張斌華

摘要：隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，人民的生活明顯提高，然而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的同時(shí)也給企業(yè)帶來了挑戰(zhàn)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，電動(dòng)車制造企業(yè)不僅要自主經(jīng)營(yíng)、獨(dú)自承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而且要找到自身發(fā)展的目標(biāo)。企業(yè)需要建立綜合性管理，其中管理目標(biāo)包括生存、持續(xù)發(fā)展、長(zhǎng)期獲利。為了達(dá)到生存的目標(biāo)就必須在保證不賠本的情況下進(jìn)行營(yíng)業(yè)，要達(dá)到發(fā)展和獲利的目的就需要不斷創(chuàng)新管理理念、發(fā)展優(yōu)秀人才隊(duì)伍、建立長(zhǎng)效激勵(lì)管理模式，只有這樣才能達(dá)到持續(xù)增加獲利的目標(biāo)、保證企業(yè)充足的資金來源、確保企業(yè)能夠獨(dú)立自主并持續(xù)發(fā)展。如果不能實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)年年虧損，并最終使其無法在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中生存。所以開展CVP即量本利分析是十分有必要的，通過該分析對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)方面預(yù)測(cè)、經(jīng)營(yíng)模式的決策、投資依據(jù)與確定投資決策方案等都具有實(shí)際的意義。文章重點(diǎn)分析了量本利關(guān)系中敏感性分析與企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，并深入分析二者之間的關(guān)系，希望文章能為從事相關(guān)工作的人員提供一定的指導(dǎo)和幫助。

關(guān)鍵詞：量本利分析；企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；持續(xù)發(fā)展；敏感性分析

所謂的量本利分析法的全稱叫做產(chǎn)量、成本、利潤(rùn)的總體分析，有時(shí)也稱作保本分析或者盈虧分析。它主要是分析單個(gè)產(chǎn)品的成本、銷售所獲得的利潤(rùn)及生產(chǎn)產(chǎn)品的個(gè)數(shù)這三方面的關(guān)系，分析得出企業(yè)虧損和獲利變化的規(guī)律，從而用來指導(dǎo)各個(gè)企業(yè)優(yōu)先篩選出那些能獲得利潤(rùn)最多，但投資所耗費(fèi)的成本最低的經(jīng)營(yíng)方案。在應(yīng)用量本利分析中遵循以下四個(gè)假設(shè)：固定成本及變動(dòng)成本共同構(gòu)成總成本；銷售所得的資金和銷售量?jī)烧咧g存在線性關(guān)系；產(chǎn)品的生產(chǎn)和消費(fèi)總趨勢(shì)平衡；產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售結(jié)構(gòu)不變。其基本的原理服從下面的公式：稅前后利潤(rùn)=銷售總收入-總的耗量成本=銷售總額-（變化成本+固有成本）=銷售總量×單個(gè)商品的價(jià)格一銷售總量×單個(gè)商品變動(dòng)成本-固有成本=銷售量×（單價(jià)一單位變動(dòng)成本）-固定成本。

一、量本利關(guān)系中的敏感性分析

（一）量本利敏感性分析綜述

敏感性是用于分析某個(gè)或者幾個(gè)具有十分強(qiáng)烈的敏感性因素，對(duì)規(guī)劃或決策中的各個(gè)工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性或可靠性帶來的巨大影響，以及分析出其影響的強(qiáng)烈程度。敏感性因素強(qiáng)度主要是指因素發(fā)生變化導(dǎo)致整個(gè)工程項(xiàng)目建設(shè)方案經(jīng)濟(jì)性發(fā)生的變化，并最終影響方案的選擇的程度，敏感性較強(qiáng)的因素在發(fā)生微小變化時(shí)就可以導(dǎo)致整個(gè)方案決策發(fā)生較大變化。因此，有時(shí)敏感性分析也稱為靈敏度分析?？尚行匝芯恐械某绦蚍浅６?，其中靈敏性分析是一個(gè)最重要的步驟。一般在項(xiàng)目的新建、改建或擴(kuò)建過程中需要運(yùn)用，用于評(píng)估方案的可行性，并用于方案的決策依據(jù)。另外，工程項(xiàng)目的補(bǔ)救性分析研究也可以用靈敏度分析。這時(shí)它被賦予新的含義：它表示項(xiàng)目工程能夠允許的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及應(yīng)該采用的措施。一般工程項(xiàng)目中敏感性因素很多，其中包括：產(chǎn)品的可變動(dòng)價(jià)格；原材料、能源的來源、運(yùn)輸采用方式及實(shí)際的保管措施；市場(chǎng)供求關(guān)系和銷售模式；施工建設(shè)的速度及達(dá)到預(yù)定生產(chǎn)能力所用的時(shí)間；資金的來源方和貼現(xiàn)率等。

