葉羽萍 王杰敏

摘 要：近幾年來，在科技型中小企業(yè)融資方面，我國(guó)的各類金融機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行、風(fēng)險(xiǎn)投資公司、小額貸款公司及私募股權(quán)公司等）進(jìn)行了有益探索。然而，融資渠道不暢、融資門檻高，股權(quán)交易市場(chǎng)不完善、受惠面狹窄，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資尚處于初級(jí)發(fā)展階段等問題依然嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的發(fā)展?？萍笺y行作為一種科技與金融合作的創(chuàng)新工具，將有效解決科技型企業(yè)的資金瓶頸。本文通過對(duì)比科技銀行在國(guó)內(nèi)外的發(fā)展現(xiàn)狀，探討適合我過科技銀行發(fā)展的模式和策略，推動(dòng)科技型企業(yè)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：國(guó)內(nèi)外；科技銀行；科技型企業(yè)；發(fā)展策略

近幾年來，對(duì)于科技型中小企業(yè)的融資，我國(guó)的各類金融機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行、風(fēng)險(xiǎn)投資公司、小額貸款公司及私募股權(quán)公司等）進(jìn)行了有益探索，然而，融資渠道不暢、融資門檻高，股權(quán)交易市場(chǎng)不完善、受惠面狹窄，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資尚處于初級(jí)發(fā)展階段等問題依然嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的發(fā)展。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，為了幫助科技型中小企業(yè)解決融資難等問題，進(jìn)而在一定程度上幫助科技型中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)科技成果的商業(yè)化，在國(guó)務(wù)院等政府機(jī)構(gòu)的推動(dòng)下，一些地方的科技部門與金融機(jī)構(gòu)積極合作，針對(duì)科技型中小企業(yè)成果轉(zhuǎn)化中面臨的資金短缺等問題進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新。其中，一些省市設(shè)立新型的金融機(jī)構(gòu)（科技銀（支）行），為科技型中小企業(yè)提供專門的服務(wù)。

一、科技銀行的內(nèi)涵

所謂科技銀行通常情況下就是一種銀行金融機(jī)構(gòu)，這種機(jī)構(gòu)主要提供專業(yè)性、職能型的科技金融服務(wù)，其服務(wù)對(duì)象主要是科技型中小企業(yè)?？萍笺y行為技術(shù)引進(jìn)、產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品試驗(yàn)推廣、成果轉(zhuǎn)化、成果產(chǎn)業(yè)化等各個(gè)階段提供金融服務(wù)和支持。在美國(guó)，科技銀行一般被稱為風(fēng)險(xiǎn)銀行，這是因?yàn)閯?chuàng)新型高科技企業(yè)在發(fā)展過程中都伴隨高風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)科技銀行的服務(wù)對(duì)象主要是高新科技企業(yè)。

二、國(guó)外科技銀行的發(fā)展情況及分析——以美國(guó)為例

在科技銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，美國(guó)硅谷銀行（Silicon Valley Bank，簡(jiǎn)稱SVB）是一個(gè)最為典型，并且是最成功的代表。硅谷銀行是美國(guó)科技銀行主要的模式，也是美國(guó)最成功的科技銀行，甚至成為科技銀行的代名詞，對(duì)美國(guó)科技銀行的研究其實(shí)主要就是對(duì)硅谷銀行的研究。

（一）硅谷銀行簡(jiǎn)介[ 1 ]

從隸屬關(guān)系來看，硅谷銀行隸屬于硅谷銀行金融集團(tuán)（SVB Financial Group），始創(chuàng)于1983 年，以投資進(jìn)入產(chǎn)品測(cè)試階段的初創(chuàng)公司為主要服務(wù)對(duì)象，產(chǎn)業(yè)集中在科技、生命科學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)投資和高端葡萄酒領(lǐng)域，目前已在納斯達(dá)克上市。2008年，美國(guó)銀行家雜志依據(jù)近三年凈資產(chǎn)收益率，對(duì)全美國(guó)的百家最佳銀行進(jìn)行評(píng)選，硅谷銀行位列13，超過花旗和美國(guó)銀行。除此之外，在75%由風(fēng)投基金參與的美國(guó)創(chuàng)業(yè)企業(yè)中，硅谷銀行的客戶超過了50%，在美國(guó)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)貸款（venture debt）市場(chǎng)中占據(jù)主導(dǎo)地位。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在全美新興科技市場(chǎng)中，硅谷銀行成為最有地位的金融機(jī)構(gòu)之一，已為美國(guó)和世界各地的3萬多個(gè)創(chuàng)新企業(yè)提供金融服務(wù)。

