陳韜

[摘要]2008年金融危機(jī)從美國(guó)華爾街開始逐漸向全世界蔓延，一直到今天，2008年金融危機(jī)在全世界范圍內(nèi)的影響仍未完全消散，中間由其還引發(fā)了一系列的區(qū)域性經(jīng)濟(jì)危機(jī)，如歐債危機(jī)、迪拜債務(wù)危機(jī)、利比亞等中東國(guó)家的政局動(dòng)蕩等，而這一切的源頭都在于美國(guó)商業(yè)銀行的次級(jí)貸款泛濫所引發(fā)的危機(jī)，由于美國(guó)商業(yè)銀行濫放次級(jí)貸，最終收不回本息，導(dǎo)致以雷曼兄弟為首的百年大型商業(yè)銀行破產(chǎn)，美國(guó)金融體系崩潰，由此也給予了世界各國(guó)警醒。文章以美國(guó)金融危機(jī)為啟示，以住房貸款為例，從貸款者（商業(yè)銀行）、借款人（消費(fèi)者/購(gòu)房者）和政府監(jiān)督的角度來對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行防范個(gè)人消費(fèi)貸款（住房貸款）風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

[關(guān)鍵詞]住房貸款；商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)防范；經(jīng)濟(jì)危機(jī)

1背景

背景源于2008年美國(guó)金融危機(jī)，美國(guó)政府當(dāng)年為了造就“美國(guó)夢(mèng)”，擴(kuò)大內(nèi)需，鼓勵(lì)美國(guó)公民都有機(jī)會(huì)買房，制定出了不當(dāng)?shù)慕鹑谡?，各大商業(yè)銀行巨頭紛紛向美國(guó)公民推出了次級(jí)貸款，而通過一些金融常識(shí)我們知道，按照風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的劃分，商業(yè)銀行的貸款可以大致分為五種，即正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款及損失貸款，而后三種被統(tǒng)一劃分為不良貸款，由此可以知道，美國(guó)商業(yè)銀行向公民發(fā)放的次級(jí)貸屬于不良貸款，銀行為了放貸，并沒有仔細(xì)審查借款人的信用情況、資產(chǎn)情況、收入情況等基本信息，無論公民有沒有職業(yè)，有沒有穩(wěn)定的收入來源，有沒有可靠的抵押物，銀行均有可能向他們放貸，而這些貸款的數(shù)量逐漸膨脹起來后，最后發(fā)現(xiàn)人們大部分都無法還款，而樓市泡沫積聚到了一定程度后破裂，銀行就算將借款人的房屋收回，也不能在市場(chǎng)上以原價(jià)出售，此時(shí)商業(yè)銀行將面臨巨大損失，而商業(yè)銀行資產(chǎn)虧空后沒辦法持續(xù)的給存款人提供現(xiàn)金，商業(yè)銀行即出現(xiàn)了大規(guī)模的信用危機(jī)，緊接著就是銀行破產(chǎn)，金融危機(jī)隨之爆發(fā)，作為發(fā)展中國(guó)家的中國(guó)，應(yīng)該對(duì)此有一個(gè)深刻的認(rèn)識(shí)，我國(guó)的金融體系還不是非常完善，金融管控仍存在一些漏洞，想要避免在國(guó)內(nèi)發(fā)生大規(guī)模的金融危機(jī)，我們應(yīng)以美國(guó)金融危機(jī)為鑒，從中得到一些啟發(fā)。

2商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)及資產(chǎn)業(yè)務(wù)

一切經(jīng)濟(jì)組織風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源均是資不抵債，從而導(dǎo)致資產(chǎn)虧空，一系列的風(fēng)險(xiǎn)就隨之而來，因此，想要搞清楚商業(yè)銀行為什么會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，首先就要搞清楚商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)是如何經(jīng)營(yíng)的。商業(yè)銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)分為負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)，下面就分別對(duì)這兩種業(yè)務(wù)進(jìn)行說明。

