余峰

【摘 要】 中小企業(yè)是我國經(jīng)濟和社會發(fā)展的基石，是保持經(jīng)濟平穩(wěn)、持續(xù)和較快發(fā)展的基礎(chǔ)。但是中小企業(yè)在發(fā)展中面臨諸多困境，主要是融資難問題，儼然已經(jīng)成為阻礙我國中小企業(yè)快速健康發(fā)展的絆腳石。本文主要結(jié)合安徽省中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，分析安徽省中小企業(yè)融資存在的主要問題并提出解決對策。

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè) 融資

自2010年以來我國實行穩(wěn)健的貨幣政策，央行多次上調(diào)準備金和利率，企業(yè)融資成本不斷提高，占企業(yè)總量不足1%的大型企業(yè)擁有50%以上的貸款余額，而創(chuàng)造1/3以上國內(nèi)生產(chǎn)總值、占比88%的小型企業(yè)，其貸款余額不足20%，中小企業(yè)融資問題不斷凸顯。解決中小企業(yè)面臨的融資難問題，改善中小企業(yè)自身經(jīng)營管理、增強資本實力和競爭實力已經(jīng)迫在眉睫。本文以安徽省中小企業(yè)為研究對象，分析中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和融資方面存在的問題，并針對這些問題提出一些政策建議。

一、安徽省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

融資是企業(yè)籌集資金進行生產(chǎn)活動的行為，是企業(yè)生存和發(fā)展的前提條件。安徽省中小微企業(yè)大多數(shù)屬于家族企業(yè)，其發(fā)展初期的資金主要是通過自有資本的方式籌得，但是隨著企業(yè)的發(fā)展，其后期發(fā)展所需的資金嚴重不足。

1.安徽省中小企業(yè)融資渠道單一

安徽省中小企業(yè)主要是以家族經(jīng)營、合伙經(jīng)營等方式發(fā)展起來的，由于其在財務(wù)管理和經(jīng)營管理上尚未建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，并且受到自身規(guī)模和信用等級等因素的制約，難以進行外部融資，因此安徽省中小企業(yè)在融資結(jié)構(gòu)中，內(nèi)源融資占主導地位。從2013年看，能夠發(fā)行債券融資工具的企業(yè)集中于少數(shù)大型企業(yè)，如淮南礦業(yè)、奇瑞汽車、馬鋼集團、安徽省高速集團和能源集團5家公司發(fā)行量占全省發(fā)行量的52.75%。間接融資方面，根據(jù)中國人民銀行的調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)的貸款覆蓋率只有18.7%，而西方發(fā)達國家的中小企業(yè)貸款覆蓋率則超過50%。

2.安徽省政府對中小企業(yè)的扶持力度不夠

在中小企業(yè)諸多的融資途徑中，政府的相關(guān)政策、措施都不夠完善。對安徽省中小企業(yè)融資情況的調(diào)查結(jié)果顯示，31.3%的企業(yè)認為融資難的原因是政府扶持力度不夠。在中小企業(yè)希望政府完善的政策措施中，74.19%的企業(yè)希望減免稅率，72.58%的企業(yè)希望拓寬融資渠道，35.48%的企業(yè)希望降低行行政成本，25.81%的企業(yè)希望加強信息平臺建設(shè)，14.52%的企業(yè)希望加強自主知識產(chǎn)權(quán)保護和創(chuàng)新產(chǎn)品運用。這表明，信息獲取、交流與共享方面的阻礙已經(jīng)嚴重阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展，安徽省政府亟需出臺相應(yīng)政策來改善融資環(huán)境，提高信息平臺建設(shè)。

3.安徽省信用擔保行業(yè)經(jīng)營不規(guī)范、體系不完善

信用擔保機構(gòu)的設(shè)立目的是政府以本地區(qū)產(chǎn)業(yè)政策為導向，為中小企業(yè)向金融機構(gòu)提供貸款擔保，減輕中小企業(yè)融資壓力以促進中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。但目前擔保公司不是以轄區(qū)內(nèi)眾多中小企業(yè)為主要服務(wù)對象，而是側(cè)重服務(wù)“大企業(yè)、大客戶、大項目”，不利于大多數(shù)中小企業(yè)獲得信用擔保的支持。安徽省在擔保風險預警機制上，擔保機構(gòu)普遍缺乏一套風險識別與評估體系，對受保企業(yè)資信狀況調(diào)查研究主要借助于簡單的財務(wù)報告，缺乏真實準確的評判。

