劉欣

【摘要】中國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展使國內(nèi)涌現(xiàn)出一批又一批高凈值增長人群，私人財(cái)富的增加，觀念的轉(zhuǎn)變，資產(chǎn)的保值增值需求，帶動(dòng)了第三方理財(cái)行業(yè)的發(fā)展。宏觀環(huán)境下財(cái)富管理需求日益擴(kuò)大，市場條件下供需的不匹配以及行業(yè)的自身特點(diǎn)必然促使我國第三方理財(cái)迅速發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】第三方理財(cái)；需求；投資管理

中圖分類號： F2文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1672-3791（2016）06（a）-0000-00

過去，人們思考錢放到哪安全，現(xiàn)在，人們思考錢放到哪利益更大。這種轉(zhuǎn)換體現(xiàn)出的是經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和進(jìn)步。社會的發(fā)展會促進(jìn)思想的進(jìn)步，觀念的轉(zhuǎn)化也會帶動(dòng)一系列經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使得個(gè)人可支配收入增加，如何利用私人財(cái)富創(chuàng)造價(jià)值成為一個(gè)亟待解決的問題，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境促使第三方理財(cái)公司應(yīng)運(yùn)而生，且具有較大優(yōu)勢。

第三方理財(cái)在我國發(fā)展的時(shí)間還很短，國內(nèi)學(xué)者對第三方理財(cái)?shù)难芯恳策€處于初步階段。理論研究往往與行業(yè)發(fā)展相輔相成，第三方理財(cái)行業(yè)在國內(nèi)嶄露頭角時(shí)，帶動(dòng)了學(xué)者們對理財(cái)相關(guān)理論研究的熱忱，隨著行業(yè)的爆發(fā)式成長，研究逐漸從理論延伸到實(shí)踐，并運(yùn)用到具體某一第三方理財(cái)公司的發(fā)展戰(zhàn)略研究。本文基于第三方理財(cái)行業(yè)的環(huán)境和自身特點(diǎn)，從以下三個(gè)方面對該行業(yè)在國內(nèi)的發(fā)展優(yōu)勢進(jìn)行分析。

一、宏觀環(huán)境優(yōu)勢——財(cái)富管理需求擴(kuò)大

國際大環(huán)境中，亞太地區(qū)總體發(fā)展趨勢較好，相關(guān)研究顯示預(yù)計(jì)到2016年，將超越北美成為全球最富裕的地區(qū)。BCG研究分析指出，中國為亞太地區(qū)私人財(cái)富的高速增長做出了巨大的貢獻(xiàn)。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，我國經(jīng)濟(jì)改革開放不斷深入，社會財(cái)富總量大幅擴(kuò)張，個(gè)人財(cái)富高度聚集。根據(jù)最新發(fā)布的《全球財(cái)富報(bào)告》中國今年增加超過15萬富豪人數(shù)，位列全球富豪國家榜第六位，總數(shù)高達(dá)130萬。同時(shí)，中國的個(gè)人資產(chǎn)超過5000萬美元的超高凈值人士多達(dá)12萬。除了高凈值人士的增多，中產(chǎn)階級群體也大幅度增長，國內(nèi)城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入從2004年的9421.6元增長到2014年的28843.85元，10年時(shí)間增幅達(dá)206%，而城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款總額也由119555.4億元增長到485261.3億元。以上數(shù)據(jù)可以看出我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，財(cái)富的積累，并且這種狀態(tài)將持續(xù)穩(wěn)步前進(jìn)。