（二）量本利敏感性分析的作用

1.能夠確定出影響整個(gè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性的各個(gè)敏感因素。首先找出影響最大且最敏感的所有變量，然后通過預(yù)測(cè)、分析等方面測(cè)出其影響的嚴(yán)重程度，與此同時(shí)，通過這些因素列出其發(fā)生的原因，以便在隨后的方案決策中尋找出對(duì)應(yīng)的解決辦法。2.計(jì)算各主要變量因素發(fā)生變動(dòng)引起整體項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)變化的上下限，進(jìn)而確定變動(dòng)范圍，這樣能夠讓決策者更加全面的了解在建項(xiàng)目方案可能發(fā)生的的效益變動(dòng)值，從而決策者可以減少并避免這些不利因素產(chǎn)生影響，大大改善了項(xiàng)目的投資經(jīng)濟(jì)性。3.應(yīng)用該分析方法計(jì)算出各種可能方案敏感度，并對(duì)比靈敏度的大小。將各種方案以靈敏度的值從小到大以此排序，最后選擇敏感度最小的方案，即風(fēng)險(xiǎn)成本最小的投資方案作為整個(gè)項(xiàng)目的最佳建設(shè)方案。4.通過分析投資方案最經(jīng)濟(jì)性和最差經(jīng)濟(jì)性的可能范圍分析，這能為決策者預(yù)測(cè)出各種可能的風(fēng)險(xiǎn)程度，從而對(duì)原有方案應(yīng)用各種控制措施或者直接尋找替代方案，且為最終的確定可行投資方案提供可信的決策依據(jù)。

二、企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

（一）企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指某個(gè)因素對(duì)整個(gè)企業(yè)達(dá)到規(guī)定的目標(biāo)而造成其負(fù)面影響發(fā)生的可能性，一般情況下企業(yè)制定或?qū)崿F(xiàn)規(guī)定目標(biāo)時(shí)，一定會(huì)遇到許多的風(fēng)險(xiǎn)，因此進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理是十分有必要的。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)包括授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)等，這些因素嚴(yán)重影響了企業(yè)的整體發(fā)展進(jìn)步，給企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行帶來了巨大的影響，因此需要給予高度重視。表1是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析。

（二）風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避及對(duì)策

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是指經(jīng)過詳細(xì)分析公司內(nèi)外的風(fēng)險(xiǎn)程度，然后制定出完整的管理方案來解決這些風(fēng)險(xiǎn)因素，這樣就能夠提高公司競(jìng)爭(zhēng)力和收益。識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)共同組成了風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟。在具體實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)需將項(xiàng)目中的每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制在能夠接受的水平，當(dāng)單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)降低時(shí)整個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)相應(yīng)的減小，這樣成功的幾率就會(huì)增加。

