不良信用會被系統(tǒng)記錄，信用環(huán)境可以更好。

近年的票據大案讓各家銀行和人民銀行都下定決心，齊齊下大力氣推廣電票使用，要把電票市場做大。

（三）互聯網金融東風吹熱網銀發(fā)展，企業(yè)接受電子票據

電票在2011年推出，一直發(fā)展不理想，一方面是當時銀行業(yè)企業(yè)網銀發(fā)展還不夠理想，大量中小銀行企業(yè)網銀還剛剛起步，顧不上電票系統(tǒng)的建設，更談不上做大市場推廣發(fā)展。另一方面是企業(yè)會計對網銀操作不熟悉，對于電票接受慢，不愿意使用。近年借互聯網金融發(fā)展的東風，經過多年的市場培育，企業(yè)網銀得到了普遍的接受，即使在中西部，例如我所在的西部區(qū)域性銀行，活躍企業(yè)客戶的網上銀行使用率也達到60%。各家銀行在互聯網銀行的建設大潮中，也紛紛完善了各家的電票系統(tǒng)，絕大部分銀行都具備了支持電票業(yè)務發(fā)展的硬件環(huán)境，而票據的終端客戶企業(yè)，也已熟悉網上銀行的操作，能夠接受電子票據的操作，加上電子票據更便捷、更放心，得到越來越多企業(yè)接受。

二、電子商業(yè)匯票的優(yōu)勢分析

目前的票據市場主要面對以下五個難題：一是實體經濟持續(xù)疲軟，企業(yè)利潤空間壓縮，企業(yè)亟待解決融資成本問題；二是在清理整頓中同業(yè)票據運作的過橋行和同業(yè)戶即將退出歷史，票據收益權轉讓終于被正名，同業(yè)票據市場面臨轉型發(fā)展；三是民間票據市場無真實貿易背景票據的買賣、貼現亂象叢生，多家商業(yè)銀行分支機構牽涉其中，商業(yè)銀行的風控有待加強；四是銀行同業(yè)票據業(yè)務發(fā)展日新月異，內控管理制度難以適應同業(yè)票據業(yè)務的高速發(fā)展；五是票據詐騙案件時有發(fā)生，假票、變造票防不勝防，票據交易各個環(huán)節(jié)都存在詐騙的可能與風險。

而電子票據幾乎是完美的解決了以上問題，還破除了票據市場的灰色地帶，讓我們來看看電票與紙票比較的主要優(yōu)勢。

（一）票據業(yè)務的交易效率更高

電票要素記載全部電子化，通過銀行的系統(tǒng)渠道流通，免去了傳遞中的各種問題和風險。而紙票傳遞和攜帶不僅需要專人還有一定的風險。電票足不出戶就可交易，方便，回款速度加快，收票、托收實現零在途。

1、收款方面

紙票收款：客戶開出票據到資金中心確認收票入庫，完成全過程至少需要3-5天時間，且票據傳遞需要銷售、財務部門多人參與，收票信息通過人工統(tǒng)計，容易出現差錯。

電票收款：使用電票銀企直聯后，客戶在銀行一經開出電子票據，瞬間到達經營單位銀行賬戶，完成收款。

紙票托收：辦理紙票托收需提前7天委托銀行收款，如有票據瑕疵還需補證明或退票，耗時耗力，還可能無法及時回籠資金。

電票托收：持票方直接在電票系統(tǒng)向票據承兌人提示付款，不存在瑕疵票據，無退票可能，當天款項即可到賬。

2、開票方面

目前自開紙質票據，從向銀行提出開票申請，存入開票保證金，經銀行審核、承兌、出票，到經營單位取得紙票傳遞給供應商，一般需時3-5天。

開出電票全部在在網上銀行操作，開票成功后可直接將電票發(fā)送到供應商的電票賬戶，時間可縮短至1-2天。

3、背書方面

一般紙質匯票的背書付款，需要票據蓋章、郵寄，一般需耗時2-3天，因背書不規(guī)范如票據蓋章不清晰、缺損等還有可能造成供應商退票。

電票背書僅需登錄網上銀行提交背書申請，經過銀行處理后，供應商即時可以登錄網銀簽收電票，實現收款。

（二）票據的運作成本不斷降低

目前，隨著銀行運營電票的成本降低，電票的市場價格就會比紙票低。并且使用電票后，不需再承擔紙票的因郵遞、查票等而產生的費用，節(jié)省傳遞成本、查詢成本和在途資金成本。借助網上管理平臺，可以輕易實現票據電子化管理，準確查詢到每一筆票據對應的票面信息及資金流向，管理成本不斷降低。

（三）票據業(yè)務的操作風險接近于零

電子銀行承兌匯票沒有實物，只有電子信息，全部儲存在系統(tǒng)內，保管無憂愁。電票一切活動均在ECDS（電子商業(yè)匯票系統(tǒng)）上記載生成，而ECDS是由中國人民銀行牽頭建設的全國性金融業(yè)務運行系統(tǒng)，該系統(tǒng)具備金融級的系統(tǒng)安全及信息災備保障，徹底杜絕了克隆票和假票，杜絕了紙票流通過程中的一切風險。

（四）管理方便，所有資料均在網銀上，提高銀行和企業(yè)管理票據的水平

電子銀行承兌匯票信息全部在系統(tǒng)中，電子化的信息查找更方便。能實現企業(yè)內部信息及資金管理與外部運營的無縫對接，管理更高效?，F在有些票據簽發(fā)和接受量都很大的客戶，還每年花錢請銀行為他們做票據托管服務，管理他們每天大量進出的票據。如果這樣的客戶全部使用電票，對接財務管理系統(tǒng)，自己就能方便實現管理。

（五）有助于構建更有效的信用體系，有助于本全國統(tǒng)一票據市場的形成

電子商業(yè)匯票系統(tǒng)構建了信用環(huán)境，記載商業(yè)匯票債務人的所有出票與兌付的歷史詳情，簽發(fā)電子商業(yè)承兌匯票的行為越多，并都按期兌付，將可有效提升自身信用度，獲得銀行承兌低費率。同時，電票系統(tǒng)規(guī)范了商業(yè)承兌票據的客戶信息，同時還能看到他過往的信用情況，也為更多企業(yè)使用電子商票提供了更好的環(huán)境和條件。（作者單位：重慶農村商業(yè)銀行）