（二）硅谷銀行的運(yùn)營(yíng)模式

經(jīng)過多年的發(fā)展，硅谷銀行作為一家商業(yè)銀行，已經(jīng)走出了一條專門服務(wù)于科技型中小企業(yè)的道路，并且形成獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)模式。這種模式融合銀行貸款、風(fēng)險(xiǎn)投資、上市融資、并購(gòu)資本等投資方式，形成了一個(gè)完整的投資產(chǎn)業(yè)鏈，有效地解決了科技型中小企業(yè)融資困難的問題。其主要特點(diǎn)分析如下：1）專業(yè)團(tuán)隊(duì)服務(wù)于高科技產(chǎn)業(yè)。在服務(wù)團(tuán)隊(duì)方面，硅谷銀行已經(jīng)建立了一支熟悉高新技術(shù)行業(yè)的專業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)，憑借深刻理解高科技企業(yè)成長(zhǎng)規(guī)律和行業(yè)需求，為軟件工程、計(jì)算機(jī)硬件設(shè)備、電子技術(shù)、數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)與通信、生命科學(xué)、清潔技術(shù)，以及高端葡萄酒市場(chǎng)中高速發(fā)展的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，提供了獨(dú)具個(gè)性化的金融服務(wù)。2）精準(zhǔn)的市場(chǎng)定位與創(chuàng)新的資金來源。硅谷銀行目標(biāo)客戶定位明確：一是工程及生命科學(xué)高新科技產(chǎn)業(yè)企業(yè)，二是風(fēng)險(xiǎn)投資基金。對(duì)于硅谷銀行來說，企業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)投資公司的客戶存款成為其主要的資金來源，這些資金一般具有創(chuàng)新、專業(yè)化的特點(diǎn)，在一定程度上增加了硅谷銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。3）提供多種抵押擔(dān)保。對(duì)于硅谷銀行來說，由于其客戶主要處于創(chuàng)業(yè)初期，這就決定了這些企業(yè)的固定資產(chǎn)一般都比較少。在這種情況下，處于起步階段的企業(yè)，利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)（專利技術(shù)等）作為抵押擔(dān)保從硅谷銀行活動(dòng)貸款，并且雙方之間簽訂協(xié)議，如果無法償還貸款，那么硅谷銀行就擁有了專利的所有權(quán)。4）嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制。為降低風(fēng)險(xiǎn)，硅谷銀行會(huì)要求客戶作抵押擔(dān)保，且一直堅(jiān)持與VC、PE等創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的深度融合，主要以有風(fēng)險(xiǎn)投資支持的企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，借助創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的專業(yè)分析，銀行能夠更進(jìn)一步了解投資對(duì)象的經(jīng)營(yíng)狀況，以有效防范風(fēng)險(xiǎn)。此外，硅谷銀行還采取了風(fēng)險(xiǎn)隔離、組合投資和聯(lián)合投資等方式最大限度地規(guī)避了市場(chǎng)與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國(guó)科技銀行的發(fā)展情況及分析

（一）我國(guó)科技銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)真正開始倡導(dǎo)建立科技銀行始于2003年。2008年，全國(guó)工商聯(lián)提案設(shè)立專門的科技銀行。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2009年1月批準(zhǔn)設(shè)立兩家科技銀行，分別為成都銀行高新支行和建設(shè)銀行成都高新支行。杭州科技銀行成立于2009年7月，其服務(wù)對(duì)象主要是市級(jí)以上的高新技術(shù)企業(yè)，以及經(jīng)過科技部門認(rèn)定的科技型中小企業(yè)；2010年5月，平安銀行深圳科技支行成立；2011年以來，科技支行在全國(guó)范圍內(nèi)如雨后春筍般涌現(xiàn)出來。

浦發(fā)硅谷銀行作為中國(guó)第一家專注于服務(wù)科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的合資銀行（浦發(fā)銀行、美國(guó)硅谷銀行有限公司，兩者各持有50%的股權(quán)），于2012年8月15日在上海成立，這是1997年以來第一家獲批的合資銀行，也是中國(guó)首家真正意義上的科技銀行。