伴隨我國經(jīng)濟(jì)的騰飛，國內(nèi)富裕人群數(shù)量不斷增加，個(gè)人資產(chǎn)不斷累積，一些高端群體已經(jīng)擁有相當(dāng)規(guī)模的財(cái)富積累。而僅在2015年，央行前后進(jìn)行了5次降息，幅度之大使得銀行資產(chǎn)大幅縮水。同時(shí)，社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展也影響著物價(jià)持續(xù)攀高，資產(chǎn)的購買力降低導(dǎo)致個(gè)人財(cái)富增值保值，財(cái)富傳承需求越來越強(qiáng)烈。由此可以看出，這必將激發(fā)多層次的理財(cái)需求，第三方理財(cái)管理將成為我國居民理財(cái)?shù)男路较颉?/p>

二、市場發(fā)展優(yōu)勢——供需不匹配

我國的第三方理財(cái)業(yè)務(wù)1997年產(chǎn)生萌芽，2005年、2006年以后在北京、上海及沿海一些經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的城市有了一定規(guī)模的發(fā)展，但總的來說，還處在起步階段。在許多經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家中，理財(cái)管理早已成為生活中一部分，第三方理財(cái)方式也成為不可或缺的主要方式，而中國大陸卻僅有極小的市場份額（表1）。同時(shí)，專業(yè)理財(cái)人員的缺失，不同于傳統(tǒng)制造業(yè)，第三方理財(cái)行業(yè)以服務(wù)質(zhì)量贏口碑?dāng)U市場，而在行業(yè)的快速發(fā)展之際，大批自詡為投資理財(cái)?shù)娜藛T應(yīng)運(yùn)而生，相比國外理財(cái)專業(yè)人員十幾年甚至幾十年的豐富工作經(jīng)驗(yàn)，國內(nèi)多數(shù)理財(cái)規(guī)劃師只是有過幾年金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并不能稱為專業(yè)人才。另一方面，相關(guān)法律法規(guī)的缺失，使得許多打著“投資理財(cái)管理”名號的公司攬財(cái)詐騙，一度將第三方理財(cái)行業(yè)推至風(fēng)口浪尖。這一系列發(fā)展中存在的問題，說明第三方理財(cái)行業(yè)在我國發(fā)展并不完善，也正充分說明了在我國有巨大的市場潛力。

在《2015中國私人財(cái)富報(bào)告》的相關(guān)數(shù)據(jù)中得到結(jié)論，在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)穩(wěn)增長的“新常態(tài)”背景下，具有新觀念的投資者普遍看好未來兩年金融投資。超過半數(shù)的調(diào)查的受訪者中在未來一到兩年預(yù)計(jì)會增加金融投資，另有約四成的受訪者表示會保持現(xiàn)有金融投資規(guī)模。相關(guān)部門對此方面進(jìn)行過調(diào)查考核，數(shù)據(jù)顯示大部分的受訪者會關(guān)注個(gè)人理財(cái)服務(wù)的信息，且有將近半數(shù)的調(diào)查者表示如果有條件愿意接受專業(yè)的個(gè)人理財(cái)服務(wù)。國內(nèi)專業(yè)的第三方理財(cái)公司較晚的發(fā)展以及相關(guān)服務(wù)的不完善，對比私人理財(cái)觀念的更新以及個(gè)人理財(cái)需求的膨脹，導(dǎo)致行業(yè)市場供需的不均衡，表明該行業(yè)在我國的迅速發(fā)展將是必然，這也是明顯的市場發(fā)展優(yōu)勢。

三、行業(yè)自身優(yōu)勢——獨(dú)立、專業(yè)

第三方理財(cái)以服務(wù)為導(dǎo)向，注重與客戶的長期合作，實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的最大利益，是基于獨(dú)立的視角為客戶提供專業(yè)的理財(cái)服務(wù)。第三方理財(cái)?shù)男袠I(yè)模式也改變了傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品銷售模式，建立起完全以客戶利益為中心的服務(wù)方式，其獨(dú)立性和專業(yè)性的優(yōu)勢在發(fā)展中逐漸凸顯。

