【摘要】2013年，隨著各種各樣的理財(cái)產(chǎn)品的推出，互聯(lián)網(wǎng)金融無疑是金融界最火熱的話題。進(jìn)入2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的生長力，在促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時(shí)，影響并改變著傳統(tǒng)金融模式。文章就互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、發(fā)展模式、現(xiàn)狀以及對(duì)商業(yè)銀行的影響這幾個(gè)方面進(jìn)行研究、分析，最后提出商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的措施。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展模式；商業(yè)銀行；應(yīng)對(duì)措施

自萌芽到成長，互聯(lián)網(wǎng)金融悄無聲息地改變著人們的生活生產(chǎn)方式。互聯(lián)網(wǎng)金融來勢兇猛，憑借便捷、高效以及經(jīng)營靈活等優(yōu)勢，迅速搶占了商業(yè)銀行巨大利潤市場。有人認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融將取代商業(yè)銀行的傳統(tǒng)金融模式，甚至把銀行比作“21世紀(jì)的恐龍”。所以，分析、研究互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式及現(xiàn)狀，從而為傳統(tǒng)銀行的改革與創(chuàng)新之路鋪墊基石，更有利于推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融不是簡單的技術(shù)與渠道創(chuàng)新，而是對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營模式的顛覆，是指借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行資金融通、支付及資金信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式，既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融服務(wù)模式。相對(duì)于傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的資金借貸大大降低了交易成本，提高了金融交易的效率。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式

（一）眾籌

翻譯來自國外“crowd funding ”一詞，可以譯為公眾籌資或群眾籌資，是指提案者借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向資金盈余者籌集項(xiàng)目資金的新興的金融融資模式，具有小成本，多樣化，重視創(chuàng)意等特征。提案者通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)將自己的項(xiàng)目展示在眾籌網(wǎng)站上，然后由眾籌網(wǎng)用戶進(jìn)行潛在價(jià)值評(píng)估，最后選擇是否支持。眾籌看似是具有公益的形式，但并不意味著就是無償?shù)木杩?。投資者可以在項(xiàng)目籌資成功后獲得一定回報(bào)，其回報(bào)方式可以分為實(shí)物補(bǔ)償和非實(shí)物補(bǔ)償兩種。

目前，這種新型的項(xiàng)目籌資網(wǎng)站在我國做的如火如荼，其中最有影響力的平臺(tái)有天使匯、大家投與眾籌網(wǎng)等?！侗娀I服務(wù)行業(yè)年度報(bào)告2015》指出：至2015年6月30日，眾籌平臺(tái)累計(jì)到達(dá)198家，共籌集資金超過46.66億元；產(chǎn)品眾籌項(xiàng)目142家，上線項(xiàng)目大約4萬個(gè)，成功率超過35%，籌資額達(dá)到11億元。眾籌模式給社會(huì)經(jīng)濟(jì)的成長帶來的效益不言而喻——打破了商業(yè)銀行對(duì)資源配置的壟斷局面，給小微企業(yè)的發(fā)展注入新的血液，創(chuàng)新傳統(tǒng)金融服務(wù)體系，為“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的發(fā)展道路拓展融資新渠道。

（二）P2P網(wǎng)貸

P2P網(wǎng)絡(luò)融資即“person to person lending”，是個(gè)人與個(gè)人之間的小額資金借貸。根據(jù)謝平的定義，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)需要依法注冊，其特征是通過互聯(lián)網(wǎng)來為投融資雙方提供包括信息溝通、信用評(píng)價(jià)等媒介服務(wù)。最典型的P2P模式是人人貸和宜信，迄今為止已有了2000余家，其中有幾百家交易更是活躍，可以說這種把資金充裕且具有投資理財(cái)欲望的持有者與小額資金融資困難的需求者直接匹配的方式就是網(wǎng)絡(luò)借貸的雛形。中國首個(gè)在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)放貸的小額貸款公司是阿里巴巴旗下的“阿里小貸”，自2010年成立以來，三年時(shí)間內(nèi)累計(jì)服務(wù)客戶13萬，融資資金超過260億元。

