王美璐

【摘要】商業(yè)銀行是以追求利潤(rùn)最大化為目標(biāo)的現(xiàn)代企業(yè)，而追求利潤(rùn)最大化就必須采取科學(xué)的核算與管理方法。本量利分析作為商業(yè)銀行重要的管理手段之一，如果運(yùn)用得當(dāng)，就會(huì)使商業(yè)銀行在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中不斷提高科學(xué)管理水平，較大地降低營(yíng)業(yè)成本，提高利潤(rùn)率。因此，為提高商業(yè)銀行自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力并與國(guó)際接軌，積極推廣和改善本量利分析法在銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中的應(yīng)用就成為了中國(guó)商業(yè)銀行的必然選擇。

【關(guān)鍵詞】本量分析法 商業(yè)銀行 資產(chǎn)負(fù)債 管理應(yīng)用

一、本量利分析概述

本量利分析屬于一種數(shù)學(xué)分析方法，主要針對(duì)企業(yè)成本、利潤(rùn)以及業(yè)務(wù)量三者關(guān)系進(jìn)行研究。此種方法實(shí)質(zhì)為預(yù)測(cè)分析法，它通過(guò)數(shù)量化模型亦或圖形對(duì)公司的銷售量、銷售價(jià)格、固定成本及變動(dòng)成本等關(guān)系做一個(gè)揭示，這樣管理者就可以清楚的知道公司的獲利情況，以利于其在成本、生產(chǎn)規(guī)模以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等各個(gè)方面制定出經(jīng)濟(jì)合理科學(xué)的決策。其模型公式為Pt=Vt（SP-VC）-FC，其中FC代表固定成本；VC代表變動(dòng)成本；SP代表單價(jià)；Pt代表目標(biāo)利潤(rùn)；Vt代表銷售量。這種反映數(shù)量、價(jià)格、成本以及利潤(rùn)四者關(guān)系的方法也就是本量利分析法與以往的會(huì)計(jì)分析方法完全不同。

二、本量利分析法在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中的可行性分析

商業(yè)銀行依照信貸資金及固定資產(chǎn)才可以開(kāi)展各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，固定資產(chǎn)為商業(yè)銀行的辦公大樓、辦公桌椅等，是非生息資產(chǎn)。商業(yè)銀行生息資產(chǎn)包括同業(yè)拆出資金、各類貸款、短期投資業(yè)務(wù)以及上繳中央銀行或者是上級(jí)行的準(zhǔn)備金等在內(nèi)的信貸資金。生息資產(chǎn)帶來(lái)的利息構(gòu)成商業(yè)銀行收入，主要有這些項(xiàng)目即短期投資收入、利息收入、中間業(yè)務(wù)收入以及金融企業(yè)往來(lái)收入等。由于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)各給資產(chǎn)的收息率不同，因此，可以用生息收入總和除以資產(chǎn)總和得出加權(quán)平均收息率。該加權(quán)平均收息率的大小在非自由利率情況下一般受兩個(gè)因素的影響：即收息率不同的資產(chǎn)在結(jié)構(gòu)上的變化；生息資產(chǎn)與非生息資產(chǎn)二者之間的比重變化?？砂鸭訖?quán)平均收息率看做資金貸出單價(jià)。

三、本量利分析法在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中的運(yùn)用

銀行負(fù)債具有以下特點(diǎn)：它必須是現(xiàn)實(shí)的、優(yōu)先存在的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，過(guò)去發(fā)生的、已經(jīng)了結(jié)的經(jīng)濟(jì)義務(wù)或?qū)?lái)可能發(fā)生的經(jīng)濟(jì)義務(wù)都不包括在內(nèi)；它的數(shù)量必須能夠用貨幣來(lái)確定，一切不能用貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)義務(wù)都不能稱之為負(fù)債；負(fù)債在償付以后才能消失，以債抵債興是原有負(fù)債的延期，不能構(gòu)成新的負(fù)債。

（1）構(gòu)建模型。用V表示收息資產(chǎn)平均余額也就是業(yè)務(wù)量，用SP表示加權(quán)平均收息率也就是資金單價(jià)，用VC表示加權(quán)平均付息率也就是單位變動(dòng)成本，用FC表示營(yíng)業(yè)費(fèi)用也就是固定成本，用P表示利潤(rùn)。根據(jù)成本、利潤(rùn)以及業(yè)務(wù)量三者之間的關(guān)系得到實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的基本數(shù)學(xué)計(jì)算模型：P=（SP-VC）*V-FC，上述公式中共有5個(gè)變量，確定4個(gè)變量后即可得出第五個(gè)變量的值。令P=0，V=FC/（SP-VC），這為計(jì)算盈虧臨界點(diǎn)的常用公式。如果其它因素是常量的話，則這為保本點(diǎn)。

