孔飄飄 樓雨欣 蔡游子 徐默蒞

【摘要】財(cái)務(wù)分析是通過對各種財(cái)務(wù)報(bào)表的分析來推理判斷企業(yè)的各項(xiàng)能力指標(biāo)，是評價(jià)一個企業(yè)是否有好的發(fā)展前景的重要來源。當(dāng)今社會，各個企業(yè)之間競爭非常激烈，企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)分析對一個企業(yè)來說是及其重要的。一個全面的財(cái)務(wù)分析，能更好地了解企業(yè)的現(xiàn)狀，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，發(fā)現(xiàn)并改進(jìn)企業(yè)中存在的問題。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)分析方法 能力分析

一、問題的提出

企業(yè)開展財(cái)務(wù)分析，需要運(yùn)用一些方法，通過不同方法多角度的看待企業(yè)的各方面能力。我將用以下這三種方法來分析。

通過對比不同時期的數(shù)據(jù)以及它們之間的差額為比較分析法；通過公式得出各項(xiàng)比率，根據(jù)這些比率來分析的為比率分析法；通過影響因素來分析的方法即為因素分析法。

企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析往往要結(jié)合這三種方法來分析，而不能片面地運(yùn)用某一種方法，三種分析法相輔相成，相互作用。下面我將以某家煤炭企業(yè)的四個財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告為例，通過參考其他相關(guān)性資料，結(jié)合自己所學(xué)的專業(yè)知識，來闡述財(cái)務(wù)分析方法在企業(yè)中的應(yīng)用及重要性。

二、實(shí)證分析

首先我運(yùn)用比較分析法和因素分析法，來分析2015年與2014年同比數(shù)據(jù)上的變化、形成原因和表明結(jié)果。如表1-1和1-2所示。

（一）確定分析對象

分析對象是2015年實(shí)際指標(biāo)，選定的標(biāo)準(zhǔn)為2014年實(shí)際指標(biāo)。即2015年實(shí)際指標(biāo)與2014年實(shí)際指標(biāo)進(jìn)行比較，計(jì)算出2015年和2014年的差異，進(jìn)一步說明差異產(chǎn)生的原因。

（二）經(jīng)營成果差異分析

從表1-1中可以看出，2015年實(shí)現(xiàn)的利潤是很不錯的，比2014年增加了3990多萬元。2015年實(shí)際售價(jià)比2014年有較大幅度的提高，銷售量也有所增加，市場價(jià)提高了30元/噸，年銷售量增加了10萬噸，銷售單價(jià)和年銷售量總額的提高，促使了該企業(yè)在2015年的利潤增加。2015年?duì)I業(yè)稅金及附加比2014年增加了0.23元/噸，主要是由于增值稅從原來的13%提高到了17%。2015年的煤炭單位制造成本比2014年高出0.4元/噸，而在支護(hù)用品上反而比2014年減少了2.34元/噸，說明了該企業(yè)在2015年節(jié)約了維護(hù)成本，減少了開支。2015年的工資性支出較高，而職工福利費(fèi)反而減少了8.72元/噸，這是由于會計(jì)政策的變更，將原來按工資總額的一定比例計(jì)提福利費(fèi)變更為按實(shí)際支出的福利費(fèi)列支所引起的。在其他支出中，運(yùn)費(fèi)和差旅費(fèi)比2014年增加了，其他方面變化幅度不是特別明顯。運(yùn)輸成本和出差成本的增加導(dǎo)致了運(yùn)費(fèi)和差旅費(fèi)比2014年增加。2015年期間費(fèi)用較高，與2014年同比增加了2020.78萬元，主要是印刷費(fèi)較多，這是因?yàn)樵撈髽I(yè)在公司的宣傳方面做了調(diào)整，2015年更加注重企業(yè)的海報(bào)宣傳。而2015年的辦公費(fèi)比2014年有所減少，主要是2015年該企業(yè)管理部門創(chuàng)建了微信公眾號平臺，需要的資料在微信公眾號平臺可以查閱，減少了購買書籍的費(fèi)用支出，企業(yè)利用現(xiàn)代信息技術(shù)減少了辦公開支。2015年差旅費(fèi)比2014年有所增加，主要是公司出差項(xiàng)目增加導(dǎo)致了差旅費(fèi)比2014年高出了9萬元。2015年業(yè)務(wù)招待費(fèi)下降幅度較大，主要是由于管理部門對業(yè)務(wù)招待實(shí)行了統(tǒng)一集中管理，從整體上減少了原煤的生產(chǎn)費(fèi)用。2015年的辦公費(fèi)用比2014年明顯降低，說明該企業(yè)在2015年節(jié)約了辦公成本。另外，2015年的營業(yè)外支出比2014年降低40.74萬元，主要是企業(yè)的罰款支出減少和自然災(zāi)害帶來的損失減少，說明2015年該企業(yè)重視了煤炭的安全生產(chǎn)，規(guī)范了生產(chǎn)過程中的操作。這是企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新上邁出了重要一步的表現(xiàn)。綜合上述分析：2015年實(shí)現(xiàn)利潤2785萬元，比2014年同期增加了3990.51萬元，取得了較好的業(yè)績。

