亚洲免费av电影一区二区三区,日韩爱爱视频,51精品视频一区二区三区,91视频爱爱,日韩欧美在线播放视频,中文字幕少妇AV,亚洲电影中文字幕,久久久久亚洲av成人网址,久久综合视频网站,国产在线不卡免费播放

        ?

        互聯(lián)網(wǎng)金融背景下我國(guó)商業(yè)銀行的四種轉(zhuǎn)型模式

        2016-09-10 07:22:44白靜安鑫
        時(shí)代金融 2016年20期
        關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)銀行

        白靜 安鑫

        【摘要】隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)的不斷成熟和普及,互聯(lián)網(wǎng)金融的興起正迅速地改變著傳統(tǒng)金融的格局,商業(yè)銀行不再是該行業(yè)的絕對(duì)壟斷者,要想在競(jìng)爭(zhēng)中求得生存與發(fā)展,商業(yè)銀行勢(shì)必要做出相應(yīng)的改變。本文首先剖析了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的沖擊,即我國(guó)商業(yè)銀行金融中介地位弱化、收入來(lái)源收到?jīng)_擊,重點(diǎn)分析了我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)策略,創(chuàng)造性地提出商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的四種模式:進(jìn)軍電商平臺(tái)、加強(qiáng)跨屆合作、建立直銷銀行和建立一站式平臺(tái)。

        【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 商業(yè)銀行 直銷銀行 模式轉(zhuǎn)型

        一、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的沖擊

        當(dāng)前,我國(guó)的經(jīng)濟(jì)處于結(jié)構(gòu)性調(diào)整階段,隨著金融改革逐步深化和市場(chǎng)利率化的逐步推進(jìn),傳統(tǒng)商業(yè)銀行存在存款流失和存款搬家的擔(dān)憂。同時(shí),互聯(lián)網(wǎng)金融憑借網(wǎng)絡(luò)在生活中的強(qiáng)力滲透以及其技術(shù)的不斷發(fā)展,為社會(huì)提供了更為豐富的融資渠道,并借以極低的成本和時(shí)間優(yōu)勢(shì),向傳統(tǒng)銀行發(fā)起了有力的沖擊。

        (一)商業(yè)銀行的金融中介地位弱化

        資產(chǎn)融合與流通的媒介作用是商業(yè)銀行在金融服務(wù)中的的主要職能,但現(xiàn)在這一職能面臨著網(wǎng)絡(luò)支付等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的挑戰(zhàn),商業(yè)銀行金融中介地位弱化,金融脫趨勢(shì)日益明顯,主要表現(xiàn)為:支付脫媒、融資脫媒和中間業(yè)務(wù)脫媒。

        支付脫媒的主要因素是第三方支付和電子商務(wù)的迅速發(fā)展。在網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物興起的時(shí)代,電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展導(dǎo)致以實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)或網(wǎng)銀為主要交易渠道的銀行支付逐漸減少。網(wǎng)絡(luò)支付替代傳統(tǒng)銀行支付方式的原因:一是互聯(lián)網(wǎng)支付可以通過廣泛的網(wǎng)絡(luò)終端資源,對(duì)銀行的實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行替代,降低支付業(yè)務(wù)對(duì)銀行分支網(wǎng)絡(luò)的依賴;二是移動(dòng)支付、第三方支付等正在沖擊傳統(tǒng)銀行的電子銀行端。

        融資脫媒主要?dú)w因于大數(shù)據(jù)的出現(xiàn),由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展使得信息的采集難度大幅降低,互聯(lián)網(wǎng)金融公司憑借其強(qiáng)大的數(shù)據(jù)庫(kù)對(duì)客戶進(jìn)行精準(zhǔn)營(yíng)銷,從而提高融資效率。而商業(yè)銀行只能掌握客戶資金支付的局部信息,不能掌握其網(wǎng)絡(luò)行為和其他消費(fèi)信息,因此無(wú)法基于大數(shù)據(jù)進(jìn)行客戶的精準(zhǔn)定位和精準(zhǔn)營(yíng)銷,使得銀行業(yè)的創(chuàng)新能力受到巨大限制。

