程義斐

【摘 要】 隨著二胎政策的逐步放開，育兒和教育成本節(jié)節(jié)攀高，中國新型家庭對于資產(chǎn)升值的需求也越來越大，科學(xué)合理的財富管理和家庭理財規(guī)劃就顯得尤為重要。本文將就當(dāng)前理財市場的現(xiàn)狀進行分析

【關(guān)鍵詞】 家庭理財 資產(chǎn)管理 風(fēng)險 理財產(chǎn)品

隨著改革開放和時代的發(fā)展，傳統(tǒng)的四世同堂式的家庭“金字塔”迅速演變成“倒金字塔”的新型家庭結(jié)構(gòu)，家庭中的年輕夫妻不但肩負著養(yǎng)育子女、贍養(yǎng)老人的責(zé)任，還要承擔(dān)提高家庭生活水平的壓力。采用何種方式來確保家庭資產(chǎn)的保值增值，對于我國新型家庭來說有著重要意義和深遠影響。家庭理財規(guī)劃并不等于簡單的投資，它比投資更廣泛，投資關(guān)注的是收益，而家庭理財規(guī)劃關(guān)注的是家庭計劃，其中包括教育計劃、投資計劃、養(yǎng)老計劃等，不僅強調(diào)財富積累，還要重視財富保障。在負利率背景下，當(dāng)代家庭更應(yīng)合理統(tǒng)籌家庭可支配收入，積極改變傳統(tǒng)理財觀念，進行合理投資規(guī)劃，爭取家庭資產(chǎn)收益最大化。

一、中國家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析

中國家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的整體發(fā)展趨勢是以儲蓄存款為中心向多元化發(fā)展。主要表現(xiàn)在以下幾方面：

（一）持現(xiàn)比例持續(xù)下降

家庭現(xiàn)金存量在增加，但在總資產(chǎn)中所占比例在減小。金融機構(gòu)大力發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)，設(shè)立網(wǎng)點覆蓋面廣的全天候自助銀行，還有支付寶、微信錢包等便捷的移動端支付工具，使得居民提現(xiàn)、購物消費更便捷，日常不需要攜帶大量現(xiàn)金。

（二）儲蓄存款在總資產(chǎn)中占主導(dǎo)地位不變

我國居民存款儲蓄率一直居高不下，除個別股市繁榮時期，儲蓄資金受到股票投資分流.其目前仍是家庭金融資產(chǎn)的主導(dǎo)。

（三）保險金所占比重穩(wěn)步上升

隨著居民風(fēng)險意識日益增強，突發(fā)事故、生活壓力、自然災(zāi)害等不確定性因素增多，保險的保障作用在日常生活中越發(fā)重要。保險準(zhǔn)備金資產(chǎn)比重不斷增長。

二、中國家庭式理財規(guī)劃存在的問題分析

（一）由于我國社會保障體系不完善；資本市場尚不成熟，投資的投機性傾向嚴重；投資者沒有專業(yè)理財知識等原因，我國居民的儲蓄存款所占比重較高，面臨較大的通脹風(fēng)險。家庭收入除消費以外，主要集中于儲蓄存款.但儲蓄的保值性和增值性不高，在通貨膨脹時可能會出現(xiàn)負增長。

（二）多數(shù)家庭理財規(guī)劃知識缺乏，跟風(fēng)盲目投資，存在風(fēng)險隱患。普通家庭多數(shù)缺乏理財知識，未受過專業(yè)理財培訓(xùn)，對理財產(chǎn)品的收益、風(fēng)險認識不足，投資行為多屬于跟風(fēng)投機。家庭對與市場行情和經(jīng)濟形勢無法作出準(zhǔn)確預(yù)計，可能導(dǎo)致財富縮水，投資泡沫。

（三）我國理財行業(yè)的外部市場尚不成熟。缺乏專業(yè)理財人員，服務(wù)水平低。理財產(chǎn)品大同小異，針對不同客戶需求的個性化產(chǎn)品很少。相關(guān)法律法規(guī)、相關(guān)政策也有待建立健全，有關(guān)家庭理財規(guī)劃的服務(wù)性行業(yè)不完善，普通投資者沒有專業(yè)理財人員的建議，很難把握經(jīng)濟趨勢，合理配置資產(chǎn)，規(guī)劃長遠的理財目標(biāo)。

