楊興合

摘 要：隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷發(fā)展，傳統(tǒng)的金融業(yè)逐漸衍生出一種新型的業(yè)務(wù)模式，即傳統(tǒng)金融業(yè)通過(guò)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)開(kāi)展業(yè)務(wù)，這便是互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展有著極其深刻而復(fù)雜的背景?？傮w而言可從以下兩方面對(duì)其產(chǎn)生的背景進(jìn)行分析。

首先可以從供給這一方面進(jìn)行理解。和產(chǎn)品供給中的供給有著明顯的區(qū)別，這里的供給主要是指科學(xué)技術(shù)尤其是計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅猛發(fā)展。計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生提供了便利的操作工具。在科技發(fā)展的刺激下，第三方支付、眾籌、P2P網(wǎng)貸等新興金融業(yè)務(wù)形態(tài)不斷涌現(xiàn)，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)也在為提高競(jìng)爭(zhēng)力而不斷地進(jìn)行著革新，比如網(wǎng)上銀行的興起等。

供給方面的發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生提供了可能性，需求方面則在這一基礎(chǔ)上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生起了極大的刺激作用。在傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)上，受各類資金融通主體金融專業(yè)水平水平以及理財(cái)觀念的限制，存在著很大的信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)，并在資金融通的過(guò)程中存在著高昂的資金成本。受資金融通主體對(duì)降低信息不對(duì)稱方風(fēng)險(xiǎn)以及降低資金融通成本需求的刺激，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。在互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興平臺(tái)上，資金需求者和資金供給者可以隨時(shí)隨地進(jìn)行直接交流，這既可以使雙方之間對(duì)彼此的信用以及具體的資金需求產(chǎn)生深刻的理解，又極大地降低了資金融通過(guò)程中產(chǎn)生的費(fèi)用。

綜上所述，隨著計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅猛發(fā)展以及人們理財(cái)意識(shí)的加深，互聯(lián)網(wǎng)金融這一新型金融形態(tài)逐漸對(duì)人們的日常生活產(chǎn)生著深刻的影響。但任何新興事物的產(chǎn)生總會(huì)經(jīng)歷一個(gè)曲折的過(guò)程，互聯(lián)網(wǎng)金融在迅速發(fā)展的過(guò)程中也出現(xiàn)了一些不利的問(wèn)題。因此，本文主要從互聯(lián)網(wǎng)金融概念的界定、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程產(chǎn)生的問(wèn)題以及解決措施等三個(gè)方面進(jìn)行闡述，以促進(jìn)讀者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步認(rèn)識(shí)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；信用；安全；機(jī)遇；挑戰(zhàn)

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概念的界定

筆者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括兩方面的內(nèi)容。一方面是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)借助計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)這一新興技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行革新而產(chǎn)生的一種新型業(yè)務(wù)模式，另一方面指一些規(guī)模較小的資金融通主體在互聯(lián)網(wǎng)這一平臺(tái)上利用計(jì)算機(jī)技術(shù)進(jìn)行直接的資金融通的模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生的問(wèn)題

1.信用問(wèn)題。互聯(lián)網(wǎng)金融在推動(dòng)網(wǎng)上直接借貸降低資金融通費(fèi)用的同時(shí)產(chǎn)生的信用問(wèn)題也不容忽視。以P2P網(wǎng)上信貸為例，目前我國(guó)有幾百家P2P網(wǎng)上信貸平臺(tái)，并且這一機(jī)構(gòu)的數(shù)量以及資金成交量都呈現(xiàn)出不斷上漲的趨勢(shì)。但在發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)了各種信用問(wèn)題。一些平臺(tái)為了吸引更多的投資者，利用網(wǎng)絡(luò)這一虛擬平臺(tái)虛構(gòu)自己的形象，承諾高額的回報(bào)率，待吸收的資金達(dá)到一定規(guī)模后便進(jìn)行一些高風(fēng)險(xiǎn)的投資，然而受理財(cái)水平的限制并不能獲得高收益，并且很可能產(chǎn)生巨額虧損，最終導(dǎo)致其無(wú)法歸還吸收的本金，甚至在虧損后便消失的無(wú)影無(wú)蹤，致使投資于這一平臺(tái)的投資者蒙受巨大的損失。

