李翠翠

?

從審計(jì)意見(jiàn)一致性看審計(jì)質(zhì)量高低

李翠翠

摘要：高質(zhì)量的審計(jì)報(bào)告是投資者理性投資和監(jiān)管部門(mén)有效監(jiān)管的重要參考信息。不同類型的審計(jì)意見(jiàn)不僅反映了注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)業(yè)過(guò)程中的獨(dú)立性、職業(yè)謹(jǐn)慎程度和所承擔(dān)的責(zé)任大小，更綜合體現(xiàn)了財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)的質(zhì)量，研究審計(jì)意見(jiàn)類型前后年一致性問(wèn)題可以客觀地評(píng)價(jià)審計(jì)質(zhì)量的高低。

關(guān)鍵詞：一致性；影響因素；Logistic回歸

證券市場(chǎng)是企業(yè)投融資的關(guān)鍵渠道，其能否健康穩(wěn)步地發(fā)展對(duì)國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)的高效增長(zhǎng)十分重要。企業(yè)管理層掌握著有關(guān)證券價(jià)值的內(nèi)幕消息，使得委托方常常質(zhì)疑財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量，因此需要獨(dú)立第三方對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)關(guān)注，防止出具不真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告。然而隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)上市公司利益群體不斷擴(kuò)大，上市公司經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)也日趨復(fù)雜，利益相關(guān)者面對(duì)復(fù)雜的信息更加依賴審計(jì)意見(jiàn)來(lái)做決策。從近年來(lái)國(guó)內(nèi)外陸續(xù)曝光的假賬丑聞中可知，致使審計(jì)失敗的主要原因并不是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)能力不足，而是注冊(cè)會(huì)計(jì)師沒(méi)有遵循獨(dú)立的審計(jì)職責(zé)，過(guò)度信任上年審計(jì)意見(jiàn)，審計(jì)意見(jiàn)發(fā)表比較隨意，甚至與上市公司同流合污，聯(lián)合制造虛假的財(cái)務(wù)信息，審計(jì)質(zhì)量低下，給證券市場(chǎng)帶來(lái)災(zāi)難，分析影響企業(yè)年審意見(jiàn)前后年一致性問(wèn)題有利于我們客觀地把握和評(píng)價(jià)年報(bào)審計(jì)質(zhì)量的高低，增強(qiáng)社會(huì)公眾對(duì)審計(jì)行業(yè)發(fā)展的信心，進(jìn)而使審計(jì)師出具的審計(jì)意見(jiàn)可以真正引導(dǎo)審計(jì)客戶、投資者作出科學(xué)決策以及監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行有效監(jiān)管。

一、理論分析與研究假設(shè)

（一）公司方面國(guó)內(nèi)外學(xué)者主要分析審計(jì)費(fèi)用的規(guī)模、依賴性以及非審計(jì)費(fèi)用占比對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響，從近年來(lái)的財(cái)務(wù)造假案件來(lái)看，部分上市公司在達(dá)不到規(guī)定的業(yè)績(jī)指標(biāo)時(shí)，選擇的捷徑往往就是向?qū)徲?jì)師支付異常的審計(jì)費(fèi)用來(lái)購(gòu)買審計(jì)意見(jiàn)。唐躍軍（2010）指出上市公司可能存在利用審計(jì)費(fèi)用來(lái)實(shí)現(xiàn)審計(jì)意見(jiàn)購(gòu)買行為。本文在前人的基礎(chǔ)上，研究審計(jì)費(fèi)用變化對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響，來(lái)分析上市公司前后年審計(jì)意見(jiàn)不一致是否系審計(jì)費(fèi)用改變引起的。被審計(jì)公司如果是ST公司，表明其經(jīng)營(yíng)管理上存在著較大問(wèn)題，大多數(shù)ST企業(yè)已陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，面臨被退市的危險(xiǎn)，陳文銘、徐晨陽(yáng)（2014）認(rèn)為ST公司迫切地需要會(huì)計(jì)師事務(wù)所為其出具標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)使其維持他的上市地位，審計(jì)意見(jiàn)購(gòu)買動(dòng)機(jī)較強(qiáng)。證券市場(chǎng)資源有效配置問(wèn)題說(shuō)到底是信息問(wèn)題，而證券市場(chǎng)的信息提供者普遍存在“盡早公布好消息，推遲公布?jí)南ⅰ钡男睦?，田利軍?007）從審計(jì)意見(jiàn)的形成過(guò)程分析影響審計(jì)意見(jiàn)的因素，發(fā)現(xiàn)業(yè)績(jī)較差的公司比業(yè)績(jī)好的公司更遲披露年報(bào)，收到非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的公司比收到標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的公司年報(bào)披露時(shí)間更晚，公司收到的審計(jì)意見(jiàn)的嚴(yán)重程度越高，年報(bào)披露越不及時(shí)。