目前，P2P網(wǎng)貸可以分為三大運(yùn)營模式：一是O2O線上線下相結(jié)合交易模式。即將線下的交易與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)聯(lián)合起來。但由于信用體系不完善，這種模式只能適用于國外P2P流程部分。二是無擔(dān)保與有擔(dān)保模式。無擔(dān)保模式是借款人根據(jù)自己對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測和判斷合理選擇出借資金規(guī)模，不借助擔(dān)保機(jī)制，自負(fù)損失；擔(dān)保模式指擔(dān)保機(jī)制在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)基礎(chǔ)上，為出借人提供風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，只收一定手續(xù)費(fèi)用。三是純平臺(tái)和債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。純平臺(tái)模式是融資雙方親自在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上進(jìn)行磋商，不需要中間機(jī)構(gòu)進(jìn)行組織協(xié)調(diào)，根據(jù)自己對(duì)對(duì)方資信的判斷決定是否繼續(xù)交易；而債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式是指中間機(jī)構(gòu)參入到借貸雙方關(guān)系中，一邊發(fā)放貸款，轉(zhuǎn)讓債權(quán)讓渡借款人。

（三）第三方支付

第三方支付是指一些產(chǎn)品銷售國家的各國銀行進(jìn)行合作，并且具有一定信譽(yù)保障的第三方機(jī)構(gòu)提供支付服務(wù)但不參與經(jīng)營的資金交易平臺(tái)。在這種模式下，用戶根據(jù)自己的的喜好挑選并購買所選中的商品后，下單并在線支付，然后把貨款劃入第三方支付的賬戶，待到客戶收到貨物并檢驗(yàn)無誤后，再把貨款從第三方支付的賬戶中轉(zhuǎn)進(jìn)產(chǎn)品銷售企業(yè)賬戶。此類模式在B2B、B2C交易中應(yīng)用廣泛，其典型代表是支付寶、財(cái)付通。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模超過8萬億元，同比增長了50.3%；其中網(wǎng)絡(luò)購物支付所占比重最大，為31.5%；最低是網(wǎng)絡(luò)游戲，占比2.4%。

隨著移動(dòng)設(shè)備流行，移動(dòng)支付成為了越來越多的消費(fèi)者的選擇，成為當(dāng)下最具有發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務(wù)。特別是這幾年電商企業(yè)的崛起，移動(dòng)支付徹徹底底地打破了時(shí)間和空間的限制。2014年，第三方移動(dòng)支付市場金額達(dá)到59924.7億元，相比2013年增長391.3%。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展規(guī)模急劇擴(kuò)大

中國的互聯(lián)網(wǎng)金融起始于2003年，至2013年被稱作“互聯(lián)網(wǎng)金融的元年”，以及發(fā)展到現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融“3.0”時(shí)代。十幾年里，互聯(lián)網(wǎng)以其低成本、便捷、經(jīng)營靈活等優(yōu)勢，吸引大量商業(yè)銀行客戶進(jìn)入到互聯(lián)網(wǎng)金融市場，實(shí)現(xiàn)了快速的崛起與發(fā)展。

中國電子商務(wù)研究中心數(shù)據(jù)顯示：2015年12月尾，全國網(wǎng)上貸款共成交金額到達(dá)9823.04億元，相比2014年增長288.57%；通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行支付的規(guī)模達(dá)到30747.9億元，同比增長52.6%，環(huán)比增長9.3%，2015年“雙12”當(dāng)天，2800萬人在移動(dòng)設(shè)備上進(jìn)行支付；2015年年底，眾籌資金成交2849萬元，成功的項(xiàng)目約占總體比重的三分之二。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的不足

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用的普及，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展如日中天，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的之間的競爭也是進(jìn)入白熱化階段。各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)相繼推出自己的APP產(chǎn)品，搶占移動(dòng)消費(fèi)市場，逐漸形成一個(gè)金融生態(tài)圈。但是在展現(xiàn)互聯(lián)金融強(qiáng)勁生命力的同時(shí)，也讓互聯(lián)網(wǎng)金融弊端暴露無遺?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”模式被大眾消費(fèi)者看好，但同時(shí)也給消費(fèi)者帶來一些風(fēng)險(xiǎn)隱患問題，如：監(jiān)管機(jī)制缺失、風(fēng)險(xiǎn)控制能力弱、違約成本高等問題。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響分析

（一）商業(yè)銀行客戶與人才流失嚴(yán)重，收益減少

1.銀行高管紛紛跳槽。

銀行較低的工資水平再加上互聯(lián)網(wǎng)金融的“利誘”，越來越多的銀行高層人員相繼離職。最近，據(jù)有關(guān)媒體的不完全數(shù)據(jù)顯示：2015年以來，共有35位傳統(tǒng)銀行高層人員陸續(xù)辭職，其中包括銀行行長、副行長和風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)等銀行重要職位。據(jù)調(diào)查，辭職后的大多數(shù)銀行工作人員幾乎都進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域發(fā)展。

