【摘 要】 利率市場化改革是官方放松對利率的管制，使利率逐步趨于市場化運(yùn)作的過程。近幾十年，許多國家先后實(shí)現(xiàn)了利率市場化，為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造了更自由公平富有效率的環(huán)境。我國近年利率市場化改革的進(jìn)程不斷加快，15年10月24日，央行不再對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等設(shè)置存款利率浮動上限，我國的利率市場化改革又邁出了重要一步，但也會對我國商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生沖擊。如何積極應(yīng)對挑戰(zhàn)，是中小商業(yè)銀行生存發(fā)展的關(guān)鍵。

【關(guān)鍵詞】 利率市場化 中小商業(yè)銀行 沖擊與挑戰(zhàn) 對策建議

前言

利率市場化是金融市場化的必然選擇，也是當(dāng)今世界各國金融市場的必然趨勢，更是我國融入世界金融市場的重要一步。但實(shí)行利率市場化進(jìn)程中也會伴隨著許多風(fēng)險(xiǎn)，對國內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)更是不小的沖擊。尤其是中小商業(yè)銀行該如何應(yīng)對這些風(fēng)險(xiǎn)，是我們應(yīng)該研究的重要課題。

一、利率市場化概述

（一）利率市場化的概念

利率市場化是指利率水平完全由市場供求來決定，政府不加任何干預(yù)的利率自由化。

實(shí)際上，它就是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基準(zhǔn)，由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的利率體系和形成機(jī)制。

（二）利率市場化對我國的積極意義

利率市場化是金融自由化的必經(jīng)之路，我國近年來也一直在推進(jìn)利率市場化。這與它對經(jīng)濟(jì)主體的積極意義有很大聯(lián)系。利率市場化可以讓金融更好地支持實(shí)體，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的獲利能力；也可以提高信貸質(zhì)量，更有效地吸引閑置資金。對于促進(jìn)銀行系統(tǒng)的升級也有重要作用。

（三）我國利率市場化的進(jìn)程

二十多年來，我國利率市場化共經(jīng)歷了以下幾個(gè)階段：

1、穩(wěn)步推進(jìn)階段

1993年十四大提出《關(guān)于金融體制改革的決定》，確立利率市場化的基本思想；1996年至2006年十年間利率浮動范圍逐漸放寬。

2、加速階段

2012年到2014年，存款利率上限逐漸放寬至基準(zhǔn)利率的1.2倍。取消貸款利率下限。

3、完全市場化階段

2015年央行五次降準(zhǔn)降息

央行降準(zhǔn)降息意味著基準(zhǔn)利率的變動

至此，金融機(jī)構(gòu)都有了利率的自主定價(jià)權(quán)。盡管需要完善的方面還很多，但總體上看利率市場化改革已經(jīng)取得了決定性進(jìn)展，基本完成。

二、利率市場化對我國中小商業(yè)銀行的沖擊

我國中小商業(yè)銀行作為銀行業(yè)的一支主力軍卻正面臨著不小的挑戰(zhàn)：

（一）中小商業(yè)銀行市場份額偏低，處于競爭劣勢

根據(jù)2016年4月銀監(jiān)局公布的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表可以看出，壟斷性強(qiáng)的國有大型商業(yè)銀行負(fù)債比例占到商業(yè)銀行合計(jì)負(fù)債的37%，中小商業(yè)銀行所占市場份額僅達(dá)到了不到63%。中小商業(yè)銀行相比于大型商業(yè)銀行有著不到兩倍的市場份額，但它的數(shù)量卻遠(yuǎn)超大型商業(yè)銀行兩倍，而且相比于聯(lián)系緊密且具有絕對話語權(quán)的的大型商業(yè)銀行，中小商業(yè)銀行更像是一盤散沙，聯(lián)系十分欠缺。例如僅占了12%的城市商業(yè)銀行和14%的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)由于地理、技術(shù)等方面的限制，不可能有較多聯(lián)系。由此對比不難發(fā)現(xiàn)，中小商業(yè)銀行相對于大型銀行所占有的市場份額還是較低的，處于競爭劣勢。另一方面隨著中國銀行業(yè)務(wù)的對外開放，一些資力雄厚的國際性銀行進(jìn)入中國市場混合經(jīng)營，再次分?jǐn)傘y行市場，使得原本就處于競爭劣勢的中小銀行再一次面臨巨大挑戰(zhàn)。

