【摘要】本文主要介紹互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新下的小微企業(yè)融資模式，首先對(duì)我國(guó)小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀進(jìn)行分析并指出其發(fā)展受限的原因，對(duì)其進(jìn)行認(rèn)真剖析，然后介紹了小微企業(yè)融資模式在今后的發(fā)展，以阿里金融為例，最后針對(duì)小微企業(yè)融資問(wèn)題給出相關(guān)有效建議，以促進(jìn)小微企業(yè)融資更加安全、有效、快捷。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) 融資 互聯(lián)網(wǎng)金融 阿里金融

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，我國(guó)經(jīng)濟(jì)、金融體系發(fā)生了巨大的變化，各種金融模式都由傳統(tǒng)的模式轉(zhuǎn)向新興的模式，都加入了互聯(lián)網(wǎng)因素。我國(guó)小微企業(yè)是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在當(dāng)下的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，發(fā)展受到限制，原因是小微企業(yè)缺乏所需資金，而銀行體系借款門檻高，小微企業(yè)無(wú)法滿足銀行體系的借貸要求，因此無(wú)法通過(guò)傳統(tǒng)的融資模式銀行借貸獲得資金。本文主要研究互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新下小微企業(yè)融資模式，分析其現(xiàn)狀，并探討小微企業(yè)融資模式今后的發(fā)展，并給出小微企業(yè)融資難問(wèn)題的相關(guān)建議，以促進(jìn)小微企業(yè)更好地發(fā)展。

一、文獻(xiàn)綜述

王珂（2014）[1]研究過(guò)小微企業(yè)融資模式，提出小微企業(yè)融資基于大數(shù)據(jù)的背景，能更好的建立資金需求者的征信體系，掌控投融資風(fēng)險(xiǎn)，降低不良貸款，使得資金更好、更安全的利用起來(lái)。紀(jì)賽麗（2015）[2]提出了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新下小微企業(yè)融資模式的發(fā)展，其首先將傳統(tǒng)融資模式與互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新下的融資模式進(jìn)行比較，然后著重研究阿里金融的信貸模式、資金鏈狀況等，并提出相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制，最后得出互聯(lián)網(wǎng)金融在很大程度上促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展，使得小微企業(yè)融資狀況得到一定的緩解。林佳賢（2013）[3]提出了“麥克米倫”缺失現(xiàn)象還存在，指出小微企業(yè)融資難問(wèn)題的根本原因是市場(chǎng)失靈下的信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提出要解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題應(yīng)該從實(shí)際出發(fā)，優(yōu)化小微企業(yè)融資模式。

二、我國(guó)小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析

我國(guó)小微企業(yè)目前的發(fā)展?fàn)顩r很復(fù)雜，站在不同主體上考慮我國(guó)小微企業(yè)目前的現(xiàn)狀，分析在小微企業(yè)融資過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題。不同的主體都會(huì)在安全保證的情況下，實(shí)現(xiàn)利益的最大化。如微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)提出的，個(gè)體都是理性的，不會(huì)盲目去做出選擇的。

（一）從銀行角度分析

銀行借貸是一種傳統(tǒng)的融資模式，很多企業(yè)在缺乏資金時(shí)都會(huì)向銀行尋求資金幫助。由于銀行借貸屬于間接融資，資金供給者無(wú)法追蹤自有資金的去向，而且銀行作為資金配置者，會(huì)根據(jù)借貸者對(duì)資金的使用狀況進(jìn)行初步調(diào)查判斷，判斷資金借貸后，對(duì)方是否會(huì)如期歸還借貸資金及利息。風(fēng)險(xiǎn)是難以控制的，隨著銀行借貸的不斷發(fā)展，不良貸款率很高，因此銀行提高借貸的門檻以降低資金風(fēng)險(xiǎn)。小微企業(yè)本身資金狀況不佳，沒(méi)有外來(lái)資金的支持其很難繼續(xù)發(fā)展。在向銀行借貸的眾多企業(yè)中，小微企業(yè)這一類屬于劣勢(shì)方，尤其自身狀況的限制，難以符合銀行的借貸標(biāo)準(zhǔn)，因此至目前，小微企業(yè)從銀行這一塊借貸的情況不是很好，由此也限制了小微企業(yè)的發(fā)展。

（二）從小微企業(yè)角度分析

從小微企業(yè)自身角度來(lái)分析小微企業(yè)融資目前面臨的狀況，小微企業(yè)規(guī)模小，是一種創(chuàng)新型企業(yè)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)大，對(duì)成本需求高，因此小微企業(yè)在借貸資金時(shí)，難度很大，因?yàn)闆](méi)有安全保證，不知道小微企業(yè)將來(lái)的發(fā)展?fàn)顩r如何。因此，至目前，我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展受限，因?yàn)橘Y金借貸很難。

