劉海山武漢大學(xué)數(shù)學(xué)與統(tǒng)計學(xué)院

我國“償二代”研究現(xiàn)狀的知識圖譜分析

劉海山武漢大學(xué)數(shù)學(xué)與統(tǒng)計學(xué)院

引言

自美國次貸危機(jī)以來，在全球金融危機(jī)的影響下，國內(nèi)外金融行業(yè)發(fā)生了巨大的變化，這加強(qiáng)了各國政府對金融風(fēng)險的監(jiān)管，也加速了金融監(jiān)管改革進(jìn)程。如“巴塞爾資本協(xié)議”的出臺提高了銀行業(yè)對風(fēng)險管理和資本的要求。與此同時，2011年國際保險監(jiān)督官協(xié)會（IAIS）出臺了新的監(jiān)管規(guī)則，其中償付能力成為核心內(nèi)容，隨后世界各國紛紛開展第二代償付能力監(jiān)管制度體系（下稱“償二代”）的研究工作。當(dāng)前，國際上已經(jīng)初步成型的“償二代”主要有歐盟“償付能力Ⅱ”和美國兩種模式。在此背景下，保監(jiān)會從2012年初便展開了“償二代”的設(shè)計研究工作，因而如何建立與國際監(jiān)管趨勢接軌且符合我國國情的“償二代”成為了當(dāng)前學(xué)術(shù)界的研究熱點，本文以2012年以來CNKI（中國知網(wǎng)）收集的期刊數(shù)據(jù)，通過知識圖譜工具Bicomb2和UCINET對目前我國“償二代”研究現(xiàn)狀進(jìn)行了統(tǒng)計分析。

知識圖譜（Mapping Knowledge Domain）也被稱為科學(xué)知識圖譜，在圖書情報界稱為知識域可視化或知識領(lǐng)域映射地圖，是顯示知識發(fā)展進(jìn)程與結(jié)構(gòu)關(guān)系的一系列各種不同的圖形，用可視化技術(shù)描述知識資源及其載體，挖掘、分析、構(gòu)建、繪制和顯示知識及它們之間的相互聯(lián)系。

一、數(shù)據(jù)來源及處理

文章的數(shù)據(jù)來自CNKI收錄的期刊論文，通過搜索以“第二代償付能力監(jiān)管”“償二代”“償付能力”和“C-ROSS”等主題論文，考慮到保監(jiān)會在2012年年初啟動了“償二代”的建設(shè)，本文篩選了2012年以來發(fā)表的論文為原始數(shù)據(jù)。在進(jìn)行知識圖譜的統(tǒng)計分析前，對相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行了篩選和清洗，主要是刪除收錄的公告、通告信息，未注明作者和摘要的雜志評論文章，以及根據(jù)Bicomb2數(shù)據(jù)格式進(jìn)行了數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化。本文共收集了284篇論文，其中有100篇受到基金資助，比率達(dá)35.2%，基金資助情況如圖1。

由圖1可以看出，國家級的基金資助占總資助的33%，其中國家自然科學(xué)基金資助占總數(shù)的22%，表明國家集中關(guān)注償付能力精確的數(shù)理理論研究，這也可以從側(cè)面印證了我國“償二代”建設(shè)中從規(guī)模為導(dǎo)向轉(zhuǎn)化為風(fēng)險為導(dǎo)向的原則，其中主要通過建立定量資本要求、定性資本要求和市場約束即“三支柱”的指標(biāo)框架體系。在國家社科基金中，5%為國家社科基金重大項目，說明國家對“償二代”的建設(shè)工作的重視程度。

?圖1研究“償二代”的期刊論文受基金資助概況

二、我國“償二代”研究熱點分析

文章對2012年以來CNKI收錄以“第二代償付能力監(jiān)管”“償二代”和“償付能力”等為主題的284篇論文關(guān)鍵詞共現(xiàn)進(jìn)行了可視化分析，本文第一步通過Bicomb2軟件，分析得出649個關(guān)鍵詞，為了找出我國“償二代”研究熱點，文章列舉出詞頻矩陣中排在前50的熱點關(guān)鍵詞（詞頻超過2的關(guān)鍵詞，共49個）：

