余首蘭

【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種全新的模式和金融業(yè)態(tài)，很大程度上彌補了傳統(tǒng)金融機構(gòu)在某些業(yè)務上的缺失。但目前我國對互聯(lián)網(wǎng)金融這一模塊監(jiān)管有所欠缺導致產(chǎn)生很大風險，如何對這一新興事物的風險進行防范才是我們應該做的最重要的事情。本文圍繞如何防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險這一主題展開分析和論述，希望對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展有所啟迪。

【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；風險分析；防范措施

近幾年，隨著科學技術和互聯(lián)網(wǎng)的飛躍式發(fā)展，金融業(yè)也衍生了互聯(lián)網(wǎng)金融這類與時代相融合的新型金融業(yè)態(tài)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融自身具有的獨特優(yōu)勢被人們廣為認可，也促進了社會經(jīng)濟的快速發(fā)展。但發(fā)展快速的事物也一定有它獨有的弊端，因此本文通過綜合分析互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式、存在特點來探討它所存在的風險，并提出如何克服這些風險的措施，從而完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融體系，促進我國經(jīng)濟社會的良好快速發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

（一）P2P網(wǎng)絡信貸平臺模式

P2P網(wǎng)絡信貸是是投資者和借貸者兩者之間通過互聯(lián)網(wǎng)的P2P信貸平臺進行的信貸交易，通常情況下是個人對個人的信貸關系，其實也是一種中介結(jié)構(gòu)。這一模式比較適合在我國傳統(tǒng)金融機構(gòu)對小企業(yè)和收入比較低的難在銀行進行貸款的人群，同時滿足部分人有想投資理財?shù)南敕?。因為傳統(tǒng)金融機構(gòu)存在審核機制不健全、服務效率不高并且過程復雜等問題，P2P網(wǎng)絡借貸要比傳統(tǒng)模式更便捷，從而在中國贏得了廣闊的市場和較好的發(fā)展。目前我國P2P網(wǎng)絡信貸第一種就是最為傳統(tǒng)的模式——中國第一家P2P網(wǎng)絡信貸平臺：拍拍貸。它是指投資人和借款人通過P2P網(wǎng)絡平臺在線上溝通合作，是一種純平臺模式，其中投資人的資金主要是網(wǎng)貸平臺自身提供的保障。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至去年年底，P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量達到1300家，全年成交量有千億多元，貸款余額突破600億元。第二種是根據(jù)有無擔保機制劃分有有擔保和無擔保兩種模式，可以引入保險公司作為交易擔保，能夠保障資金安全。第三種就是平臺模式，這樣的模式成本比較小，效率比較高。但是P2P網(wǎng)貸是一種新型的非金融性質(zhì)的金融機構(gòu)，一定程度上提高了資金的使用效率，由于該行業(yè)無行業(yè)標準和準入標準，更沒有所謂的監(jiān)管機構(gòu)等問題。目前我國的這個市場出現(xiàn)了很多問題，比如部分機構(gòu)跑路，導致很多民間普通投資者的資金血本無歸。

（二）電商金融模式

電商金融是指電商提供的比如互聯(lián)網(wǎng)信貸、貨幣匯兌、移動支付和供應鏈金融等金融業(yè)務。目前我國的電商金融模式主要有：京東在2012年宣布發(fā)布“供應鏈金融模式”，且中國銀行北京分行承諾給京東數(shù)億元的授信額度用以為供應商提供貸款支持。同樣在2012年，阿里巴巴宣布向江浙地區(qū)的會員提供不需要任何抵押擔保的貸款，即阿里為小額貸款提供“平臺模式”。同樣的一年，蘇寧電器成立蘇寧小貸公司，也進入了供應鏈金融領域。這樣的發(fā)展模式中公司憑借長期以來積累的大量交易數(shù)據(jù)，提供更多方便捷的金融服務。有利于加快電商開放平臺的建設，形成對消費客戶和供應鏈的整個金融服務板塊，最終還是提升了公司的競爭優(yōu)勢。隨著社會的深入發(fā)展和電商的爆發(fā)式發(fā)展，銀行也不斷進行著改善升級，現(xiàn)在銀行開始有效運用和結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)進行金融電商拓展，但對于銀行電商而言，在整體業(yè)務中混搭更多的金融服務才是其發(fā)展重點，這樣既增加了服務渠道，也對原有業(yè)務進行了創(chuàng)新。典型代表有交通銀行打造的多功能電商“交博匯”平臺，其中的設計讓客戶感到安全可靠的網(wǎng)購服務和各種投資理財產(chǎn)品，改變以往的電子銀行的模式。