三、現(xiàn)有的家庭理財投資工具分析

（一）銀行理財產(chǎn)品

目前投資，應(yīng)當(dāng)拉長持有期限，提前鎖定較高收益，最好盡量選擇中長期的高收益產(chǎn)品，按照目前的情況，銀行的理財產(chǎn)品收益率只跌不會升，因此，購買6個月以上的中長期產(chǎn)品，可以提前鎖定當(dāng)前較高的收益率。同時，隨著銀行理財產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型，可以適當(dāng)關(guān)注各大銀行發(fā)售的凈值型開放式產(chǎn)品以及結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，以博取相對較高的收益。

（二）基金定投

伴隨著股指反復(fù)震蕩不前，基金定投也許能成為讓投資者定下心來的新選擇。基金定投在“弱市”中的種種優(yōu)勢，讓其成為各家機構(gòu)主打的理財產(chǎn)品。而績優(yōu)基金也自然受到各家的追捧。據(jù)統(tǒng)計，目前包括余額寶、新浪存錢罐、網(wǎng)易現(xiàn)金寶、等同類貨幣基金理財產(chǎn)品7日年化收益率持續(xù)走低，央行新一輪降準(zhǔn)降息、銀行實際利率回落以及股市的跌宕是導(dǎo)致貨幣基金產(chǎn)品收益下滑的主要因素?？陀^來說，相比銀行定期存款，貨幣基金產(chǎn)品整體收益并不低，且具有較高的流動性，如果投資者只是將其作為現(xiàn)金理財工具，而不是為了博取高收益，它依然具有很大的配置價值。

（三）P2P理財產(chǎn)品

P2P滿足了國內(nèi)小微信貸市場的需求，發(fā)展速度飛快，注冊資本金、線下網(wǎng)點、貸款規(guī)模等都以每年翻幾番的速度增長，但由于監(jiān)管的空白，行業(yè)發(fā)展一直處于無序狀態(tài)，問題頻出。但隨著《促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》的出臺，行業(yè)正在走向成熟。目前，P2P行業(yè)平均預(yù)期年化收益大致在10%-15%，且門檻非常低，正因為具備了收益穩(wěn)定、門檻不高的特點，越來越多的人選擇P2P理財。

四、家庭理財投資建議

首先，居民家庭應(yīng)積極加強自身的學(xué)習(xí)和提高。正確樹立理財觀念、建立風(fēng)險管理意識、學(xué)習(xí)投資理財知識、收集相關(guān)理財資訊、努力成為理性的投資者。

其次，為家庭成員做好保障。如果父母沒有醫(yī)療保障或保障不完善，作為子女，理應(yīng)為他們購置基本醫(yī)療保險、意外傷害保險等。考慮到買醫(yī)療保險有一定的年齡要求，最好能趕在保險公司規(guī)定的截止年齡之前辦好；夫妻作為家庭財富的主要創(chuàng)造者，除了基本的社保，還需要增加商業(yè)醫(yī)療保險、定期壽險、失能保險，以增強家庭的抗風(fēng)險能力；為小孩子購置以分紅為主、附帶保障功能的理財型保險，為將來的大額支出做好準(zhǔn)備。

最后，對每個家庭而言，要獲得持續(xù)穩(wěn)定的收益回報，發(fā)揮復(fù)利的時間價值，就應(yīng)該先從低風(fēng)險投資領(lǐng)域開始學(xué)習(xí)和實踐，隨著投資水平和風(fēng)險承受能力的提高，再去逐步選擇高風(fēng)險、高收益的投資產(chǎn)品。不僅要考慮投資收益，更要合理安排不同階段的資金需求。

家庭理財規(guī)劃是貫穿整個生命周期的長期規(guī)劃，需根據(jù)對未來經(jīng)濟狀況的預(yù)期制定理財目標(biāo)，合理配置投資理財工具，增加保險購買以提高家庭資產(chǎn)風(fēng)險抵抗能力.并隨時根據(jù)客觀經(jīng)濟環(huán)境進行動態(tài)調(diào)整，使得資產(chǎn)效用最大化。理財不能簡單無限制地追求財富總額的最大化。就如同經(jīng)營企業(yè)一樣，所獲的財富應(yīng)該服務(wù)于家庭成員的幸福、健康、和諧，讓生命價值實現(xiàn)最大化。