周怡

【摘 要】社會(huì)經(jīng)濟(jì)整體實(shí)力的提高，促進(jìn)了企業(yè)快速發(fā)展。然而，為數(shù)不少的企業(yè)特別是部分國(guó)有企業(yè)，不良資產(chǎn)問(wèn)題普遍存在，如果不及時(shí)采取有效的措施予以防治，則必將成為企業(yè)發(fā)展的絆腳石。本文主要分析了當(dāng)前國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中常見的不良資產(chǎn)問(wèn)題，并就如何進(jìn)行有效的會(huì)計(jì)管理、處置，談一下個(gè)人的觀點(diǎn)和認(rèn)識(shí)。

【關(guān)鍵詞】不良資產(chǎn)；企業(yè)管理；會(huì)計(jì)管理；研究

從當(dāng)前企業(yè)的發(fā)展實(shí)踐來(lái)看，不良資產(chǎn)始終伴隨著其發(fā)展，久而久之，積累超標(biāo)后，必然會(huì)對(duì)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生嚴(yán)重的威脅。針對(duì)當(dāng)前企業(yè)存在的不良資產(chǎn)問(wèn)題，多采用的方法是訴諸法律，或者實(shí)物資產(chǎn)股權(quán)化、貨幣債權(quán)實(shí)物化等，立足企業(yè)實(shí)際情況以及各發(fā)展階段的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，在確保基本利益的同時(shí)盡可能減小損失和影響。

一、當(dāng)前國(guó)內(nèi)企業(yè)面臨的不良資產(chǎn)問(wèn)題成因分析

企業(yè)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的不良資產(chǎn)問(wèn)題比較常見，而且會(huì)計(jì)管理及其處理難度也比較大，這些問(wèn)題及其成因集中表現(xiàn)為：

1.內(nèi)部管理乏力

通常情況下，企業(yè)存在和發(fā)展的主要目的是為投資者（股東）最大限度地創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值，然企業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值能否創(chuàng)造或者創(chuàng)造量，主要取決于投資者的出資以及是否能夠及時(shí)到位，企業(yè)發(fā)展目標(biāo)是否明確。從當(dāng)前國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，為數(shù)不少的企業(yè)自其成立之日開始，就存在著嚴(yán)重的出資不實(shí)問(wèn)題，責(zé)任不明確，以致于企業(yè)經(jīng)營(yíng)人員的義務(wù)對(duì)象不明確，而且缺乏有效的監(jiān)督和管理；同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部管理過(guò)程中，所設(shè)置的產(chǎn)權(quán)不清晰，導(dǎo)致企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層對(duì)治理的目標(biāo)出現(xiàn)了認(rèn)識(shí)上的偏差，同時(shí)也對(duì)企業(yè)管理人員的工作積極主動(dòng)性是一種打擊。對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言，其治理和內(nèi)部控制的主要目的在于基于激勵(lì)和約束機(jī)制的制定和實(shí)施，確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)人員的私利動(dòng)機(jī)得以抑制，這有利于最大限度地實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。然實(shí)踐中卻并非如此，因企業(yè)內(nèi)部管理乏力，而導(dǎo)致資金應(yīng)用管理不到位，不良資產(chǎn)問(wèn)題屢見不鮮。

2.外部因素影響

管理機(jī)制不健全，不是直接造成不良資產(chǎn)的直接原因。外部因素，比如法律法規(guī)、政策變化造成的影響，難免會(huì)導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)不良資產(chǎn)。比如，目前國(guó)內(nèi)擔(dān)保法，需進(jìn)一步完善和改進(jìn)，其漏洞和制度落實(shí)不到位，導(dǎo)致企業(yè)違規(guī)擔(dān)?，F(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

二、不良資產(chǎn)會(huì)計(jì)管理與處置措施

通過(guò)以上對(duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中常見的不良資產(chǎn)問(wèn)題分析，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，加強(qiáng)會(huì)計(jì)管理和處理，具體從以下幾個(gè)方面著手：

1.加強(qiáng)資本市場(chǎng)構(gòu)建

企業(yè)在應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)問(wèn)題時(shí)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)會(huì)計(jì)管理和處置，結(jié)合不良資產(chǎn)重組這一契機(jī)，加快資本市場(chǎng)建設(shè)。在目前市場(chǎng)化建設(shè)實(shí)踐中，對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)管理與處置，實(shí)際上就是要對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行市場(chǎng)化重組，這有利于全面推動(dòng)國(guó)內(nèi)企業(yè)資本市場(chǎng)的建成。通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，要想提高產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化效率，企業(yè)法人一定要嚴(yán)格按照規(guī)范結(jié)構(gòu)有效治理，并對(duì)市場(chǎng)交易要求及時(shí)進(jìn)行落實(shí)。此外，在不良資產(chǎn)重組基金優(yōu)化設(shè)置，有利于不良資產(chǎn)重組和改造。

