【摘要】近年來，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)一路高歌猛進(jìn)，逐步成為商業(yè)銀行新的利潤增長點(diǎn)；與此同時(shí)，同業(yè)業(yè)務(wù)潛藏的各種風(fēng)險(xiǎn)也不斷暴露，尤其是去年以來，個(gè)別同業(yè)陸續(xù)發(fā)生嚴(yán)重的同業(yè)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)事件。如何加強(qiáng)同業(yè)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)管理成為了業(yè)內(nèi)需要抓緊研究解決的重要課題。本文對同業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)演變情況進(jìn)行了梳理，介紹了國內(nèi)外銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐，從實(shí)務(wù)層面對商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)管理提出了策略建議，為推動同業(yè)業(yè)務(wù)健康發(fā)展帶來一些有益啟發(fā)。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 同業(yè)業(yè)務(wù) 操作風(fēng)險(xiǎn)

近年來，同業(yè)業(yè)務(wù)逐步成為商業(yè)銀行新的利潤增長點(diǎn)。與此同時(shí)，隨著金融環(huán)境日益復(fù)雜，同業(yè)業(yè)務(wù)各類風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，其中如何有效防范操作風(fēng)險(xiǎn)成為關(guān)乎同業(yè)業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展的熱點(diǎn)課題。本文希望從實(shí)務(wù)層面為有效防范同業(yè)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)提供參考。

一、同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展及典型風(fēng)險(xiǎn)案例

傳統(tǒng)的同業(yè)業(yè)務(wù)是金融同業(yè)機(jī)構(gòu)之間的資金往來行為，是調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)之間資金頭寸、緩解流動性緊張的一項(xiàng)基礎(chǔ)金融業(yè)務(wù)，已經(jīng)具有相當(dāng)長的發(fā)展歷史。近年來，國內(nèi)商業(yè)銀行受信貸規(guī)模限制、資本管理約束和盈利水平壓力等因素的影響，大力推進(jìn)同業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，推出了花樣繁多的業(yè)務(wù)模式。新業(yè)務(wù)模式不斷涌現(xiàn)，不僅降低了宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管的有效性，而且對金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性帶來了潛在沖擊。當(dāng)前，商業(yè)銀行發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)不僅可以解決信貸出表、優(yōu)化指標(biāo)等問題，而且能夠?yàn)榭蛻籼峁┚C合金融服務(wù)，更為增加利潤起到?jīng)Q定性的作用。

一般而言，說起同業(yè)業(yè)務(wù)往往認(rèn)為極少發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，甚至有人把同業(yè)業(yè)務(wù)視同低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)來看待，但是隨著同業(yè)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，其風(fēng)險(xiǎn)也逐步顯露，近年來集中體現(xiàn)在如下幾個(gè)領(lǐng)域：

（一）流動性風(fēng)險(xiǎn)

2013年年中的“錢荒”事件將同業(yè)業(yè)務(wù)流動性風(fēng)險(xiǎn)推到了公眾眼前。當(dāng)年6月，密集發(fā)生了兩家全國性股份制商業(yè)同業(yè)存款到期未還款、農(nóng)發(fā)債罕見流標(biāo)、人行大額支付系統(tǒng)頻繁推遲收盤、隔夜和7天回購利率分別創(chuàng)下30%和28%的歷史高位等事件。

（二）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

2014年之前，僅《商業(yè)銀行法》及《同業(yè)拆借管理辦法》等規(guī)定的部分條款對同業(yè)拆借及借款等傳統(tǒng)同業(yè)業(yè)務(wù)有部分要求，對于同業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管的真正的分水嶺是2013年5部委聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》（簡稱127號文）規(guī)范了同業(yè)非標(biāo)類業(yè)務(wù)，并引入了部分比例規(guī)范同業(yè)融資來控制同業(yè)杠桿擴(kuò)張。銀監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知》（簡稱140號文）之后各監(jiān)管機(jī)構(gòu)又陸續(xù)出臺了關(guān)于同業(yè)專營、結(jié)算賬戶開立等一系列通知和要求，一方面引導(dǎo)同業(yè)業(yè)務(wù)有序回歸，另一方面加強(qiáng)了管理及處罰力度，為商業(yè)銀行開展同業(yè)業(yè)務(wù)帶來了較大的合規(guī)挑戰(zhàn)。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)下行的背景下，同業(yè)業(yè)務(wù)逐步受到企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)傳染，各類違約事件逐步爆發(fā)。自2014年3月超日債打破債市剛兌以來，債市違約事件層出不窮，目前已有二十余只債券實(shí)質(zhì)性違約，僅2016年就已有13只債券違約，違約速度明顯加快。