從下頁表中可以看出，49個關(guān)鍵詞總呈現(xiàn)頻次為410次，累計占關(guān)鍵詞總頻次的38.68%，其余關(guān)鍵詞出現(xiàn)的頻次均小于3，可以認(rèn)定為非熱點關(guān)鍵詞。其中排在前十位的有“償付能力”“保險監(jiān)管”“保險公司”“償付能力監(jiān)管”“風(fēng)險管理”“償二代”“財產(chǎn)保險”“壽險公司”“養(yǎng)老保險”和“保險市場”。

?表　我國“償二代”研究熱點關(guān)鍵詞

?圖2我國“償二代”研究關(guān)鍵詞知識圖譜

?圖3我國“償二代”主要熱點關(guān)鍵詞的知識圖譜圖譜

另外，從表中還可以看出，我國“償二代”研究主要集中在基礎(chǔ)理論研究階段，主要是保險監(jiān)管和償付能力方面，實際問題的應(yīng)用研究較少，這主要是因為保監(jiān)會從2012年年初才提出建設(shè)“償二代”，將2015年定為過渡年，實行雙軌制，即實行“償一代”和“償二代”并行的監(jiān)管制度，因此在實際問題的應(yīng)用研究方面的文章出現(xiàn)較少，隨著“償二代”制度的運行，該監(jiān)管體系的優(yōu)劣表現(xiàn)將是未來業(yè)界和學(xué)術(shù)界關(guān)注的熱點，必將出現(xiàn)大批的具體問題研究。

可視化分析前，對軟件分析過程中涉及的一些概念說明如下：圖譜中的關(guān)鍵詞指標(biāo)主要是詞頻矩陣和共現(xiàn)矩陣，詞頻矩陣是指某個關(guān)鍵詞在所分析的所有論文中出現(xiàn)的總次數(shù)，是衡量該關(guān)鍵詞被研究的熱度；共現(xiàn)舉證是一個對稱矩陣，對角線上的數(shù)是該行（列）所對應(yīng)的關(guān)鍵詞的詞頻，其他位置如（i，j）表示關(guān)鍵詞“i”和關(guān)鍵詞“j”一起出現(xiàn)在同一篇文章的次數(shù)，是衡量兩個關(guān)鍵詞研究的相關(guān)性。

本文第二步運用UCINET社會網(wǎng)絡(luò)分析軟件，對我國“償二代”研究熱點關(guān)鍵詞進(jìn)行可視化分析，經(jīng)過調(diào)整獲得共現(xiàn)圖譜（圖2）。在共現(xiàn)圖譜中，每一個關(guān)鍵詞對應(yīng)一個節(jié)點，關(guān)鍵詞之間的聯(lián)系通過直線連接，箭頭表示關(guān)系的指向，連線次數(shù)即表示與該關(guān)鍵詞發(fā)生聯(lián)系的其他關(guān)鍵詞的數(shù)量。

圖2中共有49個關(guān)鍵詞，同時出現(xiàn)在一篇論文里的兩個關(guān)鍵詞在圖2中表現(xiàn)為有一條連線。從某個關(guān)鍵詞出發(fā)的連線越多，說明該關(guān)鍵詞被研究的次數(shù)越多，同時也說明研究的角度也越多。例如：圖2中右下角的“貝葉斯方法”和“準(zhǔn)備金”的連線，說明某篇論文的研究內(nèi)容涉及貝葉斯方法和準(zhǔn)備金，這極有可能是運用貝葉斯方法研究準(zhǔn)備金提取問題。結(jié)合圖2和表1可以知道，“償二代”“保險公司”“保險監(jiān)管”“償付能力”“保險市場”和“風(fēng)險管理”等關(guān)鍵詞是我國“償二代”研究過程中的核心問題，接下來對主要熱點關(guān)鍵詞（詞頻超過4）進(jìn)行知識圖譜分析。