        中間業(yè)務(wù)脫媒主要指的是互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)能夠代理銷售、繳費(fèi)、充值及理財(cái)?shù)戎虚g業(yè)務(wù),客戶不再需要通過商業(yè)銀行來(lái)處理這些業(yè)務(wù)。大量的客戶資金逐漸轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè),直接沖擊了商業(yè)銀行代銷代理業(yè)務(wù)的銷量。

        (二)商業(yè)銀行的收入來(lái)源收到?jīng)_擊

        互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來(lái)了金融行業(yè)的大洗牌。部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)憑借在第三方支付平臺(tái)上的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和平臺(tái)資源,大舉進(jìn)軍傳統(tǒng)銀行的中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的廣泛性削弱了商業(yè)銀行的物理網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì),改變了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的客戶群體,在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資和中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)方面,必然會(huì)沖擊銀行的業(yè)務(wù),顛覆銀行傳統(tǒng)的盈利模式,商業(yè)銀行的收入來(lái)源受到?jīng)_擊。主要表現(xiàn)為:利差收入收窄、收入結(jié)構(gòu)改變。

        互聯(lián)網(wǎng)金融能第一時(shí)間捕捉到市場(chǎng)供求價(jià)格偏好,開發(fā)符合自身?xiàng)l件的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品,其借助于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái),實(shí)現(xiàn)資金需求雙方的信息溝通與對(duì)接,進(jìn)而順利完成交易,從而有效應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化。從中間業(yè)務(wù)脫媒可以看出,以支付寶、財(cái)付通為首的第三方支付企業(yè)在拿到營(yíng)業(yè)牌照之后,便涉足移動(dòng)支付、銀行卡收單等業(yè)務(wù),很大程度上影響了傳統(tǒng)銀行手續(xù)費(fèi)部分的收入,對(duì)銀行業(yè)務(wù)形成了強(qiáng)勁的沖擊。

        利差收入為傳統(tǒng)商業(yè)銀行最核心的收入,絕大多數(shù)銀行的利差收入占總收入的70%以上,而互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)使得商業(yè)銀行的核心收入變化,從而導(dǎo)致其收入結(jié)構(gòu)也發(fā)生變化:凈利息收益減少、成本收入比下降、中間業(yè)務(wù)收入比上升?;ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)推出的理財(cái)產(chǎn)品和信貸產(chǎn)品能有效的解決個(gè)人投資收益率不高、個(gè)人和小微企業(yè)融資困難等問題,快速地集聚了大量的客戶資源,這種與客戶互利的商業(yè)模式,使得銀行失去了巨大的利差額度,占據(jù)了個(gè)人和小微企業(yè)借貸領(lǐng)域的市場(chǎng)。另一方面,利率市場(chǎng)化的深入和信貸規(guī)模的約束,導(dǎo)致商業(yè)銀行無(wú)法有效滿足資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)和客戶融資需求,風(fēng)控能力低導(dǎo)致不良貸款率逐年上升,銀行整體盈利能力受到很大影響。商業(yè)銀行面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊,逐漸重視中間業(yè)務(wù)收入,而近幾年商業(yè)銀行采取擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)的方法增加盈利,取得了顯著成效。

        二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型模式

        雖然在互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制還不太完善的情況下,互聯(lián)網(wǎng)金融還不能成為大眾辦理金融業(yè)務(wù)的主要渠道。但是,我們也看到互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展使得商業(yè)銀行的金融中介地位弱化,對(duì)商業(yè)銀行的收入來(lái)源造成一定的沖擊。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)在各個(gè)領(lǐng)域的滲透,我國(guó)商業(yè)銀行紛紛加強(qiáng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型予以應(yīng)對(duì),面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn),商業(yè)銀行應(yīng)高度重視網(wǎng)絡(luò)對(duì)金融格局的改變,抓住發(fā)展機(jī)遇、深化改革創(chuàng)新、加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,以便更好、更快地融入互聯(lián)網(wǎng)大潮中。

        (一)創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)方式,進(jìn)軍電商平臺(tái)

