杜樂(lè)佳

【摘要】保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)效率的高低不僅影響了保險(xiǎn)業(yè)的資源優(yōu)化配置問(wèn)題，還直接影響著整個(gè)社會(huì)資源的有效配置。對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)效率的研究和探討，對(duì)于公司形式和治理、市場(chǎng)監(jiān)管的有效性評(píng)估、保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的探尋等問(wèn)題有重要的意義。本文基于DEA方法測(cè)量2010年至2014年我國(guó)31家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)效率，包括技術(shù)效率、純技術(shù)效率以及規(guī)模效率進(jìn)行測(cè)度，研究表明與外資企業(yè)相比，我國(guó)保險(xiǎn)公司在技術(shù)效率方面有一定差距，主要是由于純技術(shù)效率較低造成的。而我國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在規(guī)模效率方面并不輸給外資企業(yè)，但是在技術(shù)進(jìn)步方面仍有很大的進(jìn)步空間。未來(lái)我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)將面臨更多的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，只有實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步，才能在日趨成熟的市場(chǎng)中生存。

【關(guān)鍵詞】DEA 保險(xiǎn)效率 技術(shù)效率 規(guī)模效率

一、引言

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)在資產(chǎn)規(guī)模、保費(fèi)收入、機(jī)構(gòu)數(shù)目和從業(yè)人員數(shù)量等方面快速擴(kuò)張，保險(xiǎn)公司數(shù)量激增，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)發(fā)生了顯著變化，保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。尤其是最近幾年，金融改革逐步推進(jìn)，保險(xiǎn)行業(yè)作為我國(guó)金融業(yè)非常重要的一部分，正在發(fā)生深刻而復(fù)雜的變化。保險(xiǎn)行業(yè)擴(kuò)張速度如此之快，如何讓保險(xiǎn)業(yè)在保持高速發(fā)展的同時(shí)又有效率地穩(wěn)步推進(jìn)，這是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)必須應(yīng)對(duì)的一個(gè)問(wèn)題。此外，保險(xiǎn)業(yè)效率也正在成為金融監(jiān)管者所關(guān)注的課題。

保險(xiǎn)行業(yè)對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)有巨大的貢獻(xiàn)作用。盡管我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)增長(zhǎng)較快，但整個(gè)產(chǎn)業(yè)還處于發(fā)展的初步階段，保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度也、和世界平均水平有一定差距。因此，研究保險(xiǎn)業(yè)的效率問(wèn)題，包括股權(quán)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，營(yíng)銷(xiāo)方式的多元化，產(chǎn)品多元化，資產(chǎn)規(guī)模的有效合理應(yīng)用等等各個(gè)方面進(jìn)行改進(jìn)，對(duì)于提高我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力有非常強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。金融全球化越來(lái)越成為世界經(jīng)濟(jì)體的趨勢(shì)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為其中比較重要的一部分，保險(xiǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)、盈利等等情況都將影響著整個(gè)金融市場(chǎng)。研究保險(xiǎn)業(yè)的效率問(wèn)題對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)走向世界具有重要的意義。

二、文獻(xiàn)綜述

在經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中，效率表示投入產(chǎn)出的比率，是對(duì)一個(gè)公司或行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的綜合反映（呂秀萍，2009）。經(jīng)吳洪，趙桂芹（2010）整理，保險(xiǎn)業(yè)效率研究涉及的效率類(lèi)型主要包括技術(shù)效率、規(guī)模效率、范圍效率、配置效率、成本效率、收入效率、利潤(rùn)效率等。在對(duì)保險(xiǎn)效率的研究中，F(xiàn)arrell（1957）開(kāi)創(chuàng)了從微觀(guān)層面探討企業(yè)效率研究的新方法，引入了效率前沿概念。黃薇（2007）歸納整理認(rèn)為Farrell（1957）的“前沿效率分析方法”是根據(jù)已知的一組投入產(chǎn)出觀(guān)察值，定義并構(gòu)造出所有可能投入產(chǎn)出組合的最佳效率前沿（Efficiency Frontier，亦稱(chēng)效率邊界），通過(guò)比較樣本機(jī)構(gòu)與效率前沿的距離而測(cè)算出每家機(jī)構(gòu)的效率。這一方法被后來(lái)的研究者普遍采用。