另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式的數(shù)量過(guò)多，并且介入的主體也過(guò)于繁多，這一方面導(dǎo)致了導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上的資金吸收者不能合理利用所吸收的資金，另一方面也擾亂了投資者的投資決策，尤其是對(duì)于一些金融專業(yè)知識(shí)水平較低的投資者進(jìn)行投資決策帶來(lái)了極大的困難。更為嚴(yán)峻的是，紛繁眾多的業(yè)務(wù)模式導(dǎo)致了金融詐騙等惡劣行為的產(chǎn)生，加劇了投資者恐懼感，嚴(yán)重阻礙了資金的正常流通。

2.安全問(wèn)題。安全問(wèn)題主要是指受計(jì)算機(jī)技術(shù)水平的限制而帶來(lái)的挑戰(zhàn)。網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)以及計(jì)算機(jī)軟硬件技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展基礎(chǔ)和推動(dòng)力。但由于網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)過(guò)于公開(kāi)化，很容易遭受計(jì)算機(jī)病毒以及電腦黑客的攻擊。并且由于我國(guó)一些先進(jìn)計(jì)算機(jī)硬件主要來(lái)自進(jìn)口，缺乏自主研發(fā)的產(chǎn)品，這便很容易導(dǎo)致一些軟硬件不能兼容的問(wèn)題。另外，隨著互聯(lián)網(wǎng)上數(shù)據(jù)的集中，數(shù)據(jù)遭到泄露的可能性也在增大，如果數(shù)據(jù)遭到非法入侵，勢(shì)必會(huì)給客戶的財(cái)產(chǎn)帶來(lái)巨大的損失。技術(shù)上的差異也會(huì)導(dǎo)致信息獲取的差異，一些先進(jìn)的機(jī)構(gòu)由于原本就有的資金優(yōu)勢(shì)可以引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)，比如通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等現(xiàn)金的方式進(jìn)行分析，從而獲得一高端的分析數(shù)據(jù)，而一些技術(shù)水平較差規(guī)模較小的金融機(jī)構(gòu)則無(wú)法獲取這些信息，進(jìn)一步導(dǎo)致了兩極分化，從而阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的正常發(fā)展。

3.對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)。首先互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)面臨的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手迅速增加，對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。更為重要的是第三方支付、眾籌、P2P網(wǎng)貸等新興金融業(yè)務(wù)形態(tài)的出現(xiàn)極大地改變了人們投資理財(cái)?shù)挠^念，給傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)尤其是傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)造成了極大的沖擊。并且互聯(lián)網(wǎng)金融的交易成本低，融資費(fèi)用少，對(duì)傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)也造成了一定的沖擊，加劇了金融脫媒效應(yīng)。隨著人們理財(cái)觀念的不斷發(fā)展變化，對(duì)理財(cái)?shù)男枨笠仓饾u變得豐富多樣，傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品顯然已經(jīng)不能滿足人們不斷變化的需求，因此對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新提出了更高的要求。

4.應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。互聯(lián)網(wǎng)金融從本質(zhì)上講仍然屬于金融業(yè)，而金融業(yè)的核心問(wèn)題之一便是風(fēng)險(xiǎn)管理。金融業(yè)和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的結(jié)合雖然帶來(lái)了諸多便利，但也加劇了風(fēng)險(xiǎn)。原本金融業(yè)便有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的原則，而金融業(yè)與計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的融合更加劇了其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性，加之我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)間較短，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力就更顯得弱。并且互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的企業(yè)不能有效地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，不能合理地運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)量化手段，為了高收益不惜鋌而走險(xiǎn)，最終導(dǎo)致巨額虧損，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融不能增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控能力的一個(gè)重要方面。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)過(guò)于集中，聯(lián)系過(guò)于緊密，網(wǎng)絡(luò)通訊過(guò)于公開(kāi)化，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，便會(huì)很快擴(kuò)散，很容易造成難以估量的損失。

