徐珊

【摘要】當(dāng)前，國(guó)家金融監(jiān)管部門和P2P自身都在積極的探索網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，但由于我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展迅速，其具體規(guī)范措施依然跟不上發(fā)展節(jié)奏。具體表現(xiàn)為監(jiān)管體制落后、行業(yè)規(guī)范體制差、P2P平臺(tái)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制操作混亂，如何提高投資者風(fēng)險(xiǎn)的防范力度，是P2P平臺(tái)當(dāng)前解決的首要問題。文章從P2P平臺(tái)的多個(gè)角度探索了資金風(fēng)險(xiǎn)的控制策略，對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制有著積極意義。

【關(guān)鍵詞】P2P 風(fēng)險(xiǎn)控制 管理措施

一、對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)因素的分析

（一）相匹配的環(huán)境因素不完善所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

環(huán)境因素所導(dǎo)致的平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，是由于P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)發(fā)展較快，缺乏與之相配套的規(guī)章制度對(duì)其進(jìn)行約束和規(guī)范，或者是當(dāng)前已有的行業(yè)安全規(guī)范信息難以與P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)相配套，使得P2P平臺(tái)面臨這各種金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）政策監(jiān)管力度不足

當(dāng)前、政策風(fēng)險(xiǎn)是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)，基于P2P平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)借貸的業(yè)務(wù)辦理，各個(gè)層面的監(jiān)管部門和法律規(guī)章制度都沒有做出明確的規(guī)定，因此，P2P借貸平臺(tái)就缺乏相應(yīng)的法律保障。另外，中國(guó)的銀行監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)P2P平臺(tái)所持的看法也不盡相同，依然處在考慮和研究階段，這就使得P2P借貸在未來是否會(huì)納入銀行監(jiān)督管理體系當(dāng)中還具有很大的不確定性。

（三）行業(yè)發(fā)展規(guī)范性差

由于P2P網(wǎng)絡(luò)貸款具有準(zhǔn)入門檻低的特點(diǎn)，使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)數(shù)量眾多，其業(yè)務(wù)質(zhì)量也良莠不齊。另外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)當(dāng)前還處在一個(gè)成長(zhǎng)期，各方面的規(guī)章制度還不完善，雖然P2P平臺(tái)在實(shí)際業(yè)務(wù)的操作過程中起得了相應(yīng)的成績(jī)，但依然出現(xiàn)不少問題，如信任危機(jī)、資金提現(xiàn)困難，甚至非法集資等惡性事件問題的發(fā)生，給行業(yè)的運(yùn)營(yíng)和發(fā)展帶來了巨大的挑戰(zhàn)。這些種種因素的產(chǎn)生歸根結(jié)底依然是P2P平臺(tái)發(fā)展速度快、發(fā)展時(shí)間短所造成的，其中非法集資。非法吸收公眾存款是行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最主要的表現(xiàn)形式。

（四）網(wǎng)絡(luò)信息安全性不高

當(dāng)前，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的業(yè)務(wù)辦理大部分依賴于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬網(wǎng)絡(luò)，與傳統(tǒng)的借貸模式相比較，存在著較大的信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)通過P2P借貸融資平臺(tái)進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理，通常在平臺(tái)上申請(qǐng)貸款時(shí)提交了大量的個(gè)人信息，如果這些有用的個(gè)人信息被不法分子竊取利用，很可能會(huì)被用來實(shí)施詐騙等違法犯罪活動(dòng)。另外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸交易會(huì)引發(fā)大量的資金流動(dòng)，且互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)的銀行資金系統(tǒng)隔離方式不盡形同，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)完全依賴與互聯(lián)網(wǎng)，所以P2P平臺(tái)資金流動(dòng)等信息很容易被互聯(lián)網(wǎng)黑客等不法分子篡改和截獲，給貸款企業(yè)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

二、交易信息不全面造成的風(fēng)險(xiǎn)

基于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，業(yè)務(wù)參與者一般由資金需求者、資金提供者和平臺(tái)自身三個(gè)方面組成，由于在交易中個(gè)體所處的交易地位不同和所受利益的影響，加上P2P借貸平臺(tái)的局限性，資金的提供者和交易平臺(tái)很有可能因?yàn)樾畔⒌牟粚?duì)稱成為受害者。