1、第三方理財(cái)更具獨(dú)立性

第三方理財(cái)公司作為獨(dú)立的投資理財(cái)顧問，保持獨(dú)立性是其發(fā)展的一大優(yōu)勢，即為客戶提供服務(wù)時(shí)保持客觀、中立。不同于銀行等金融機(jī)構(gòu)，理財(cái)公司作為第三方公司，不涉及或涉及很少本公司產(chǎn)品，能夠更好從客戶的利益角度提供投資理財(cái)建議，以提供服務(wù)為主，而不是將銷售金融產(chǎn)品作為第一要?jiǎng)?wù)。

2、第三方理財(cái)更具專業(yè)性

第三方理財(cái)公司作為專業(yè)的投資理財(cái)顧問，涵蓋各種不同類型產(chǎn)品，為客戶提供充分的選擇空間，并提前對每項(xiàng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判，以便客戶參考。具有專業(yè)理財(cái)規(guī)劃團(tuán)隊(duì)，在迎合客戶投資偏好的基礎(chǔ)上，量身定做，根據(jù)不同階段做出短期中期長期財(cái)務(wù)管理規(guī)劃，盡可能的實(shí)現(xiàn)在客戶資產(chǎn)保值增值基礎(chǔ)上的利益最大化。在資訊和信息的獲得與傳遞方面有強(qiáng)大的優(yōu)勢，能夠第一時(shí)間準(zhǔn)確地把握理財(cái)市場的最新動(dòng)態(tài)，為客戶服務(wù)。

四、結(jié)論

總之目前中國的第三方理財(cái)市場還處于初級階段，資金池現(xiàn)象以及龐氏騙局比比皆是，許諾高額利息誘惑投資者的行為屢禁不止，個(gè)人小額貸款公司面臨巨額的壞賬，投資公司募集的資金無處可投的現(xiàn)象也是屢見不鮮。第三方理財(cái)行業(yè)在我國的發(fā)展會面臨挑戰(zhàn)，但更多的是機(jī)遇，其蓬勃發(fā)展將是必然趨勢。面對如此優(yōu)勢，理財(cái)公司應(yīng)抓住市場繁榮發(fā)展這一契機(jī)，貼合我國投資理財(cái)市場特點(diǎn)，促進(jìn)企業(yè)快速發(fā)展，同時(shí)帶動(dòng)該行業(yè)整體在我國的進(jìn)一步完善。規(guī)范理財(cái)市場，加大對理財(cái)行業(yè)的監(jiān)管力度，提升整體理財(cái)規(guī)劃師素質(zhì)勢在必行。

一個(gè)良好第三方理財(cái)行業(yè)的發(fā)展為創(chuàng)業(yè)者提供寶貴的啟動(dòng)資金，符合萬眾創(chuàng)業(yè)，大眾創(chuàng)新的國家發(fā)展思路，也為社會注入更多的流動(dòng)資金，使資金的時(shí)間價(jià)值得以更直接的體現(xiàn)。第三方理財(cái)市場的發(fā)展，將很大程度的改變國人儲蓄的思路，更加合理的分配資產(chǎn)，使財(cái)富不僅得以保值，而且達(dá)到真正意義上的增值。第三方理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，很大程度上會喚醒民眾的財(cái)富意識，在取財(cái)有道的基礎(chǔ)上，升華為生財(cái)有道，使財(cái)富得以傳承下去。

參考文獻(xiàn)：

[1]宗磊.后金融危機(jī)時(shí)代第三方理財(cái)在我國發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)[J].中外企業(yè)家，2015（3）：1.

[2]楊奇志.第三方理財(cái)在我國的現(xiàn)狀及發(fā)展對策研究[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2012（13）：14-15.

[3]李慧鋒.第三方理財(cái)創(chuàng)新發(fā)展研究[J].財(cái)會通訊，2016（14）：3-5.

[4]梁顯宏.理財(cái)行業(yè)新秀——獨(dú)立第三方理財(cái)[J].現(xiàn)代商業(yè)，2009（32）：17-18.