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)效率測(cè)度主要分為參數(shù)法和非參數(shù)法。參數(shù)方法中，按照對(duì)隨機(jī)項(xiàng)和非效率項(xiàng)的不同假定，又可分為隨機(jī)前沿方法（SFA），自由分布方法（DFA），厚前沿法（TFA）。非參數(shù)法不需要設(shè)定效率前沿的具體函數(shù)形式，也不對(duì)殘差項(xiàng)進(jìn)行非效率項(xiàng)和誤差項(xiàng)的分解，而直接運(yùn)用線(xiàn)性規(guī)劃或非線(xiàn)性規(guī)劃方法估計(jì)樣本生產(chǎn)單元的生產(chǎn)前沿，主要包括數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA），自由處置殼方法（FDH）等等（楊亞，鞏杰，2012）。

DEA方法是通過(guò)建立規(guī)劃模型來(lái)達(dá)到對(duì)決策單元（DMU）進(jìn)行評(píng)價(jià)的目的，本質(zhì)上是來(lái)判斷決策單元是否處于生產(chǎn)前沿面上。運(yùn)用DEA模型，不需要明確的函數(shù)關(guān)系，只需要確定多組投入與產(chǎn)出量，測(cè)算出每個(gè)單元格的效率值，并且能夠近一步分析無(wú)效率的原因。徐曉華（2010）歸納整理出DEA方法的優(yōu)缺點(diǎn)，優(yōu)點(diǎn)：（1）能夠評(píng)估多投入、多產(chǎn)出決策單位的效率值；（2）不用統(tǒng)一投入、產(chǎn)出指標(biāo)的量綱；（3）無(wú)需事先假設(shè)生產(chǎn)函數(shù)的具體形式，從而避免了參數(shù)方法在實(shí)際應(yīng)用時(shí)對(duì)模型具體形式的依賴(lài)；（4）可直接指明與最佳機(jī)構(gòu)相比，被評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)在哪些投入產(chǎn)出項(xiàng)目上有差距，提供效率改進(jìn)的具體方向。DEA方法相對(duì)于參數(shù)法的主要缺點(diǎn)是：（1）與參數(shù)法相比，非參數(shù)方法不能方便的檢驗(yàn)結(jié)果的顯著性；（2）DEA方法忽略了測(cè)度的誤差，把觀(guān)察值到前沿面的所有可能偏差都當(dāng)作是由無(wú)效率的產(chǎn)生的，可能會(huì)導(dǎo)致效率測(cè)定結(jié)果的有偏。

保險(xiǎn)業(yè)效率研究的運(yùn)用，主要集中于兩個(gè)方面。一是提供監(jiān)管參考。保險(xiǎn)業(yè)效率研究可以提供對(duì)產(chǎn)業(yè)政策、宏觀(guān)環(huán)境、法律制度、監(jiān)管改革的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。

二是引導(dǎo)公司行為。包括（1）組織形式與公司治理；（2）風(fēng)險(xiǎn)管理和資本利用；（3）生產(chǎn)模式，資源配置效率；（4）營(yíng)銷(xiāo)模式與渠道；（5）規(guī)模經(jīng)濟(jì)評(píng)估；（6）市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。

三、模型測(cè)度

（一）樣本選取及數(shù)據(jù)來(lái)源

本文主要研究我國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的效率問(wèn)題，主要選取我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)31家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)2010年至2014年的數(shù)據(jù)。所有數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)保險(xiǎn)年鑒和中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒。