（一）借款方信用違約所造成的風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)信用失靈的一個(gè)重要因素是信息不對(duì)稱所造成的，其所造成的后果包括逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面。一方面是市場(chǎng)會(huì)把信譽(yù)良好的借貸人排擠出市場(chǎng)，降低整個(gè)借貸市場(chǎng)的信用水平，導(dǎo)致借款違約的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)加大。另一方面，當(dāng)前國(guó)內(nèi)的社會(huì)征信系統(tǒng)還不完善，中小企業(yè)在參與融資的過程當(dāng)中，所涉及的企業(yè)信息、財(cái)物數(shù)據(jù)、信譽(yù)情況等信息分布在各個(gè)不同的機(jī)構(gòu)部門當(dāng)中，中小企業(yè)在進(jìn)行融資業(yè)務(wù)辦理過程當(dāng)中面臨著很大的困難。信息不完整，體系不完善，企業(yè)信用資料不能有效的共享，是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展的關(guān)鍵性問題。

（二）平臺(tái)自身經(jīng)營(yíng)不規(guī)范所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，由于金融監(jiān)查機(jī)構(gòu)缺乏對(duì)P2P監(jiān)管力度和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)自身的局限性，使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)違規(guī)經(jīng)營(yíng)的所需要付出的后果低。因此，在諸多的P2P平臺(tái)操作過程當(dāng)中，多數(shù)交易平臺(tái)為了提高交易數(shù)量進(jìn)行違法違規(guī)操作，更有甚者一些平臺(tái)上線的目的就是為了欺詐和圈錢。P2P平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)過程當(dāng)中，貸款人先將資金轉(zhuǎn)入平臺(tái)賬戶，再由平臺(tái)賬戶轉(zhuǎn)入到借款人賬戶當(dāng)中，在這個(gè)轉(zhuǎn)賬的過程當(dāng)中有個(gè)貸款人資金的沉淀期，如果P2P平臺(tái)運(yùn)營(yíng)過程當(dāng)中出現(xiàn)管理制度不規(guī)范，管理機(jī)制不健全等不良問題，很容易造成平臺(tái)內(nèi)部參與人員挪用資金的情況發(fā)生，多數(shù)P2P借貸平臺(tái)缺乏第三方資金托管機(jī)構(gòu)，加上監(jiān)管力度的缺失，P2P交易平臺(tái)很容易出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)。

（三）成為犯罪嫌疑人非法洗錢的工具

當(dāng)前P2P交易平臺(tái)還沒有納入銀行監(jiān)管體系當(dāng)中，加上平臺(tái)自身的不規(guī)范性，P2P平臺(tái)對(duì)貸款人的資金難以做出資金來源的審查，P2P平臺(tái)更關(guān)注的是如何吸引貸款人把資金投入進(jìn)來，至于貸款人的資金是否合法化沒有進(jìn)行有效的甄別。另外犯罪嫌疑人往往利用互聯(lián)網(wǎng)的分散性和隱蔽性，在平臺(tái)上進(jìn)行洗錢等違法犯罪活動(dòng)，快速地把黑錢實(shí)現(xiàn)合法化。如果中小企業(yè)通過P2P平臺(tái)融資到了黑錢，一旦黑錢被有關(guān)法律部門查處繳獲，中小企業(yè)就很有可能出現(xiàn)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，很難再有其他的資金填補(bǔ)到資金的空缺當(dāng)中來。

三、我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建

（一）內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合的原則

P2P平臺(tái)是在金融資金的配置當(dāng)中所取的作用是中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，同時(shí)也是金融信息的服務(wù)機(jī)構(gòu)，P2P平臺(tái)在從事各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)的同時(shí)應(yīng)該受到相應(yīng)的法律規(guī)章制度對(duì)其進(jìn)行規(guī)范和約束。P2P平臺(tái)以外的監(jiān)管機(jī)制和相關(guān)的法律措施是保證其健康發(fā)展的有效手段，另外，P2P平臺(tái)的自身經(jīng)營(yíng)理念和內(nèi)部的規(guī)章制度也能夠一定程度上降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。對(duì)于P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的控制體系的構(gòu)建，不但要在依靠外部制度的規(guī)范加以約束，同時(shí)也要發(fā)揮平臺(tái)的自身管理的主觀能動(dòng)性，堅(jiān)持內(nèi)外相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)控制原則。