（三）現(xiàn)金流量差異分析

從表1-2中我們可以看到，與2014年相比，2015年該企業(yè)整體現(xiàn)金流入增加了5549萬元。其中該企業(yè)資金的來源主要是由公司統(tǒng)一劃撥，自籌資金比2014年下降了1121萬元，說明了該企業(yè)在投資上合理安排。在現(xiàn)金流出方面，購買原材料、勞務(wù)支出、工資支出、各種稅費(fèi)支出都比2014年增加了，而管理費(fèi)支出和其他支出比2014年減少了。

運(yùn)用比率分析法和因素分析法來評價(jià)企業(yè)2015年度財(cái)務(wù)運(yùn)行的總體情況，如1-3和1-4所示。

（一）償債能力分析

償債能力包括短期償債能力和長期償債能力。短期償債能力和長期償債能力的指標(biāo)有很多，下面我將以流動和速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率分別來分析該企業(yè)的短期償債能力和長期償債能力。

通常情況下，流動比率和短期償債能力成正比，短期償債能力好的企業(yè)必然流動比率就越高。該企業(yè)年初流動比率=65400/38600=1.69；年末流動比率=72400/50000=1.448，年初速動比率=（65400-29000）/38600=0.94；年末速動比率=（72400-32800）/50000=0.792。一般來說，流動比率高對企業(yè)償債有利，速動比率在1，流動比率在2是比較合適的。計(jì)算結(jié)果表明該企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差，短期償債能力較差，年初速動比率接近1，但是年末速動比率降低，沒有達(dá)到最佳值。

相反，資產(chǎn)負(fù)債率和企業(yè)長期償債能力成反比，資產(chǎn)負(fù)債率低的企業(yè)反而長期償債能力會更好一些。該企業(yè)年初資產(chǎn)負(fù)債率=年初負(fù)債總額/年初資產(chǎn)總額=114600/145000=0.79；年末資產(chǎn)負(fù)債率=年末負(fù)債總額/年末資產(chǎn)總額=126000/158000=0.797 從計(jì)算結(jié)果來看，行業(yè)平均值在0.5左右，而該企業(yè)無論在年初還是年末資產(chǎn)負(fù)債率都將近達(dá)到了0.8，說明該企業(yè)的長期償債能力不是太理想。綜合上述，該企業(yè)缺乏償債能力。

（二）營運(yùn)能力分析

反映這一能力的指標(biāo)較多，我將通過計(jì)算一一來分析。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=103000/（（16240+17720）/2）=6.06；存貨周轉(zhuǎn)率=71200/（（29000+32800）/2）=2.3；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=103000/（（65400 +72400）/2）=1.494；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=10300/（（59600+67600）/2）=1.619。由計(jì)算結(jié)果可以看出，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較高，說明該企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)很靈活，收賬迅速；存貨周轉(zhuǎn)率比一般行業(yè)要高，說明存貨利用較好；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較高，說明流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快利用較好；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也較高，說明固定資產(chǎn)利用效率高效果好?？傮w來說，該企業(yè)營運(yùn)能力較好，這是2015年煤炭銷量和利潤總額都比2014年增加了的重要原因之一。

（3）盈利能力分析。主營業(yè)務(wù)利潤率=25800/103000=0.25；總資產(chǎn)報(bào)酬率=10800/（（145000+158000）/2）=0.071；凈資產(chǎn)收益率=4600/（（30400+32000）/2）=0.147。從計(jì)算結(jié)果來看，與同行相比，2015年盈利能力較好，與2014年比較盈利增加了，這是2015年利潤總額增加的關(guān)鍵。