        目前,國(guó)有四大商業(yè)銀行以及民生銀行、交通銀行等數(shù)十家銀行都在涉足電子商務(wù)領(lǐng)域,如中國(guó)銀行的“中銀易商”、建設(shè)銀行的“善融商務(wù)”、農(nóng)業(yè)銀行的“E商管家”、工商銀行的“融e購(gòu)”、交通銀行的“交博匯”等,都有著各自的特色。銀行系電商的出現(xiàn)不僅是銀行對(duì)金融中介地位弱化的一種應(yīng)對(duì),更是進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的一種探索。在浩大的電商交易中,消費(fèi)者購(gòu)買商品的交易信息與支付結(jié)算信息都被第三方支付平臺(tái)屏蔽,特別是快捷支付業(yè)務(wù)的推出,銀行很難參與到交易核心業(yè)務(wù),與消費(fèi)者的接觸僅局限在消費(fèi)者付款的時(shí)候。在大數(shù)據(jù)和云計(jì)算的時(shí)代,誰(shuí)掌握的有效數(shù)據(jù)越多,誰(shuí)就能搶占市場(chǎng)制高點(diǎn)。

        因此,如果傳統(tǒng)商業(yè)銀行想在互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮中博得一席之地,就必須掌握足夠多的數(shù)據(jù)來(lái)源渠道。通過深入分析消費(fèi)者行為和企業(yè)需求,銀行可以對(duì)金融服務(wù)進(jìn)行大膽創(chuàng)新,創(chuàng)立線上線下一體化的營(yíng)銷平臺(tái),將銀行業(yè)務(wù)、客戶消費(fèi)和個(gè)體商戶的融資需求有機(jī)結(jié)合在一起,構(gòu)建互利共贏的電子商圈營(yíng)銷體系以及綜合平臺(tái)系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)軟環(huán)境,豐富服務(wù)內(nèi)容、拓寬服務(wù)渠道。

        (二)加強(qiáng)跨屆合作,謀求互惠共贏

        在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下,商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是競(jìng)爭(zhēng)與合作的關(guān)系,面對(duì)來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的挑戰(zhàn),商業(yè)銀行應(yīng)懂得與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手建立互助互惠的合作關(guān)系,充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì),積極開發(fā)更加符合人們使用習(xí)慣的金融產(chǎn)品,在競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展中取得互利共贏。商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的跨界合作有兩種實(shí)現(xiàn)方式:一是實(shí)現(xiàn)客戶資源的信息共享。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過購(gòu)物網(wǎng)站、第三方支付平臺(tái)獲取豐富的客戶資源信息,而商業(yè)銀行因?yàn)槠涠嗄甑慕?jīng)營(yíng),累積了各行各業(yè)的龍頭企業(yè)的信息。雙方可以增加資源共享的力度、進(jìn)行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),從而實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)的交叉銷售。二是共同打造中小企業(yè)在線融資平臺(tái)。由于中小企業(yè)較大型企業(yè)融資更困難,因此中小企業(yè)為了獲得融資愿意付出較高的融資成本,而銀行從中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)獲得更多的利差收益。商業(yè)銀行通過借助互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積累的大量交易數(shù)據(jù)庫(kù),發(fā)揮自身對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)勢(shì),共同打造在線融資平臺(tái),有效發(fā)掘新的客戶群,從而提升經(jīng)營(yíng)收益。

        如北京銀行與騰訊公司在互聯(lián)網(wǎng)金融及“智慧城市”建設(shè)等領(lǐng)域開展深入合作,打造“全能智慧銀行”;中信銀行與百度公司推出中信百度貼吧認(rèn)同信用卡,并同步在百度貼吧推出“3D金融服務(wù)大廳”,為數(shù)億貼吧用戶提供線上金融及支付服務(wù)。

        (三)開辟業(yè)務(wù)新模式,建立直銷銀行

        直銷銀行是一種基于互聯(lián)網(wǎng)的銀行運(yùn)作模式,該銀行實(shí)現(xiàn)虛擬網(wǎng)絡(luò)交易,不設(shè)立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和柜臺(tái),不發(fā)放銀行卡,客戶主要通過電腦、手機(jī)、電話等電子設(shè)備通過互聯(lián)網(wǎng)來(lái)獲取銀行產(chǎn)品信息和服務(wù)。由于無(wú)需網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)和維護(hù),客戶可獲得更利好的存貸款價(jià)格和手續(xù)費(fèi)率優(yōu)惠。同時(shí),直銷銀行產(chǎn)品少而精,對(duì)特定人群更有針對(duì)性,這樣大大地提高了客戶理財(cái)效率,增強(qiáng)客戶消費(fèi)體驗(yàn)。