（二）監(jiān)管體系的建立

當(dāng)前，金融行業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)命脈的重要內(nèi)容，金融行業(yè)一直是政府監(jiān)管的重點(diǎn)行業(yè)。P2P交易平臺(tái)作為互聯(lián)網(wǎng)“金融信息服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)”有著其獨(dú)有的特性，P2P平臺(tái)所從事的金融中介業(yè)務(wù)可以歸納到金融中介服務(wù)商的范疇當(dāng)中，所以金融銀行監(jiān)督機(jī)構(gòu)必須對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。從銀行監(jiān)管體系當(dāng)中來看，除了對(duì)P2P平臺(tái)所涉及的各種業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管之外，還需要從根本上防控風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的發(fā)生，如對(duì)P2P平臺(tái)的注冊(cè)信息加以審核監(jiān)管，完善行政管理職能對(duì)其監(jiān)控，提高網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管技術(shù)提高網(wǎng)絡(luò)安全系數(shù)。

（三）第三方資金委托代管機(jī)構(gòu)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況多數(shù)是涉嫌詐騙逃跑的現(xiàn)象較多，出現(xiàn)這種狀況一方面是職業(yè)道德的缺失，平臺(tái)自身管理體系的規(guī)章制度不完善之外，另一個(gè)重要方面的原因是P2P平臺(tái)沒有第三方網(wǎng)站認(rèn)證機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行代管。所以，要從根本上保證P2P平臺(tái)運(yùn)行的健康發(fā)展，防止虛假網(wǎng)站和欺騙網(wǎng)站進(jìn)入平臺(tái)，必須建立一套權(quán)威有效的第三方資金委托代管機(jī)構(gòu)。

（四）樹立正確的P2P平臺(tái)發(fā)展理念

當(dāng)前，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展的速度不斷加快，平臺(tái)數(shù)量的增多，并沒有使得平臺(tái)業(yè)務(wù)有所加強(qiáng)，更多是平臺(tái)的數(shù)量呈現(xiàn)出參差不齊的不利狀況，多數(shù)P2P平臺(tái)為了吸引貸款人加大交易規(guī)模的數(shù)量，發(fā)布虛假的融資標(biāo)，全然不顧投資者收益的安全性。P2P要在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中不斷強(qiáng)大，必須要樹立正確的發(fā)展理念。一是要不斷的引進(jìn)專門的信貸管理人才，人才的引進(jìn)能夠有效的降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，杜絕壞賬的產(chǎn)生。二是加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)的資金投入。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)有著很大的不同之處，其所有的業(yè)務(wù)的辦理和完成都必須憑借互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)加以完成，平臺(tái)網(wǎng)站的交互過程直接影響著客戶的滿意程度。另外P2P交易平臺(tái)采用網(wǎng)絡(luò)虛擬的交易平臺(tái)，進(jìn)而承擔(dān)了更多的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。所以加大對(duì)科學(xué)技術(shù)研發(fā)的資金力度，是保證P2P平臺(tái)健康發(fā)展的有效措施[3]。

四、結(jié)束語

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的快速發(fā)展對(duì)我國(guó)金融行業(yè)有著很大的影響，一是P2P平臺(tái)能夠拓寬中小企業(yè)的融資渠道的同時(shí)也豐富了居民的投資渠道，有效的緩解了中小企業(yè)的資金緊張狀況，使得居民的收入得到進(jìn)一步的提高。二是P2P平臺(tái)自身管理體制的不完善和外部監(jiān)管體系的欠缺，導(dǎo)致了各種金融問題的發(fā)生。如何規(guī)范P2P平臺(tái)的健康平穩(wěn)的發(fā)展，建立一套有效的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，是當(dāng)前必須解決的一個(gè)重大課題。

參考文獻(xiàn)

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