（二）事務(wù)所方面

事務(wù)所與被審單位之間關(guān)系存在的基礎(chǔ)就是被審單位與事務(wù)所之間供需關(guān)系應(yīng)符合成本效益原則，當(dāng)會(huì)計(jì)信息需求與供給無(wú)法滿足成本效益原則時(shí)，主審會(huì)計(jì)師便會(huì)變更。由于現(xiàn)階段我國(guó)證券市場(chǎng)不健全，加上信息的不對(duì)稱性，投資者們很難準(zhǔn)確的了解上市公司變更事務(wù)所的真正原因。陳淑芳、曹政（2012）發(fā)現(xiàn)許多公司存在通過(guò)變更事務(wù)所來(lái)獲取標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)意見(jiàn)，尤其是在前任注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了非標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)意見(jiàn)的時(shí)候，通過(guò)變換事務(wù)所改善財(cái)務(wù)報(bào)告意見(jiàn)類型。

基于以上分析，提出如下假設(shè)：

H1：上市公司審計(jì)費(fèi)用變化會(huì)導(dǎo)致審計(jì)意見(jiàn)類型前后年一致性減弱；

H2：ST公司審計(jì)意見(jiàn)前后年一致性較差；

H3：年報(bào)公布時(shí)滯越長(zhǎng)，審計(jì)意見(jiàn)前后年的一致性越差；

H4：上市公司變更事務(wù)所會(huì)導(dǎo)致審計(jì)意見(jiàn)類型前后年一致性減弱。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）變量設(shè)計(jì)

1.因變量。選取審計(jì)意見(jiàn)一致性（Y）作為被解釋變量，前后年審計(jì)意見(jiàn)不一致為1，否則為0。

2.自變量。（1）審計(jì)費(fèi)用改變（Fchg）：審計(jì)費(fèi)用比上年增加取1，否則取0；（2）是否被St（St）：St公司取1，否則取0；（3）年報(bào)公布時(shí)滯（Time）：以距離年報(bào)截止時(shí)間的天數(shù)計(jì)；（4）事務(wù)所變更（Cchg）：本年變更事務(wù)所取1，否則取0。

3.控制變量。選取公司資產(chǎn)規(guī)模及資產(chǎn)負(fù)債率作為控制變量，其中資產(chǎn)規(guī)模用公司本年總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)表示。

（二）模型構(gòu)建

本文實(shí)證分析的因變量是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的0-1變量，用來(lái)表示上市公司前后年審計(jì)意見(jiàn)是否一致，本文通過(guò)Logistic回歸模型對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，模型表達(dá)式設(shè)定如下：

（三）樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文以2014年滬深A(yù)股上市公司為研究對(duì)象，考察2014年上市公司審計(jì)意見(jiàn)與上年一致的影響因素，共得到2533個(gè)有效樣本。本研究數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)，使用EXCEL、STATA軟件進(jìn)行相關(guān)數(shù)據(jù)處理，并對(duì)控制變量作了1%winsorize處理。

