趙大鵬

(內(nèi)蒙古工業(yè)大學 國際商學院，內(nèi)蒙古 呼和浩特 010080)

?

我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀的分析與對策研究

趙大鵬

(內(nèi)蒙古工業(yè)大學 國際商學院，內(nèi)蒙古 呼和浩特 010080)

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融納入十三五規(guī)劃，其發(fā)展將迎來新的機遇。加快互聯(lián)網(wǎng)金融相關法規(guī)體系建設、完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職能、完善征信系統(tǒng)、加強互聯(lián)網(wǎng)金融風險意識教育，完善互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權益保護制度、加強信息安全技術研發(fā)將有助于促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，充分發(fā)揮其在國家“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略中的排頭兵作用。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管；風險；權益

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)的興起要追溯到2007年P2P網(wǎng)絡借貸的興起。2013年阿里巴巴聯(lián)手天弘基金推出的余額寶讓互聯(lián)網(wǎng)和金融的融合驟然升溫，互聯(lián)網(wǎng)金融由此受到公眾廣泛的關注， 2013年被視為我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展元年?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種新型金融業(yè)務模式，指傳統(tǒng)金融機構或互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)信息通信技術以實現(xiàn)資金流動、支付及投資或是借以提供信息搜集、生產(chǎn)等中介類服務。據(jù)央行等十部委聯(lián)合下發(fā)的《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》中關于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的解釋，互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括第三方支付、P2P網(wǎng)絡借貸、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險與互聯(lián)網(wǎng)消費金融等[1]。2014、2015連續(xù)兩年政府工作報告中都提到要促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，2016年兩會上李克強總理再次強調(diào)要大力發(fā)展普惠金融，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，而伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融被納入十三五規(guī)劃，互聯(lián)網(wǎng)金融將迎來新的發(fā)展機遇。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢、發(fā)展現(xiàn)狀與面臨機遇

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢

傳統(tǒng)金融模式下，資金供求雙方需要通過中介才能達成交易，中介利用雙方信息不對稱的劣勢，會收取很大一部分交易費用。而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供需雙方可借助互聯(lián)網(wǎng)完成借貸信息的搜集，繼而直接進行交易，省去不必要的中間環(huán)節(jié)，成本因此降低。傳統(tǒng)金融行業(yè)，業(yè)務審批、辦理流程繁瑣，客戶往往需要排長隊等候，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，業(yè)務處理主要由計算機完成，操作流程模塊化、標準化，處理速度快，客戶不需要排隊等候，從而提升用戶體驗。傳統(tǒng)金融行業(yè)因為成本等一系列因素考量，往往更傾向于為大企業(yè)提供服務，而最缺資源、最需要資金支持的小微企業(yè)卻成了傳統(tǒng)金融業(yè)覆蓋不了的盲區(qū)，相比之下互聯(lián)網(wǎng)金融以服務中小微企業(yè)為主，有利于資源的合理配置，促進實體經(jīng)濟發(fā)展。余額寶等熱銷理財產(chǎn)品收益率一直高于銀行定期存款利率水平，且流動性要遠高于銀行定期存款，迫使銀行理財產(chǎn)品收益率上升以應對競爭，從長遠來看能起到促進利率市場化、倒逼傳統(tǒng)金融企業(yè)改革的作用。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)多種模式

互聯(lián)網(wǎng)金融包括P2P網(wǎng)絡借貸、互聯(lián)網(wǎng)眾籌、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、消費金融等各業(yè)態(tài)又有許多細分模式。P2P網(wǎng)絡借貸有純線上信息中介、債權轉讓、第三方擔保、P2C、P2B等多種運營模式。第三方支付有依托于自有電子商務網(wǎng)站發(fā)展起來的支付寶、財付通，還有獨立的第三方支付平臺如匯付天下、快錢支付等。眾籌有以天使匯為代表股權眾籌，點名時間、追夢網(wǎng)為代表的回報眾籌，新浪微公益、騰訊樂捐等平臺為代表的公益眾籌等?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融又分為以阿里花唄、京東白條為代表電商購物消費金融和以趣分期為代表的分期消費模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶則有第三方資訊平臺、金融產(chǎn)品垂直搜索平臺、線上金融超市之分，代表性平臺分別為網(wǎng)貸之家、融360、91金融超市。