（2）相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響。 利用公式 V=FC/（SP-VC）可知，在加權(quán)平均付息率Vb、固定成本FC以及加權(quán)平均收息率SP兩個(gè)保持不變而一個(gè)變化時(shí)，給盈虧臨界點(diǎn)業(yè)務(wù)量帶來(lái)的影響主要包括：一是固定成本發(fā)生變動(dòng)給盈虧臨界點(diǎn)帶來(lái)的影響。固定成本雖然不隨業(yè)務(wù)量的變動(dòng)而變動(dòng)，但商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)能力的變化和管理決策都會(huì)導(dǎo)致固定成本的升降，特別是酌量固定成本更容易發(fā)生變化；當(dāng)SP、VC不變時(shí)，V隨FC的減小而減小，即固定成本減少時(shí)，只需更少的資產(chǎn)量就能保證不虧損。這是由于固定成本的減少，致使總成本線出現(xiàn)下移、盈虧臨界點(diǎn)發(fā)生左移，這樣自然虧損區(qū)就會(huì)縮小、盈利區(qū)就會(huì)增加。二是單位變動(dòng)成本（加權(quán)平均付息率）變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響。當(dāng)SP、FC不變時(shí)，V隨SP的減少而減少，即加權(quán)付息率減少時(shí)，只需更少的資產(chǎn)量就能保證不虧損。這是由于單位變動(dòng)成本的減少，致使變動(dòng)后總成本線斜率出現(xiàn)減小，盈虧臨界點(diǎn)發(fā)生左移，這樣虧損區(qū)就會(huì)縮小、利潤(rùn)區(qū)就會(huì)增加。三是加權(quán)平均收息率（單價(jià)）對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響。貸款利率的變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響最為直接和明顯。當(dāng)VC、FC保持不變時(shí)，V會(huì)因?yàn)镾P的上升而減少，也就是加權(quán)收息率上升時(shí)，僅需不多資產(chǎn)量就能保證盈利。當(dāng)加權(quán)收息率的提高會(huì)導(dǎo)致收入線的斜率變大，致使盈虧臨界點(diǎn)下移，盈利區(qū)擴(kuò)大。

（3）相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響。當(dāng)銀行的貸款量超出盈虧臨界點(diǎn)時(shí)，可以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)。盈虧臨界點(diǎn)是在銀行利潤(rùn)為零這一基本假設(shè)前提下進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理來(lái)研究問(wèn)題的。銀行目標(biāo)當(dāng)然要是盈利的，要盡最大努力來(lái)超出盈虧臨界點(diǎn)以獲得最大利潤(rùn)。所以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)分析是盈虧臨界點(diǎn)分析的延伸和拓展。那么，盈虧臨界點(diǎn)變化的各個(gè)因素都可能對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)產(chǎn)生影響。具體說(shuō)明如下：一是固定成本變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響。從實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的模型中可以看出，若其他條件既定，固定成本以及目標(biāo)利潤(rùn)二者是此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。如果固定成本FC減少，那么目標(biāo)利潤(rùn)P就會(huì)上升，亦或是達(dá)成目標(biāo)利潤(rùn)的業(yè)務(wù)量V減少；如果固定成本FC降低，那么目標(biāo)利潤(rùn)P也會(huì)降低，亦或是達(dá)成目標(biāo)利潤(rùn)的業(yè)務(wù)量V增加。二是單位變動(dòng)成本變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響。在其他條件不變的情況下，加權(quán)平均付息率VC下降，則目標(biāo)利潤(rùn)P增加，或者使實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的業(yè)務(wù)量V減少；反之，加權(quán)平均付息率VC增加，則目標(biāo)利潤(rùn)P減少，或者使實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的業(yè)務(wù)量V增加。

（4）加權(quán)平均收息率變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響。如在盈虧臨界點(diǎn)分析中所指出的，這一指標(biāo)的變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響最為直接，其對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響也是一樣。假定其他條件不變，加權(quán)平均收息率SP減少，則目標(biāo)利潤(rùn)P降低；反之，加權(quán)平均SP增加，則目標(biāo)利潤(rùn)P也增加。

四、結(jié)論

目前，我國(guó)金融市場(chǎng)領(lǐng)域已開(kāi)始了對(duì)外開(kāi)放，全部?jī)?nèi)資商業(yè)銀行和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)都務(wù)必要強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)管理、提高盈利能力、增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，只有如此才能迎接國(guó)際市場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)。這樣就需要通過(guò)正確的分析方法科學(xué)合理的評(píng)估商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效益，然后在經(jīng)營(yíng)管理實(shí)踐中引進(jìn)評(píng)價(jià)結(jié)果。而本量利分析不僅可運(yùn)用于以上經(jīng)營(yíng)分析，而且還可在存貸款、利潤(rùn)預(yù)測(cè)以及新增網(wǎng)點(diǎn)的保本業(yè)務(wù)量的測(cè)算等方面進(jìn)行運(yùn)用，這不管是對(duì)商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、還是對(duì)其各類計(jì)劃指標(biāo)制訂以及扭虧增盈方法的探索等都具有很重要的實(shí)踐作用。不過(guò)應(yīng)注意本量利分析方法只適合做短期分析，如果要開(kāi)展長(zhǎng)期分析，則會(huì)由于固定成本的變化而失去效果。因此這種分析方法應(yīng)在實(shí)踐中積極加以推廣，并逐步完善。