三、實(shí)證分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)分析

1.被解釋變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析

在對(duì)2533個(gè)樣本進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)：審計(jì)意見(jiàn)前后年不一致的公司只有79家，僅占總體的3%，說(shuō)明審計(jì)意見(jiàn)一致性問(wèn)題比較普遍，我們?cè)趯?duì)審計(jì)意見(jiàn)進(jìn)行研究時(shí)往往需要考慮上一期審計(jì)意見(jiàn)的影響。一方面，如果上市公司上一期收到了非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，本年度注冊(cè)會(huì)計(jì)師為防范審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，在審計(jì)過(guò)程中會(huì)更加謹(jǐn)慎，再加上被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的公司存在的問(wèn)題性質(zhì)可能比較嚴(yán)重，很難在短時(shí)間內(nèi)清除危機(jī)，因此本期再度收到非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性更大。另一方面，我國(guó)目前審計(jì)環(huán)境還不夠完善，審計(jì)師低價(jià)攬客現(xiàn)象嚴(yán)重，上期收到標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的上市公司，審計(jì)師在審計(jì)時(shí)可能出于審計(jì)成本的考慮，過(guò)度信任上期審計(jì)意見(jiàn)，本期審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)減弱，出具與上期一致的審計(jì)報(bào)告。根據(jù)審計(jì)意見(jiàn)前后一致結(jié)果可以看出審計(jì)師在發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)時(shí)的隨意性較大，審計(jì)質(zhì)量有待提高。

2.各解釋變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析

從統(tǒng)計(jì)結(jié)果可知，審計(jì)意見(jiàn)前后年不一致的公司，其審計(jì)費(fèi)用改變、事務(wù)所變更、是否被ST、以及審計(jì)報(bào)告披露時(shí)間的均值分別為0.747、0.203、0.165、103.418，分別高于審計(jì)意見(jiàn)前后年一致的公司各項(xiàng)均值，說(shuō)明審計(jì)意見(jiàn)前后年不一致的公司更容易改變審計(jì)費(fèi)用，變更事務(wù)所，ST公司更可能出現(xiàn)審計(jì)意見(jiàn)前后年不一致的情況，而且這些公司相比于審計(jì)意見(jiàn)前后年一致的公司披露年報(bào)的時(shí)間較晚。

（二）相關(guān)性分析

通過(guò)相關(guān)性檢驗(yàn)，本文所有解釋變量之間不具有高度相關(guān)性，因此可以認(rèn)為本文解釋變量之間不存在多重共線性問(wèn)題。同時(shí)發(fā)現(xiàn)審計(jì)費(fèi)用改變，公司是否被ST，年報(bào)披露時(shí)間以及是否變更事務(wù)所與審計(jì)意見(jiàn)一致性之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，與本文前面預(yù)期均相符。公司審計(jì)費(fèi)用改變與變更事務(wù)所正相關(guān)，說(shuō)明公司變更事務(wù)所會(huì)導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用改變的可能性增大。公司是否被ST與變更事務(wù)所正相關(guān)，說(shuō)明ST公司更容易變更事務(wù)所，可能存在通過(guò)變更事務(wù)所來(lái)改善審計(jì)意見(jiàn)。公司是否被ST與年報(bào)披露時(shí)間正相關(guān)，說(shuō)明ST公司披露審計(jì)報(bào)告的時(shí)滯更長(zhǎng)。

（三）Logistic回歸分析

本文采用STATA進(jìn)行Logistic回歸，結(jié)果如表1所示。由表1可知：審計(jì)費(fèi)用改變、是否為ST公司、年報(bào)公布時(shí)滯以及事務(wù)所變更的估計(jì)系數(shù)大于0且均在1%水平上顯著。審計(jì)費(fèi)用改變，審計(jì)意見(jiàn)前后年不一致的可能性愈大，說(shuō)明公司可能存在通過(guò)改變審計(jì)費(fèi)用達(dá)到審計(jì)意見(jiàn)購(gòu)買目的，與H1相符。上市公司是否被“ST”與審計(jì)意見(jiàn)前后年一致性正相關(guān)，表明ST公司為防止退市，會(huì)作出多種努力獲取不一致的審計(jì)改善意見(jiàn)，與H2相符。審計(jì)意見(jiàn)前后年不一致的公司年報(bào)公布時(shí)滯愈長(zhǎng)，與H3相符。變更事務(wù)所與審計(jì)意見(jiàn)前后年一致性呈現(xiàn)正相關(guān)，說(shuō)明變更事務(wù)所可能會(huì)改善企業(yè)年報(bào)的審計(jì)意見(jiàn)，使得審計(jì)意見(jiàn)前后年不一致，與H4相符。