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)

大多數(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)事件主要是內(nèi)外勾結(jié)通過一票多賣、資金挪用、抽屜協(xié)議、出租同業(yè)賬戶等行為造成商業(yè)銀行損失。近期，這類風(fēng)險(xiǎn)事件集中爆發(fā)，比如2016年1月，農(nóng)行宣布其北京票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件，涉及金額高達(dá)40億元人民幣，震驚業(yè)內(nèi)外；隨后中信銀行、天津銀行又先后巨額暴露出票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件。此外，也有操作風(fēng)險(xiǎn)事件是由于科技系統(tǒng)故障或被攻擊造成的，比如2013年，光大證券由于系統(tǒng)缺陷觸發(fā)的“烏龍指”事件；又如2016年，招行曾因內(nèi)部系統(tǒng)問題導(dǎo)致到期無法劃款；再如，今年4月，多家外媒報(bào)道SWIFT組織聲明其發(fā)現(xiàn)未授權(quán)報(bào)文往來。

考慮到同業(yè)業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理在商業(yè)銀行已經(jīng)形成較為成熟的體系和經(jīng)驗(yàn)，而操作風(fēng)險(xiǎn)在國內(nèi)尚未得到應(yīng)有的重視，且大有成為同業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)下行期的主要風(fēng)險(xiǎn)之趨勢，因此有必要對商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行深入研究，確保其良性發(fā)展。

二、同業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化分析

同業(yè)業(yè)務(wù)交易頻率較低，但單筆交易金額較大，容易出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)，加之近年來一系列的同業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新都借助于通道，導(dǎo)致交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜，環(huán)節(jié)增多，鏈條拉長。伴隨著抽屜協(xié)議的濫用，利用不規(guī)范的會計(jì)處理手段，進(jìn)行資產(chǎn)的騰挪，其他風(fēng)險(xiǎn)均有可能向操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)化，對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了新的挑戰(zhàn)，也對宏觀調(diào)控、金融穩(wěn)定和金融監(jiān)管帶來了沖擊。

（一）業(yè)務(wù)創(chuàng)新導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)

說起近期同業(yè)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)頻繁，人們不禁要問金融機(jī)構(gòu)不是整個(gè)社會最注重信用和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的嗎？為什么同業(yè)業(yè)務(wù)大舉創(chuàng)新之前的傳統(tǒng)同業(yè)業(yè)務(wù)環(huán)境下很少聽到操作風(fēng)險(xiǎn)，也許罪惡的根源都來自于同業(yè)業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新與復(fù)雜化。同業(yè)之間處在不同的監(jiān)管環(huán)境下，本身就是監(jiān)管套利的沃土，通道一加，什么業(yè)務(wù)都能做了，因而什么故事都可能發(fā)生。交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜了，環(huán)節(jié)增多，鏈條拉長就給了犯罪分子可乘之機(jī)。加上通道公司的業(yè)務(wù)規(guī)范性、風(fēng)險(xiǎn)管控、人員素質(zhì)的方面的先天不足，更加容易出現(xiàn)資金被違規(guī)挪用、票據(jù)被掉包等操作風(fēng)險(xiǎn)。

（二）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)向操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化

127號文出臺前，同業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新大多簽署了“抽屜協(xié)議”，而委托方和受托方對于“抽屜協(xié)議”的不