（三）第三方支付機構(gòu)

我國目前的第三方支付的運營模式是根據(jù)用戶習慣途徑和機構(gòu)發(fā)展方向而分類的，一種是以支付寶和盛付通等為主要代表的支付模式，它主要以電商平臺為依托的，靠其自身的實力和信譽，為商家和客戶提供支付中介和信用中介。支付寶現(xiàn)在的發(fā)展勢頭非常迅猛，淘寶上所有的買賣都是以此為中介，提供擔保。更多的消費者使用支付寶的原因是，它某種意義上顛覆了傳統(tǒng)的網(wǎng)上銀行模式，比如跨行跨地區(qū)的轉(zhuǎn)賬都不用手續(xù)費等一系列的便捷服務功能，深受消費者的喜愛和忠實使用，這樣的支付擔保模式主要服務于個體消費者。另一種是以匯付天下和銀聯(lián)為主要代表的模式，它與上一種模式完全不同，因為與電商網(wǎng)站相獨立的且無擔保職能，但該平臺只為用戶提供支付服務和系統(tǒng)的解決方案。這樣的模式更多的是服務企業(yè)，然后再間接地對大眾消費者提供服務。目前在我國的第三方支付產(chǎn)品主要有支付寶，它是阿里巴巴旗下的產(chǎn)品；財付通，是騰訊公司旗下的產(chǎn)品；網(wǎng)銀在線是京東的主要使用者；百付寶是百度C2C旗下的產(chǎn)品；還有網(wǎng)達網(wǎng)旗下的“物流寶”，網(wǎng)易旗下的“網(wǎng)易寶”等。在支付市場中，第三方支付企業(yè)又有了新的發(fā)展，某種程度上占據(jù)了一定的市場份額，通比現(xiàn)在將近4億網(wǎng)民使用微信，其中又有多少人在使用微信中的“紅包”和“轉(zhuǎn)賬”功能呢？這個數(shù)據(jù)大家不言而喻。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務組織

互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務組織是利用目前先進的互聯(lián)網(wǎng)進行金融產(chǎn)品的銷售，為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務平臺。目前在我國互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務組織出現(xiàn)多元化創(chuàng)新發(fā)展態(tài)勢，出現(xiàn)了高端理財投資服務和理財產(chǎn)品的第三方理財機構(gòu)相結(jié)合的模式。這種模式主要是互聯(lián)網(wǎng)操作，流程標準，辦事速度很快。同時客戶還能夠不受時間和地點的限制，直接提升資源配置效率。類似于這樣的服務組織，在中國發(fā)展很快，也出現(xiàn)了很多類似于這樣的機構(gòu)。比如這樣的機構(gòu)注冊資金達到1個億，可以在一個月內(nèi)在中國各地迅速發(fā)展多家分公司，快速的營業(yè)。同樣也有一個特點就是也可以快速的倒閉，因為其管理較弱，風險較大。