一是負(fù)債業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行是靠運(yùn)用資金賺錢生存的，但必須先有資金來源，才有資金的運(yùn)用。所謂負(fù)債業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行組織資金來源的業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)分為存款業(yè)務(wù)和借入款業(yè)務(wù)，簡(jiǎn)單來說就是商業(yè)銀行從外界吸收進(jìn)來的款項(xiàng)。二是資產(chǎn)業(yè)務(wù)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行運(yùn)用從負(fù)債業(yè)務(wù)中吸收進(jìn)來的資金產(chǎn)生收入的業(yè)務(wù)，而商業(yè)銀行最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是貸款，這是商業(yè)銀行利潤(rùn)最主要的來源。

從上述商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)簡(jiǎn)述中可以知道，商業(yè)銀行獲取利潤(rùn)最主要的途徑就是，從外界吸收資金，并承諾給予資金借出者（及存款人）一定的利率，然后再將這筆錢以高于存款利率的利率向外貸出，但是假如商業(yè)銀行貸出的資金屬于不良資產(chǎn)，未來可能或必定無法收回，而且這類貸款的規(guī)模達(dá)到一定程度，銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)的金額就會(huì)遠(yuǎn)小于負(fù)債業(yè)務(wù)的金額，銀行此時(shí)就出現(xiàn)了資不抵債的情況，而銀行在這樣的情況下就無法在既定的時(shí)間償還負(fù)債業(yè)務(wù)中的款項(xiàng)，這么持續(xù)下去，銀行業(yè)信用危機(jī)就產(chǎn)生了，隨之而來的一系列金融業(yè)危機(jī)也會(huì)逐漸爆發(fā)。

在銀行的貸款業(yè)務(wù)中，企業(yè)貸款和個(gè)人信用貸款占的比例較大，銀行給企業(yè)貸款比給個(gè)人貸款的風(fēng)險(xiǎn)要小，因?yàn)槠髽I(yè)一般是具有一定的組織結(jié)構(gòu)，有明晰的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)提供給銀行，而且大型商業(yè)銀行一般也是將資金貸給規(guī)模較為龐大、有一定持續(xù)盈利能力的企業(yè)，所以發(fā)生不良貸款的機(jī)會(huì)會(huì)少一些。對(duì)于個(gè)人信用貸款，銀行有時(shí)無法很好的判定個(gè)人的一些諸如收入情況等基本信息，雖然單次貸款數(shù)量沒有企業(yè)那么大，但是個(gè)體數(shù)量龐大，加總起來的規(guī)模也就十分龐大，因此很容易產(chǎn)生不良貸款，給銀行造成虧損，而個(gè)人信用貸款中，住房貸款更為普遍流行，數(shù)額相對(duì)也是較大的，所以本文也以住房貸款作為重點(diǎn)來分析。

3個(gè)人住房貸款概述及風(fēng)險(xiǎn)分析

3.1個(gè)人住房貸款的概念

個(gè)人住房貸款是指商業(yè)銀行向借款人開放的，用于借款人購(gòu)買首次交易的住房（即房地產(chǎn)商或其他合格開發(fā)主體開發(fā)建設(shè)后銷售給個(gè)人的住房）的貸款，這是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)之一。