（二）投入產(chǎn)出量的選擇

為了對(duì)保險(xiǎn)效率較為準(zhǔn)確地度量，本文在參考保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，確定了測(cè)定效率中所需用的投入和產(chǎn)出指標(biāo)。并根據(jù)DEA模型的特征，選擇了樣本區(qū)間和樣本單位，具體如下：

1.投入量的選擇：保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)員工人數(shù)、實(shí)收資本、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用作為投入量。保險(xiǎn)業(yè)是典型的人力密集型行業(yè)，由于我國(guó)居民保險(xiǎn)意識(shí)相對(duì)較弱，加上保險(xiǎn)產(chǎn)品的多樣性、復(fù)雜性使得消費(fèi)者需要專(zhuān)業(yè)人士面對(duì)面進(jìn)行咨詢(xún)和溝通，因此，各大保險(xiǎn)公司特別是壽險(xiǎn)公司都采取了人海戰(zhàn)術(shù)，通過(guò)吸納更多的個(gè)人保險(xiǎn)代理人來(lái)擴(kuò)大自身的市場(chǎng)份額，人力資本對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張和產(chǎn)出有重要影響，因此在人力資本上選擇員工數(shù)量作為投入指標(biāo)。

選取實(shí)收資本作為投入指標(biāo)的原因：首先，資本金是公司設(shè)立和運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)。其次，足夠的資本金是保險(xiǎn)公司償付能力的一個(gè)保障。第三、較高的資本金會(huì)促使所有者更加關(guān)心保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，優(yōu)化資源配置和運(yùn)用，從而促進(jìn)保險(xiǎn)公司效率的提高。因此有必要將實(shí)收資本作為保險(xiǎn)公司的投入指標(biāo)之一。

一般我們認(rèn)為保險(xiǎn)公司在既定產(chǎn)出下的管理費(fèi)用支出越少，其經(jīng)營(yíng)效率就越高；反之亦然。因而經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的多少在一定程度上可以反映保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效率。因此，本文將經(jīng)營(yíng)費(fèi)用列為保險(xiǎn)業(yè)效率測(cè)量時(shí)的一項(xiàng)必不可少的指標(biāo)。經(jīng)營(yíng)費(fèi)使用為當(dāng)年“手續(xù)費(fèi)和傭金”和“業(yè)務(wù)及管理費(fèi)”的加總。

投入指標(biāo)來(lái)源于2008至2012年中國(guó)保險(xiǎn)年鑒以及中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒，員工人數(shù)和實(shí)收資本均可以在保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)年鑒的年報(bào)中找到，經(jīng)營(yíng)費(fèi)用主要采用利潤(rùn)表里的手續(xù)費(fèi)和傭金支出與業(yè)務(wù)及管理費(fèi)的加總。

2.產(chǎn)出量的選擇：選取保費(fèi)收入、投資收益、保險(xiǎn)賠償或給付作為產(chǎn)出指標(biāo)。在保單簽訂階段，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向客戶(hù)提供圍繞保單進(jìn)行的保障計(jì)劃咨詢(xún)、風(fēng)險(xiǎn)勘查、推薦介紹等各項(xiàng)有形和無(wú)形服務(wù)，本文以“保費(fèi)收入”作為這項(xiàng)服務(wù)的產(chǎn)出量。

在保單執(zhí)行階段，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向客戶(hù)提供風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移的服務(wù)，作為對(duì)該項(xiàng)服務(wù)的量化，以“保險(xiǎn)賠償或給付”表示。由于競(jìng)爭(zhēng)的需要，資金運(yùn)用也成為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)一項(xiàng)重要的無(wú)形服務(wù)，本文以“投資收益”作為這項(xiàng)服務(wù)的量化指標(biāo)。

保費(fèi)收入和投資收益可以從保險(xiǎn)年鑒損益表中獲得。保險(xiǎn)賠償或給付指標(biāo)數(shù)據(jù)通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表中“賠款支出”數(shù)據(jù)直接獲得。這些相應(yīng)的數(shù)據(jù)在保險(xiǎn)年鑒上均有列出。保險(xiǎn)年鑒上缺失的數(shù)據(jù)從中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒中相應(yīng)找出。