        互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)做金融存在較高的交易風(fēng)險(xiǎn)和隱私安全問題,再加上央行征信體系僅對(duì)少數(shù)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開放,而商業(yè)銀行具備發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的人才和機(jī)制,開展直銷銀行能避免互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的問題,充分發(fā)揮銀行業(yè)優(yōu)勢(shì)。直銷銀行打破了傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)在時(shí)間和空間上的范圍限制,實(shí)現(xiàn)為客戶提供全天候、不間斷的金融服務(wù),滿足了客戶的各種使用需求。進(jìn)入2014年下半年,直銷銀行開始密集地扎堆上線,我國(guó)直銷銀行數(shù)量急劇增加,已經(jīng)取得顯著成效的有民生銀行和北京銀行。

        (四)建立一站式平臺(tái),提高綜合服務(wù)

        由于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融業(yè)務(wù)知識(shí)與經(jīng)營(yíng)管理方面經(jīng)驗(yàn)不足,目前互聯(lián)網(wǎng)金融只能在金融業(yè)務(wù)的某個(gè)具體領(lǐng)域有所創(chuàng)新,增強(qiáng)客戶粘性,在短期內(nèi)還不足以能涉及到各類金融產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的這種缺陷恰好是商業(yè)銀行長(zhǎng)久以來(lái)積累的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì),但商業(yè)銀行要想在競(jìng)爭(zhēng)中取得不敗之地不僅要向互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)學(xué)習(xí)如何增強(qiáng)客戶粘性,而且還要不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式,在“以用戶為導(dǎo)向”的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代,商業(yè)銀行可以網(wǎng)絡(luò)上創(chuàng)建“一站式”的金融超市,方便客戶根據(jù)自身需求自行選擇金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。要建立“一站式的金融服務(wù)”平臺(tái),商業(yè)銀行可以從以下兩個(gè)方面著手布局:一是整合信息服務(wù)提供商、支付服務(wù)提供商、電子商務(wù)企業(yè)等多方資源,推進(jìn)與戰(zhàn)略伙伴在更深層次的合作和業(yè)務(wù)聯(lián)盟;二是疏通全流程的金融業(yè)務(wù)鏈條,將上下游資源進(jìn)行整合,為客戶提供資金流、信息流服務(wù)以及全場(chǎng)景金融解決方案,建立起互利共生的共贏關(guān)系。如平安銀行的“萬(wàn)里通”積分平臺(tái)和“一賬通”賬戶平臺(tái)就是典型的“一站式平臺(tái)”的代表。

        三、結(jié)論

        移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)的飛速發(fā)展,使商業(yè)銀行面臨著互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。就挑戰(zhàn)來(lái)看,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行造成了一定的沖擊,商業(yè)銀行的金融中介地位逐步弱化,其收入來(lái)源也收到互聯(lián)網(wǎng)金融的影響,利差收窄、收入結(jié)構(gòu)變化;就機(jī)遇來(lái)看,我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的一個(gè)新興領(lǐng)域,在金融業(yè)務(wù)知識(shí)與經(jīng)營(yíng)管理方面經(jīng)驗(yàn)不足,目前它只能在金融業(yè)務(wù)的某個(gè)具體領(lǐng)域有所創(chuàng)新,但在短期內(nèi)還不足以能涉及到各類金融產(chǎn)品,這就給我國(guó)商業(yè)銀行一個(gè)深化改革、加強(qiáng)轉(zhuǎn)型的機(jī)會(huì)。而綜合全文分析,我國(guó)商業(yè)銀行有四種轉(zhuǎn)型模式可以借鑒:一是進(jìn)軍電商平臺(tái);二是加強(qiáng)跨屆合作;三是建立直銷銀行;四是建立一站式平臺(tái)。

        參考文獻(xiàn)

        [1]戴志鋒.互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)戰(zhàn)解構(gòu)[M].北京:經(jīng)濟(jì)管理出版社,2014.

