鄧可慧

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融是依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而產(chǎn)生的新型金融模式，其借助網(wǎng)絡(luò)平臺來完成支付和交易，現(xiàn)階段我國主要的互聯(lián)網(wǎng)金融有眾籌融資、網(wǎng)絡(luò)借貸及網(wǎng)絡(luò)支付等，這種金融模式對傳統(tǒng)的金融經(jīng)營模式產(chǎn)生了深遠的影響，但是我們應(yīng)當看到在互聯(lián)網(wǎng)金融繁榮發(fā)展的背后，也存在著較多的監(jiān)管問題，我們下面討論的重點就是關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的問題，旨在發(fā)現(xiàn)問題解決問題，為互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展獻計獻策。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 監(jiān)管原則 計算機技術(shù)

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的介紹

互聯(lián)網(wǎng)金融是網(wǎng)絡(luò)平臺為載體的一種現(xiàn)代信息科技產(chǎn)業(yè)，其包含了云計算、移動支付和網(wǎng)絡(luò)借貸等項目內(nèi)容，對人們的金融模式產(chǎn)生影響，互聯(lián)網(wǎng)金融消除了金融活動的市場不對等性，參與金融活動的雙方都能夠從網(wǎng)絡(luò)平臺上獲取大數(shù)據(jù)，從而抵消了金融活動的風險，銀行、交易所和債券商等都無法對網(wǎng)絡(luò)交易進行干擾，在這種交易模式下的金融活動具有快捷性。安全性的優(yōu)勢，資金供需雙方直接交易，加快了市場資源的有效流通，其交易成本也大大降低，但是由于互聯(lián)網(wǎng)金融的隱蔽性較強，在虛擬的網(wǎng)絡(luò)空間內(nèi)完成金融活動，依然存在的較大的問題，因此互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題的管理工作逐漸提升了日程。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性分析

市場價格是對市場均衡化的重要體現(xiàn)，也是市場信息的直觀體系，金融監(jiān)管應(yīng)當注重維護市場自由度，將監(jiān)管工作重點放在消除可能影響市場波動的不穩(wěn)定因素上，避免監(jiān)管工作制約了金融創(chuàng)新的發(fā)展，但是當前互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中依然存在著非理性化的個體行為，例如網(wǎng)絡(luò)借貸金融活動中，P2P平臺雖然能夠?qū)⒔杩钫叩男庞蔑L險公布出來，也能夠做到將投資分散，但是投資者只有購買針對借款者的個人信用貸款，這一模式造成借貸投資依然存在著高風險。同時金融市場中存在著集體不理性的行為，以余額寶為例，這種貨幣市場基金與第三方支付方合作，當貨幣市場有大幅度波動，投資者為了控制風險將資金贖回時，從個體的角度考慮，這是一種理性的行為，但是如果集體非理性爆發(fā)，整體性資金贖回較多，就會導(dǎo)致貨幣市場基金受到?jīng)_擊。

另外，市場紀律對有害風險的控制能力不足，我國金融市場中擔保投資風險較多，而這些顯性或者隱形的投資擔保在一定程度上市無效的，一旦發(fā)生投資風險，就會對金融環(huán)境產(chǎn)生破壞。同時互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)中的用戶數(shù)量和資金規(guī)模上升到一定程度時，市場出清的方式很難解決金融問題，從而對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生系統(tǒng)性的風險。此外，互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)中的欺詐行為存在會影響金融環(huán)境，有些機構(gòu)可能在互聯(lián)網(wǎng)金融消費過程中開發(fā)或推銷一些有較高風險的產(chǎn)品，而消費者也可能存在對購買的產(chǎn)品根本不了解的狀況，從而給消費者帶來經(jīng)濟損失。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心原則

（一）體現(xiàn)適當?shù)娘L險容忍度

在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中，其產(chǎn)品創(chuàng)新目的是適應(yīng)供給量變化，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展推動了金融的發(fā)展，消費者和經(jīng)濟實體都能夠從互聯(lián)網(wǎng)中獲取服務(wù)，因此針對這一金融模式的監(jiān)管，要給予一定程度的試錯空間，避免出現(xiàn)金融環(huán)境監(jiān)管過嚴，從而制約了行業(yè)整體性的發(fā)展。再者，要控制互聯(lián)網(wǎng)金融的整體風險，在一定范圍內(nèi)允許進行犯錯，讓整個行業(yè)在探索中尋找方向，尊重市場需求的變化，同時要強化對致命性錯誤的控制，避免引發(fā)不可控的金融風險。

因此，在對互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)管時，應(yīng)當以規(guī)范發(fā)展、鼓勵創(chuàng)新為良好的實際，既能避免過度的監(jiān)管，又能對重大風險進行防范。

（二）動態(tài)比例監(jiān)管原則

對互聯(lián)網(wǎng)金融動態(tài)監(jiān)管要根據(jù)監(jiān)管程度來劃分層次，通常而言要劃分為四個不同的層次：①市場自律，發(fā)揮市場自我調(diào)節(jié)作用，有行業(yè)協(xié)會和金融企業(yè)聯(lián)合發(fā)布自律準則，參與行業(yè)的機構(gòu)都應(yīng)當遵守這一要求，并以自愿遵守的方式進入到行業(yè)內(nèi)；②注冊監(jiān)管，相關(guān)的監(jiān)管部門要及時掌握金融結(jié)構(gòu)的注冊信息，根據(jù)信息進行注冊登記，并劃分信用登記；③監(jiān)督，對監(jiān)督市場與機構(gòu)需要持續(xù)運行，在不必要的情況下可以不采取直接監(jiān)管的措施；④嚴格的審查監(jiān)管，對資本流動的機構(gòu)提出監(jiān)管要求，保持對其進行現(xiàn)場檢查的權(quán)利，并保留法律處理的權(quán)利，一旦發(fā)現(xiàn)違法法律的行為，及時移交司法機關(guān)查處。

（三）監(jiān)管的原則性和規(guī)范性

監(jiān)管部門應(yīng)當遵守監(jiān)管的原則性和規(guī)范性，引導(dǎo)監(jiān)管對象的發(fā)展，防止監(jiān)管部門對監(jiān)管對象機構(gòu)的過多干預(yù)，尤其是少介入到具體業(yè)務(wù)的實施中，監(jiān)管當局在規(guī)則性的監(jiān)管模式下，以法律作為執(zhí)法的依據(jù)，針對金融企業(yè)的業(yè)務(wù)流程和業(yè)務(wù)內(nèi)容進行規(guī)定，強制性執(zhí)行相關(guān)的法律規(guī)定。原則性和額規(guī)范性監(jiān)管應(yīng)當在對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管進行實踐的過程中緊密的相結(jié)合，互相之間得到補充，平衡互聯(lián)網(wǎng)金融市場活力維護與風險控制之間的關(guān)系，對其可持續(xù)發(fā)展予以促進作用。

四、結(jié)語

綜上所述，當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，這種新型的金融模式給我國金融行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠影響，針對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，我們應(yīng)當認識到監(jiān)管工作實施的必要性，也應(yīng)當體現(xiàn)適當?shù)娘L險容忍度，采用動態(tài)比例監(jiān)管的原則，規(guī)范監(jiān)管部門的行為，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展營造健康的氛圍。

參考文獻

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