（二）中小商業(yè)銀行盈利空間縮小

受我國長期以來經(jīng)濟(jì)體制影響，我國商業(yè)銀行的主要盈利模式是存貸利差，主要收入來源是利息收入。從上市的16家銀行來看，盡管近年來非息收入占比有所提升但效果還是差強(qiáng)人意，增幅最大的民生銀行15年也僅增加了7個(gè)百分點(diǎn)，而這一比例在發(fā)達(dá)國家僅有50%。有趣的是，大型商業(yè)銀行的凈利息占比比大部分中小商業(yè)銀行還低，也就是說利率市場化后，受利率變動影響最大的將會是中小商業(yè)銀行。一旦存貸利差縮小，表內(nèi)業(yè)務(wù)的發(fā)展將會受到嚴(yán)重影響，中小商業(yè)銀行的利潤空間也會隨之縮小，嚴(yán)重阻礙了中小商業(yè)銀行的持續(xù)發(fā)展。

（三）中小商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理難度加大

一方面，隨著市場化利率的波動勢必會更劇烈更頻繁，對于銀行本身而言中小商業(yè)銀行在短期內(nèi)無法適應(yīng)這種劇烈的波動，不能及時(shí)的做出資產(chǎn)負(fù)債的相應(yīng)的調(diào)整，使銀行利益受損。對于銀行客戶而言，利率上升，存款收益增加，存款客戶提取未到期存款并以較高利率轉(zhuǎn)存或購買較高收益的股票債券等，銀行收入下降；利率下降，貸款成本下降，貸款客戶提前還貸并重新申請貸款，銀行利率風(fēng)險(xiǎn)增加。

另一方面，由于中小銀行的信用程度低于大型銀行，利率市場化后勢必導(dǎo)致一些銀行以高于銀行業(yè)平均水平的利率來吸收存款，以低于均衡水平的利率來吸收貸款。嚴(yán)重?cái)_亂了銀行市場秩序。同時(shí)，過高的利率使得低風(fēng)險(xiǎn)的借款人退出市場，留在市場的都是高風(fēng)險(xiǎn)的借款人。逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加劇。風(fēng)險(xiǎn)的增大，利潤的減少。一些中小銀行勢必難以支撐以致倒閉。甚至可能引發(fā)金融危機(jī)。

（四）中小商業(yè)銀行產(chǎn)品定價(jià)難度增大

在利率市場化之前，各商業(yè)銀行由于不能決定產(chǎn)品的價(jià)格（利率）所以只能通過其他方式進(jìn)行競爭，這也意味著銀行必須時(shí)刻關(guān)注自己的服務(wù)質(zhì)量是否過關(guān)、經(jīng)營效率是符合要求、產(chǎn)品創(chuàng)新和管理水平是否足夠等。換句話說，利率市場化之前銀行只需要主要考慮服務(wù)水平這一因素。而利率市場化后，由于利率的靈活性，中小銀行可以根據(jù)不同產(chǎn)品的特點(diǎn)、產(chǎn)品成本、客戶價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)程度和目標(biāo)利潤等等進(jìn)行自主定價(jià)。商業(yè)銀行的盈利能力突然增加了定價(jià)能力這一要求，對于金融產(chǎn)品的創(chuàng)新也提出了更高的要求。這都成為中小銀行提升競爭力的重要因素。但金融產(chǎn)品的定價(jià)不僅包含經(jīng)營目標(biāo)、戰(zhàn)略決策和市場判斷等宏觀因素，還與信貸風(fēng)險(xiǎn)、供求情況和成本費(fèi)用緊密聯(lián)系，但我國中小商業(yè)銀行對于市場的把握以及風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測能力還存在很大的不足，產(chǎn)品定價(jià)成為了中小商業(yè)銀行在利率市場化后的又一大挑戰(zhàn)

三、我國中小商業(yè)銀行面對利率市場化的對策建議

（一）加強(qiáng)中小商業(yè)銀行的合作重組，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)