同應(yīng)用，導(dǎo)致了雙方差異化的會計(jì)處理。委托方的記賬方式因掩蓋了真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)而存在瑕疵，這些“抽屜協(xié)議”和“記賬瑕疵”可能使相應(yīng)的同業(yè)業(yè)務(wù)面臨法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)?！俺閷蠀f(xié)議”目前仍活躍與商業(yè)銀行非保本理財(cái)同業(yè)投資領(lǐng)域。另外，在業(yè)務(wù)操作過程中，通道方為了避免占用自身資金頭寸，交易當(dāng)天實(shí)際出資方先行買入通道方的資產(chǎn)受益權(quán)，通道方獲得資金后再購買資產(chǎn)受益權(quán)，相當(dāng)于實(shí)際出資方購買了一個(gè)尚不存在的資產(chǎn)受益權(quán)，只是由于在同一天操作，賬面上不容易看出問題，若業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，將使促使法律風(fēng)險(xiǎn)向操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)向操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化

同業(yè)業(yè)務(wù)對應(yīng)的融資方（標(biāo)的資產(chǎn)）多為平臺公司、房地產(chǎn)及“兩高一剩”等行業(yè)，商業(yè)銀行“自營投非標(biāo)“即是將這些融資業(yè)務(wù)包裝成為同業(yè)業(yè)務(wù)，基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)只是被掩蓋而并未降低。同時(shí)，由于同業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%～25%，且無需資產(chǎn)撥備、不受信貸規(guī)模管理，同樣的資本金能支撐4～5倍于普通貸款的同業(yè)業(yè)務(wù)，進(jìn)一步放大了商業(yè)銀行的經(jīng)營杠桿，也相應(yīng)放大了銀行體系所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。另外，信用掛鉤總收益互換產(chǎn)品引入了“互換”這種遠(yuǎn)期合約，使同業(yè)業(yè)務(wù)演變?yōu)檠苌鹑诋a(chǎn)品。雖然商業(yè)銀行將資管產(chǎn)品與定期存單的收益進(jìn)行了互換，但在剛性兌付的背景下，其信用風(fēng)險(xiǎn)并不能真正轉(zhuǎn)移給投資者，銀行體系仍然要承擔(dān)最終的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（四）流動性風(fēng)險(xiǎn)向操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化

同業(yè)業(yè)務(wù)原本是商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的工具，但近年來很多同業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為信貸資產(chǎn)的通道，成為銀行謀求盈利性的新渠道，打破了銀行流動性與盈利性的平衡，加大了商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，同業(yè)資金的期限不超過一年，但其對應(yīng)的項(xiàng)目大多為政府平臺、房地產(chǎn)業(yè)，都是一些中長期資產(chǎn)，同業(yè)資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配的問題十分突出。隨著業(yè)務(wù)交叉和產(chǎn)品復(fù)合程度的提高，銀行體系對金融同業(yè)和中央銀行流動性支持的依賴程度加大，局部流動性緊張可能通過同業(yè)鏈條傳導(dǎo)，演變成為系統(tǒng)性危機(jī)。2013年6月打響“錢荒”第一槍的兩家商業(yè)銀行當(dāng)天備付金預(yù)案均遠(yuǎn)高于未還款金額，當(dāng)天風(fēng)險(xiǎn)事件的實(shí)質(zhì)是交易復(fù)核人員的刻意瞞報(bào)、漏報(bào)資金頭寸，是典型的操作風(fēng)險(xiǎn)及道德風(fēng)險(xiǎn)。

三、操作風(fēng)險(xiǎn)的管理框架

1995年，巴林銀行由于交易員違規(guī)操作而倒閉震驚了全球，該事件也將操作風(fēng)險(xiǎn)帶入人們視野。根據(jù)巴塞爾委員會相關(guān)定義，操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。銀監(jiān)會則在《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中將操作風(fēng)險(xiǎn)定義為“由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)”。

一般而言，銀行對于操作風(fēng)險(xiǎn)的管理包括識別、評估、監(jiān)測和控制四個(gè)環(huán)節(jié)，管理工具包括風(fēng)險(xiǎn)和控制自我評估（RCSA：Risk Control and Self-Assessment），損失數(shù)據(jù)收集（LDC：Loss Data Collection），關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)測（KRI：Key Risk Indicator）。其中，RCSA是指通過發(fā)放問卷或通過風(fēng)險(xiǎn)討論會方式對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行自我評估；LDC則通過追蹤和記錄每次損失時(shí)間頻率、嚴(yán)重性和其他信息評估銀行蒙受操作風(fēng)險(xiǎn)的程度并制定緩釋政策；KRI是指通過對失敗交易次數(shù)、員工流動比率、培訓(xùn)次數(shù)、錯(cuò)誤頻率等指標(biāo)進(jìn)行定期審查，提供預(yù)警信息。

