周迅

摘要：企業(yè)自身做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作可以了解本企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，揭示企業(yè)未來的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)。通過財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算和分析了解企業(yè)盈利能力和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況，不斷挖掘企業(yè)改善財(cái)務(wù)狀況，擴(kuò)大財(cái)務(wù)成果的內(nèi)部潛力，同時(shí)這些會(huì)計(jì)信息也能為企業(yè)管理者的經(jīng)營管理提供依據(jù)。在現(xiàn)今的商業(yè)環(huán)境下，競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，尤其是上市企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)越來越透明，投資者往往參考企業(yè)歷年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來進(jìn)行投資決策，企業(yè)為了能夠有更好的發(fā)展，吸引更多的投資者就必須做好自身財(cái)務(wù)報(bào)表分析，了解企業(yè)在行業(yè)中的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，從而改善企業(yè)的經(jīng)營狀況，企業(yè)擁有了較高的投資回報(bào)率自然能吸引更多的股東，為企業(yè)的發(fā)展籌集到足夠多的資金。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表；財(cái)務(wù)管理；信息質(zhì)量財(cái)務(wù)報(bào)表分析，又稱之為財(cái)務(wù)分析，是通過收集、整理企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中的有關(guān)數(shù)據(jù)，并結(jié)合其他有關(guān)補(bǔ)充信息，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行綜合比較和評(píng)價(jià)，為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項(xiàng)管理工作。財(cái)務(wù)報(bào)表的信息質(zhì)量對(duì)于財(cái)務(wù)表報(bào)分析結(jié)果的準(zhǔn)確性和時(shí)效性至關(guān)重要，在現(xiàn)在的實(shí)務(wù)界，企業(yè)家們?cè)絹碓街匾暺涔竞推髽I(yè)的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的有用性要求也是越來越高，因此對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表信息質(zhì)量的研究就變得非常有意義。

一、 財(cái)務(wù)報(bào)表信息質(zhì)量的局限性

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容不完善

會(huì)計(jì)報(bào)表是企業(yè)表達(dá)財(cái)務(wù)信息的工具，凡是納入報(bào)表的項(xiàng)目都必須符合一定的要素定義和計(jì)量原則。一些應(yīng)該披露的重要信息，例如企業(yè)的無形資產(chǎn)、衍生性金融工具，由于缺乏適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)規(guī)范使得這些資產(chǎn)的價(jià)值無法準(zhǔn)確的計(jì)量，在披露時(shí)被忽視掉。另外對(duì)于無法以傳統(tǒng)會(huì)計(jì)手段計(jì)量或反映的交易和事項(xiàng)，也無法通過財(cái)務(wù)報(bào)表得以體現(xiàn)。例如社會(huì)關(guān)系、競(jìng)爭(zhēng)軟實(shí)力、企業(yè)文化、人力資源等等。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露不及時(shí)

年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告對(duì)外提供的時(shí)間要求是年度終了4個(gè)月內(nèi)。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)，信息瞬息萬變，報(bào)表使用者了解4個(gè)月之前企業(yè)的會(huì)計(jì)信息，大大降低了財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)經(jīng)營和投資決策的參考價(jià)值。而如今，無論是投資者還是債權(quán)人甚至是單位的員工都希望能夠更加及時(shí)地掌握企業(yè)的第一手財(cái)務(wù)信息，以提供決策上的支持，因此，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露已經(jīng)無法完全滿足當(dāng)今各類決策者的信息需求。

（三）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表信息由歷史成本得到

現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的信息大都是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)實(shí)際成本的反映，在物價(jià)波動(dòng)或產(chǎn)生通貨膨脹時(shí)，企業(yè)以歷史成本計(jì)量的信息會(huì)與企業(yè)資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值產(chǎn)生較大的差異。此時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者也容易受到蒙蔽而做出不準(zhǔn)確的判斷。對(duì)于價(jià)值項(xiàng)目的衡量往往可以選擇很多種方式，沒有哪一種方式是絕對(duì)精確和普適的，歷史成本法雖然能夠保證價(jià)值項(xiàng)目的計(jì)量結(jié)果有據(jù)可循，但是同時(shí)也喪失了價(jià)值項(xiàng)目的實(shí)時(shí)價(jià)值信息，而導(dǎo)致決策者無法準(zhǔn)確進(jìn)行量化的取舍。因此，僅僅使用歷史成本作為財(cái)務(wù)報(bào)表中各會(huì)計(jì)要素的計(jì)量屬性，根本就無法完全涵蓋各個(gè)會(huì)計(jì)要素的表示內(nèi)涵，也無法較為精準(zhǔn)地代表其價(jià)值。

（四）人員配備不足

財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員由于各自理論知識(shí)、業(yè)務(wù)能力和經(jīng)驗(yàn)的差異在分析同一企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)可能會(huì)得到不同的分析結(jié)論。另外，一部分財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員在利益的驅(qū)使下不顧法律法規(guī)與職業(yè)道德的約束，虛構(gòu)財(cái)務(wù)指標(biāo)，大大影響了財(cái)務(wù)分析的客觀性。以武漢A公司財(cái)務(wù)人員構(gòu)成表為例：