第一，加快企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度完善和改革步伐，使產(chǎn)權(quán)流通加速。企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)對(duì)嚴(yán)格遵守法人治理要求，尤其是結(jié)構(gòu)上的要求，不斷加快企業(yè)改革步伐。在此過(guò)程中，應(yīng)對(duì)進(jìn)一步明晰企業(yè)產(chǎn)權(quán)，按目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的運(yùn)行法則、交易習(xí)慣和內(nèi)在的需求建構(gòu)資本市場(chǎng)，為國(guó)內(nèi)企業(yè)尤其是中小型企業(yè)提供暢通的產(chǎn)權(quán)流通通道。第二，應(yīng)對(duì)不斷加強(qiáng)不良資產(chǎn)重組基金監(jiān)管，將其集中應(yīng)用在可盤活不良資產(chǎn)的重組過(guò)程中。在此過(guò)程中，應(yīng)對(duì)不斷提高重組基金吸引力和企業(yè)這方面的能力，并且通過(guò)財(cái)政最低收益保障和鼓勵(lì)政策等方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。與此同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)不斷完善目前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系和具體事項(xiàng)，拓展企業(yè)購(gòu)買市場(chǎng)，通過(guò)加快改革步伐，使企業(yè)能夠有效脫離不良資產(chǎn)造成的困境。

2.以物抵債，債權(quán)實(shí)物化

債權(quán)實(shí)物化實(shí)際上就是通俗意義上的以物抵債，對(duì)于不良資產(chǎn)采取以物抵債的方式進(jìn)行處置，其本身不利于不良資產(chǎn)的有效處置，可以確保損失的最小化，并且能夠有效實(shí)現(xiàn)企業(yè)債權(quán)目標(biāo)。這里所講的債權(quán)實(shí)物化，一方面具有傳統(tǒng)意義上以物抵債的內(nèi)涵；另一方面是不良資產(chǎn)會(huì)計(jì)管理與處置方案優(yōu)化選擇過(guò)程中的重要步驟。從應(yīng)用實(shí)踐來(lái)看，這一步驟的設(shè)計(jì)不僅可以化解上一環(huán)節(jié)托管風(fēng)險(xiǎn)，而且也是托管步驟優(yōu)勢(shì)得以有效使用的結(jié)果。債權(quán)實(shí)物化，具有以物抵債的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)難以及時(shí)有效的化解，處理成本非常的高，直接抵債資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或者出售的難度比較大。究其原因，主要是因?yàn)榈謧Y產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或者出售，無(wú)法有效實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值，僅實(shí)現(xiàn)清算價(jià)值而已。針對(duì)不良資產(chǎn)問(wèn)題，可選用以物抵債方式進(jìn)行處置。值得一提的是，以物抵債對(duì)于不良資產(chǎn)的管理和處置、損失減少并非有利，僅對(duì)減少損失、實(shí)現(xiàn)債權(quán)目標(biāo)具有一定的幫助而已。

在企業(yè)不良資產(chǎn)問(wèn)題應(yīng)對(duì)過(guò)程中，債權(quán)實(shí)物化作為一種措施和方法，其既包含一般意義的以物抵債，又是企業(yè)處置不良資產(chǎn)方案選擇設(shè)計(jì)時(shí)的重要步驟。在設(shè)計(jì)這一步驟方案時(shí)，可以有效地化解上一個(gè)步驟托管所造成的風(fēng)險(xiǎn)。另外是托管這一步驟優(yōu)勢(shì)適用的最佳結(jié)果。從實(shí)踐來(lái)看，“以物抵債”的風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)候是很難化解的，即便是化解了其成本也非常的高；而且直接進(jìn)行抵債資產(chǎn)出售或者進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，都很難實(shí)現(xiàn)企業(yè)不良資產(chǎn)的有效處置，并實(shí)現(xiàn)其損失利益的最小化之目標(biāo)。之所以會(huì)出現(xiàn)這樣的問(wèn)題，主要成因在于在出售抵債資產(chǎn)時(shí)，最終所獲得的要低于實(shí)際價(jià)值，該種做法只是挽回部分經(jīng)濟(jì)損失而已。在不良資產(chǎn)處置實(shí)踐中，應(yīng)當(dāng)公平、公正和公開，并在此基礎(chǔ)上制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，變賣不良資產(chǎn)時(shí)，也是發(fā)現(xiàn)、轉(zhuǎn)化價(jià)值的過(guò)程。