四、加強(qiáng)同業(yè)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

由于在同業(yè)業(yè)務(wù)的操作過程中，為了規(guī)避監(jiān)管和追求套利，商業(yè)銀行往往需要加入各方參與者，經(jīng)過各種包裝和私底下的協(xié)議來運(yùn)作，在拉長業(yè)務(wù)鏈的過程當(dāng)中，為項(xiàng)目的盡調(diào)和審批都加大了難度，商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新的同時(shí)也為自身的操作風(fēng)險(xiǎn)管理設(shè)了個(gè)難題。除此之外，由于業(yè)務(wù)操作的過程當(dāng)中，牽涉到不同合作銀行、信托公司、券商、基金公司等，每個(gè)機(jī)構(gòu)在運(yùn)作的過程中都會出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)或者其他各類風(fēng)險(xiǎn)，僅僅依靠私底下的抽屜協(xié)議、兩方協(xié)議、三方協(xié)議等無法形成風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的形式，這就導(dǎo)致最終的風(fēng)險(xiǎn)都聚集到商業(yè)銀行這一方，而商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)一旦暴露，協(xié)議的法律效力不存在，就會出現(xiàn)責(zé)任推脫的現(xiàn)象；另外，許多同業(yè)業(yè)務(wù)已經(jīng)“創(chuàng)新”至部分或者完全不體現(xiàn)在各方的資產(chǎn)負(fù)債表當(dāng)中，這些違規(guī)操作情況都在增加同業(yè)業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)水平。

（一）將同業(yè)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)納入全面管理體系

1.風(fēng)險(xiǎn)偏好確立階段。建立與同業(yè)業(yè)務(wù)指標(biāo)、市場環(huán)境相適應(yīng)的操作風(fēng)險(xiǎn)偏好、損失承受上限，并根據(jù)市場環(huán)境不斷進(jìn)行調(diào)整。

2.風(fēng)險(xiǎn)識別和監(jiān)測階段。建立標(biāo)準(zhǔn)化的操作風(fēng)險(xiǎn)管理流程并明確各單位職責(zé)；設(shè)立如系統(tǒng)錄入數(shù)據(jù)錯(cuò)誤次數(shù)、出賬材料不齊全次數(shù)、關(guān)鍵崗位員工流動率等關(guān)鍵指標(biāo)及閾值，明確重大同業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)事件的應(yīng)急處理流程；以季度為頻率對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行回顧、評估并匯報(bào)管理層；逐步完善操作風(fēng)險(xiǎn)案例數(shù)據(jù)庫，加快操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)及案例的累積。

3.風(fēng)險(xiǎn)評估及補(bǔ)救階段。對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化計(jì)提的方法逐步由基本指標(biāo)法向標(biāo)準(zhǔn)法甚至高級計(jì)量法過渡；對于存在操作風(fēng)險(xiǎn)隱患的業(yè)務(wù)或系統(tǒng)應(yīng)設(shè)立緊急中止授權(quán)或系統(tǒng)緊急中止閾值；以月度為單位對現(xiàn)有資產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行評估、對于可能發(fā)生的不良提前匯報(bào)管理層并擬定相關(guān)措施；對于已經(jīng)發(fā)生的操作性風(fēng)險(xiǎn)事件，臨時(shí)組成清收小組，涵蓋業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)部門及資產(chǎn)保全部門等相關(guān)人員盡快采取補(bǔ)救措施。

（二）加強(qiáng)事前防范和事后緩釋

1.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。不能片面追求高利潤，對于超出合理水平或者嚴(yán)重偏離市場水平的應(yīng)建立預(yù)警機(jī)制，設(shè)置閾值并觸發(fā)相應(yīng)措施，如利率倒掛、收取大額手續(xù)費(fèi)等。

2.交易對手篩選。業(yè)務(wù)部門可建立交易對手黑名單并加強(qiáng)與同業(yè)之間信息交流，對于違約或者操作風(fēng)險(xiǎn)較大或者違約率較高的交易對手進(jìn)行共同抵制。

