【摘要】現(xiàn)代科技技術的發(fā)展促使互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合，催生了互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生。2013年以余額寶為代表我國的互聯(lián)網(wǎng)金融開始迅速發(fā)展，然而，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展呈現(xiàn)出與美國迥異的鮮明特點和獨特范式。中國長期以來的金融抑制政策決定了互聯(lián)網(wǎng)金融自誕生之日起就有鮮明的“普惠性”的特征。本文從互聯(lián)網(wǎng)的內(nèi)涵發(fā)展軌跡出發(fā)分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠性的具體特征，最終分析互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題并給出相應的建議。

【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 普惠 金融創(chuàng)新

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵及模式

近年來隨著大數(shù)據(jù)、云計算等技術的興起和金融創(chuàng)新的發(fā)展，形成了獨特的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度十分迅速，形成了諸如余額寶、P2P網(wǎng)貸、眾籌等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。隨著各種類型的互聯(lián)網(wǎng)模式的出現(xiàn)人們對互聯(lián)網(wǎng)金融理論的認識也逐漸豐富和深化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一個新興的事物，國內(nèi)外學者雖然從不同角度對互聯(lián)網(wǎng)金融的概念進行闡述，但目前尚未對這一概念達成共識，本文認為互聯(lián)網(wǎng)與金融能形成深度融合大多是基于互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神形成的新的一種金融模式，是對傳統(tǒng)銀行、證券、保險等金融模式的補充或替代。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融的相容性

（一）兩者內(nèi)涵的一致性

“普惠金融”譯自英文“Financial Inclusion”，是聯(lián)合國在宣傳2005國際小額信貸年時率先使用的詞匯。其基本含義是：能夠以可負擔的成本，有效、全方位地為所有社會成員提供金融服務。普惠金融的內(nèi)涵主要有三個方面，一是普惠金融代表一種平等的理念，是信貸和金融融資渠道等的公平性問題。每個人都應該有平等的享受金融服務的權利，無論是窮人還是富人。只有這樣才能讓每個人有機會參與經(jīng)濟的發(fā)展，才能實現(xiàn)社會的共同富裕。二是普惠金融體現(xiàn)一種創(chuàng)新。為讓每個人都獲得金融服務，應在金融體系內(nèi)進行制度、機構和產(chǎn)品等方面的創(chuàng)新。三是普惠金融體現(xiàn)一種責任，就是為傳統(tǒng)金融機構服務不到的低端客戶，如中低收群體。普惠金融主要經(jīng)歷了小額信貸、微型金融以及普惠金融三個發(fā)展階段.可見普惠金融主要是在傳統(tǒng)金融機構介入不到或者不介入的領域開展業(yè)務。而互聯(lián)網(wǎng)金融“平等、自由、分享、協(xié)作”的精神與普惠金融的理念相契合。除此之外互聯(lián)網(wǎng)金融方便、快捷和低門檻的特征使得其在普惠金融領域開展業(yè)務更加便捷。因此普惠金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵、服務群體以及發(fā)展目標都是一致的。

（二）目標的一致性

普惠金融的提出是對國際上有關金融排除現(xiàn)象的解決，所謂金融排斥是指處于弱勢地位的金融服務需求者無法以可承受的成本從正規(guī)金融體系獲得公平且安全的金融產(chǎn)品或服務，因而不得不求助于同樣被排除在正規(guī)金融體系之外的金融渠道的過程。普惠金融的目標是真正消除金融壟斷和排斥，讓每個社會成員享受到金融服務。普惠金融幫助的群體主要是農(nóng)民、小微企業(yè)和城市低收入家庭?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雖然沒有明確的服務群體和幫助目標但是其依靠互聯(lián)網(wǎng)技術形成的產(chǎn)品可以有效的解決農(nóng)民、小微企業(yè)以及城市低收入群體金融需求的問題。互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)以及云計算平臺通過對消費者海量的信息的處理可以分析出消費者的信用狀況以減少信息不對稱引發(fā)的問題。以P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺、以支付寶和微信為支付代表的第三方支付平，以追夢網(wǎng)為代表的眾籌平臺這些都是互聯(lián)網(wǎng)金融的典型代表。他們作為金融創(chuàng)新的手段解決了長期以來困擾普惠金融的金融創(chuàng)新問題。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融和普惠金融具有目標的一致性。

（三）服務普惠金融的優(yōu)勢

雖然中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位十分重要，但是中小企業(yè)融資難得問題依然困擾這企業(yè)主和監(jiān)管者們，究其原因是商業(yè)銀行在為中小企業(yè)貸款時需要付出更高的成本。王健翔（2012）調(diào)查研究表明在為中小企業(yè)提供貸款時，銀行要負擔高于大企業(yè)貸款的8～10倍的貸款成本，然而卻沒有一個合理的風險緩釋措施，如中小企業(yè)的不良貸款率高達商業(yè)銀行整體不良貸款率的6～8倍。這使得銀行收縮在中小企業(yè)的信貸投放。在這種情況下，各類中小企業(yè)只得將目光投向高企的民間借貸中去，相關數(shù)據(jù)顯示中小企業(yè)民間借貸所付的成本是銀行融資成本的2～5倍，如此高企的借貸成本極易引發(fā)系統(tǒng)性的金融危機，溫州中小企業(yè)主因無法歸還貸款而跑路、自殺的現(xiàn)象就說明了這一問題。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的問題

移動支付領域，對消費者權益保護不夠重視，沒有明確的的法律保護互聯(lián)網(wǎng)上的消費，因此出現(xiàn)了消費者信息泄露、詐騙犯罪、盜卡、惡意支付等問題。電子貨幣發(fā)行商制定諸多“霸王條款”的存在使得消費者無處申訴?？旖葜Ц?，二維碼支付等無卡支付新技術存在用戶信息泄露而因引發(fā)的欺詐現(xiàn)象移動支付方面，一旦出現(xiàn)系統(tǒng)性問題將導致用戶資金大量損失從而影響人們對互聯(lián)網(wǎng)金融的信心。

互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新性加大了監(jiān)管的難度?！耙恍腥龝笔俏覈鴮鹑跇I(yè)的主要監(jiān)管機構。但是互聯(lián)網(wǎng)金融模式下銀行、證券、保險三大業(yè)務沒有明確的界限導致無法對金融創(chuàng)新進行有效地監(jiān)管。另外互聯(lián)網(wǎng)金融下由于經(jīng)營的業(yè)務過程和地點都是虛擬化的，監(jiān)管范圍變大、監(jiān)管難度增加，現(xiàn)行的現(xiàn)場監(jiān)管體系難以奏效。如電子貨幣甚至虛擬貨幣正在大規(guī)模地快速流通和急速增長，加快了貨幣流轉(zhuǎn)速度、使得市場上貨幣供應量增加，監(jiān)管部門無法有效地進行監(jiān)管以及宏觀調(diào)控。

四、結論及建議

制定一系列政策引導互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)服務小微經(jīng)濟?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雖然天生與普惠金融的目標具有一致性，但是由于互聯(lián)網(wǎng)平臺的開放性以及當前政策法規(guī)不健全等原因的存在互聯(lián)網(wǎng)金融不可能自動地服務于普惠金融。因此，政府必須制定一定的政策將互聯(lián)網(wǎng)金融引導到服務小微企業(yè)服務農(nóng)村經(jīng)濟中去。

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作者簡介：侯耀新（1990-），男，山西運城人，山西財經(jīng)大學2013（金融學）學術碩士研究。