圖3中連線上的數(shù)字是共現(xiàn)矩陣中對應(yīng)位置的數(shù)，關(guān)鍵詞出現(xiàn)的頻次與正方形的大小成正比。結(jié)合圖2和圖3中可以直觀地發(fā)現(xiàn)：（1）償付能力處于整個共現(xiàn)圖譜的中心，同絕大部分關(guān)鍵詞均有聯(lián)系，這與我們在收集數(shù)據(jù)時采用的方式有關(guān)。除“償付能力”外，“償付能力監(jiān)管”“償二代”“保險監(jiān)管”“保險市場”和“風(fēng)險管理”等與剩余的關(guān)鍵詞聯(lián)系也很緊密，說明學(xué)術(shù)界正在重點研究這些主題。（2）處于邊緣地帶的關(guān)鍵詞，例如“老齡化”“商業(yè)銀行”“財務(wù)管理”“再保險”“準(zhǔn)備金”等關(guān)鍵詞雖與其他關(guān)鍵詞聯(lián)系較少，但不能說明這些關(guān)鍵詞是不重要的主題。由于我國“償二代”的建設(shè)始于2012年，2016才是其實施的第一年，而制度在實際運行中會出現(xiàn)的問題無從得知，造成學(xué)術(shù)界熱衷于對研究償付能力進(jìn)行框架性研究。隨著“償二代”在國內(nèi)的運行，這些關(guān)鍵詞將成為未來研究的熱點，更值得本文的關(guān)注。（3）“財務(wù)風(fēng)險”“費率市場化”“保險精算”“壽險公司”和“保險投資”等關(guān)鍵詞是連接核心關(guān)鍵詞和邊緣關(guān)鍵詞的橋梁。

三、我國“償二代”研究熱點綜述

根據(jù)高頻詞及上文得到的共現(xiàn)圖譜，結(jié)合CNKI中收錄的具有代表性的文章，可將研究熱點歸納為四大主題：（1）償二代制度建設(shè)，包括“保險監(jiān)管”“金融監(jiān)管”和“保險市場”等主要熱點關(guān)鍵詞；（2）償付能力監(jiān)管，包括“償付能力”“償付能力監(jiān)管”“償付能力資本”“償付能力風(fēng)險”和“償付能力評估”等熱點關(guān)鍵詞；（3）保險市場，包括“財產(chǎn)保險”和“保險公司”等主要熱點關(guān)鍵詞；（4）風(fēng)險管理，包括“管理”“巨災(zāi)風(fēng)險”“財務(wù)風(fēng)險”和“長壽風(fēng)險”等熱點關(guān)鍵詞。本文對我國“償二代”視角下的研究熱點及未來趨勢進(jìn)行分析如下：

（一）“償二代”制度建設(shè)的研究熱點

謝志剛（2012）針對第二代償付能力監(jiān)管制度體系的建設(shè)目標(biāo)、基本原則、整體框架設(shè)計以及技術(shù)層面的資本計算標(biāo)準(zhǔn)等關(guān)鍵議題進(jìn)行分析，指出“四個有利于”的建設(shè)目標(biāo)和“基于國情的風(fēng)險導(dǎo)向”基本原則；認(rèn)為“風(fēng)險監(jiān)管是現(xiàn)代保險監(jiān)管的核心，現(xiàn)代保險監(jiān)管的國際框架是‘三層次，三支柱’框架”；提出“風(fēng)險導(dǎo)向型保險監(jiān)管框架”；建議以現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)為起點制定我國保險業(yè)實際發(fā)展水平的最低資本標(biāo)準(zhǔn)。陳文輝（2015）認(rèn)為我國“償二代”建設(shè)思路是“既不簡單模仿美國，也不照搬歐盟，而是建設(shè)一套符合我國保險業(yè)實際的制度體系”，“償二代”建設(shè)的制度框架是國際通行的定量監(jiān)管要求、定性監(jiān)管要求和市場約束機(jī)制的三大支柱框架，主要特征是風(fēng)險導(dǎo)向、行業(yè)實際、國際可比，且以2014年6月30日保監(jiān)會組織的行業(yè)定量測試結(jié)果說明“償二代”制度的科學(xué)性。王穎（2012）對世界三大地區(qū)及國際的保險監(jiān)管模式進(jìn)行總結(jié)與比較，針對我國保險監(jiān)管中實際存在的問題，提出五點建議：（1）完善保險監(jiān)管體系的基礎(chǔ)建設(shè)；（2）完善信息披露制度，增強(qiáng)保險市場的透明度；（3）加強(qiáng)對混業(yè)經(jīng)營的協(xié)同監(jiān)管；（4）建立償付能力監(jiān)管機(jī)制；（5）完善市場行為監(jiān)管機(jī)制。