（五）傳統(tǒng)金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)延伸

傳統(tǒng)金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)延伸是指金融機構(gòu)通過采用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)信息技術，這樣的模式很大程度上降低傳統(tǒng)金融服務行業(yè)的經(jīng)營成本，降低了客戶在金融機構(gòu)實體店排隊的時間，為顧客節(jié)約時間成本，為機構(gòu)提高辦事效率，一舉兩得?！皞鹘y(tǒng)的金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融不是對立存在的，而是相輔相成、相互促進的關系”此話出自我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會會長宏皓，這句話道出了傳統(tǒng)金融機構(gòu)和新興金融機構(gòu)相互融合是未來必然的趨勢。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點

（一）模式多樣化

通過以上第一項的分析可知，互聯(lián)網(wǎng)金融在信貸模式上，具有多種模式。其中在銷售模式中，互聯(lián)網(wǎng)金融運用計算機的高效數(shù)據(jù)處理技術在網(wǎng)上銷售各種金融類產(chǎn)品，比如銀行在自己的官網(wǎng)有“理財產(chǎn)品”一欄，每個銀行機構(gòu)均有自己的在線銷售通道。非銀行的其他金融機構(gòu)，也會提供金融產(chǎn)品網(wǎng)上咨詢和銷售服務，這樣既增加了服務的客戶群，也降低了運營成本。在支付模式上有以電商為平臺的第三方支付，比如風靡整個中國的支付寶和財付通等；另一種是為用戶提供支付產(chǎn)品的第三方支付，比如匯付天下和快錢等。在信用貸款模式上，有互聯(lián)網(wǎng)信貸的P2P模式，甚至現(xiàn)在出現(xiàn)了很多比如花唄、京東金融這樣的信用支付方式。總之，互聯(lián)網(wǎng)金融以其多樣化的模式出現(xiàn)在人們的經(jīng)濟生活中，供不同客戶群體進行選擇。

（二）高度信息化

因為互聯(lián)網(wǎng)本身具有高信息化、高度開放和共享性的特征，使得互聯(lián)網(wǎng)金融也有其特點?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以在其平臺上進行資源的收集，通過自己的平臺進行生產(chǎn)加工成為自己希望擁有的資源信息，再流通到互聯(lián)網(wǎng)市場中。21世紀是信息化的時代，社會進入到工業(yè)4.0時代，大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展為金融機構(gòu)提供了大量的信息資源，包括資產(chǎn)價值信息和咨詢服務信息等。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融最大的特點之一就是高度的信息化。

（三）更加便捷性

隨著互聯(lián)網(wǎng)的爆發(fā)式發(fā)展，各類互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和手機客戶端的高度發(fā)展，使互聯(lián)網(wǎng)金融完全突破了空間和時間的約束，讓其隨著互聯(lián)網(wǎng)的更快速、便捷的特點，深得消費者的喜愛。比如，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融可以下載手機APP就能隨時隨地的進行金融產(chǎn)品的購買和金融理財，比如京東推出的“京東金融”，招商銀行的“招錢寶”手機軟件等。信貸產(chǎn)品中有阿里推出的“螞蟻花唄”，根據(jù)個人的購買信譽擁有天然的信用資金。所有這種多樣的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不僅手續(xù)費極低，更重要的是相對安全，非常便捷。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的風險隱患

（一）由互聯(lián)網(wǎng)金融引發(fā)的基礎性風險

基礎性風險包括基礎網(wǎng)絡技術風險和接觸操作性風險。因為互聯(lián)網(wǎng)金融顧名思義是基本都靠互聯(lián)網(wǎng)技術進行運行和操作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融活動的數(shù)據(jù)通過網(wǎng)絡進行傳輸。但是由于目前的技術不成熟，員工操作不當，都有可能造成極大的風險。當然這些基礎性風險可大可小，大到如果操作不當和網(wǎng)絡信息泄露，造成無法彌補的損失；小到只要加強風險防范，加強操作的謹慎性，就可以控制局面，避免損失。

