摘要：互聯(lián)網(wǎng)支付的快速發(fā)展深刻改變?nèi)藗兩畹耐瑫r(shí)，也帶來(lái)新的安全風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融大發(fā)展的背景下，關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)支付風(fēng)險(xiǎn)有助于推動(dòng)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展，文章將在深入研究互聯(lián)網(wǎng)支付風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，探討互聯(lián)網(wǎng)支付風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)路徑，并為如何進(jìn)一步防范互聯(lián)網(wǎng)支付提供對(duì)策建議，以便為整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展提供支撐。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)支付；支付風(fēng)險(xiǎn)；傳導(dǎo)路徑；風(fēng)險(xiǎn)防范

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域不可逆轉(zhuǎn)的潮流，作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要分支——互聯(lián)網(wǎng)支付取得了飛速的發(fā)展，以支付寶、微信支付為代表的新興互聯(lián)網(wǎng)支付方式，正深刻的改變著人們的生活方式。然而，作為基于信息技術(shù)和計(jì)算機(jī)技術(shù)為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)支付，支付風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)支付過(guò)程中所必然面對(duì)的，相對(duì)于一般網(wǎng)上銀行來(lái)說(shuō)，提供互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)的主體之一是非金融機(jī)構(gòu)，這就使得互聯(lián)網(wǎng)支付風(fēng)險(xiǎn)及其傳導(dǎo)會(huì)更具復(fù)雜性，因此，研究互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)，并深入探析其風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)路徑，將有助于互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防范。

一、 互聯(lián)網(wǎng)支付風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源

根據(jù)中國(guó)人民銀行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付的歸類，主要包括第三方支付和移動(dòng)支付兩種，因此，有必要對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分別歸類研究。

1. 當(dāng)前學(xué)術(shù)界對(duì)第三方支付風(fēng)險(xiǎn)的分析。當(dāng)前學(xué)術(shù)界對(duì)于第三方支付開(kāi)展了豐富的研究，有基于發(fā)展階段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的，有基于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工具進(jìn)行分析的，也有通過(guò)案例分析進(jìn)行深入研究的，代表性的研究有：魏先華等（2001）結(jié)合我國(guó)支付系統(tǒng)發(fā)展所處的階段，分析了我國(guó)支付系統(tǒng)中存在風(fēng)險(xiǎn)，主要包括法律風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)和不同形式的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。謝眾（2008）通過(guò)支付體系視為由支付系統(tǒng)、支付工具、支付服務(wù)組織及支付體系監(jiān)督管理等四個(gè)要素組成的有機(jī)組合，對(duì)各部分的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了具體分析，支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)；支付工具風(fēng)險(xiǎn)則存在主觀上的道德風(fēng)險(xiǎn)和客觀因素造成的支付工具風(fēng)險(xiǎn)；支付服務(wù)組織風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為操作風(fēng)險(xiǎn)；支付制度安排風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為與支付制度相關(guān)的法律風(fēng)險(xiǎn)。楊彪等（2012），基于宏觀角度深入分析了第三方支付的運(yùn)行機(jī)制，分析揭示其存在的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為外部性風(fēng)險(xiǎn)及部分貨幣創(chuàng)造功能的順周期風(fēng)險(xiǎn)，并基于此提出宏觀審慎監(jiān)管，應(yīng)該說(shuō)，該文的分析更偏重于宏觀方面的分析，沒(méi)有系統(tǒng)分析第三方支付面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。吳曉光（2011）對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了定性分析，認(rèn)為第三方支付機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要包括交易雙方的信用風(fēng)險(xiǎn)，此外，還存在資金風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和洗錢風(fēng)險(xiǎn)等；王舫（2013）基于對(duì)支付寶的案例分析，將第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別為信用風(fēng)險(xiǎn)、非法經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、在途資金風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等六個(gè)方面。高飛燕（2014）認(rèn)為第三方支付市場(chǎng)存在的風(fēng)險(xiǎn)類型主要包括金融風(fēng)險(xiǎn)和宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，其中金融風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