2.客戶流失嚴(yán)重。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)迅速進(jìn)入金融界，促進(jìn)了電子商務(wù)的發(fā)展，為銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)提供了契機(jī)，與此同時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式構(gòu)成巨大威脅。負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的信用主體，是商業(yè)銀行創(chuàng)造利潤的基礎(chǔ)，而存貸款之間的利率差則是商業(yè)銀行主要收入來源。商業(yè)銀行主要是向一些對(duì)貸款有穩(wěn)定需求且還貸能力有保障的固定客戶和一些低風(fēng)險(xiǎn)，低成本，安全、穩(wěn)定的高端零售商開放。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，其目標(biāo)客戶群的覆蓋面比商業(yè)銀行更為廣泛，主要是針對(duì)一些弱勢群體。一些小微企業(yè)和社會(huì)公眾依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，利用眾籌模式充分參與到市場中來。此外，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，技術(shù)具有前瞻性，使得人們對(duì)金融服務(wù)需求的價(jià)值追求發(fā)生了根本性變化，這就完完全全打亂了商業(yè)銀行原有模式下的客戶管理服務(wù)群體，目標(biāo)客戶群從銀行逐漸轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中?？蛻袅魇?dǎo)致商業(yè)銀行貨幣創(chuàng)造不足，從而提供給資金需求者的資源有限，收益減少，導(dǎo)致提供給資金盈余者活期存款利率下降。依此往來，銀行發(fā)展處于存款不足收益萎縮的惡性循之中。2014年，央行公布的金融數(shù)據(jù)報(bào)告顯示：人民幣存款增加9.48萬億元，同比少增3.08萬億元。銀行存款流失的現(xiàn)象已屢見不鮮。

（二）銀行中介角色淡化

1.資金中介被阻斷。

商業(yè)銀行資金中介作用主要體現(xiàn)吸存款放貸款、匯兌、轉(zhuǎn)賬和結(jié)算業(yè)務(wù)上。為了保證貸款者能按時(shí)還款，需要對(duì)貸款者的資信狀況進(jìn)行考察，對(duì)此商業(yè)銀行需要花費(fèi)大量的人力、，財(cái)力、物力。此外，就商業(yè)銀行的盈利性，必定會(huì)在資金借貸雙方交易過程中收取費(fèi)用。而互聯(lián)網(wǎng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使得資金供求雙方可以快速進(jìn)行信息匹配，減少融資成本，快速實(shí)現(xiàn)資金的轉(zhuǎn)移。相比銀行間接融資的方式，互聯(lián)網(wǎng)金融下的直接融資解決了借貸雙方信息不對(duì)稱的問題，降低了融資成本，提高了融資效益。

2.客戶信息被挖掘。

商業(yè)銀行作為資金借貸雙方信息匯集地而存在，在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中積累了大量大客戶資源。但是，在信息資源共享方面上，互聯(lián)網(wǎng)金融略勝一籌。移動(dòng)支付因其具有“隨時(shí)隨地”的優(yōu)點(diǎn)成為互聯(lián)網(wǎng)金融模式下最受歡迎的支付方式，主要以移動(dòng)設(shè)備和無線通信技術(shù)作為媒介來轉(zhuǎn)移貨幣進(jìn)行債權(quán)債務(wù)的清算。移動(dòng)支付加速了金融脫媒，特別是大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，改變了信息的來源和傳遞渠道，為金融業(yè)發(fā)展儲(chǔ)備了大量客戶資源，阻斷商業(yè)銀行信息收集的來源。

（三）倒逼商業(yè)銀行改革創(chuàng)新

雖然互聯(lián)網(wǎng)在當(dāng)下的發(fā)展勢頭依然兇猛，但傳統(tǒng)商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融大浪的沖擊下仍然屹立不倒，必有其存在的道理。即使互聯(lián)網(wǎng)金融有許多的優(yōu)勢，但仍然要與商業(yè)銀行積極合作才能健康發(fā)展。市場利率化對(duì)商業(yè)銀行的收入提出了更大的挑戰(zhàn)，使利潤空間變得狹窄，逼迫商業(yè)銀行打破陳規(guī)進(jìn)行改革。商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念，以產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)銷售轉(zhuǎn)向以客戶需求為中心觀念，把金融產(chǎn)品“注重客戶”的理念發(fā)揮出來。商業(yè)銀行在推出金融服務(wù)產(chǎn)品的過程中，更加關(guān)注客戶體驗(yàn)。目前，為了應(yīng)對(duì)阿里巴巴旗下的“余額寶”，各大商業(yè)銀行紛紛效仿，也推出了各種各樣“寶寶”類產(chǎn)品。此外，各地大型銀行聯(lián)合搭建線上直銷平臺(tái)，應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融脫媒，試水互聯(lián)網(wǎng)金融。