基于DEA模型，用WIN-DEAP軟件來(lái)分析基于上述指標(biāo)的保險(xiǎn)公司的效率問(wèn)題研究。

四、實(shí)證結(jié)果分析

TE為技術(shù)效率，是對(duì)決策單元的資源配置能力、資源使用效率等多方面能力的綜合衡量與評(píng)價(jià)，反映的是在投入給定的情況下保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)獲得最大產(chǎn)出的能力，其中TE值為1表示該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)DEA 有效，其余保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為DEA無(wú)效；PTE是純技術(shù)效率，它剔除了決策單元本身規(guī)模對(duì)技術(shù)效率的影響，是企業(yè)由于管理和技術(shù)等因素影響的生產(chǎn)效率，我們通過(guò)測(cè)量純技術(shù)效率值可以求得保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的的規(guī)模效率值，規(guī)模效率值（SE）=技術(shù)效率值（TE）/純技術(shù)效率值（PTE）；SE是規(guī)模效率，是指隨著保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的規(guī)模，人員總數(shù)、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)大而產(chǎn)生單位經(jīng)營(yíng)成本下降，單位收益增加的現(xiàn)象。區(qū)域是表明保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)規(guī)模報(bào)酬是處于遞增遞減還是不變的狀態(tài)。這里我們不再單獨(dú)列出31家保險(xiǎn)公司的效率值，而是從整體來(lái)看我國(guó)保險(xiǎn)公司效率的基本情況。

（一）整體效率分析

從表1可以粗略看出，從2010年至2014我國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)效率遞增遞減逐年交替，2014年TE，PTE，SE效率值較2010年分別下降17.2%，9.4%，10.6%，整體上效率值處于下降階段，說(shuō)明近幾年保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)整體經(jīng)營(yíng)狀況處于惡化狀態(tài)。

從效率水平看2010年至2014年我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)平均效率為55.16%，表明整個(gè)行業(yè)大約有44.84%的資源被浪費(fèi)，這將近50%的資源浪費(fèi)比例說(shuō)明我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的資源浪費(fèi)現(xiàn)象比較嚴(yán)重，資源利用率不高。從效率構(gòu)成看，這44.84%的技術(shù)效率損失中有76.8%歸因于純技術(shù)效率無(wú)效，38.2%歸因于規(guī)模效率損失，這說(shuō)明我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)整體效率改進(jìn)側(cè)重點(diǎn)應(yīng)該在于整合企業(yè)內(nèi)部資源，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，提高整個(gè)企業(yè)的管理水平，從來(lái)帶動(dòng)企業(yè)整體生產(chǎn)效率。

接下來(lái)我們根據(jù)保險(xiǎn)公司性質(zhì)來(lái)分類(lèi)。其中人保財(cái)險(xiǎn)，人保壽險(xiǎn)和國(guó)壽集團(tuán)是國(guó)有企業(yè)，太平人壽、大地、中國(guó)信保、英大人壽均屬于國(guó)有企業(yè)控股，我們把這幾家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)分為一類(lèi)。友邦上海、友邦廣東、慕尼黑再、瑞士再是四家外資保險(xiǎn)企業(yè)。華泰、泰康、信誠(chéng)、中意、光大永明、中英、人保健康都屬于中外合資企業(yè)，其余為股份制企業(yè)。從表3可以看出，外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)效率高于中資保險(xiǎn)，主要是純技術(shù)效率這一塊高出中資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)許多，說(shuō)明外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在內(nèi)部控制，管理制度等方面有較中國(guó)有更好的基礎(chǔ)，顯示其可持續(xù)發(fā)展的能力，而在規(guī)模報(bào)酬方面外資保險(xiǎn)比中資保險(xiǎn)略低一些，說(shuō)明外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在我國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)份額占領(lǐng)方面情況欠佳，規(guī)模優(yōu)勢(shì)不明顯，需要在市場(chǎng)開(kāi)拓方面更進(jìn)一步。國(guó)有企業(yè)和一般股份制企業(yè)比較發(fā)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)的效率值要高于一般股份制企業(yè)，說(shuō)明近幾年國(guó)有企業(yè)改革有一定成效。一般股份制企業(yè)想要提升自身效率，不僅要優(yōu)化內(nèi)部資源結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)部管理，還要在市場(chǎng)規(guī)模方面做出改革，提升市場(chǎng)占有率。