（二）由互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境引發(fā)的環(huán)境危險

因為互聯(lián)網(wǎng)本身的開放性、共享性和一定程度的潛在不確定的危險性，必然引起互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的危險。互聯(lián)網(wǎng)病毒可通過互聯(lián)網(wǎng)快速傳播和擴散，如果一個程序被病毒感染，整個互聯(lián)網(wǎng)金融交易就會受到威脅。比如在重大的電商打折促銷中，如果因為互聯(lián)網(wǎng)本身的問題，或整個環(huán)境問題造成整個互聯(lián)網(wǎng)金融的環(huán)境出現(xiàn)重大問題，面臨巨大的環(huán)境挑戰(zhàn)。因此，加強互聯(lián)網(wǎng)本身的環(huán)境安全，才會讓生長在其中的互聯(lián)網(wǎng)金融有一個安全的環(huán)境。

因為互聯(lián)網(wǎng)本身處于一個虛擬的環(huán)境中，所以互聯(lián)網(wǎng)金融的真正交易中也會存在用戶的身份信息可能虛擬的情況。這樣的虛擬環(huán)境，會使金融環(huán)境中的信息出現(xiàn)偏差，讓不圖好意之人利用此軟肋，偽造身份信息進行網(wǎng)絡詐騙等違法行為。比如可以制造偽基站，誘騙客戶進行網(wǎng)上交易，從而詐騙錢財。

（三）由立法滯后，主題不明引發(fā)的監(jiān)管性問題

因為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過于迅速，原本有關我國金融的法律法規(guī)就不是特別的健全，現(xiàn)加上又是新型的互聯(lián)網(wǎng)金融，本身具有一定的特性，法律等相關的監(jiān)管更是無法涵蓋整個金融方面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司容易出現(xiàn)打“擦邊球”的現(xiàn)象，一些公司走在法律和監(jiān)管的盲區(qū)之間，進行非法經(jīng)營。目前出現(xiàn)了震驚中外的以互聯(lián)網(wǎng)金融的旗號，做著非法吸收公眾存款和非法集資等違法行為。因此，立法滯后，主題不明引發(fā)的監(jiān)管性問題是目前互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展中的重大風險隱患之一。目前，因此問題而出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)跑路和非法集資等違法現(xiàn)象已在我國出現(xiàn)，有的事件震驚中外，比如e租寶事件和上海徐翔非法集資等重大問題。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范措施

（一）建立完善的法律體系，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的業(yè)務

建立完善的法律體系，必須形成有效的法律法規(guī)監(jiān)管制度體系，實現(xiàn)有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴、違法必究的態(tài)勢。根據(jù)現(xiàn)實情況，及時出臺適合該行業(yè)發(fā)展需求的法律法規(guī)，比如構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融與反洗錢之間的法律制度體系，明確防范網(wǎng)絡非法集資條款等。對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營機制和經(jīng)營資格、風險防范預警機制等內(nèi)容進行嚴格的法律規(guī)范，研究并出臺與信息數(shù)據(jù)開放、保密、使用等相關的法律法規(guī)。相信通過我國的立法和執(zhí)法機關，一定可以形成多層次、全方位的法律體系，讓行業(yè)的監(jiān)管有法律依托和保障。

（二）運用互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會實行行業(yè)自律

互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)間也要不斷地探討行業(yè)發(fā)展情況，加強相互的溝通交流，共同探討適應于行業(yè)有效快速發(fā)展的規(guī)章制度，依靠所謂的“民間力量”為行業(yè)發(fā)展營造有序環(huán)境。相互探討更要相互監(jiān)督，實現(xiàn)行業(yè)自律行為。加強機構(gòu)間的相互監(jiān)督，提高自律性。目前我國首個專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律機構(gòu)是“互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會”，它的作用就是防范一定的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的風險，加快形成互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的規(guī)范，并推動形成更高級別的行業(yè)自律組織。我們應充分發(fā)揮自律組織的作用，對金融監(jiān)管形成有效補充，制定科學合理的行業(yè)規(guī)范，從而降低互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)產(chǎn)生大規(guī)模風險的可能性。相互監(jiān)督機制，為行業(yè)自律增添一道緊箍咒，這樣的話，違法違規(guī)的金融機構(gòu)將會被征信系統(tǒng)記錄，甚至面臨更嚴酷的懲罰。這樣嚴格和合理的運用行業(yè)自律，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)才能更好的良性發(fā)展。