武漢A公司財(cái)務(wù)人員構(gòu)成表財(cái)務(wù)人員水平人員數(shù)量財(cái)務(wù)人員總數(shù)所占比例會(huì)計(jì)從業(yè)人員104025%初級(jí)會(huì)計(jì)師54012.5%中級(jí)會(huì)計(jì)師204050%高級(jí)會(huì)計(jì)師44010%CPA1402.5%該表說明武漢A公司財(cái)務(wù)管理水平還比較落后，會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)置也不規(guī)范，該企業(yè)會(huì)計(jì)人員專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德有待提高，嚴(yán)重制約了公司的發(fā)展，企業(yè)應(yīng)積極培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員，提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)。

二、 財(cái)務(wù)報(bào)表信息質(zhì)量的完善措施

（一）重視衍生金融工具的披露

金融衍生工具是在貨幣、債權(quán)、股票等傳統(tǒng)金融工具的基礎(chǔ)上衍化和生成的，由于近年來衍生業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，加大了監(jiān)管的難度。期貨、期權(quán)這類沒有實(shí)際交易，僅是未來經(jīng)濟(jì)利益的權(quán)利或義務(wù)的衍生金融工具種類增加。由于這類衍生金融工具能對(duì)未來企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生影響。所以要重視對(duì)衍生金融工具的披露。

（二）重視對(duì)人力資源的披露

人力資源是企業(yè)一項(xiàng)比較特殊的資產(chǎn)，員工的勞動(dòng)為企業(yè)帶來了收入，員工的一些創(chuàng)新也能為企業(yè)節(jié)約成本提高生產(chǎn)效率。在現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度下，人力上的支出被直接計(jì)入了當(dāng)期費(fèi)用而不是資產(chǎn)，這就導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)減少，費(fèi)用增加，所以建議在資產(chǎn)負(fù)債表中增加人力資源這一統(tǒng)計(jì)項(xiàng)目。企業(yè)依靠合理而有效地使用資源來獲得經(jīng)濟(jì)利益，取得預(yù)計(jì)的經(jīng)濟(jì)成果，而人力資源是最大的潛在資源，及時(shí)無法找到一種最為合理和精確的計(jì)量模式，但并不意味著人力資源對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)、運(yùn)營、操作和創(chuàng)收就沒有任何的作用，相反地，人在企業(yè)中所起到的作用卻是沒有上限的，那么企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身的特點(diǎn)，利用會(huì)計(jì)的手段將人力這一資源進(jìn)行計(jì)量，以判斷人力資源的持有情況和變化情況。

（三）重視企業(yè)對(duì)環(huán)境影響的披露

企業(yè)在生產(chǎn)過程中難免對(duì)環(huán)境造成一定程度的污染，特別是冶金業(yè)、造紙業(yè)、采礦業(yè)等對(duì)環(huán)境的影響巨大。環(huán)境問題頻發(fā)，使得國家越來越重視企業(yè)對(duì)環(huán)境的治理。對(duì)于社會(huì)責(zé)任的不履行可能造成企業(yè)喪失掉一部分潛在的收益，也就是相比較履行職責(zé)而可能存在的機(jī)會(huì)成本。政府要求企業(yè)必須從收入中拿出一筆錢專門治理生產(chǎn)中對(duì)環(huán)境產(chǎn)生的污染，所以一些高污染的企業(yè)發(fā)展受到很大的制約，一些落后企業(yè)將面臨退出市場(chǎng)的窘境，因此在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中要重視企業(yè)對(duì)環(huán)境影響的披露。

（四）財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露不及時(shí)的完善措施

第一，調(diào)整會(huì)計(jì)年度，縮短企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)外提供的時(shí)間，在我國企業(yè)的會(huì)計(jì)年度為每月公歷的1月1日至12月31日止。所以每年的年末到下一年的年初是注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)企業(yè)年度會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)的時(shí)間。在不同行業(yè)，產(chǎn)品的生產(chǎn)周期不同且生產(chǎn)受季節(jié)的影響程度也不一樣，統(tǒng)一按公歷1月1日至12月31日來作為會(huì)計(jì)年度，不僅給財(cái)務(wù)工作者在年末到下一年年初這段時(shí)間造成了業(yè)務(wù)繁忙的現(xiàn)象，也沒有根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)，做到從實(shí)際出發(fā)。所以筆者認(rèn)為可以借鑒美國會(huì)計(jì)年度的劃分方法，將某些行業(yè)的會(huì)計(jì)年度調(diào)整為4月1日至次年的3月31日，這樣不僅可以改善年底會(huì)計(jì)師事務(wù)所業(yè)務(wù)繁忙而造成審計(jì)報(bào)告質(zhì)量下降的情況，也縮短了財(cái)務(wù)報(bào)告的周期，在一定程度上彌補(bǔ)了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表披露不及時(shí)的缺陷。

第二，重視對(duì)中期財(cái)務(wù)報(bào)告的分析，