五、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的措施

（一）從客戶出發(fā)，提升金融服務(wù)水平

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，使人們對(duì)金融服務(wù)的價(jià)值追求發(fā)生了根本性的變化。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)模式早已不能滿足人們對(duì)金融產(chǎn)品服務(wù)的要求。從1.0的網(wǎng)點(diǎn)時(shí)代到2.0的網(wǎng)銀時(shí)代，銀行競爭的關(guān)鍵由空間和時(shí)間轉(zhuǎn)變?yōu)楣δ芎桶踩?，進(jìn)入3.0的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，銀行競爭的關(guān)鍵晉升為場景和體驗(yàn)。從以產(chǎn)品為中心轉(zhuǎn)型為以客戶為中心，不斷滿足在互聯(lián)網(wǎng)金融下客戶的金融消費(fèi)行為，積極開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，為客戶定制個(gè)性化、創(chuàng)意化的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

云計(jì)算，大數(shù)據(jù)和搜索引擎技術(shù)的運(yùn)用解決了銀行信息不對(duì)稱的難題。商業(yè)銀行應(yīng)該積極抓住機(jī)遇，融入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，打通線上線下O2O（online to offline）產(chǎn)品模式，挖掘、吸引更多的潛在客戶?，F(xiàn)在，越來越多的商業(yè)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)社交平臺(tái)優(yōu)勢積累和收集客戶資源，推出微信銀行、微博銀行和宜信銀行。這既拓寬了產(chǎn)品銷售以及宣傳渠道，也為客戶提供了更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，提高經(jīng)營能力。

（二）積極推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行合作

傳統(tǒng)融資模式出現(xiàn)的短板，卻成為了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的跳板。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也存在著一些問題，例如：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估失誤，信用審計(jì)制度不完善，監(jiān)管不嚴(yán)等。而商業(yè)銀行資金實(shí)力雄厚，發(fā)展歷史悠久，認(rèn)知度和可信度都比較高，銷售網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率高。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該密切關(guān)注國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新動(dòng)態(tài)，轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念，調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，快速制定改進(jìn)措施。與此同時(shí)，商業(yè)銀行發(fā)展要融入互聯(lián)網(wǎng)精神理念，把互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與商業(yè)銀行核心業(yè)相結(jié)合，并結(jié)合自身優(yōu)勢，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提升金融服務(wù)品質(zhì)。

在第三方支付下交易方式下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)擁有大量的客戶資源。根據(jù)騰訊調(diào)查結(jié)果顯示：每月使用微信的用戶已達(dá)到5.49億。銀行應(yīng)積極與它們進(jìn)行合作交流，利用其平臺(tái)和原有客戶資源優(yōu)勢拓寬業(yè)務(wù)宣傳渠道，大力發(fā)展電子銀行、網(wǎng)上銀行。

（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，規(guī)范交易行為

任何一枚硬幣都具有兩面性，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外，在展現(xiàn)優(yōu)勢的同時(shí)，其缺點(diǎn)也頻頻顯露。一是國家相關(guān)的法律法規(guī)，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體制還不完善，消費(fèi)者的權(quán)益難以得到保護(hù)。二是互聯(lián)網(wǎng)金融打從娘胎出生就附帶著缺陷?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是依托社交平臺(tái)等媒介積累客戶資源，容易被一些病毒網(wǎng)站和不法分子進(jìn)行利用，加大了銀行的資金危機(jī)和信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行在與互聯(lián)網(wǎng)金融合作過程中，要樹立風(fēng)險(xiǎn)觀念。同時(shí)，積極培養(yǎng)先進(jìn)的計(jì)算機(jī)技術(shù)人才，建立安全的信息管理保障體系，加強(qiáng)平臺(tái)信息管理，進(jìn)行充分的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)揭示；建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，防范和控制系統(tǒng)，爭取將風(fēng)險(xiǎn)控制到最小，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融安全。

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作者簡介：劉萍（1994-），女，重慶人，本科在讀，研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融。