（二）償付能力監(jiān)管研究熱點

沈立（2014）從分析各類財險公司的定價風(fēng)險入手，分析不同類別公司之間的風(fēng)險差異，并嘗試使用分層遞減的資本標(biāo)準(zhǔn)制定方法，將已賺保費分為［0，20億）、［20億，100億）、［100億以上］三個區(qū)間，研究發(fā)現(xiàn)對應(yīng)的償付能力資本要求分別為30%、22%、15%。李冰清等（2013）基于我國18家營業(yè)時間長于5年的財產(chǎn)保險公司的經(jīng)營數(shù)據(jù)，重新估計了非壽險償付能力監(jiān)管體系中的相關(guān)參數(shù)，即將保險公司規(guī)模的臨界點由1億元提到100億元，最低償付能力比率為38.73%。鄭莉莉（2014）使用2007—2012年各保險公司的數(shù)據(jù)，對我國保險公司的償付能力及影響因素進(jìn)行了理論分析和實證分析，研究發(fā)現(xiàn)，保費增長率、賠付比率同企業(yè)償付能力負(fù)相關(guān)，保費收入比重、資產(chǎn)凈利率和準(zhǔn)備金提取率同償付能力正相關(guān)。

（三）保險市場的研究熱點

郭祥（2014）認(rèn)為保險公司可以采取兩種風(fēng)險管理策略應(yīng)對可能的償付能力不足：自留資金或者信息透明以獲得外部融資。而保險公司在選擇風(fēng)險管理策略時并沒有將社會福利納入其中。監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要從社會福利最大化的角度制定相應(yīng)監(jiān)管措施，提高保險公司的風(fēng)險管理能力。李維安（2012）利用我國46家股份制保險公司的調(diào)研數(shù)據(jù)得出：較高的保險公司治理合規(guī)性能夠更好地保護(hù)利益相關(guān)者利益，國有股的控股股東性質(zhì)存在正調(diào)節(jié)效應(yīng)；壽險公司的合規(guī)性建設(shè)對利益相關(guān)者保護(hù)較好；保險公司各種治理機(jī)制對利益相關(guān)者保護(hù)的有效程度存在差異。

（四）風(fēng)險管理的研究熱點

卓志和王化楠（2012）和張長利（2014）從公共物品的角度分析了我國巨災(zāi)風(fēng)險管理的公共物品屬性，其中卓志和王化楠從理論和現(xiàn)實兩方面對巨災(zāi)風(fēng)險管理供給主體及其優(yōu)劣進(jìn)行了分析比較，最后提出政府應(yīng)為巨災(zāi)風(fēng)險管理體系搭建平臺，尊重市場承擔(dān)巨災(zāi)風(fēng)險的意愿，同時提出非營利組織對政府和市場在巨災(zāi)風(fēng)險管理方面具有建議和監(jiān)督的職能。張水利則提出法律應(yīng)當(dāng)對農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理領(lǐng)域公共產(chǎn)品的供給進(jìn)行調(diào)整。農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理的制度模式包括商業(yè)化運作模式、政府主導(dǎo)模式和公私伙伴合作模式。歐陽越秀（2016）從C-ROSS規(guī)則的新視角出發(fā)，分析財產(chǎn)保險公司的歷史經(jīng)驗數(shù)據(jù)，認(rèn)為中資財險公司應(yīng)更重視承保業(yè)務(wù)管理，中資民營財險公司著重控制投資風(fēng)險，外資公司應(yīng)特別關(guān)注再保交易對手的信用風(fēng)險，以更好地管理償付風(fēng)險。

四、結(jié)語

文章以CNKI自2012年以來收錄“償二代”相關(guān)主題的284篇論文為基礎(chǔ)，構(gòu)建了我國“償二代”研究熱點關(guān)鍵詞的知識圖譜。通過可視化分析與定量分析相結(jié)合，直觀地呈現(xiàn)了我國第二代償付能力監(jiān)管制度體系研究熱點主題，有助于學(xué)者把握目前“償二代”研究現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)未曾研究的領(lǐng)域，提高我國第二代償付能力監(jiān)管制度體系的運行效率。