（三）從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新的角度分析

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，給小微企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了一定的契機(jī)。小微企業(yè)可以借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺(tái)進(jìn)行融資，至目前，我國(guó)已經(jīng)有很多P2P融資平臺(tái)，小微企業(yè)可以從這些融資平臺(tái)獲取一定的資金?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展推動(dòng)了小微企業(yè)的發(fā)展，使小微企業(yè)有了更多的融資渠道，使得資金盈余者能將資金借給資金需求者，從而達(dá)到資金有效利用的目的，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

三、小微企業(yè)融資受限的原因

小微企業(yè)規(guī)模較小，所從事的行業(yè)基本屬于新興行業(yè)、創(chuàng)新型行業(yè)，因此，小微企業(yè)在融資時(shí)會(huì)受到考察，考察所貸資金使用去向，資金是否具有可收回性。小微企業(yè)自有資金不足，規(guī)模較小，資金周轉(zhuǎn)較慢，因此當(dāng)投入資金之后，很有可能無(wú)法回籠。同時(shí)，小微企業(yè)自身公司財(cái)務(wù)制度、監(jiān)管制度不健全，內(nèi)部控制不完善，信息失真、信息披露缺乏等等，都會(huì)使得小微企業(yè)難以借貸資金，特別像銀行這樣保守的金融機(jī)構(gòu)，肯定會(huì)控制好資金的趨向，提高資金的安全性。

四、小微企業(yè)融資模式的發(fā)展——以阿里金融為例

小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展的大環(huán)境下逐漸發(fā)展，小微企業(yè)的融資渠道不斷增多，小微企業(yè)可以利用互聯(lián)網(wǎng)，直接與資金盈余者之間進(jìn)行溝通、洽談，資金利用明確，具有可投資性的、平時(shí)的信用評(píng)價(jià)良好的小微企業(yè)可以很快融通到資金。

現(xiàn)在以阿里金融為例，介紹小微企業(yè)的融資模式，今后小微企業(yè)融資模式會(huì)朝著這個(gè)方向發(fā)展的更好地發(fā)展，資金運(yùn)轉(zhuǎn)更快。[4]

（一）阿里巴巴大數(shù)據(jù)平臺(tái)形成

阿里巴巴電子商務(wù)平臺(tái)包括淘寶、天貓，還有其支付平臺(tái)支付寶，每天都會(huì)產(chǎn)生大量的交易數(shù)據(jù)，對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行大量的整合、分類，再對(duì)其進(jìn)行建模，可將海量數(shù)據(jù)最終分析成為阿里巴巴有價(jià)值的信息。阿里巴巴小微借貸平臺(tái)就是借助大數(shù)據(jù)平臺(tái)分析得出的有用數(shù)據(jù)信息，建成自有征信體系，包括對(duì)所有的阿里巴巴電子商務(wù)平臺(tái)的小微企業(yè)以及個(gè)體購(gòu)買用戶，其信用信息均被大數(shù)據(jù)平臺(tái)計(jì)算出。

（二）阿里巴巴小微企業(yè)融資模式

阿里巴巴小微企業(yè)融資模式是阿里巴巴借助其淘寶、天貓以及支付寶等平臺(tái)長(zhǎng)期以來(lái)的海量交易數(shù)據(jù)，通過(guò)多種模型對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘、分析，計(jì)算得出各家電商企業(yè)的征信狀況及評(píng)分。當(dāng)這些電商企業(yè)向阿里金融進(jìn)行借貸時(shí)，首先得了解這些電商企業(yè)的征信狀況及評(píng)分，由他們進(jìn)行借貸申請(qǐng)，阿里電商平臺(tái)進(jìn)行分析、判斷，最后得出是否可以進(jìn)行借貸。所有的借貸流程均在線上完成，而且阿里金融不需要深入企業(yè)進(jìn)行太多的調(diào)研，只需要根據(jù)往期的交易數(shù)據(jù)就可以判斷該企業(yè)狀況，整個(gè)流程方便、快捷，效率高。

（三）小微企業(yè)融資模式今后的發(fā)展

小微企業(yè)目前可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)提供的各項(xiàng)平臺(tái)進(jìn)行融資，其融資過(guò)程看似簡(jiǎn)單、快捷，但是中間牽涉的主體還是很多，至目前，我國(guó)小微企業(yè)融資體系還不完善，監(jiān)管力度缺失，使得現(xiàn)在出現(xiàn)很多跑路的人。小微企業(yè)是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有關(guān)鍵作用，因此，發(fā)展規(guī)劃好小微企業(yè)的融資模式具有很大意義。在今后，小微企業(yè)融資監(jiān)管力度肯定會(huì)加大，對(duì)信用的要求與控制會(huì)更加嚴(yán)格，減少不良貸款的發(fā)生。