2. 學(xué)術(shù)界對(duì)于移動(dòng)支付風(fēng)險(xiǎn)的研究。目前學(xué)術(shù)界對(duì)于移動(dòng)支付風(fēng)險(xiǎn)基于支付模式、發(fā)展現(xiàn)狀等進(jìn)行了多角度的研究，代表性的研究有：郁紅（2010）通過(guò)對(duì)移動(dòng)支付的分析認(rèn)為，移動(dòng)支付的風(fēng)險(xiǎn)主要集中在政策風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等4個(gè)方面；韓飛飛（2012）基于我國(guó)移動(dòng)支付發(fā)展的實(shí)際，指出當(dāng)前我國(guó)移動(dòng)支付發(fā)展過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)因素主要有標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范缺失，監(jiān)督管理欠缺，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，智能終端安全風(fēng)險(xiǎn)和操作應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)；郭旭（2013）在分析移動(dòng)支付模式的基礎(chǔ)上，探討了消費(fèi)者的信任風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，指出消費(fèi)者面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素主要有操作風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)和支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等。

二、 互聯(lián)網(wǎng)支付風(fēng)險(xiǎn)分析

通過(guò)對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)研究情況進(jìn)行歸類，本文認(rèn)為當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)主要從以下三個(gè)方面入手進(jìn)行分析：

1. 政策法律風(fēng)險(xiǎn)。政策法律風(fēng)險(xiǎn)是由于國(guó)家針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)法律法規(guī)、安全標(biāo)準(zhǔn)的缺失，使得行業(yè)經(jīng)濟(jì)主體的行為無(wú)法得到有效約束，如針對(duì)第三方支付、移動(dòng)支付的具體業(yè)務(wù)規(guī)范、安全標(biāo)準(zhǔn)缺失，致使有些第三方支付平臺(tái)違規(guī)運(yùn)營(yíng)，帶來(lái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；此外，移動(dòng)支付方面，由于整個(gè)行業(yè)利益鏈比第三方支付更長(zhǎng)，安全標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一是關(guān)系移動(dòng)支付安全的重大問(wèn)題。

2. 信息安全風(fēng)險(xiǎn)。信息安全風(fēng)險(xiǎn)是指人為或自然的威脅利用信息系統(tǒng)及其管理體系中存在的脆弱性導(dǎo)致安全事件的發(fā)生及其對(duì)組織造成的影響。在這里具體是指，在互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)開(kāi)展的過(guò)程中，無(wú)論是第三方支付，還是移動(dòng)支付，現(xiàn)代信息技術(shù)、信息系統(tǒng)廣泛應(yīng)用于業(yè)務(wù)處理過(guò)程中，由于信息系統(tǒng)自身的脆弱性、信息技術(shù)和相關(guān)協(xié)議的內(nèi)在漏洞，來(lái)自于自然的因素如硬件、系統(tǒng)故障等，以及人為的因素如內(nèi)部人惡意破壞、外部黑客、病毒及木馬入侵等因素帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)及損失。目前互聯(lián)網(wǎng)支付一個(gè)重大的趨勢(shì)是，黑戶攻擊的重點(diǎn)正從互聯(lián)網(wǎng)支付轉(zhuǎn)向移動(dòng)支付。

3. 信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，特別是第三方支付平臺(tái)，由于大量用戶沉淀資金的存在，如果出現(xiàn)沉淀資金與平臺(tái)自有資金混同，或平臺(tái)挪用沉淀資金，當(dāng)?shù)竭_(dá)一定程度帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，就會(huì)帶來(lái)平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。目前針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付中沉淀資金，央行已經(jīng)出臺(tái)的專門(mén)的規(guī)定，但具體的實(shí)施有待加強(qiáng)。

三、 互聯(lián)網(wǎng)支付風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)路徑分析

對(duì)傳導(dǎo)（Conduction） 現(xiàn)象的研究更多地集中在自然科學(xué)領(lǐng)域， 社會(huì)科學(xué)中對(duì)傳導(dǎo)的研究主要是對(duì)知識(shí)的傳導(dǎo)和金融現(xiàn)象傳導(dǎo)的研究。無(wú)論研究領(lǐng)域的不同，傳導(dǎo)現(xiàn)象的發(fā)生總是在一定的條件下進(jìn)行，了解風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)條件及路徑對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)防范具有重要作用。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)來(lái)說(shuō)，其風(fēng)險(xiǎn)具有難防范性、易傳播性和強(qiáng)傳染性，并且具有較大的負(fù)外部性，因此有必要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付的風(fēng)險(xiǎn)載體和傳導(dǎo)路徑進(jìn)行深入研究，從而進(jìn)行針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)控制。