（4）發(fā)展能力分析。營業(yè)增長率=本年?duì)I收增長額/上年?duì)I收=（103000-90000）/90000=0.144；總資產(chǎn)增長率=年末總資產(chǎn)增長額/年初總資產(chǎn)=（158000-145000）/145000=0.089；凈利潤增長率=年末凈利潤增長額/年初凈利潤=（4600-4200）/4200=0.095；凈資產(chǎn)增長率=年末凈資產(chǎn)增長額/年初凈資產(chǎn)=（32000-30400）/30400=0.052。從計(jì)算結(jié)果來看，企業(yè)的增長速度較快，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大。2015年由于市場對煤炭需求量的增加，煤炭行業(yè)有了很好的發(fā)展前景。

從以上分析結(jié)果可以看出，2015年的總體財(cái)務(wù)運(yùn)行情況比2014年有所改善，該企業(yè)無論是在償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力還是發(fā)展能力方面，2015年都比較突出，有很好的發(fā)展前景。但是，對于一個大型煤炭企業(yè)來說，要想提高經(jīng)濟(jì)效益，在社會上有一席之地，應(yīng)解決好以下幾方面問題：

（1）對存貨應(yīng)進(jìn)行科學(xué)合理的控制，要節(jié)約支護(hù)用品成本，增加技術(shù)成本、采掘成本、安全成本。

（2）改革創(chuàng)新，倡導(dǎo)現(xiàn)代化技術(shù)。

（3）企業(yè)管理部門應(yīng)加強(qiáng)管理，不斷完善管理體制。

（4）合理分配工作，提高工作效率與效益。

（5）注重安全生產(chǎn)，規(guī)范操作。

（6）多開展員工培訓(xùn)，提高員工的素質(zhì)，提升企業(yè)的良好形象。

三、總結(jié)

通過上述三種財(cái)務(wù)分析方法的運(yùn)用例證，充分說明對一個企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，要將幾種分析方法有機(jī)結(jié)合，不能片面地去分析某個指標(biāo)，要全面地去分析企業(yè)的各個財(cái)務(wù)報(bào)表。一個企業(yè)是由很多部分組成的，這些部分都相互聯(lián)系相互作用，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的情況不斷改進(jìn)財(cái)務(wù)分析方法，使財(cái)務(wù)分析能夠更加完善，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。通過該煤炭企業(yè)的例子，讓我體會到了財(cái)務(wù)分析在企業(yè)中的重要性。一個企業(yè)要想在社會中有立足之地，必須重視財(cái)務(wù)分析并不斷完善財(cái)務(wù)分析的方法。

四、心得體會

在大三學(xué)習(xí)中，我們也學(xué)了財(cái)務(wù)分析這門課程，我覺得這門課程非常有用，在以后的工作和生活中都會有很大的幫助。在指導(dǎo)老師的幫助下，我順利完成了本次財(cái)務(wù)分析，并寫完了本篇論文。由于本人還是一名大學(xué)生，缺少實(shí)操經(jīng)驗(yàn)，局限于一些理論知識，對數(shù)據(jù)的整理和分析不夠全面，個人認(rèn)為還有許多地方需要改進(jìn)：

第一，選取的數(shù)據(jù)指標(biāo)較少，具有偶然性，以上分析我只選擇了2015年和2014年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，如果選擇多個年份的數(shù)據(jù)，可能會更直觀地表明一個企業(yè)的發(fā)展趨勢；

第二，分析的指標(biāo)不夠全面，財(cái)務(wù)分析包括了很多很多指標(biāo)，而我只是從中挑選幾個指標(biāo)來分析；

第三，由于條件的限制，對煤炭行業(yè)了解不多。希望以后有機(jī)會可以接觸更多不同的行業(yè)；

第四，專業(yè)知識學(xué)的不夠扎實(shí)，導(dǎo)致了在數(shù)據(jù)指標(biāo)分析上面出現(xiàn)了較多的困難。

作者簡介：孔飄飄（1994-），女，漢，浙江舟山人，就讀于寧波大紅鷹學(xué)院，專業(yè)：財(cái)務(wù)管理，研究方向：財(cái)務(wù)信息化；樓雨欣（1995-），女，漢，浙江金華人，就讀于寧波大紅鷹學(xué)院，專業(yè)：財(cái)務(wù)管理，研究方向：財(cái)務(wù)信息化；蔡游子（1994-），女，漢，浙江溫州人，就讀于寧波大紅鷹學(xué)院，專業(yè)：財(cái)務(wù)管理，研究方向：財(cái)務(wù)信息化；徐默蒞（1985-），女，漢，浙江寧波人，任職于寧波大紅鷹學(xué)院老師，研究方向：數(shù)據(jù)挖掘，為本文指導(dǎo)老師。