3.2我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

一是個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)。也即借款人違約風(fēng)險(xiǎn)，就是借款人因個(gè)人財(cái)務(wù)困難、個(gè)人對(duì)所購(gòu)房產(chǎn)不滿意、個(gè)人道德約束等原因而不能或拒絕在既定的還款付息日期向銀行還款付息的風(fēng)險(xiǎn)。二是欺詐風(fēng)險(xiǎn)。即借款人通過各種不正當(dāng)手段，隱瞞真相、捏造事實(shí)、向銀行提供虛假信息，或者通過重復(fù)抵押、虛假抵押等方式騙取銀行貸款，從而讓銀行蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。三是銀行自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。即隨著住房貸款業(yè)務(wù)量的不斷增加，銀行為了提高辦理個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)的速度，或是為了響應(yīng)有關(guān)政策，而簡(jiǎn)化程序，不注重業(yè)務(wù)質(zhì)量，不注重信息的采集分析，使得業(yè)務(wù)操作過程中出現(xiàn)極大漏洞，從而導(dǎo)致銀行蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)次貸危機(jī)即屬于該類風(fēng)險(xiǎn)，不管客戶是否真正具有貸款資格，均進(jìn)行無限量的貸款，最終導(dǎo)致危機(jī)爆發(fā)。四是抵押物風(fēng)險(xiǎn)。即當(dāng)借款人在既定日期無法償還本息的情況下，銀行處置抵押物時(shí)，抵押物的價(jià)值發(fā)生貶損，從而給銀行造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。五是政策風(fēng)險(xiǎn)。即政府針對(duì)房地產(chǎn)和銀行貸款業(yè)務(wù)提出了相關(guān)的不當(dāng)政策而給銀行造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)次貸危機(jī)在很大程度上也是源自于該種風(fēng)險(xiǎn)。六是其他風(fēng)險(xiǎn)。即其他一些不可抗力風(fēng)險(xiǎn)，如自然災(zāi)害發(fā)生導(dǎo)致房屋抵押物毀損，款項(xiàng)無法收回，或借款人自然或意外死亡而無法收回款項(xiàng)等原因給銀行造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

4我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范

4.1從銀行的角度

第一，對(duì)于個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)的商業(yè)銀行目前還沒有一套完整有效的個(gè)人信用體系，因此，為了防范個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)應(yīng)多借鑒西方大國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，建立起一套適合本國(guó)國(guó)情的個(gè)人信用體系。如歐洲模式，即以政府為主導(dǎo)的模式，政府通過設(shè)立一個(gè)專門的機(jī)構(gòu)為個(gè)人信用體系的建立者、監(jiān)督者和管理者，該部門負(fù)責(zé)登記整理、數(shù)據(jù)采集，掌控著消費(fèi)者的個(gè)人信用記錄，將每一個(gè)公民從小到大的信用記錄都進(jìn)行嚴(yán)格的歸檔，并在商業(yè)銀行需要用到的時(shí)候向商業(yè)銀行提供，給予商業(yè)銀行以借鑒，商業(yè)銀行通過該機(jī)構(gòu)提供的資料對(duì)客戶進(jìn)行相應(yīng)的信用評(píng)級(jí)，該機(jī)構(gòu)不參與任何商業(yè)活動(dòng)；美國(guó)模式，即市場(chǎng)化和商業(yè)化的模式，美國(guó)建立了專門負(fù)責(zé)個(gè)人信用體系的機(jī)構(gòu)——美國(guó)個(gè)人征信局，其主要包括環(huán)聯(lián)公司、Equifax公司和益佰利公司，除了這3大征信公司外還有一些區(qū)域性、行業(yè)性的征信機(jī)構(gòu)，它們一起構(gòu)成了完備的美國(guó)個(gè)人信用管理體系，而這些機(jī)構(gòu)均是企業(yè)法人，以營(yíng)利為目的，通過收集消費(fèi)者的個(gè)人信用記錄，然后按照科學(xué)的信用評(píng)價(jià)機(jī)制將這些信用記錄整合成信用產(chǎn)品并出售給商業(yè)銀行，以供借鑒，并對(duì)客戶的信用做出正確的評(píng)定，中國(guó)現(xiàn)在也注重將個(gè)人從小到大的信用一一記錄歸檔，但是還沒有一個(gè)較為完備的機(jī)構(gòu)運(yùn)用科學(xué)的方法對(duì)這些信用記錄進(jìn)行整合，其實(shí)中國(guó)完全可以建立一個(gè)由國(guó)家控股的非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)，對(duì)個(gè)人的信用信息進(jìn)行分析處理，將其提供給各大商業(yè)銀行進(jìn)行歸檔的方式來防范個(gè)人信用的風(fēng)險(xiǎn)。

第二，對(duì)于銀行自身的經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)應(yīng)更加注重貸款的質(zhì)量，不要一味地追求業(yè)務(wù)辦理的速度，以此來提高業(yè)務(wù)量，對(duì)每一個(gè)客戶的個(gè)人信息應(yīng)進(jìn)行仔細(xì)的審核，對(duì)借款人的抵押物進(jìn)行詳細(xì)的資產(chǎn)評(píng)估，確定其價(jià)值符合實(shí)際值再進(jìn)行貸款的發(fā)放，而且盡量減少不良貸款的發(fā)放（如次級(jí)貸），提高業(yè)務(wù)人員辦理業(yè)務(wù)的水平。