3.嚴(yán)格通道準(zhǔn)入管理。建立嚴(yán)格的通道管理制度，制定與業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對應(yīng)的評估體系，切實(shí)引入具備風(fēng)險(xiǎn)管理能力的通道協(xié)助商業(yè)銀行降低操作風(fēng)險(xiǎn)。

4.加強(qiáng)盡職調(diào)查及貸后管理。探索建立總分行共同參與的盡調(diào)機(jī)制，總行不能高高在上僅僅提要求，在完善盡調(diào)制度、加強(qiáng)監(jiān)督的基礎(chǔ)上，通過定期信息交流機(jī)制改變分行忽視盡調(diào)以及貸后的局面。

5.采用多種措施緩釋風(fēng)險(xiǎn)。如通過考核導(dǎo)向促使分行剔除不必要的通道嫁接以及降低接受“抽屜協(xié)議”的動機(jī)、總行通過引入保險(xiǎn)、衍生品等方式對沖部分操作風(fēng)險(xiǎn)，比如在開展同業(yè)業(yè)務(wù)時(shí)購買履約保證保險(xiǎn)或者引入互換交易結(jié)構(gòu)等。

（三）加強(qiáng)日常業(yè)務(wù)監(jiān)測

1.對重要系統(tǒng)進(jìn)行定期測評。重要同業(yè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)設(shè)置一定的指標(biāo)體系，如每月系統(tǒng)中斷次數(shù)、故障頻率、中斷持續(xù)時(shí)間、恢復(fù)所需要的時(shí)間、交易失敗的比例等進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，設(shè)置一定關(guān)鍵指標(biāo)及閾值，一旦超過一定閾值時(shí)應(yīng)進(jìn)行更高級的系統(tǒng)授權(quán)；對于高頻次的交易，要在系統(tǒng)上定期進(jìn)行測試和維護(hù)。

2.應(yīng)建立產(chǎn)品及相關(guān)業(yè)務(wù)的全流程管理制度。明確各項(xiàng)操作制定規(guī)范、統(tǒng)一的操作標(biāo)準(zhǔn)。例如制定全行統(tǒng)一的出賬、入賬等業(yè)務(wù)要求及流程；利用大額支付報(bào)文、swift報(bào)文等通用報(bào)文或電子平臺等標(biāo)準(zhǔn)化、電子化的交易方式開展資金交易。

（四）建立操作風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)考核機(jī)制及問責(zé)制度

一是通過引入操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)對分行操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控及評價(jià)并對風(fēng)險(xiǎn)意識較差的分行采取業(yè)務(wù)禁入、考核扣減等措施；二是設(shè)置全面操作風(fēng)險(xiǎn)考核指標(biāo)，對于操作風(fēng)險(xiǎn)案例累積、數(shù)據(jù)監(jiān)測等按照總行要求落實(shí)較好的分行進(jìn)行考核加分，對于發(fā)生重大操作風(fēng)險(xiǎn)案例的分行予以扣分并追究相關(guān)責(zé)任；三是建立綠色建言通道，鼓勵(lì)基層員工對于潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)案例或正在進(jìn)行的操作風(fēng)險(xiǎn)案例進(jìn)行舉報(bào)并予以獎勵(lì)；四是以風(fēng)險(xiǎn)事件金額靈活追責(zé)，按照風(fēng)險(xiǎn)損失金額確定從操作人員往上追責(zé)的層級。

五、總結(jié)

同業(yè)業(yè)務(wù)操作性風(fēng)險(xiǎn)管理的核心在于預(yù)防，而其本質(zhì)則是對人員及系統(tǒng)做好充分管理。商業(yè)銀行應(yīng)從操作風(fēng)險(xiǎn)架構(gòu)、偏好、政策制度、系統(tǒng)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)等方面做好統(tǒng)一規(guī)劃；加強(qiáng)對員工的了解和教育，做好關(guān)鍵崗位的控制、授權(quán)和隔離?？傂信c分行各司其職，有效配合才能有效控制或緩釋同業(yè)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)。

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作者簡介：戴輝（1972-），廣發(fā)銀行總行金融機(jī)構(gòu)部銀行一處處長，管理學(xué)博士，研究方向：金融風(fēng)險(xiǎn)管理。