（二）純技術(shù)效率分析

從純技術(shù)效率方面來(lái)看，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)平均純技術(shù)效率為65.56%，這表明如果行業(yè)內(nèi)的企業(yè)都采用了最優(yōu)生產(chǎn)技術(shù)的話(huà)，投入量中有的34.33%能夠節(jié)省下來(lái)。國(guó)有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)純技術(shù)效率為81.34%，合資企業(yè)為60.59%，外資企業(yè)93.23%，一般股份制企業(yè)為51.2%，說(shuō)明外資企業(yè)在純技術(shù)效率方面要優(yōu)于中資，我國(guó)許多保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在生產(chǎn)技術(shù)和內(nèi)部管理上都可以有一定的提升空間。

（三）規(guī)模報(bào)酬分析

我們可以從表1中發(fā)現(xiàn)：第一，人保壽險(xiǎn)等幾家大型國(guó)有中資企業(yè)主要都處于規(guī)模報(bào)酬遞減或者不變的區(qū)域，說(shuō)明這些國(guó)有企業(yè)已經(jīng)達(dá)到規(guī)模最優(yōu)或者規(guī)模過(guò)大狀態(tài)，這些企業(yè)不宜再繼續(xù)擴(kuò)張。第二，外資企業(yè)如友邦上海、友邦廣東、慕尼黑再等處于規(guī)模報(bào)酬遞增階段，其他一些外資企業(yè)基本處于報(bào)酬不變狀態(tài)，說(shuō)明外資企業(yè)由于自身企業(yè)規(guī)模還不夠大，并沒(méi)有發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢(shì)，因此有進(jìn)一步擴(kuò)張?jiān)黾有实臐摿?。第三，一些股份制企業(yè)如合眾，華夏等處于規(guī)模報(bào)酬遞增階段，而大多數(shù)股份制企業(yè)如民生、陽(yáng)光等保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)均處于規(guī)模報(bào)酬遞減狀態(tài)，說(shuō)明我國(guó)中小股份制保險(xiǎn)企業(yè)在規(guī)模報(bào)酬方面差異比較大，一些較小的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有繼續(xù)擴(kuò)張的優(yōu)勢(shì)。

五、結(jié)論及建議

本文采用2010年至2014年31家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，采用DEA方法測(cè)算了我國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的技術(shù)效率，純技術(shù)效率和規(guī)模效率值。與國(guó)內(nèi)的外資企業(yè)相比，我國(guó)在技術(shù)效率方面有一定差距，主要是由于純技術(shù)效率較低造成的。而我國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在規(guī)模效率方面并不輸給外資企業(yè)。這說(shuō)明我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)正在快速成長(zhǎng)階段，規(guī)模效應(yīng)較顯著，但是在技術(shù)進(jìn)步方面還有很大的進(jìn)步空間。我們保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)側(cè)重于加強(qiáng)內(nèi)部管理和技術(shù)創(chuàng)新。具體措施例如優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)，不單單是增加營(yíng)銷(xiāo)人員人數(shù)，還要注重提高人員素質(zhì)；綜合運(yùn)用投入資本，提高資本利用效率；在最優(yōu)產(chǎn)出下減小經(jīng)營(yíng)成本等。未來(lái)我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)將面臨更多的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，只有實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步，才能在日趨成熟的市場(chǎng)中生存。

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