        [2]張蔚.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)城市商業(yè)銀行的影響與對(duì)策研究[D].北京交通大學(xué),2015.

        [3]譚智超.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué),2014.

        [4]白金枝.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響分析[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué),2014.

        [5]楊劍.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行的影響[D].廈門大學(xué),2014.

        [6]鄒煒.商業(yè)銀行發(fā)展電子商務(wù)平臺(tái)策略研究[D].廣東工業(yè)大學(xué),2013.

        [7]汪琪.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展策略研究[D].安徽大學(xué),2013.

        [8]林雪.互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的融合與發(fā)展研究[J].金融論壇.2014(12).

        [9]洪娟.互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮下的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)策略研究[J].武漢金融.2014(03).

        [10]李雯雯.互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行如何發(fā)展[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì).2014(03).

        [11]邱峰.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊與挑戰(zhàn)分析[J].吉林金融研究.2013(08).

        [12]張國(guó)海.商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的國(guó)際比較與發(fā)展戰(zhàn)略[J].金融研究.2003(02).

        [13]慶改.平安銀行加快互聯(lián)網(wǎng)金創(chuàng)新轉(zhuǎn)型[N].現(xiàn)代物流報(bào).2014(09).

        [14]中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展格局研究報(bào)告[R].艾瑞咨詢.2015.

        作者簡(jiǎn)介:白靜(1990-),女,漢族,河南駐馬店人,北京理工大學(xué)人文與社會(huì)科學(xué)學(xué)院在讀碩士,研究方向:高科技中小企業(yè)融資;安鑫(1992-),女,漢族,山西長(zhǎng)治人,北京理工大學(xué)人文與社會(huì)科學(xué)學(xué)院在讀碩士,研究方向:風(fēng)險(xiǎn)管理。

        猜你喜歡
        互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)銀行
        商業(yè)銀行資金管理的探索與思考
        關(guān)于加強(qiáng)控制商業(yè)銀行不良貸款探討
        互聯(lián)網(wǎng)金融背景下農(nóng)村手機(jī)銀行發(fā)展現(xiàn)狀研究
        淺析我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的對(duì)策
        商(2016年27期)2016-10-17 05:57:47
        互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)分析與管理
        互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品分析
        互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響
        國(guó)有商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)防范策略
        我國(guó)商業(yè)銀行海外并購(gòu)績(jī)效的實(shí)證研究
        我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理研究
        亚洲天堂一区二区三区视频| 99久久精品免费观看国产| 国产超碰人人做人人爽av大片| 成人免费无码大片a毛片软件| 欧美性猛交xxxx黑人猛交| 2021久久最新国产精品| 日本精品极品视频在线| 字幕网中文字幕精品一区| 亚洲av成人片色在线观看| 乱人伦中文无码视频| 中文字幕天堂网| 国产亚洲日本人在线观看| 国产无卡视频在线观看| 久久久国产精品| 国产又色又爽又高潮免费视频麻豆| 亚洲av无码日韩精品影片| 国产一区二区三区精品久久呦| 人妻熟女妇av北条麻记三级| 国产精品亚洲三级一区二区三区| 免费操逼视频| 亚洲国产综合人成综合网站| 极品人妻少妇一区二区| 亚洲av色香蕉一区二区三区潮| 久久亚洲日韩精品一区二区三区| 无码专区久久综合久中文字幕| 国产在线欧美日韩一区二区| av资源在线永久免费观看| 人妻久久一区二区三区蜜桃| 一本大道无码人妻精品专区| 国产成人vr精品a视频| 亚洲色四在线视频观看| 亚洲一区免费视频看看| 亚洲色图片区| 免费特级黄毛片| 91精品国产91久久综合桃花| 最新在线观看免费的a站国产| 久热国产vs视频在线观看| 国产免费午夜a无码v视频| 北岛玲中文字幕人妻系列 | 一区二区三区中文字幕在线播放| 欧美老熟妇乱xxxxx|