（三）加強數(shù)據(jù)安全以及網(wǎng)絡安全管理

目前我國的互聯(lián)網(wǎng)信息技術還處于較低水平，加強數(shù)據(jù)安全以及網(wǎng)絡安全管理，以此保證互聯(lián)網(wǎng)金融的有序安全進行，成為目前一大重點和難點問題。

1、政府應提供基礎保障設施

保障設施的第一步是要制定互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全的行業(yè)標準規(guī)范，政府號召并用政治方式建立互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全運行的環(huán)境，提供政府的政策支持和財政支持。加快對互聯(lián)網(wǎng)核心技術的研發(fā)，推動信息安全產(chǎn)業(yè)鏈的安全合作，共享國產(chǎn)化信息資源設備，爭取達到自主可控，且在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)形成系統(tǒng)化的防御體系，真正保證互聯(lián)網(wǎng)金融資源的可靠性和安全性。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)之間的聯(lián)合

首先互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)自身要有安全防范意識，清晰的認識到面臨的局勢，真正做好客戶信息和公司商業(yè)機密的保護。其次互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)之間聯(lián)合從而加大對信息技術安全的資金投入力度，從軟硬件設施上加強信息安全保護，防范一定程度的信息技術風險。如果一些企業(yè)經(jīng)濟實力雄厚并且運營服務體系較為完善，完全有能力不斷進行信息安全產(chǎn)品的創(chuàng)新，采取多種方式保證交易的安全性。當然各企業(yè)之間建立信息共享平臺，比如類似于目前正在全國聯(lián)網(wǎng)通用的征信系統(tǒng)，掌握客戶在整個互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的實際情況，防止客戶因為多次貸款或融資等問題產(chǎn)生可避免的風險。

3、客戶增強信息安全意識

目前我們有一個很直觀的感受，個人信息的嚴重泄露，似乎已成為社會通病。尤其是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融對人們?nèi)粘Ｉ畹臐B透，作為我們普通民眾的客戶最應該加強對金融領域有一定了解和認識，對已曝光的互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全的欺詐行為需要引起足夠重視，千萬不要受高額利潤的引誘而掉入陰溝。同時，我們個人要有識別風險的能力，一定要明白“高收益一定是高風險”，甚至要有高收益背后可能有陷阱的心理準備和防范意識，選擇可靠的網(wǎng)絡環(huán)境進行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的操作，對賬戶、密碼等隱私信息要有足夠的重視。

（四）加強監(jiān)管，建章建制，促進規(guī)范化建設

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速興起和爆發(fā)式發(fā)展，在一定程度上是金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)信息技術經(jīng)濟的一種完美融合和轉(zhuǎn)型，不僅彌補了傳統(tǒng)金融行業(yè)的不足，更是在新興市場中的高效創(chuàng)新，順應時代的發(fā)展。加強監(jiān)管，建立規(guī)章制度，要求對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)資格進行嚴格的審查和審核。越是發(fā)展迅速的新鮮事物，越有可能走向極端，因此，需要對一些互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務進行規(guī)章制度的管理和控制，保障交易的真實性、合理性和合法性。只有這樣才能促進整個市場的規(guī)范化發(fā)展和建設。

五、結(jié)束語

互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生是時代發(fā)展的產(chǎn)物，完全適應了當前經(jīng)濟社會的發(fā)展，同時很大程度上推動了市場經(jīng)濟的發(fā)展。一個快速發(fā)展向上的新鮮事物必定有其需要完善的地方，通過上文的分析，希望對我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題和提出的可行性建議對今后的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供一定的理論指導，從而確保其良性循環(huán)發(fā)展。

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