（二）我國(guó)科技銀行的運(yùn)營(yíng)模式

1）典型發(fā)展模式——沒有獨(dú)立法人地位的“科技銀行”。這類科技銀行以商業(yè)銀行支行的形式出現(xiàn)，一種是在原有的分支行基礎(chǔ)上進(jìn)行升級(jí)，成立專門提供科技金融服務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)；另一種是由上級(jí)分行設(shè)立科技支行或科技金融業(yè)務(wù)部門。

2）具有獨(dú)立法人地位，采用股份制、市場(chǎng)化運(yùn)作模式。例如，在醞釀中的“廣東科技發(fā)展銀行”，其業(yè)務(wù)類型主要涉及貸款、負(fù)債，以及直接投資等。

（三）我國(guó)科技銀行復(fù)制硅谷銀行和模式創(chuàng)新——浦發(fā)硅谷銀行

2012年8月15日，浦發(fā)硅谷銀行成立于上海，其股東分別為上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司、美國(guó)硅谷銀行，雙方股權(quán)比例為1∶1。

然而，與硅谷銀行在國(guó)外發(fā)展相比，浦發(fā)硅谷銀行形成鮮明的對(duì)比，2012年浦發(fā)硅谷銀行年報(bào)顯示，浦發(fā)硅谷銀行存款余額截至2012年年底為1135萬美元，貸款余額為零，這就意味著發(fā)硅谷銀行尚未開展貸款業(yè)務(wù)。

四、制約科技銀行（ 支） 行發(fā)展的關(guān)鍵問題

（一）監(jiān)管、考核制度有待突破

在為科技型中小企業(yè)提供金融服務(wù)的過程中，銀行的業(yè)績(jī)考核體系，以及激勵(lì)機(jī)制還有待進(jìn)一步完善，受現(xiàn)有監(jiān)管、考核機(jī)制的影響和制約，銀行能否創(chuàng)新，在一定程度上直接決定著科技銀行的未來發(fā)展。

（二）評(píng)價(jià)指標(biāo)體系有待健全

與銀行傳統(tǒng)貸款方式相比，對(duì)于科技型中小企業(yè)的專利、商標(biāo)等抵押物品，科技銀行普遍存在把握不準(zhǔn)的現(xiàn)象，使得科技型中小企業(yè)的貸款速度、貸款數(shù)量都受到不同程度的影響。

（三）缺乏有效風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制

硅谷銀行一直堅(jiān)持與VC、PE等創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的深度融合，主要以有風(fēng)險(xiǎn)投資支持的企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，借助創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的專業(yè)分析，銀行能夠更進(jìn)一步了解投資對(duì)象的經(jīng)營(yíng)狀況，以有效防范風(fēng)險(xiǎn)。

（四）科技資源與金融資源對(duì)接不充分

在發(fā)現(xiàn)、定價(jià)、評(píng)估、轉(zhuǎn)移科技成果方面，我國(guó)缺乏專業(yè)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步割裂了科技資源與金融服務(wù)之間的聯(lián)系，使得科技型中下企業(yè)的貸款受到影響。

五、我國(guó)科技銀行后續(xù)發(fā)展的具體措施

（一）建立高層協(xié)調(diào)機(jī)制，營(yíng)造良好的政策環(huán)境

為了進(jìn)一步推進(jìn)科技銀行的設(shè)立和工作，國(guó)家科技部需要加大與財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)等部門之間的聯(lián)系，通過建立和完善高層協(xié)調(diào)機(jī)制，制定各項(xiàng)政策措施，營(yíng)造良好的制度環(huán)境。

（二）建立全國(guó)科技貸款專家決策支持系統(tǒng)

在科技貸款中，充分發(fā)揮科技專家的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，需要建立全國(guó)性的科技貸款專家信息庫(kù)，搭建專業(yè)化的融資服務(wù)平臺(tái)，為科技型中下企業(yè)提供金融服務(wù)。

（三）制定實(shí)施科技銀行的考核考評(píng)實(shí)施細(xì)則

為了激發(fā)科技銀行人員工作的積極性、主動(dòng)性，需要制定科技銀行績(jī)效考核考評(píng)實(shí)施細(xì)則，同時(shí)確保該細(xì)則的可操作性。

（四）建立科技銀行貸款風(fēng)控機(jī)制

為了識(shí)別、管理風(fēng)險(xiǎn)，科技銀行需要聯(lián)合政府、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)等建立全方位、多層次的風(fēng)險(xiǎn)工單機(jī)制，最大限度地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

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