2.交易規(guī)模迅速發(fā)展壯大

P2P網(wǎng)絡借貸交易量由2011年的31億元快速增長到了2015年的9823億元[2](見圖1)，第三方支付的交易額也由2011年的22038億元快速增長到了2015年的118674億元[3](見圖2)。第三方支付工具支付寶與天弘基金合作于2013上線的余額寶，截至2015年底，其累計用戶規(guī)模已達到了2.6億，余額寶存量資金規(guī)模達到6207億元。眾籌行業(yè)2015年共籌集資金114億元，新增項目共計49242個，其中，獎勵眾籌型項目33932個，公益眾籌7778個；非公開股權融資項目7532個[4]。

圖1　2011～2015年P2P網(wǎng)絡借貸交易量(億元)

圖2　2011～2015年第三方支付交易規(guī)模(億元)

(三)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展機遇

1.互聯(lián)網(wǎng)金融納入十三五規(guī)劃綱要

互聯(lián)網(wǎng)金融納入十三五規(guī)劃綱要表明了國家對互聯(lián)網(wǎng)金融近年來的發(fā)展及其作用的認可。在國內(nèi)經(jīng)濟下行的現(xiàn)狀下，進出口和固定資產(chǎn)投資不能再承擔拉動經(jīng)濟快速發(fā)展的重擔，經(jīng)濟增長必須要依靠產(chǎn)業(yè)結構轉型，增長引擎必須要調(diào)整到擴大國內(nèi)消費需求上來。而現(xiàn)今公眾工資并沒有大幅度提高，而以花唄、京東白條為代表的互聯(lián)網(wǎng)消費金融企業(yè)能夠通過分析公眾以往的消費數(shù)據(jù)，為公眾提供及時的消費信貸服務，這對大眾消費能起到很好的刺激作用。作為傳統(tǒng)金融的有效補充，互聯(lián)網(wǎng)金融能在未來整個市場經(jīng)濟大潮中發(fā)揮更大作用，必然會出臺更多的相應的扶持政策。

2.移動互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展

工信部數(shù)據(jù)顯示，截至2015年12月，我國手機網(wǎng)民規(guī)模達6.2億，有超過90%的網(wǎng)民選擇通過手機上網(wǎng)[5]。未來手機就是一個移動平臺，它將真正為每一位用戶提供隨時隨地的金融服務，這將使越來越多的金融平臺、機構、企業(yè)轉向移動互聯(lián)網(wǎng)市場，走向移動端，金融將越來越走向平民大眾。另一方面，大數(shù)據(jù)技術研發(fā)不斷取得突破。作為以并行計算和分布式存儲等多種信息技術集成的大數(shù)據(jù)技術，其技術處理的數(shù)據(jù)量可以達到ZB級，能夠快速地響應用戶的業(yè)務需求，移動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可憑借大數(shù)據(jù)技術的支持得到全方位的提升。

三、制約互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的因素

(一)相關法律法規(guī)不夠健全

我國現(xiàn)行的銀行法、證券法、保險法等法律法規(guī)主要是為規(guī)范促進傳統(tǒng)金融業(yè)務的發(fā)展，與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的要求不適應，制約著互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新探索的步伐?，F(xiàn)行銀行法、證券法等都要進行必要的修訂，否則將禁錮互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。另一方面，尚缺少專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融領域的法律規(guī)范?；ヂ?lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，極易帶來非法吸存、集資詐騙、高利貸等侵犯交易雙方權利及資金安全的問題，造成金融市場的動蕩。

(二)分業(yè)監(jiān)管模式不適用

盡管在《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》中明確了各互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的監(jiān)管機構，各機構也出臺了相應的業(yè)務監(jiān)管辦法，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展涵蓋范圍極廣，各業(yè)態(tài)邊界變得模糊，因此不能將傳統(tǒng)的銀行、保險、證券分業(yè)監(jiān)管模式徑直套用到互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面。以互聯(lián)網(wǎng)金融交易中的電子合同、電子數(shù)據(jù)為例，其作為要件的有效性，依賴于許多的技術手段，無論是央行，還是證監(jiān)會、保監(jiān)會往往缺乏這樣的技術人才，而工信部等單位，雖然具備這樣的技術手段，卻又不具備相關的金融領域知識，分業(yè)監(jiān)管模式由此會出現(xiàn)許多問題。