1. 互聯(lián)網(wǎng)支付傳導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)載體。

（1）互聯(lián)網(wǎng)支付風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的人員載體。互聯(lián)網(wǎng)支付風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的人員載體包括互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)的內(nèi)部員工和用戶。類似于銀行系統(tǒng)中的內(nèi)部員工，除受有限理性約束外，多數(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)事件的產(chǎn)生都與其非理性或主觀故意有關(guān)。同樣在互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)，內(nèi)部人員的非理性或主觀故意會(huì)產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，會(huì)通過(guò)服務(wù)失敗、用戶信息泄露、資金被盜等形式傳遞給用戶，而用戶會(huì)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向外部擴(kuò)散，從而將帶來(lái)互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）互聯(lián)網(wǎng)支付風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的技術(shù)載體。風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的技術(shù)載體是指互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)由于自身軟硬件、網(wǎng)絡(luò)傳輸技術(shù)、通信技術(shù)等可能存在的漏洞，使得用戶信息在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，由于內(nèi)部員工非主觀原因之外的造成隱私泄露、用戶資金被盜等風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)會(huì)通過(guò)一定途徑向外擴(kuò)散。如黑客故意在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)炫耀使得關(guān)鍵信息散布于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，用戶知曉信息或資金被盜后散于各類論壇等，使得風(fēng)險(xiǎn)向外進(jìn)一步擴(kuò)散。

（3）互聯(lián)網(wǎng)支付風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的業(yè)務(wù)載體。業(yè)務(wù)載體是指互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)上的缺陷或內(nèi)部業(yè)務(wù)處理上的割裂導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)在平臺(tái)內(nèi)部以及外部傳導(dǎo)，具體表現(xiàn)為第三方支付平臺(tái)某些流程如證書(shū)的申請(qǐng)和關(guān)閉缺乏強(qiáng)身份認(rèn)證使得黑客關(guān)閉數(shù)字證書(shū)進(jìn)行遠(yuǎn)程攻擊、移動(dòng)支付驗(yàn)密環(huán)節(jié)存在漏洞等，業(yè)務(wù)流程的上述設(shè)計(jì)不當(dāng)會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)向外部傳遞。

2. 互聯(lián)網(wǎng)支付風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)路徑?；ヂ?lián)網(wǎng)支付風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)路徑是指互聯(lián)網(wǎng)支付內(nèi)外部一定的風(fēng)險(xiǎn)源通過(guò)一定的載體，沿得特定的交易或業(yè)務(wù)路徑對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)或一般用戶產(chǎn)生的影響，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)或使風(fēng)險(xiǎn)加劇的過(guò)程。

（1）政策法律風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)路徑。政策法律風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)外部，由于行業(yè)監(jiān)管政策變動(dòng)或調(diào)整，或相關(guān)法律事件發(fā)生，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的信息傳播，會(huì)直接影響到互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，以及用戶對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)支付工具的選擇；此外，平臺(tái)發(fā)生大規(guī)模套現(xiàn)或洗錢非法行為，會(huì)引發(fā)監(jiān)管層的業(yè)務(wù)關(guān)注，嚴(yán)重者可能會(huì)引發(fā)內(nèi)部整頓或吊銷支付業(yè)務(wù)許可證，直接影響互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)的發(fā)展，造成用戶流失。其具體的傳導(dǎo)路徑，如圖1所示。

（2）信息安全風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)路徑。信息安全風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)通常表現(xiàn)為信息系統(tǒng)。當(dāng)前無(wú)論是第三方支付行業(yè)來(lái)說(shuō)還是移動(dòng)支付行業(yè)來(lái)說(shuō)，面臨的同樣問(wèn)題是行業(yè)缺乏統(tǒng)一的安全規(guī)范，這樣就使得各平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商在平臺(tái)建設(shè)上存著各自為政，技術(shù)水平參差不齊；硬件故障、業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)不規(guī)范等會(huì)帶來(lái)系統(tǒng)失靈；而不合理系統(tǒng)設(shè)計(jì)，加上黑客通過(guò)內(nèi)部人員泄密等方式得到用戶的關(guān)鍵信息，就可對(duì)用戶的第三方賬戶進(jìn)行攻擊，這種攻擊可能發(fā)生在業(yè)務(wù)開(kāi)展的過(guò)程，也可能發(fā)生于非操作時(shí)間，極易造成用戶賬戶資金被盜；上述種種安全事件一旦發(fā)生，必然會(huì)影響平臺(tái)自身的信用風(fēng)險(xiǎn)，如果達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，可能引發(fā)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)的信任危機(jī)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（3）信用風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)路徑。信用風(fēng)險(xiǎn)直接表現(xiàn)交易支付平臺(tái)的流動(dòng)性困難和外在聲譽(yù)。具體體現(xiàn)為第三方支付平臺(tái)中沉淀資金若被挪用帶來(lái)的流動(dòng)性不足，無(wú)法完成客戶的最終支付，從而影響到是指互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)的信用，此外，目前互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)已經(jīng)不再簡(jiǎn)單的是交易支付通道，許多互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)均通過(guò)第三方支付平臺(tái)進(jìn)行，如余額寶、P2P相關(guān)業(yè)務(wù)而這些業(yè)務(wù)發(fā)生的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)連帶相關(guān)的第三方支付平臺(tái)，使其信用受到影響。