二、安徽省中小企業(yè)融資難原因分析

1.中小企業(yè)自身原因

中小企業(yè)所處行業(yè)大多是準入門檻較低、競爭性較強的行業(yè)，其生產(chǎn)規(guī)模較小，市場研發(fā)能力不足，產(chǎn)品技術(shù)含量低，抗市場風險能力相對較弱，因此企業(yè)的進入和退出頻率相對較高。目前安徽省許多中小企業(yè)未引進現(xiàn)代管理技術(shù)，仍以家族式管理為主，企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)較低，財務(wù)管理制度不健全，銀行信貸違約風險較大。

2.金融機構(gòu)方面的原因

由于大部分中小企業(yè)達不到上市發(fā)行證券融資的要求，其直接融資能力較差。間接融資包括銀行貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、融資租賃和典當融資等方式。由于商業(yè)信用和票據(jù)市場處于起步階段，發(fā)展非常滯后，因此銀行貸款成為安徽省中小企業(yè)的主要融資方式。但是，銀行對中小企業(yè)金融服務(wù)的產(chǎn)品創(chuàng)新明顯不足，目前針對中小企業(yè)的金融產(chǎn)品較為單一，無法滿足中小企業(yè)日益增長的融資需求。

3.政府方面的原因

在安徽省融資現(xiàn)狀的分析中我們發(fā)現(xiàn)目前安徽省中小企業(yè)對政府提供的服務(wù)并不是很滿意，希望政府在中小企業(yè)的融資中發(fā)揮更大作用。目前我國政府對中小企業(yè)的扶持還存在不足之處：政府對擔保業(yè)扶持力度還不夠，不利于擔保行業(yè)的壯大；政府在建設(shè)中小企業(yè)信息服務(wù)平臺中的作用不足。信息不對稱是商業(yè)銀行對中小企業(yè)“慎貸”的主要原因之一，中小企業(yè)財務(wù)披露制度不完善，經(jīng)營狀況不夠透明，需要政府創(chuàng)建一個更有利于中小企業(yè)發(fā)展的融資環(huán)境。

三、解決安徽省中小企業(yè)融資難的建議

1.中小企業(yè)加強自身發(fā)展

中小企業(yè)應(yīng)加強自身建設(shè)，完善公司治理，這樣在向銀行貸款或者股權(quán)融資時就會處于比較有利的地位，同時加強中小企業(yè)自身建設(shè)是降低融資成本的根本。中小企業(yè)可以通過增強內(nèi)部工作人員的綜合素質(zhì)來加強誠信意識，加強專業(yè)技能培訓；改善公司運行方式，樹立良好的外界形象。

2.銀行等金融機構(gòu)提高對中小企業(yè)的服務(wù)水平

銀行要設(shè)立專門為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的機構(gòu)，開發(fā)出適合中小企業(yè)特點的融資方式；商業(yè)銀行應(yīng)當改進信貸管理，簡化貸款程序，增加企業(yè)擔保方式，下放貸款權(quán)限；充分利用金融工具，積極開發(fā)金融新產(chǎn)品，提高服務(wù)效率。根據(jù)中小企業(yè)的特點，開辦企業(yè)銀行業(yè)務(wù)，提供便捷的小額結(jié)算服務(wù)。

3.政府應(yīng)打造良性的金融環(huán)境

在改善金融環(huán)境方面，政府應(yīng)不斷完善自身職能，利用好“有形之手”改善融資環(huán)境，大力支持中小銀行業(yè)機構(gòu)的發(fā)展，壯大地區(qū)性中小銀行業(yè)機構(gòu)規(guī)模；積極建立有利于中小企業(yè)的征信體系；規(guī)范引導有利于中小企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融。

【參考文獻】

[1] 李揚，楊思群.中小企業(yè)融資與銀行[M].上海財經(jīng)大學出版社，2001

[2] 郭娜.政府？市場？誰更有效——中小企業(yè)融資難解決機制有效性研究[J]. 金融研究，2013

[3] 鄭小萍，劉盛華.中小企業(yè)融資中信息不對稱問題探析.中央財經(jīng)大學學報，2010（9）

[4] 安徽省經(jīng)濟和信息化委員會.安徽省中小企業(yè)融資情況調(diào)研報告[R].安徽省統(tǒng)計局，2008