(三)網(wǎng)絡安全風險

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，黑客破壞活動也由互聯(lián)網(wǎng)領域逐漸轉向金融領域。各種間諜軟件、病毒及系統(tǒng)漏洞等都成為黑客攻擊的手段。此外，移動互聯(lián)網(wǎng)終端軟件環(huán)境相比PC端而言安全性也較低，用戶在移動互聯(lián)網(wǎng)上的安全意識也較薄弱，黑客對移動終端的攻擊阻礙了移動金融的發(fā)展。技術風險還體現(xiàn)在一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺將架設網(wǎng)站的關鍵環(huán)節(jié)外包給第三方，而第三方也會構成潛在信息泄露風險。此外，為便于消費者的網(wǎng)絡支付，第三方支付平臺在密碼設置與技術加密上都略顯簡單，極易被破解、截獲各類資金業(yè)務相關信息，造成無法彌補的損失。

(四)消費者互聯(lián)網(wǎng)金融風險認識不足

互聯(lián)網(wǎng)金融投資，需要有專業(yè)的金融知識與網(wǎng)絡風險辨別能力。但是當下一些消費者對理財常識、互聯(lián)網(wǎng)金融了解甚少，只看到相關平臺標榜的高收益，對風險卻絲毫不顧及。風險一旦爆發(fā)，將會給投資者帶來嚴重的財產(chǎn)損失。另一方面，校園消費金融飛速發(fā)展，呈現(xiàn)收入來源少、支出多的特征，如培訓、留學、旅游、考證等均是大額開銷。極速擴張的校園分期購物平臺無疑更加刺激了學生的消費欲望，大學生通過網(wǎng)絡平臺借貸，卻沒有對自己的償還能力進行評估，更沒有認識到不能按時償還帶來的風險。

(五)信用風險

我國目前的征信體系建設尚在起步階段，央行的征信中心數(shù)據(jù)并未覆蓋到全部人口，數(shù)據(jù)來源主要以金融機構的信貸信息為主，并沒有其他手段從多個維度征集個人信用信息。目前國內(nèi)積累的相關數(shù)據(jù)還不足以支撐建立起一個完善的能夠對相關參與方信用狀況進行綜合評價的大數(shù)據(jù)模型?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺也未接入央行的征信系統(tǒng)，借貸雙方的前期信用審核、后續(xù)風險管理等都只能借助虛擬平臺，投資者只能根據(jù)平臺上發(fā)布的借款人的身份信息、財產(chǎn)信息等對借款人可能的信用狀況進行評估，缺少準確核實借款人信息的其他手段，這會增加投資人的投資風險。

四、促進互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)健康發(fā)展的建議

(一)制定與完善相關法律法規(guī)

加緊制定互聯(lián)網(wǎng)金融領域法律規(guī)范，嚴厲打擊利用互聯(lián)網(wǎng)平臺進行的各種金融違法犯罪活動，明確互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪應承擔的刑事、行政及附帶的民事責任。在網(wǎng)絡交易的合法性、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品專利保護、電子憑證有效性，第三方支付安全性以及打擊網(wǎng)絡金融犯罪等方面加快立法步伐，明確互聯(lián)網(wǎng)金融活動參與方的有關權利義務。但要注意，在修訂現(xiàn)行法律法規(guī)，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時，不能制約了某些業(yè)態(tài)的發(fā)展。

(二)創(chuàng)新監(jiān)管模式，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

準確把握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢，摸清其發(fā)展規(guī)律。既要嚴格監(jiān)管，又不能管得過死，制約互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。劃定紅線，堅守嚴禁非法吸收公眾存款、嚴禁非法集資的底線，在此基礎上鼓勵創(chuàng)新，確保監(jiān)管的有效性，從而促使互聯(lián)網(wǎng)金融市場能健康高效的發(fā)展。具體來說，第一，監(jiān)管部門要明確自身職責，在市場準入條件、信息披露、風控機制等方面制定監(jiān)管細則。第二，建立多部門的聯(lián)合執(zhí)法，分業(yè)監(jiān)管的同時注意部門間協(xié)調(diào)溝通，及時交流監(jiān)管中遇到的新問題、新情況，加強監(jiān)管領域相關復合型人才的培養(yǎng)，做到能監(jiān)管、會監(jiān)管、管得好。

(三)完善征信系統(tǒng)

對于互聯(lián)網(wǎng)金融參與企業(yè)，建立信用評級體系，實時公布信用等級信息，使消費者對各金融平臺的服務質(zhì)量、金融產(chǎn)品安全性有基本了解，盡可能降低由信息不對稱帶來的風險，保護當事人的合法權益。另一方面，將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺接入央行征信體系，這樣既有利于促進各平臺發(fā)展，又能夠有利于央行對互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者的監(jiān)管。完善征信體系，各行業(yè)還要實現(xiàn)信用信息互通，一次失信記錄，各行業(yè)均記錄在冊，從而使失信者在社會上寸步難行。