三、量本利敏感性分析與企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

（一）敏感系數(shù)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

利潤(rùn)敏感系數(shù)是指利潤(rùn)對(duì)各變量的敏感程度，在數(shù)值上等于利潤(rùn)變動(dòng)率/因素變動(dòng)率，當(dāng)敏感系數(shù)成正值時(shí)表明利潤(rùn)和因素成同方向變動(dòng)，即隨著因素變動(dòng)的增加或減少，利潤(rùn)也呈現(xiàn)增加或減少。與此相反的是當(dāng)敏感系數(shù)為負(fù)值時(shí)，利潤(rùn)變動(dòng)率與因素變動(dòng)率成反比例變化。銷量的敏感系數(shù)等于利潤(rùn)變動(dòng)率/銷量的變化率，同理可得出各種因素的敏感系數(shù)，依照各個(gè)公式可以得出當(dāng)變動(dòng)前利潤(rùn)大于零的企業(yè)來說其單價(jià)敏感系數(shù)的絕對(duì)值最大。當(dāng)變量發(fā)生變化后，整個(gè)利潤(rùn)的變化率成直線上升，這樣企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加，因?yàn)楫?dāng)因素朝著不以利企業(yè)的方向發(fā)展時(shí)其風(fēng)險(xiǎn)損失會(huì)明顯增大，而當(dāng)各種因素朝著有利于企業(yè)發(fā)展的方向就會(huì)使企業(yè)的收益增幅大幅變動(dòng)。由于各因素的敏感值不同，因此可以將敏感值按照一定的順序排列。通過進(jìn)一步分析這個(gè)排列順序可為企業(yè)找出最優(yōu)的經(jīng)營(yíng)模式，使其盡量的減少損失，增加利潤(rùn)。針對(duì)物品單價(jià)、銷售量、變動(dòng)和固定成本具有不確定性，可根據(jù)敏感值對(duì)它們的不確定性進(jìn)行預(yù)測(cè)，對(duì)敏感系數(shù)的絕對(duì)值偏大的量應(yīng)給予特別重視，盡量控制其變動(dòng)范圍，力求產(chǎn)生較小的風(fēng)險(xiǎn)獲取更多的利潤(rùn)。決策者需根據(jù)具體的問題優(yōu)選出適合企業(yè)發(fā)展的方案。

（二）企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)安全性預(yù)測(cè)

企業(yè)的安全生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是重中之重，這里可以將靈敏度值的倒數(shù)定義為企業(yè)安全系數(shù)，安全系數(shù)的意義是表征了單因素變量向不利方向發(fā)展幅度的極限值，當(dāng)單價(jià)或銷量下降、變動(dòng)成本或固定成本上升的幅度等于其安全系數(shù)時(shí)，企業(yè)就處于收支均衡的狀態(tài)。然而當(dāng)因素的變動(dòng)范圍超過了其安全系數(shù)必定會(huì)朝著不利方向發(fā)展，企業(yè)就會(huì)出現(xiàn)虧損，另外，只要因素的變動(dòng)幅度不超過安全系數(shù)就會(huì)增加企業(yè)的利潤(rùn)。因此可以得出安全系數(shù)越大，企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小、越安全?！豆芾頃?huì)計(jì)》一書中提到的安全邊際率和本文提出的安全系數(shù)是同一個(gè)概念，安全邊際率可以由下式求得：安全邊際=預(yù)計(jì)銷量-促銷銷量/預(yù)計(jì)銷量。

四、結(jié)語

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模式下，通過分析可以得出過于小心的投資方案對(duì)企業(yè)的發(fā)展不利，主要的不利因素是企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，長(zhǎng)期的謹(jǐn)慎投資必定給企業(yè)帶來不可估量的損失。量本利分析一般應(yīng)用于利潤(rùn)的預(yù)測(cè)和經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的評(píng)估，根據(jù)產(chǎn)量和成本之間固有的關(guān)系對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行整體的研究，這種方式簡(jiǎn)單高效，但是也有一定的局限性，如：量本利分析額方法所確定的目標(biāo)大部分是短期目標(biāo)，這就很容易造成短期目標(biāo)與長(zhǎng)期目標(biāo)發(fā)生脫節(jié)問題，而且還存在另外一個(gè)弱點(diǎn)，那就是該方法缺乏足夠靈活性。事實(shí)上，一旦制定好目標(biāo)，在經(jīng)營(yíng)過程中還應(yīng)該不斷的進(jìn)行調(diào)整，此時(shí)目標(biāo)也會(huì)發(fā)生變化，由于目標(biāo)的改變?nèi)菀讓?dǎo)致計(jì)劃前與計(jì)劃后的目標(biāo)不一致，這給后期的營(yíng)銷帶來困難。另外，當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品品種規(guī)格較多，且各品種規(guī)格的產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率水平高低不一時(shí)，量本利敏感分析和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)則更加復(fù)雜。

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（作者單位：湖北新日電動(dòng)車有限公司）