加強(qiáng)銀行間的合作重組，可以擴(kuò)大其資產(chǎn)總規(guī)模，形成規(guī)模效應(yīng)增強(qiáng)其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。14年8月28日，河南省原開封銀行、安陽銀行、新鄉(xiāng)銀行等13家地方性城市商業(yè)銀行在《河南日報(bào)》上聯(lián)合發(fā)布公告，通過新設(shè)合并的方式組建中原銀行，一躍成為河南省第一家省級股份制商業(yè)銀行。合并完成后，原有債權(quán)債務(wù)由新設(shè)立銀行承繼。通過合并重組，幾家綜合能力不強(qiáng)的小銀行一躍成為成為全國城市商業(yè)銀行之首。由此可見，合作重組不失為面對利率市場化的有效措施。

（二）積極推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新，開展多元化業(yè)務(wù)

利率市場化后中間業(yè)務(wù)將成為提高銀行競爭力的重要因素，因此積極推進(jìn)金融創(chuàng)新將是中小商業(yè)銀行的必然選擇?？梢粤⒆阌谧陨硖攸c(diǎn)開發(fā)理財(cái)顧問、結(jié)算、擔(dān)保等業(yè)務(wù)提高自身的服務(wù)范圍和質(zhì)量，還可以通過完善互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，電子財(cái)富管理等來擴(kuò)大盈利，也可以通過開發(fā)金融工具創(chuàng)新開發(fā)金融衍生品來吸引客戶。

（三）加強(qiáng)內(nèi)部管理，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力

提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力意味著提高銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性。中小商業(yè)銀行加強(qiáng)內(nèi)部管理的方式主要有：

①建立完善的內(nèi)部審計(jì)制度及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)；改善審計(jì)方法，變事后審計(jì)為事前審計(jì)；加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)的結(jié)合

②設(shè)置利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門，根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢預(yù)測利率利率變動趨勢降低銀行利率風(fēng)險(xiǎn)

③加強(qiáng)銀行產(chǎn)品定價(jià)能力的培養(yǎng)提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力，確保銀行業(yè)務(wù)有序開展。（四）利用地區(qū)優(yōu)勢，明確自身發(fā)展定位

中小商業(yè)銀行特別是區(qū)域性商業(yè)銀行大多位于某一特定地區(qū)，與當(dāng)?shù)卣?lián)系緊密。從而能夠準(zhǔn)確把握所在經(jīng)濟(jì)主體的宏觀經(jīng)濟(jì)動向提前做好相應(yīng)的準(zhǔn)備，制定市場戰(zhàn)略。同時(shí)，由于從業(yè)人員大多是當(dāng)?shù)厝?，對于?dāng)?shù)鼐用竦氖杖霠顩r、信用程度比較了解?？梢愿纳沏y行與客戶之間的信息不對稱的問題，更好的拓展銀行業(yè)務(wù)。因此銀行應(yīng)該合理利用這種優(yōu)勢，積極為當(dāng)?shù)鼐用?、企業(yè)以及政府的經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供投融資服務(wù)；由此吸引居民企業(yè)的存貸款以及政府的政策傾斜。加強(qiáng)銀行與居民、企業(yè)、政府之間的良性互動。

（五）培養(yǎng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)，走適合自己的發(fā)展道路

我國大型銀行進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)時(shí)，要進(jìn)行專門的資產(chǎn)評估部門的評估，再統(tǒng)一進(jìn)行決策等繁雜的程序，效率相對低下；而中小商業(yè)銀行內(nèi)部管理相對扁平化，上下決策以及信息的傳遞更加靈活便利。兩相比較中小銀行更容易獲得融資貸款額度小、需求急、頻率高的中小企業(yè)的青睞。因此中小商業(yè)銀行應(yīng)緊抓這一優(yōu)勢，發(fā)展自己的優(yōu)勢業(yè)務(wù)，積極維持與中小企業(yè)的合作關(guān)系。另辟蹊徑維持銀行的穩(wěn)健運(yùn)營。

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作者簡介：劉璐（1996—），女，漢族，黑龍江嫩江人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)2014級金融學(xué)專業(yè)本科生，研究方向：金融學(xué)。