3.其他不良資產(chǎn)會(huì)計(jì)管理與處置方法

除上述策略外，在實(shí)踐中企業(yè)還應(yīng)當(dāng)對(duì)待處置的不良資產(chǎn)全面調(diào)查和分析研究，并在此基礎(chǔ)上選取科學(xué)合理的應(yīng)對(duì)措施和方法。在此過(guò)程中，參與人員必須對(duì)不良資產(chǎn)及其項(xiàng)目全面調(diào)查和分析研究，特別是對(duì)貸款企業(yè)特點(diǎn)、貸款形式以及貸款金額和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、產(chǎn)業(yè)特征、所屬區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平結(jié)合起來(lái)，并對(duì)這些信息進(jìn)行明晰化和嚴(yán)格核實(shí)；以最大回收效率為基本基礎(chǔ)上，充分調(diào)動(dòng)一切有利資源，加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)品、資產(chǎn)、企業(yè)以及行業(yè)關(guān)聯(lián)性研究，特別是要不斷加大對(duì)投資項(xiàng)目、不良資產(chǎn)的處置力度，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行選擇、調(diào)研、優(yōu)化整合以及處置方式和市場(chǎng)準(zhǔn)確定位，并在此基礎(chǔ)上形成集約化處置機(jī)制。企業(yè)還應(yīng)當(dāng)將回收和不良資產(chǎn)的復(fù)用作為制度，將其規(guī)定下來(lái)，深入挖掘增產(chǎn)節(jié)約潛力，以免產(chǎn)生新的不良資產(chǎn)，這有利于企業(yè)效益的提高。

此外，對(duì)企業(yè)不良資產(chǎn)中實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行防治，可采用的有效方法就是對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行股權(quán)化處理，該種股權(quán)實(shí)物化措施和方法能夠減少內(nèi)部金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，采用股權(quán)化方法，對(duì)企業(yè)內(nèi)部員工以及經(jīng)營(yíng)，都可以起到很好的保障作用。需要強(qiáng)調(diào)的是，研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)實(shí)物股權(quán)化及其實(shí)施過(guò)程中，因風(fēng)險(xiǎn)以及收益并存，在化解企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)以后，還可能會(huì)引發(fā)另一種風(fēng)險(xiǎn)。在此過(guò)程中，需涉及法律法規(guī)和政策方面的內(nèi)容，通過(guò)司法手段對(duì)股權(quán)實(shí)物化過(guò)程進(jìn)行優(yōu)化，確保企業(yè)內(nèi)部建立符合發(fā)展實(shí)際的財(cái)務(wù)管理機(jī)制。從應(yīng)用實(shí)踐來(lái)看，實(shí)物股權(quán)化方法的應(yīng)用，還可有效降低企業(yè)發(fā)展成本，對(duì)提高企業(yè)利潤(rùn)和確保企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，所起的作用不可小覷。

企業(yè)項(xiàng)目投資對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、規(guī)模、經(jīng)濟(jì)效益等產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，對(duì)項(xiàng)目投資應(yīng)對(duì)先研究其必要性，估計(jì)其技術(shù)以及經(jīng)濟(jì)效益可行性，全面考慮各種因素，經(jīng)充分研究和論證，再做出決策，保證資金安排和應(yīng)用科學(xué)合理性。在試驗(yàn)階段，采購(gòu)材料、包裝物時(shí)，應(yīng)當(dāng)以企業(yè)實(shí)際情況和要求進(jìn)行確定，切忌在實(shí)驗(yàn)過(guò)程中以正常標(biāo)準(zhǔn)采購(gòu)；在實(shí)驗(yàn)過(guò)程中，還存在很多無(wú)法確定因素。實(shí)驗(yàn)階段需進(jìn)行批量采購(gòu)，如果實(shí)驗(yàn)失敗，則會(huì)導(dǎo)致貨物大量堆積。

三、小結(jié)

綜上所述，企業(yè)不良資產(chǎn)問(wèn)題若長(zhǎng)期得不到解決，則會(huì)對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展造成影響。在目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)下，管理人員應(yīng)當(dāng)從思想層面上加強(qiáng)重視，特別要對(duì)不良資產(chǎn)加強(qiáng)會(huì)計(jì)管理，優(yōu)選一種或多種處置措施和方法，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

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