4.2從政府監(jiān)管的角度

第一，政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)住房金融的監(jiān)管力度，通過銀監(jiān)會(huì)等政府金融職能部門對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，防止金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，要對(duì)商業(yè)銀行貸款建立一套完善的金融體系，而且在中國(guó)現(xiàn)在金融體系還不完善的情況下，應(yīng)禁止商業(yè)銀行發(fā)放諸如次級(jí)貸這樣的不良貸款，金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展是一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的必要保障，若一國(guó)金融業(yè)發(fā)生危機(jī)，那么該國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)也會(huì)受到連帶影響，國(guó)家經(jīng)濟(jì)將陷入一片混亂，隨之而來的各種恐慌將一觸即發(fā)，因此政府部門對(duì)于金融業(yè)的制度體系建設(shè)不容疏忽。

第二，除了對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管和制度體系建立，政府對(duì)于商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)方面還應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管，國(guó)家不能讓房地產(chǎn)市場(chǎng)存在太大的泡沫，從2008年伊始，從北京等一線城市開始，中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的泡沫被越吹越大，直到今天房?jī)r(jià)高企的現(xiàn)象，我們知道，房屋作為個(gè)人申請(qǐng)住房貸款的抵押物，其價(jià)值應(yīng)該是合理的，這樣在借款人到期無法還錢時(shí)銀行可以妥善處理這些抵押物來彌補(bǔ)虧損，如果房地產(chǎn)市場(chǎng)是不健康發(fā)展的，總有一天泡沫將會(huì)破裂，到那時(shí)借款人還不起錢時(shí)，或者借款人對(duì)房產(chǎn)價(jià)值不滿意時(shí)，就會(huì)拒絕還款，而銀行在處置這些房產(chǎn)時(shí)將會(huì)蒙受巨大損失，現(xiàn)在國(guó)家也在強(qiáng)調(diào)供給側(cè)改革，房地產(chǎn)市場(chǎng)也被列為改革重點(diǎn)，讓房地產(chǎn)市場(chǎng)處在一個(gè)健康的環(huán)境中，這對(duì)金融業(yè)也是有利的，這樣可以使國(guó)家經(jīng)濟(jì)在一個(gè)正常的軌道上運(yùn)行。

4.3從借款人的角度

其實(shí)借款人在幫助防范個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)方面需要做的就是提高將個(gè)人自身各方面的素質(zhì)，在申請(qǐng)住房貸款前應(yīng)認(rèn)真了解關(guān)于個(gè)人住房貸款方面的一些規(guī)章制度，還要讓自己樹立起一種信用意識(shí)和道德意識(shí)，不采用不正當(dāng)?shù)男袨槿ド暾?qǐng)住房貸款，為我國(guó)的金融業(yè)平穩(wěn)發(fā)展貢獻(xiàn)自己的力量。

5總結(jié)

金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)是互相促進(jìn)，相輔相成的關(guān)系，實(shí)體經(jīng)濟(jì)借助于金融市場(chǎng)發(fā)展，而金融市場(chǎng)的發(fā)展又依賴于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融也是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融業(yè)若發(fā)生危機(jī)則會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成危害，進(jìn)而嚴(yán)重阻礙國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，甚至引發(fā)區(qū)域或全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，因此在銀行業(yè)主要收入來源的貸款方面，尤其是本文講述的個(gè)人住房貸款方面，不僅是銀行業(yè)自身要提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，國(guó)家政策的疏導(dǎo)也是極其重要的，借款人自身各方面素質(zhì)的提升也需要跟進(jìn)，美國(guó)次貸危機(jī)所引發(fā)的全球金融海嘯就因住房貸款而起，我國(guó)政府及各大金融機(jī)構(gòu)應(yīng)引以為鑒，避免該類事件使正在高速發(fā)展的中國(guó)脫軌而導(dǎo)致車毀人亡。

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