(四)加強互聯(lián)網(wǎng)金融風險意識教育，完善互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權益保護制度

普及金融與互聯(lián)網(wǎng)安全知識，使“投資有風險”成為人人都有的意識，同時通過對客戶線上投資借貸的有關數(shù)據(jù)搜集統(tǒng)計，評估客戶的風險承受等級，按風險承受級別，確定互聯(lián)網(wǎng)金融有關資金融通額度。另一方面，完善互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權益保護制度，借鑒國外的冷靜期制度，由于一時沖動而進行的投資，在冷靜期內(nèi)仍有反悔的余地，從而在消費者與金融市場之間鋪設一道緩沖帶，既不影響互聯(lián)網(wǎng)金融效率，又能夠充分保障消費者權益。完善消費者權益保護，盡快建立行業(yè)自律組織，建立共享的信息數(shù)據(jù)庫，督促全體成員加強自律的同時也為消費者維權提供了一個新的渠道。

(五)加強信息安全技術研發(fā)

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需要網(wǎng)絡安全先行，對保障網(wǎng)絡安全軟硬件的研發(fā)都應該有相當?shù)耐度搿；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺在與外網(wǎng)鏈接時要架設牢固的防火墻，資金交易在滿足客戶便捷性的同時也要在密碼設置、數(shù)據(jù)加密等環(huán)節(jié)做必要的升級，切實保障網(wǎng)絡資金交易安全。在如何提升互聯(lián)網(wǎng)金融整體防護性能上多做思考，網(wǎng)站運營要警惕異常的訪問信息，要經(jīng)常對自身網(wǎng)絡環(huán)境體檢，及時發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)漏洞，技術人員自身還應不斷更新安全防護知識以應對新手段的攻擊，切實保證用戶的財產(chǎn)與信息安全不受威脅。

互聯(lián)網(wǎng)金融迎合了現(xiàn)代社會的市場需求，盡管在發(fā)展過程中暴露出一些問題，但隨著相關法律法規(guī)的逐步出臺實施，隨著我國信用環(huán)境的逐步完善，隨著網(wǎng)絡安全環(huán)境的逐步提高，隨著人們對互聯(lián)網(wǎng)金融認識的不斷加深，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展必然走向規(guī)范化、常態(tài)化、大眾化，必然會創(chuàng)造出更大的經(jīng)濟效益，帶來更多的社會效益。

參考文獻

[1] 中國人民銀行.關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見[EB/OL].(2015-07-18)[2016-03-30].http://www.gov.cn/xinwen/2015-07/18/content_2899360.htm.

[2] 網(wǎng)貸之家.2015年中國網(wǎng)絡借貸行業(yè)年報[EB/OL].(2016-01-07)[2016-04-01].http://www.wdzj.com/news/baogao/25661.html.

[3] 2015年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場份額排名：支付寶第一[EB/OL].(2016-03-22)[2016-04-01].http://www.askci.com/news/chanye/2016/03/22/161455kg7c.shtml.

[4] 盈燦咨詢發(fā)布2015年全國眾籌行業(yè)年報.[EB/OL].(2016-01-12)[2016-04-01].http://www.wdzj.com/news/baogao/25767.html.

[5] CNNIC發(fā)布第37次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》[EB/OL].(2016-01-22)[2016-04-03].http://www.cnnic.net.cn/gywm/xwzx/rdxw/2016/201601/t20160122_53283.html.

[責任編輯、校對：李琳]

收稿日期：2016-04-14

作者簡介：趙大鵬(1988-)，男，山東濰坊人，碩士研究生，主要從事公共事業(yè)管理研究。

中圖分類號：F20

文獻標識碼：A

文章編號：1008-9233(2016)04-0023-04

Analysis of Our Country's Internet Finance Department and Study of Countermeasures

ZHAODa-peng

(International Business School,Inner Mongolia University of Technology,Hohhot 010080,China)

Abstract：The Internet finance is brought into the 13thFive-year planning, and its development will embrace the new opportunities.The 2016 governmental work report also mentioned standardizing the development of the Internet finance.Therefore,the Internet finance will usher in the monitoring year,and encounter both opportunities and challenges.Accelerating the legal system construction of the Internet finance,improving the monitoring function of,improving the credit reference system,reinforcing the risk awareness education,improving the consumer right and interest protection system,and reinforcing the research and development of information safety technologies will be helpful for the healthy development of the Internet finance,making it the bellwether in the national "Internet +" strategy.

Key words：Internet finance;monitoring;risk;rights and interests