陳穎

摘要：隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，中國“走出去”的步伐也越來越快，表現(xiàn)為中國的對外直接投資數(shù)量已經(jīng)名列世界前列，因而中國的對外直接投資問題成為學(xué)術(shù)界研究的熱點。另一方面，改革開放近四十年來，中國國內(nèi)正面臨著經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，而其中最重要的問題就是要改變國內(nèi)技術(shù)水平低、結(jié)構(gòu)不合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，因此通過改變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的路徑，以此來改變經(jīng)濟增長的方式，是中國經(jīng)濟得以轉(zhuǎn)型發(fā)展的出路之一。以此，以發(fā)展中國家的對外直接投資的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)與母國產(chǎn)業(yè)升級關(guān)系的這一議題引起了世界學(xué)者的廣泛關(guān)注。本文剛好迎合了現(xiàn)實的需要，采用了2004-2013年31個?。ㄊ校┑臄?shù)據(jù)，應(yīng)用stata軟件，采用了動態(tài)面板模型，證明了對外直接投資逆向技術(shù)溢出對母國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級存在正效應(yīng)。

關(guān)鍵詞：對外直接投資；逆向技術(shù)溢出；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級一、 引言

改革開放近40年以來，不論是經(jīng)濟實力還是國際地位，我國都取得了舉世矚目的成就，如今我國已成為僅次與美國的第二大經(jīng)濟體。與此同時，我國與各國之間的經(jīng)濟往來也愈來愈密切，其中一個重要的角色就是對外直接投資，對外直接投資不僅是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的重要路徑也是吸收先進技術(shù)的重要載體。

中央對我國2015年的GDP的增長率預(yù)計為7%，較21世紀(jì)其他年份來講，2015的GDP增長率有所下降，這并不是偶然，因為在國民經(jīng)濟持續(xù)高速發(fā)展的同時，也面臨著一些制約著我國經(jīng)濟高速發(fā)展的問題。其中，很多學(xué)者都關(guān)注的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理就是制約經(jīng)濟高速發(fā)展的重要因素。2014年底我國三大產(chǎn)業(yè)占GDP的比重分別為59，24，17，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級要求我們吸收國外的先進技術(shù)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，而對外直接投資就是重要的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的路徑和技術(shù)載體。此時此刻，對外直接投資發(fā)展如此迅猛，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)如此急待升級，研究對外直接投資逆向技術(shù)溢出對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響很有現(xiàn)實意義。

二、 文獻綜述

（一）關(guān)于OFDI逆向技術(shù)溢出存在性的研究

國外學(xué)者Neven和Siotis（1993）通過研究西歐國家引進的外商投資，發(fā)現(xiàn)這些外商直接投資大多集中在東道國技術(shù)密集度較高的產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域，帶有明顯的獲取技術(shù)的意圖，從而最早證明了技術(shù)獲取型OFDI的存在。中國學(xué)者對這方面的研究較國外學(xué)者而言起步較晚。國外學(xué)者Lichtenberg和Potterie（2001）率先使用Coe和Helpman提出的國際研發(fā)溢出模型，驗證了對外直接投資的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)；隨后，國外學(xué)者Branstetter（2006）又采用了專利數(shù)據(jù)分析得出日本與美國公司之間的資本跨國流動帶來了技術(shù)溢出效應(yīng)。國內(nèi)學(xué)者鄒玉娟和陳滴高（2008）利用全國1985-2006年的數(shù)據(jù)，采用線性模型分析了TFP增長率和OFDI增長率之間的關(guān)系，實證結(jié)果表明：二者之間存在一定的同步關(guān)系。