三、應(yīng)對(duì)問(wèn)題應(yīng)采取的措施

1.投資者理性分析，謹(jǐn)慎投資。投資者應(yīng)始終意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍然是金融業(yè)，應(yīng)始終秉持著高風(fēng)險(xiǎn)高收益的原則，切忌盲目從眾。并且不要“把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”，要通過(guò)構(gòu)建投資組合來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域進(jìn)行投資的同時(shí)，抽出一部分資金在傳統(tǒng)的金融行業(yè)投資一些保本型的理財(cái)產(chǎn)品，這樣既可以在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域獲取相應(yīng)的收益，也可以有效防范這一領(lǐng)域的高風(fēng)險(xiǎn)。另外，投資者要進(jìn)行合理的資金配置，可以采取分段投資的方式，所謂分段投資是指投資者被自己的投資計(jì)劃分為若干個(gè)階段，根據(jù)前一階段的投資效果動(dòng)態(tài)地調(diào)整下一階段的投資計(jì)劃。比如，若前一階段的投資效果較好，則可以在下一階段加大對(duì)該領(lǐng)域的投資，反之則可以減少在這一領(lǐng)域的投資?？傊诨ヂ?lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域進(jìn)行投資之前要進(jìn)行綜合分析，對(duì)投資領(lǐng)域進(jìn)行合理的評(píng)估，審慎執(zhí)行投資決策，以防范信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.培養(yǎng)綜合型金融人才?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的安全問(wèn)題出現(xiàn)的根本原因是綜合型金融人才的缺乏。通曉金融知識(shí)的人才很多，通曉計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的人才也很多，但同時(shí)通曉二者知識(shí)的人才卻少之又少。因此，與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的的企業(yè)需要加大對(duì)人才培養(yǎng)的投入，為自身的發(fā)展培養(yǎng)一批金融專業(yè)水平和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平都很高的人才。如此一來(lái)，企業(yè)自身內(nèi)部便可以自主并且有針對(duì)性地進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。這樣既可以有效地防范安全問(wèn)題，又可以在企業(yè)內(nèi)部形成良好的產(chǎn)業(yè)鏈，為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。這樣既降低了企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)，又提高了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。另外，企業(yè)還可以設(shè)立專門的綜合性人才核心團(tuán)隊(duì)，在綜合分析客戶需求的基礎(chǔ)上，專門針對(duì)性地負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的研發(fā)，這樣便極大地降低了產(chǎn)品研發(fā)成本，同時(shí)也降低了資金融通的成本，使企業(yè)在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

3.傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用自身優(yōu)勢(shì)不斷進(jìn)行創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在給傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)挑戰(zhàn)的同時(shí)也給其帶來(lái)了發(fā)展的機(jī)遇。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)可利用自身原本就有的信息優(yōu)勢(shì)以及資金優(yōu)勢(shì)和信用優(yōu)勢(shì)與計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)深度融合，不斷開(kāi)辟網(wǎng)絡(luò)金融的新渠道。充分利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)為公眾開(kāi)辟更加便捷的支付渠道，同時(shí)拓寬網(wǎng)絡(luò)銷售理財(cái)產(chǎn)品的渠道。另外，可以適當(dāng)?shù)亟档唾Y金融通的費(fèi)用。此外，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還可以利用信用優(yōu)勢(shì)積極地進(jìn)行宣傳，以吸引更多的投資者。

四、結(jié)語(yǔ)

總之，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)間尚短，發(fā)展的空間仍然很大，在發(fā)展的過(guò)程中仍然是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。各類相關(guān)主體應(yīng)當(dāng)抓住機(jī)遇，并且積極地應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)交流與合作，以使我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融體系更加完善，使我國(guó)的金融業(yè)更加穩(wěn)步地向前發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]萬(wàn)建華.著.《金融e時(shí)代》.

[2]吳成丕.著.《金融革命：財(cái)富管理的互聯(lián)網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng)》.

[3]馬梅，朱曉明.著.《支付革命：互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的第三方支付》.