四、 互聯(lián)網(wǎng)支付風(fēng)險(xiǎn)的防范

從互聯(lián)網(wǎng)支付風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)路徑可以看出，互聯(lián)網(wǎng)支付的風(fēng)險(xiǎn)防范是一個(gè)系統(tǒng)性的問(wèn)題，在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)支付系統(tǒng)中，參與的主體的有：用戶、銀行、第三方支付廠商、終端硬件生產(chǎn)商、安全軟件提供商等，因此，互聯(lián)網(wǎng)支付系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)應(yīng)該是多方協(xié)調(diào)、共同努力才能完成的。

首先，支付廠商應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的自控，作為支付廠商，應(yīng)該根據(jù)技術(shù)的變化和安全事件的反饋，及時(shí)更新升級(jí)支付系統(tǒng)，加強(qiáng)支付系統(tǒng)軟硬件的防護(hù)，加強(qiáng)系統(tǒng)審計(jì)安全管理，優(yōu)化支付流程特別是加強(qiáng)支付環(huán)節(jié)的主體的強(qiáng)身份認(rèn)證。支付廠商應(yīng)充分利用新興技術(shù)手段加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)監(jiān)測(cè)和管理，對(duì)潛在的洗錢、套現(xiàn)等風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行主動(dòng)監(jiān)測(cè)和處理。只有這樣，才是防護(hù)支付風(fēng)險(xiǎn)的根本所在。

其次，應(yīng)該加強(qiáng)支付行業(yè)的行業(yè)自律，互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)所開(kāi)展的業(yè)務(wù)具有金融屬性的同時(shí)，也極具互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新屬性，當(dāng)前在互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域的創(chuàng)新層出不窮，使消費(fèi)者應(yīng)接不暇，特別是對(duì)于移動(dòng)支付來(lái)說(shuō)，行業(yè)跨度大、產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)是其顯著特點(diǎn)，現(xiàn)實(shí)經(jīng)驗(yàn)證明，任何一方很難憑借一己之力推動(dòng)移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)足發(fā)展。只有在開(kāi)放合作的基礎(chǔ)上，在聯(lián)網(wǎng)通用的大局中，通過(guò)行業(yè)自律可以使支付廠商開(kāi)展積極有序的競(jìng)爭(zhēng)，才有利于移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)形成標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)、服務(wù)融合的局面，在業(yè)務(wù)開(kāi)展的過(guò)程中兼顧消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。

再次，政府監(jiān)管是互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)健康運(yùn)行和防范的重要外在力量，只有不斷加強(qiáng)監(jiān)管，才能使行業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)兩大目標(biāo)真正得到落實(shí)，而行業(yè)監(jiān)管法規(guī)、技術(shù)安全標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)規(guī)范等的制定必須由政府主管部門(mén)完成。

最后，加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者的安全教育，安全服務(wù)提供商、終端廠商更新硬件平臺(tái)等是應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付風(fēng)險(xiǎn)必不可少的環(huán)節(jié)，只有這樣才能實(shí)現(xiàn)共同防范互聯(lián)網(wǎng)支付風(fēng)險(xiǎn)的目的。

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作者簡(jiǎn)介：李二亮（1978-），男，漢族，河南省禹州市人，河南工程學(xué)院管理工程學(xué)院講師，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)研究院博士生，研究方向?yàn)殡娮由虅?wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融。

收稿日期：2015-12-10。