（二）關(guān)于OFDI逆行技術(shù)影響因素的研究

國外學(xué)者Cohen和Levinthal（1989）提出“吸收能力”的概念，并且論證了只有具備較高吸收能力的企業(yè)，在進行對外直接投資時才能較好地吸收其他企業(yè)的技術(shù)溢出；其后，Band（2001）也通過數(shù)理模型驗證了較高的吸收能力將加強技術(shù)的吸收效果。國內(nèi)學(xué)者陳巖（2011）研究發(fā)現(xiàn)OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)并不是一致的，這主要取決于跨國公司所在省市的吸收能力強弱，跨國公司所在省市的吸收能力強，則技術(shù)溢出效應(yīng)也就越強，反之則弱。Keller（2000）通過雙邊貿(mào)易的空間距離來研究逆向技術(shù)溢出效應(yīng)，結(jié)果表明：技術(shù)溢出受到空間距離的限制。蔡冬青和劉厚俊（2012）采用面板數(shù)據(jù)實證分析發(fā)現(xiàn)，東道國的知識產(chǎn)權(quán)保護、公共治理狀況和技術(shù)市場的完善程度都對逆向技術(shù)溢出起到推動作用。

（三）關(guān)于OFDI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的研究

日本學(xué)者小澤輝智（1990）提出，發(fā)展中國家可以通過OFDI實現(xiàn)其對外直接投資的轉(zhuǎn)型，進而促進母國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級；Fosfuri（2001）通過理論模型研究得出：技術(shù)落后的企業(yè)可以通過對外直接投資獲得東道國的先進技術(shù)，實現(xiàn)技術(shù)升級。國外學(xué)者Dowing 等人（2000）選取了多國 1970-1995 年的關(guān)于22 個行業(yè)的數(shù)據(jù)，分析表明趕超型國家對外投資變化與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級存在正相關(guān)關(guān)系；Driffield等（2009）指出對外直接投資是獲取國外技術(shù)溢出的重要渠道，對母國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級有促進作用。

三、 理論分析

對外直接投資逆向技術(shù)溢出的過程實質(zhì)上是“資本換技術(shù)”的過程，投資國通過進行對外直接投資，主動接近先進技術(shù)，借助各種合作的機會，不斷吸收東道國的先進技術(shù)。對于技術(shù)先進的發(fā)達國家來說，進行對外直接投資的過程，實質(zhì)上是一個發(fā)揮自身技術(shù)先進優(yōu)勢的過程，而對于技術(shù)水平較差的發(fā)展中國家來說，由于產(chǎn)品在國際上競爭優(yōu)勢較差，進行對外直接投資則是一個不斷學(xué)習(xí)的過程，也是一個尋求優(yōu)勢的過程。本文總結(jié)了發(fā)展總國家獲取對外直接投資逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的三種途徑。

第一，投資國企業(yè)可以通過和東道國企業(yè)并購或組建技術(shù)聯(lián)盟等途徑接近技術(shù)源，以此突破東道國的技術(shù)壁壘，獲得接近和學(xué)習(xí)東道國先進技術(shù)的機會。

第二，投資國企業(yè)和東道國企業(yè)可以合作研發(fā)項目，這樣投資國企業(yè)可以將節(jié)省的資源用于其他技術(shù)含量高、附加值高的核心項目的研發(fā)，使較少的研發(fā)成本獲取較高的研發(fā)成果。投資國企業(yè)還可以在和東道國企業(yè)合作進行研發(fā)活動的過程中，學(xué)習(xí)東道國的先進技術(shù)。

第三，投資國企業(yè)在對技術(shù)發(fā)達的國家（地區(qū)）進行投資時，投資國的各種生產(chǎn)要素必然會與東道國的各種生產(chǎn)要素相結(jié)合，還會與東道國的研發(fā)人員、研發(fā)機構(gòu)和研發(fā)平臺相接觸，如此一來，投資國便會更大程度的發(fā)揮生產(chǎn)要素的價值，提高母國的技術(shù)水平。

四、政策建議

通過理論分析本文得出對外直接投資逆向技術(shù)溢出效應(yīng)出對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級有促進作用，據(jù)此提出以下政策建議：

第一，加大 OFDI 的行業(yè)規(guī)模，優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)和區(qū)域分布。

第二，鼓勵多元化的投資主體，選擇合理的投資方式。

第三，加大宏觀調(diào)控，增加 OFDI 的政策支持力度。

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