表1：Logistic回歸結(jié)果

四、結(jié)論及建議

實(shí)證結(jié)果表明，審計(jì)意見(jiàn)前后年具有高度一致性，審計(jì)費(fèi)用改變、公司是否被ST、年報(bào)公布時(shí)滯、事務(wù)所變更與審計(jì)意見(jiàn)前后年一致性呈現(xiàn)正相關(guān)。當(dāng)公司審計(jì)意見(jiàn)是非標(biāo)時(shí)，其通過(guò)變更事務(wù)所，改變審計(jì)費(fèi)用來(lái)實(shí)現(xiàn)審計(jì)意見(jiàn)購(gòu)買的動(dòng)機(jī)愈強(qiáng)，從而改善審計(jì)意見(jiàn)，通過(guò)比較分析可知，ST公司據(jù)此達(dá)到審計(jì)意見(jiàn)改善的動(dòng)機(jī)更強(qiáng)，而且審計(jì)意見(jiàn)前后年不一致的公司傾向于更晚公布年報(bào)。根據(jù)審計(jì)意見(jiàn)前后一致性結(jié)果可以看出審計(jì)師在發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)時(shí)的隨意性較大，審計(jì)質(zhì)量有待提高。我國(guó)現(xiàn)階段的會(huì)計(jì)信息披露制度還不夠完善，很多數(shù)據(jù)無(wú)法得到或者很難得到，根據(jù)公開(kāi)披露的信息不能直接反映公司的真實(shí)問(wèn)題，對(duì)有些非財(cái)務(wù)信息指標(biāo)的來(lái)源也不夠明晰，列示不夠具體，對(duì)上市公司進(jìn)行某些實(shí)證研究由于數(shù)據(jù)缺失導(dǎo)致研究難度較大，分析的結(jié)果缺乏實(shí)用性，所以我國(guó)應(yīng)進(jìn)一步地完善上市公司的信息披露模式，對(duì)信息進(jìn)行實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)管理，為信息使用者提供更加全面、準(zhǔn)確的信息。審計(jì)報(bào)告質(zhì)量離不開(kāi)良好的審計(jì)環(huán)境，我國(guó)所處的審計(jì)環(huán)境是不斷變化的，我們必須與時(shí)俱進(jìn)，及時(shí)調(diào)整改善審計(jì)環(huán)境，減少低價(jià)攬客降低審計(jì)成本致審計(jì)質(zhì)量低下的情況，減少審計(jì)師的經(jīng)濟(jì)依賴性，提高審計(jì)師的審計(jì)獨(dú)立性，加強(qiáng)對(duì)審計(jì)規(guī)范的建設(shè)力度和對(duì)審計(jì)師審計(jì)舞弊的處罰力度，使審計(jì)師能夠在健康有序的執(zhí)業(yè)環(huán)境中出具高質(zhì)量的審計(jì)報(bào)告。

參考文獻(xiàn)：

［1］唐躍軍.不利意見(jiàn)、審計(jì)費(fèi)用與意見(jiàn)購(gòu)買.證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào)，2010（1）.

［2］陳文銘，徐晨陽(yáng).我國(guó)上市公司審計(jì)意見(jiàn)影響因素研究.管理觀察，2014（9）：62-64.

［3］田利軍.審計(jì)意見(jiàn)影響因素實(shí)證分析.中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)，2007（6）.

（作者單位：中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）