五、對(duì)小微企業(yè)融資問(wèn)題的相關(guān)建議

（一）健全征信體系

目前，我國(guó)金融行業(yè)還沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的征信體系，部分金融機(jī)構(gòu)有自己的征信體系，不統(tǒng)一的征信體系導(dǎo)致機(jī)構(gòu)之間無(wú)法比較。為了更好的促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)征信體系的發(fā)展，應(yīng)該建立、健全更加完善統(tǒng)一的征信體系。健全征信體系，首先要保證有用數(shù)據(jù)的可獲取性，其次，要保證數(shù)據(jù)的質(zhì)量和有效性。金融行業(yè)應(yīng)該建立一個(gè)統(tǒng)一的行業(yè)征信體系，健全的征信的體系，可以有效降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。[5]最后，應(yīng)該使得可用數(shù)據(jù)以及信息的共享性得到發(fā)揮，由于金融行業(yè)的數(shù)據(jù)龐大、復(fù)雜，依靠市場(chǎng)機(jī)構(gòu)難以完全挖掘出其作用，而且成本高昂，政府應(yīng)該加大投資力度，對(duì)行業(yè)數(shù)據(jù)挖掘提供一定的支持。龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)只有被共享了，涉及面更廣，其作用才會(huì)被真正完全挖掘出來(lái)，發(fā)揮最大效用。

（二）加大法律法規(guī)作用

國(guó)家提出依法治國(guó)的觀念，目的是使用法律法規(guī)對(duì)國(guó)家進(jìn)行有效監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的時(shí)間并不久，國(guó)家關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)很不健全，很多不法分子經(jīng)常鉆空子，做一些違法違規(guī)的事情，這些都阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。小微企業(yè)融資過(guò)程中涉及到很多私密的客戶信息，這些信息如果沒(méi)有法律法規(guī)的有效監(jiān)管，很可能被不法分子利用。小微企業(yè)融資的過(guò)程基本是在線上完成的，借貸雙方的了解只能通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行。因此，國(guó)家應(yīng)加強(qiáng)法律監(jiān)管，有效促進(jìn)資金供需者之間的關(guān)系，金融風(fēng)險(xiǎn)的降低能夠促進(jìn)各種貸款平臺(tái)的發(fā)展，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（三）加強(qiáng)有效監(jiān)管

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管缺失很嚴(yán)重，在互聯(lián)網(wǎng)金融交易的很多環(huán)節(jié)無(wú)法控制其存在的風(fēng)險(xiǎn)。小微企業(yè)的融資平臺(tái)如阿里金融、P2P等，因?yàn)榻栀J門檻低，現(xiàn)在很多小微企業(yè)在該平臺(tái)進(jìn)行融資，投融資雙方均通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行交易，政府在該環(huán)節(jié)的監(jiān)管力度幾乎為零，因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的今天，應(yīng)該加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，結(jié)合法律武器進(jìn)行監(jiān)管，用法律說(shuō)話，形成一套完整的監(jiān)管體系，使得肆機(jī)犯罪者不能如愿以償，使更多的投融資者信任互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，使得資金更快、更有效得到配置。

六、結(jié)束語(yǔ)

本文從小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀入手，指出小微企業(yè)目前遇到的融資難題，然后分析了小微企業(yè)融資受限的原因，是小微企業(yè)規(guī)模較小、內(nèi)部監(jiān)管制度以及財(cái)務(wù)制度不健全等導(dǎo)致的，其次介紹了小微企業(yè)融資模式在今后的發(fā)展，以阿里金融為例，最后針對(duì)小微企業(yè)目前所遇問(wèn)題給出相關(guān)建議，如健全金融行業(yè)的征信體系、加大法律法規(guī)的作用以及加強(qiáng)政府等部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管等。本文立足熱點(diǎn)問(wèn)題，認(rèn)真剖析問(wèn)題，提出有效意見(jiàn)，對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融的發(fā)展具有一定的借鑒意義。

參考文獻(xiàn)

[1]王珂.基于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)平臺(tái)的小微企業(yè)融資模式研究[D].長(zhǎng)安大學(xué)，2014.

[2]紀(jì)賽麗.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新研究[D].重慶大學(xué)，2015.

[3]林佳賢.我國(guó)小微企業(yè)融資模式研究[D].武漢工程大學(xué)，2013.

[4]范曉浩.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下我國(guó)小微企業(yè)融資方式創(chuàng)新研究[D].云南大學(xué)，2015.

[5]王兵磊.基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資模式研究[D].西北農(nóng)林科技大學(xué)，2014.

基金項(xiàng)目：本文系安徽省大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練項(xiàng)目，項(xiàng)目編號(hào)：201510378523；